SEC Filing | Banco Santander Chile

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FORM 6-K
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

Report of Foreign Issuer

Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of
the Securities Exchange Act of 1934

Commission File Number: 001-14554

Banco Santander Chile

Santander Chile Bank

(Translation of Registrant’s Name into English)

Bandera 140

Santiago, Chile

(Address of principal executive office)

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

Form 20-F

Form 40-F

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

Yes

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

Yes

Indicate by check mark whether by furnishing the information contained in this Form, the Registrant is also thereby furnishing the information to the Commission pursuant to Rule 12g3-2(b) under the Securities Exchange Act of 1934:

Yes

If “Yes” is marked, indicate below the file number assigned to the registrant in connection with Rule 12g3-2(b): N/A

IMPORTANT NOTICE

The unaudited financial statements included in this 6K have been prepared in accordance with the Compendium of Accounting Standards issued by the Superintendency of Banks and Financial Institutions (SBIF) of Chile. The accounting principles issued by the SBIF are substantially similar to IFRS, but there are some exceptions. The SBIF is the banking industry regulator that according to article 15 of the General Banking Law, establishes the accounting principles to be used by the banking industry. For those principles not covered by the Compendium of Accounting Standards, banks can use generally accepted accounting principles issued by the Chilean Accountant’s Association AG and which coincides with International Financial Reporting Standards (IFRS) issued by the International Accounting Standards Board (IASB). In the event that discrepancies exist between the accounting principles issued by the SBIF (Compendium of Accounting Standards) and IFRS, the Compendium of Accounting Standards will take precedence. The Notes to the unaudited consolidated financial statements contain additional information to that submitted in the Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Income, Consolidated Statement of Comprehensive Income, Consolidated Statement of Changes in Equity and Consolidated Statement of Cash Flows. These notes provide a narrative description of such statements in a clear, reliable and comparable manner.

SIGNATURE

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

	BANCO SANTANDER-CHILE

	By:	/s/ Cristian Florence
	Name:	Cristian Florence
	Title:	General Counsel

Date: May 13, 2015

Exhibit 99.1

CONTENIDO

Estados Financieros Intermedios Consolidados
ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO	3
ESTADOS INTERMEDIOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERÍODO	4
ESTADOS INTERMEDIOS DE OTRO RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERÍODO	5
ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO	6
ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO	7

Notas a los Estados Financieros Consolidados

NOTA N°01 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS	9
NOTA N°02 HECHOS RELEVANTES	37
NOTA N°03 SEGMENTOS DE NEGOCIO	38
NOTA N°04 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO	42
NOTA N°05 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN	43
NOTA N°06 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES	44
NOTA N°07 ADEUDADO POR BANCOS	51
NOTA N°08 CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES	52
NOTA N°09 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA	59
NOTA N°10 INTANGIBLES	60
NOTA N°11 ACTIVO FIJO	62
NOTA N°12 IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS	65
NOTA N°13 OTROS ACTIVOS	68
NOTA N°14 DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES	69
NOTA N°15 INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES	70
NOTA N°16 VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS	76
NOTA N°17 OTROS PASIVOS	78
NOTA N°18 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS	79
NOTA N°19 PATRIMONIO	81
NOTA N°20 REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)	84
NOTA N°21 INTERES NO CONTROLADOR (MINORITARIOS)	86
NOTA N°22 INTERESES Y REAJUSTES	89
NOTA N°23 COMISIONES	91
NOTA N°24 RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS	92
NOTA N°25 RESULTADO NETO DE CAMBIO	92
NOTA N°26 PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO	93
NOTA N°27 REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL	95
NOTA N°28 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN	96
NOTA N°29 DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO	97
NOTA N°30 OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES	98
NOTA N°31 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS	99
NOTA N°32 VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS	103
NOTA N°33 HECHOS POSTERIORES	108

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

		Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
		2015			2014
	NOTA	MM$			MM$

ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos	4		1.832.892			1.608.888
Operaciones con liquidación en curso	4		1.063.702			531.373
Instrumentos para negociación	5		298.862			774.815
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-			-
Contratos de derivados financieros	6		2.750.897			2.727.563
Adeudado por bancos	7		111.053			11.918
Créditos y cuentas por cobrar a clientes	8		22.867.024			22.179.938
Instrumentos de inversión disponibles para la venta	9		1.523.042			1.651.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-			-
Inversiones en sociedades			18.338			17.914
Intangibles	10		39.428			40.983
Activo fijo	11		206.722			211.561
Impuestos corrientes	12		10.532			2.241
Impuestos diferidos	12		279.646			282.211
Otros activos	13		676.093			493.173
TOTAL ACTIVOS			31.678.231			30.534.176

PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista	14		6.440.784			6.480.497
Operaciones con liquidación en curso	4		846.771			281.259
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			225.590			392.126
Depósitos y otras captaciones a plazo	14		11.231.001			10.413.940
Contratos de derivados financieros			2.294.942			2.561.384
Obligaciones con bancos			770.518			1.231.601
Instrumentos de deuda emitidos	15		5.885.436			5.785.112
Otras obligaciones financieras	15		208.671			205.125
Impuestos corrientes	12		-			1.077
Impuestos diferidos	12		6.838			7.631
Provisiones			319.333			310.592
Otros pasivos	17		784.148			220.853
TOTAL PASIVOS			29.014.032			27.891.197

PATRIMONIO

Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:			2.627.538			2.609.896
Capital	19		891.303			891.303
Reservas	19		1.307.761			1.307.761
Cuentas de valoración	19		(23.592	)		25.600
Utilidades retenidas			452.066			385.232
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores			550.331			-
Utilidad del ejercicio			95.477			550.331
Menos: Provisión para dividendos mínimos			(193.742	)		(165.099	)
Interés no controlador	21		36.661			33.083
TOTAL PATRIMONIO			2.664.199			2.642.979

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO			31.678.231			30.534.176

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 3

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERÍODO

Por los períodos terminados el

		31 de marzo de
		2015			2014
	NOTA	MM$			MM$

RESULTADOS OPERACIONALES

Ingresos por intereses y reajustes	22		400.715			540.907
Gastos por intereses y reajustes	22		(127.296	)		(227.414	)

Ingreso neto por intereses y reajustes			273.419			313.493

Ingresos por comisiones	23		94.552			90.681
Gastos por comisiones	23		(39.091	)		(34.917	)

Ingreso neto por comisiones			55.461			55.764

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras	24		(140.559	)		29.542
Utilidad (pérdida) de cambio neta	25		181.550			3.430
Otros ingresos operacionales	30		5.108			5.510

Total ingresos operacionales			374.979			407.739

Provisiones por riesgo de crédito	26		(79.226	)		(81.234	)

INGRESO OPERACIONAL NETO			295.753			326.505

Remuneraciones y gastos del personal	27		(84.217	)		(74.667	)
Gastos de administración	28		(54.853	)		(49.427	)
Depreciaciones y amortizaciones	29		(12.134	)		(13.467	)
Deterioro	29		-			(13	)
Otros gastos operacionales	30		(14.646	)		(20.879	)

Total gastos operacionales			(165.850	)		(158.453	)

RESULTADO OPERACIONAL			129.903			168.052

Resultado por inversiones en sociedades			485			287

Resultado antes de impuesto a la renta			130.388			168.339

Impuesto a la renta	12		(31.318	)		(26.152	)

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO			99.070			142.187

Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco			95.477			141.843
Interés no controlador	21		3.593			344
Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:
(expresada en pesos)
Utilidad básica	19		0,507			0,753
Utilidad diluida	19		0,507			0,753

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 4

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE OTRO RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERÍODO

Por los períodos terminados el

		31 de marzo de
		2015			2014
	NOTA	MM$			MM$

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO			99.070			142.187

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO

Instrumentos de inversión disponibles para la venta	9		(6.441	)		8.381
Coberturas de flujo de efectivo	19		(56.410	)		(8.528	)

Otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuesto a la renta			(62.851	)		(147	)

Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio	12		13.655			29

Total de otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio			(49.196	)		(118	)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO			49.874			142.069

Atribuible a :
Tenedores patrimoniales del Banco			46.285			141.738
Interés no controlador	22		3.589			331

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 5

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el 31 de marzo de 2015 y 2014

			RESERVAS					CUENTAS DE VALORACION									UTILIDADES RETENIDAS
	Capital		Reservas y otras utilidades retenidas		Fusión de sociedades bajo control común			Instrumentos de Inversión disponibles para la venta			Coberturas de flujo de efectivo			Impuesto a la renta			Utilidades retenidas de períodos anteriores		Utilidades del ejercicio			Provisión para dividendo mínimo			Total atribuible a tenedores patrimoniales			Interés no controlador			Total Patrimonio
	MM$		MM$		MM$			MM$			MM$			MM$			MM$		MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldos al 31 de diciembre de 2013		891.303		1.133.215		(2.224	)		802			(8.257	)		1.491			-		441.926			(132.578	)		2.325.678			28.504			2.354.182
Distribución resultado ejercicio anterior		-		-		-			-			-			-			441.926		(441.926	)		-			-			-			-
Saldos al 1 de enero de 2013		891.303		1.133.215		(2.224	)		802			(8.257	)		1.491			441.926		-			(132.578	)		2.325.678			28.504			2.354.182
Aumento o disminución de capital y reservas		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			-			-
Dividendos/retiros realizados		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			-			-
Otros movimientos patrimoniales		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			-			-
Provisiones para dividendos mínimos		-		-		-			-			-			-			-		-			(42.553	)		(42.553	)		12			(42.541	)
Subtotales		-		-		-			-			-			-			-		-			(42.553	)		(42.553	)		12			(42.541	)
Otros resultados integrales		-		-		-			8.397			(8.528	)		26			-		-			-			(105	)		(13	)		(118	)
Resultado del ejercicio		-		-		-			-			-			-			-		141.843			-			141.843			344			142.187
Subtotales		-		-		-			8.397			(8.528	)		26			-		141.843			-			141.738			331			142.069
Patrimonio al 31 de marzo de 2014		891.303		1.133.215		(2.224	)		9.199			(16.785	)		1.517			441.926		141.843			(175.131	)		2.424.863			28.847			2.453.710

Patrimonio al 31 de diciembre de 2014		891.303		1.309.985		(2.224	)		21.680			10.725			(6.805	)		-		550.331			(165.099	)		2.609.896			33.083			2.642.979
Distribución resultado ejercicio anterior		-		-		-			-			-			-			550.331		(550.331	)		-			-			-			-
Saldos al 1 de enero de 2015		891.303		1.309.985		(2.224	)		21.680			10.725			(6.805	)		550.331		-			(165.099	)		2.609.896			33.083			2.642.979
Aumento o disminución de capital yreservas		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			(11	)		(11	)
Dividendos/retiros realizados		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			-			-
Otros movimientos patrimoniales		-		-		-			-			-			-			-		-			-			-			-			-
Provisión para dividendos mínimos		-		-		-			-			-			-			-		-			(28.643	)		(28.643	)		-			(28.643	)
Subtotales		-		-		-			-			-			-			-		-			(28.643	)		(28.643	)		(11	)		(28.654	)
Otros resultados integrales		-		-		-			(6.436	)		(56.410	)		13.654			-		-			-			(49.192	)		(4	)		(49.196	)
Resultado del ejercicio		-		-		-			-			-			-			-		95.477			-			95.477			3.593			99.070
Subtotales		-		-		-			(6.436	)		(56.410	)		13.654			-		95.477			-			46.285			3.589			49.874
Saldos al 31 de marzo de 2015		891.303		1.309.985		(2.224	)		15.244			(45.685	)		6.849			550.331		95.477			(193.742	)		2.627.538			36.661			2.664.199

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 6

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

		31 de marzo de
		2015			2014
	NOTA	MM$			MM$

A – FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA			130.388			168.339
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo			(387.784	)		(310.901	)
Depreciaciones y amortizaciones	29		12.134			13.467
Deterioro de activo fijo	11		-			13
Provisiones por activos riesgosos	26		95.369			95.655
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones			(6.085	)		(4.631	)
Utilidad por inversiones en sociedades			(485	)		(287	)
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago	30		(3.060	)		(4.689	)
Provisiones por bienes recibidos en pago			2.826			1.518
Utilidad en venta de activos fijos	30		(81	)		(87	)
Castigo de bienes recibidos en pago	30		1.324			957
Ingresos netos por intereses	22		(273.419	)		(313.493	)
Ingresos netos comisiones	23		(55.461	)		(55.764	)
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo			(162.618	)		(78.390	)
Cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos	12		1.772			34.830
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación			440.097			(98.661	)
Disminución (aumento) de créditos y cuentas por cobrar a clientes			(687.086	)		(433.478	)
Disminución (aumento) de inversiones financieras			604.509			(280.703	)
Disminución (aumento) por contratos de retrocompra (activos)			-			17.469
Disminución (aumento) de adeudados por bancos			(99.135	)		121.139
Disminución (aumento) de bienes recibidos o adjudicados en pago			(1.587	)		2.029
Aumento de acreedores en cuentas corrientes			10.706			94.228
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo			817.061			(34.672	)
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del país			(66.006	)		49.500
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo			(50.419	)		(104.617	)
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior			(395.051	)		127.858
Aumento (disminución) de obligaciones con el Banco Central de Chile			(26	)		(36	)
Aumento (disminución) por contratos de retrocompra (pasivos)			(166.536	)		(15.185	)
Aumento (disminución) por otras obligaciones financieras			3.546			11.259
Aumento neto de otros activos y pasivos			11.655			4.795
Rescate de letras de crédito			(1.551	)		(7.590	)
Emisión de bonos corrientes			162.455			259.490
Rescate de bonos corrientes y pago de intereses			-			(359.812	)
Intereses y reajustes percibidos			400.715			618.715
Intereses y reajustes pagados			(127.296	)		(198.662	)
Comisiones percibidas	23		94.552			90.681
Comisiones pagadas	23		(39.091	)		(34.917	)
Impuesto a la renta	12		(31.318	)		(26.152	)
Total flujos generados (utilizados) en actividades operacionales			182.701			(241.223	)

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 7

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los períodos terminados el

		Al 31 de marzo de
		2015			2014
	NOTA	MM$			MM$

B – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adquisiciones de activos fijos	11		(3.273	)		(2.883	)
Enajenaciones de activos fijos			9			46
Adquisiciones de inversiones en sociedades			-			-
Enajenaciones de inversiones en sociedades			-			-
Adquisiciones de activos intangibles	10		(2.474	)		(2.715	)
Total flujos generados (utilizados) en actividades de inversión			(5.738	)		(5.552	)

C – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales			-			(82	)
Aumento otras obligaciones			-			-
Rescate de bonos subordinados y pago de intereses			-			(82	)
Originados por actividades de financiamiento del interés no controlador			-			-
Dividendos y/o retiros pagados			-			-
Total flujos utilizados en actividades de financiamiento			-			(82	)

D – VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO			176.963			(246.857	)

E – EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO			13.858			6.787

F – SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO			1.859.002			1.899.508

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO	4		2.049.823			1.659.438

	Al 31 de marzo de
Conciliación de provisiones para el Estado Intermedio de Flujos de Efectivo Consolidado del período	2015			2014
	MM$			MM$

Provisiones por riesgo crédito para el Estado de Flujos de Efectivo		95.369			95.655
Recuperación de créditos castigados		(16.143	)		(16.143	)
Gasto por provisiones por riesgo crédito		79.226			81.234

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 8

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco Santander Chile (ex–Banco Santiago) es una sociedad anónima bancaria, organizada bajo las leyes de la República de Chile, domiciliada en calle Bandera N°140 Santiago, que provee una amplia gama de servicios bancarios generales a sus clientes, que son desde personas a grandes corporaciones. Banco Santander Chile y sus afiliadas (conjuntamente referidas más adelante como “Banco” o “Banco Santander Chile”) ofrecen servicios bancarios comerciales y de consumo, además de otros servicios, incluyendo factoring, recaudaciones, leasing, valores y corretaje de seguros, fondos mutuos y administración de fondos de inversión e inversiones bancarias.

Banco Santander España controla a Banco Santander Chile a través de su participación en Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. y Santander Chile Holding S.A., las cuales son subsidiarias controladas por Banco Santander España. Al 31 de marzo de 2015, Banco Santander España posee o controla directa e indirectamente el 99,5% de Santander Chile Holding S.A. y el 100% de Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. Esto otorga a Banco Santander España el control sobre el 67,18% de las acciones del Banco.

Bases de preparación

Los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo 15 de la Ley General de Bancos establece que los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables e instrucciones) primarán estos últimos.

Para los propósitos de estos Estados Intermedios Financieros Intermedios Consolidados, el Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas. “USD” hace referencia a “dólar americano”, “EUR” hace referencia a “euro”, “CNY” hace referencia a “yuan chino”, “CHF” hace referencia a “franco suizo”, y “UF” hace referencia a “unidad de fomento”.

Las notas a los Estados Intermedios Financieros Intermedios Consolidados, contienen información adicional a la presentada en los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado, en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado, Estados Intermedios de Otro Resultado Integral Consolidado, Estados Intermedios de Cambios en el Patrimonio Consolidado y en los Estados Intermedios de Flujos de Efectivo Consolidado. En ellas se suministra descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

Bases de preparación de los Estados Financieros

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014, incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas (subsidiarias). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y sólo si éste reúne todos los elementos siguientes:

poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);

ii.

exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada;

iii.

y capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto.

Los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes.

Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba listados.

Las pérdidas de control dan lugar a una baja de las cuentas de activo y pasivos de la entidad que ha dejado de ser subsidiaria del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado y el reconocimiento de la pérdida o ganancia asociada a la pérdida de control.

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados, comprenden los estados financieros separados (individuales) del Banco y de las sociedades que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Banco, junto con la eliminación todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Banco consolidado es presentada como “Interés no controlador” en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado. Su participación en las utilidades del año es presentada como “Utilidad atribuible a interés no controlador” en el Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidado.

La siguiente tabla muestra la composición de las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, por lo tanto forman parte del perímetro de consolidación:

Entidades controladas por el Banco a través de la participación en patrimonio

			Porcentaje de participación
			Al 31 de marzo de						Al 31 de diciembre de						Al 31 de marzo de
		Lugar de	2015						2014						2014
		Incorporación y	Directo		Indirecto		Total		Directo		Indirecto		Total		Directo		Indirecto		Total
Nombre de subsidiaria	Actividad Principal	operación	%		%		%		%		%		%		%		%		%

Santander Corredora de Seguros Limitada	Corretaje de seguros	Santiago, Chile		99,75		0,01		99,76		99,75		0,01		99,76		99,75		0,01		99,76
Santander S.A. Corredores de Bolsa	Corretaje de instrumentos financieros	Santiago, Chile		50,59		0,41		51,00		50,59		0,41		51,00		50,59		0,41		51,00
Santander Agente de Valores Limitada	Corretaje de valores	Santiago, Chile		99,03		-		99,03		99,03		-		99,03		99,03		-		99,03
Santander S.A. Sociedad Securitizadora	Adquisición de créditos y emisión de títulos de deuda	Santiago, Chile		99,64		-		99,64		99,64		-		99,64		99,64		-		99,64
Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada (*)	Sociedad de apoyo, efectuar pagos y recibir valores	Santiago, Chile		-		-		-		-		-		-		99,90		0,10		100,00

(*)

A partir del 1 de mayo de 2014 esta sociedad fue absorbida por el Banco, esta operación fue autorizada por SBIF con fecha 26 de marzo de 2014.

El detalle de las participaciones no controladoras se observa en la Nota 21 Interés no controlador.

ii.

Entidades controladas por el Banco a través de otras consideraciones

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014, las siguientes sociedades han sido consolidadas basados en que las actividades relevantes (sociedades de apoyo al giro) de éstas son determinadas por el Banco y por ende, éste ejerce control:

Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada

Multinegocios S.A.

Servicios Administrativos y Financieros Limitada

Multiservicios de Negocios Limitada

Bansa Santander S.A.

Fiscalex Limitada (*)

(*) A partir del 1 de agosto de 2014, Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

iii.

Entidades asociadas

Las entidades asociadas son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el “método de la participación”.

Las siguientes entidades son consideradas “Entidades asociadas”, en las cuales el Banco tiene participación y son reconocidas a través del método de participación:

			Porcentaje de participación
			Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de
		Lugar de	2015		2014		2014
Nombre Asociadas	Actividad principal	Incorporación y operación	%		%		%
Redbanc S.A.	Servicios de cajeros automáticos	Santiago, Chile		33,43		33,43		33,43
Transbank S.A.	Servicios de tarjetas de crédito y debito	Santiago, Chile		25,00		25,00		25,00
Centro de Compensación Automatizado S.A.	Servicios de transferencias electrónicas de fondos y compensación	Santiago, Chile		33,33		33,33		33,33
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.	Depósito de valores de oferta pública	Santiago, Chile		29,29		29,29		29,28
Cámara Compensación de Alto Valor S.A.	Compensación de pagos	Santiago, Chile		14,14		14,14		14,14
Administrador Financiero del Transantiago S.A.	Administración de medios de acceso	Santiago, Chile		20,00		20,00		20,00
Sociedad Nexus S.A.	Procesador de tarjetas de créditos	Santiago, Chile		12,90		12,90		12,90
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.	Administración de la infraestructura de mercado financiero de instrumentos derivados	Santiago, Chile		11,48		11,11		11,11

En el caso de Nexus S.A. y Cámara Compensación de Alto Valor S.A., Banco Santander Chile posee un representante en el Directorio de dichas sociedades, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre las mismas.

En el caso de Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A. el Banco participa, a través de sus ejecutivos, activamente en la administración y en el proceso de organización y puesta en marcha de esta sociedad, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre la misma.

iv.

Inversiones en otras sociedades

En este rubro son presentadas aquellas entidades en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones son presentadas al valor de compra (costo histórico).

Interés no controlador

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado del Resultado Consolidado, y dentro del patrimonio en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.

En el caso de las Entidades controladas a través de otras consideraciones, el 100% de sus Resultados y Patrimonios es presentado en interés no controlador, debido a que el Banco solamente tiene control sobre éstas, pero no posee participación.

Segmentos de operación

El Banco revela por separado la información sobre cada uno de los segmentos de operación que:

haya identificado

ii.

exceda los umbrales cuantitativos fijados de un segmento

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Con frecuencia, los segmentos de operación con características económicas similares muestran un rendimiento financiero a largo plazo que es similar. Pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno, sólo cuando la agregación resulte coherente con el principio básico de la Norma Internacional de Información Financiera 8 “Segmentos de Operación” (NIIF 8) y los segmentos tengan características económicas parecidas y sean similares en cada uno de los siguientes aspectos:

la naturaleza de los productos y servicios;

ii.

la naturaleza de los procesos de producción;

iii.

el tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios;

iv.

los métodos usados para distribuir sus productos o prestar servicios; y

si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos.

El Banco informa por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:

Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las ventas a clientes externos como las ventas o transferencias ínter segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinadas, internos y externos, de todos los segmentos de operación.

ii.

El importe de sus resultados informados es, en términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; y (ii) la pérdida combinada informada por todos los segmentos de operación que hayan presentado pérdidas.

iii.

Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de operación.

Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos se podrán considerar segmentos sobre los que debe informarse, en cuyo caso se revelará la información separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

La información relativa a otras actividades de negocio de los segmentos de operación sobre los que no deba informarse se combina y se revela dentro de la categoría “Otros”.

De acuerdo con lo presentado, los segmentos del Banco se derivaron considerando que un segmento de operación es un componente de una unidad que:

Contrata actividades de negocio de las cuales puede ganar ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos de transacciones con otros componentes de la misma entidad);

ii.

Sus resultados operacionales son regularmente revisados por el administrador de la entidad, quien toma decisiones acerca de los recursos designados al segmento y evalúa su rendimiento; y

iii.

En relación al cual se dispone de información financiera diferenciada.

Moneda funcional y de presentación

El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” (NIC 21), ha definido como moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.

Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

Transacciones en moneda extranjera

El Banco realiza operaciones en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en Dólares Americanos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, mantenidos por el Banco y Afiliadas son convertidos a Pesos Chilenos al tipo de cambio de mercado representativo del cierre del mes informado (publicado por Reuters a las 1:30 p.m.), el cual asciende a $ 625,33 por US$ 1 para marzo de 2015 ($ 549,55 por US$ para marzo de 2014 y $608,33 por US$1 para diciembre de 2014).

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

El monto de las ganancias y pérdidas netas de cambio incluye el reconocimiento de los efectos de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras y las ganancias o pérdidas por cambio de actuales y futuras transacciones tomadas por el Banco.

Definiciones y clasificaciones de instrumentos financieros

Definiciones

Un “Instrumento Financiero” es cualquier contrato que aumenta un activo financiero de una entidad y, simultáneamente, un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

Un “Instrumento de Capital” es un ente jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

Un “Derivado Financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

Los “Instrumentos Financieros Híbridos” son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

ii.

Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

Los activos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

Los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

Cartera de instrumentos para negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios. Dentro de esta agrupación se encuentra la cartera de instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros que no se consideran de cobertura contable.

Cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta: Valores representativos de deuda no clasificados como “inversión hasta el vencimiento”, “inversiones crediticias” o “a valor razonable con cambios en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado”. Los instrumentos de inversión disponibles para la venta son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción, y son posteriormente ajustados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos internos cuando corresponda. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en el valor razonable son reconocidas con cargo o abono a “cuentas de valoración” dentro de Otro Resultado Integral en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados en Otro Resultado Integral son traspasados al Estado Intermedio de Resultados Consolidado bajo “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento: Valores representativos de deuda, que se negocien en un mercado activo, que tienen una fecha de vencimiento precisa y dan lugar a pagos en fecha y por cuantías fijas o predeterminables y sobre los que se tiene la intención y capacidad demostrada de mantenerlos hasta el vencimiento. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al valor presente de los flujos de caja futuros estimados.

Inversiones crediticias (créditos y cuentas por cobrar a clientes o adeudado por bancos): Corresponden al financiamiento concedido a terceros, de acuerdo con la naturaleza del mismo, sea cual sea la naturaleza del prestatario y la forma de financiamiento concedido. Se incluyen créditos y cuentas por cobrar a clientes, adeudado por bancos e incluso las operaciones de arrendamiento financiero en las que el Banco actúa como arrendador.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

iii.

Clasificación de activos financieros a efectos de presentación

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en los Estados, en las siguientes partidas:

Efectivo y depósitos en bancos: Este rubro comprende el dinero en efectivo, las cuentas corrientes y los depósitos a la vista en el Banco Central de Chile y en otras entidades financieras del país y del exterior. Los montos colocados en operaciones overnight se seguirán informando en este rubro y en las líneas o ítems que correspondan. Si no se indica un ítem especial para esas operaciones, ellas se incluirán junto con las cuentas que se informan.

Operaciones con liquidación en curso: Este rubro comprende los valores de los documentos en canje y los saldos por operaciones realizadas que, de acuerdo con lo pactado, no se liquidan el mismo día y compra de divisas que aún no se reciben.

Instrumentos para negociación: Comprende la cartera de instrumentos financieros para negociación y las inversiones en fondos mutuos que deben ser ajustadas a su valor razonable.

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables positivos. Incluye tanto los contratos independientes, como los derivados que deben y pueden ser separados de un contrato anfitrión, sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como se muestra en la Nota 6.

Derivados de negociación: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

Adeudado por bancos: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones con bancos del país y del exterior, incluido el Banco Central de Chile, distintas de las que se reflejan en los rubros anteriores.

Créditos y cuentas por cobrar a clientes: Corresponden a las colocaciones por préstamos, son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

Instrumentos de inversión: Son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

iv.

Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

Cartera de negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (“posiciones cortas de valores”).

Pasivos financieros a costo amortizado: Pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en los Estados Financieros, en las siguientes partidas:

Depósitos y otras obligaciones a la vista: En este rubro se incluyen todas las obligaciones a la vista, con excepción de las cuentas de ahorro a plazo, que por sus características especiales no se consideran a la vista. Se entiende que son obligaciones a la vista aquellas cuyo pago pudo ser requerido en el período, es decir, no se consideran a la vista aquellas operaciones que pasan a ser exigibles el día siguiente del cierre.

Operaciones con liquidación en curso: En este rubro se incluyen los saldos por operaciones de compra de activos que no se liquidan el mismo día y por venta de divisas que aún no se entregan.

Contratos de retrocompra y préstamos de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de venta de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retroventa.

Depósitos y otras captaciones a plazo: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones de captación en las cuales se ha establecido un plazo al cabo del cual se tornan exigibles.

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables negativos (esto es, en contra del Banco), sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como lo demuestra la Nota 6.

Derivados de negociación: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

Obligaciones con bancos: Comprende las obligaciones con otros bancos del país, con bancos del exterior o con el Banco Central de Chile y que no fueron clasificadas en alguna definición anterior.

Instrumentos de deuda emitidos: Comprende tres rubros según se trate de obligaciones con letras de crédito, bonos subordinados o bonos corrientes, colocados en el mercado local o en el exterior.

Otras obligaciones financieras: En este rubro se incluyen las obligaciones crediticias con personas distintas de otros bancos del país o del exterior o del Banco Central de Chile, correspondientes a financiamientos u operaciones propias del giro.

Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en resultados se ajustan con los costos de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

Valoración de los activos financieros

Los activos financieros, excepto las inversiones crediticias y las inversiones a vencimiento, se valoran a su “valor razonable” sin deducir ningún costo de transacción por su venta.

De acuerdo a NIIF 13 Medición de Valor Razonable se entiende por “valor razonable” como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable el Banco se tiene en cuenta las características del activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Cuando no existe un mercado observable para proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, el valor razonable se obtendrá de suponer una transacción en dicha fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

Cuando se utilizan técnicas de valorización se maximiza el uso de datos de entrada observables relevantes y minimiza el uso de datos de entrada no observables. Cuando un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio Vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el valor razonable independientemente de dónde se clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable. NIIF 13 Medición del Valor Razonable establece una jerarquía del valor razonable basada en tres niveles: Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3, en donde se concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables.

Todos los derivados se registran en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados. El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos. Además, dentro del valor razonable de los derivados se incluye el ajuste de valorización que refleja el riesgo de crédito de la operación, ya sea propio o de la contraparte.

Las “Inversiones crediticias” y la “Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento” se valoran a su “costo amortizado”, utilizándose en su determinación el método del “tipo de interés efectivo”. Por “costo amortizado” se entiende el costo de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente al Estado Intermedio del Resultado Consolidado de la diferencia entre el costo inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En las inversiones crediticias cubiertas por operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura, los cuales son contabilizados en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

El “tipo de interés efectivo” es la tasa de descuento que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de caja estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costos de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su costo de adquisición, corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, de instrumentos de capital y personales, bienes cedidos en leasing, activos adquiridos con pacto de retrocompra, préstamos de valores y derivados.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

ii.

Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su costo amortizado, tal y como éste ha sido definido anteriormente, excepto por los pasivos financieros designados como partidas cubiertas (o como instrumentos de cobertura) y pasivos financieros mantenidos para negociación, que se valoran a su valor razonable.

iii.

Técnicas de valoración

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden deuda pública, deuda privada, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida.

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la Administración realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

Las principales técnicas usadas, al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014, por los modelos internos del Banco para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son descritas a continuación:

En la valoración de instrumentos financieros que permiten una cobertura estática (principalmente “forwards” y “swaps”) se emplea el método del “valor presente”. Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos de interés son datos observables en los mercados.

ii.

En la valoración de instrumentos financieros que requieren una cobertura dinámica (principalmente opciones estructuradas y otros instrumentos estructurados) se emplea, normalmente, el modelo de “Black-Scholes”. En su caso, se emplean inputs observables de mercado para obtener factores tales como el bid–offer dilusivo, tipos de cambio, volatilidad, correlación entre índices y liquidez del mercado.

iii.

En la valoración de determinados instrumentos financieros afectados por el riesgo de tipo de interés, tales como los futuros sobre tipos de interés, caps y floors, se utilizan el método del valor presente (futuros) y el modelo de “Black- Scholes” (opciones “plain vanilla”). Los principales inputs utilizados en estos modelos son principalmente datos observables en el mercado, incluyendo las correspondientes curvas de tipos de interés, volatilidades, correlaciones y tipos de cambio.

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de materias primas y acciones, volatilidad y prepagos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y su posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente.

iv.

Registro de resultados

Las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado; diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y reajustes (que se registran en los rubros Ingresos por intereses y reajustes o Gastos por intereses y reajustes, según proceda); y las que correspondan a otras causas.

Estas últimas se registran, por su importe neto, en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras.

En el caso de instrumentos de negociación, los ajustes por valor razonable, resultados por interés, ajustes por tasas y diferencias de cambio, son incluidas en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Los “Instrumentos financieros disponibles para la venta” se registran en Otro Resultado Integral bajo “Cuentas de Valoración” en el patrimonio consolidado del Banco.

Cuando los instrumentos de inversión disponibles para la venta son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados bajo “Cuentas de Valoración” son reclasificados al Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

Operaciones de cobertura

El Banco utiliza los derivados financieros para las siguientes finalidades:

facilitar dichos instrumentos a los clientes que los solicitan en la gestión de sus riesgos de mercado y de crédito,

ii.

utilizarlos en la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Banco y de sus activos y pasivos (“derivados de cobertura”), y

iii.

para aprovechar en beneficio propio las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor “(derivados de negociación)”.

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un “derivado de negociación”.

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo:

De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en la inflación (UF), tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);

De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevean llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);

La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero”).

Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:

En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”);

b. Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”).

Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Banco.

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado utilizando como contrapartida “Utilidad neta de operaciones financieras”.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de valoración – Coberturas de flujos de efectivo” dentro del patrimonio, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose entonces en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, salvo que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros, en cuyo caso son incluidos en el costo de dichos activos y pasivos no financieros.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se llevan directamente al Estado Intermedio del Resultado Consolidado, en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

Si un derivado designado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un “derivado de negociación”. Cuando la “cobertura de valores razonables” es discontinuada, los ajustes a valor razonable del valor libro de la partida cubierta generados por el riesgo cubierto son amortizados contra ganancias y pérdidas desde dicha fecha.

Cuando se interrumpen las “coberturas de flujos de efectivo”, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de Valoración” de patrimonio (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo en patrimonio hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en el Estado Intermedio del Resultados Consolidado.

vi.

Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de “Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en resultados” o como “Cartera de instrumentos para negociación”.

vii.

Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

viii.

Baja de activos y pasivos financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de retrocompra por su valor razonable en la fecha de la retrocompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii.

Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de retrocompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

iii.

Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las securitizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre:

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Reconocimiento de ingresos y gastos

A continuación se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo.

No obstante, cuando una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 90 días, cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada o cuando el deudor, a juicio del Banco, presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento, los intereses y reajustes correspondientes a estas operaciones no son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, a menos que estos sean efectivamente percibidos.

Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales como “suspendidos” y son registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de estos (Nota 22). Estos intereses son reconocidos como ingresos, cuando son efectivamente recaudados.

Sólo se vuelven a registrar los ingresos por intereses de “operaciones con devengo suspendido” cuando dichas operaciones se vuelven corrientes (es decir, se recibieron pagos que hacen que tengan menos de 90 días de incumplimiento) o cuando ya no están en las categorías C3, C4, C5 o C6 (en el caso de clientes con una evaluación individual de incumplimiento).

Los dividendos recibidos de sociedades, clasificados como “Inversiones en otras sociedades” son reconocidos en resultado cuando surge el derecho de recibirlos.

ii.

Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado utilizando distintos criterios según sea su naturaleza. Los más significativos son:

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios relacionados con activos y pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos cuando son percibidos o pagados.

Aquellos que surgen de transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.

Aquellos que responden a un acto singular, los cuales son reconocidos cuando se produce el acto que los origina.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

iii.

Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

iv.

Comisiones en la formalización de préstamos

Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos, fundamentalmente las comisiones de apertura o de estudio e información, son periodificadas y registradas en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado a lo largo de la vida del préstamo.

Deterioro

Activos financieros:

Un activo financiero, distinto de los activos medidos a valor razonable con cambios en resultados, es evaluado en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en base a una significativa prolongada disminución en su valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.

ii.

Activos no financieros:

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión son revisados en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revertirá sólo en la medida que no exceda al monto acumulado de pérdidas por deterioro registradas.

Activo fijo

Incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero. Los activos se clasificarán en función de su uso:

Activo fijo de uso propio

El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación.

El Banco debe aplicar las siguientes vidas útiles a los bienes físicos que conformen el activo:

RUBRO	Vida Útil (Meses)

Terrenos		-
Cuadros y obras de arte		-
Alfombras y cortinajes		36
Computadores y equipos periféricos		36
Vehículos		36
Software y sistemas computacionales		36
Cajeros automáticos y tele consultas		60
Máquinas y equipos en general		60
Mobiliario de oficina		60
Sistemas telefónicos y comunicación		60
Sistemas de seguridad		60
Derechos sobre líneas telefónicas		60
Sistemas de climatización		84
Instalaciones en general		120
Construcciones		1.200

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros por concepto de depreciación en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en períodos anteriores.

Asimismo, al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo al Estado Intermedio del Resultado Consolidado de períodos futuros de la cuota de depreciación en virtud de las nuevas vidas útiles.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.

ii.

Activos cedidos en arrendamiento operativo

Los criterios aplicados para el reconocimiento del costo de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los activos fijos de uso propio.

Leasing

Leasing financiero

Los leasing financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores presentes de los pagos que recibirán del arrendatario incluido el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, lo que equivale a un pago adicional de la cuota de arrendamiento, por lo que existe una razonable seguridad de que se ejercerá la opción se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se incluye en el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado.

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores presentes de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se deprecian con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio.

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado Intermedio del Resultado Consolidado, en los ítems “Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, a fin de lograr una tasa constante de rendimiento durante el plazo del arrendamiento.

ii.

Leasing operativo

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y beneficios que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de adquisición de los bienes arrendados en el ítem “Activo fijo”. Estos activos se deprecian de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado de forma lineal, en el ítem “Otros resultados operacionales”.

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el rubro “Otros gastos operacionales” en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

iii.

Ventas con arrendamiento posterior

En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento.

Operaciones de factoring

Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos de comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento.

En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.

Activos intangibles

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado de derechos legales o contractuales. El Banco reconoce un activo intangible, comprado o auto-generado (a costo), cuando el costo del activo puede ser estimado confiablemente y es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo sean traspasados al Banco.

Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Los software desarrollados internamente son reconocidos como un activo intangible si, entre otros requisitos (básicamente la capacidad del Banco para usarlo o venderlo), puede ser identificado y tienen capacidad para generar beneficios económicos futuros. La estimación de la vida útil del software es de 3 años.

Los activos intangibles son amortizados linealmente utilizando la vida útil estimada, la cual se ha definido en 36 meses.

Los gastos en actividades de investigación son reconocidos como un gasto en el año en que estos son incurridos y no son posteriormente capitalizados.

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Efectivo y efectivo equivalente

Para la elaboración del Estado Intermedio de Flujo de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado consolidado del Banco antes de impuestos se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

Para la elaboración del Estado Intermedio de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en partidas tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales, depósitos en el exterior.

ii.

Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

iii.

Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

iv.

Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversión.

Provisiones por riesgo de crédito

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los modelos de calificación y evaluación de riesgo de crédito aprobado por el Comité de Directores.

Con el objeto de determinar sus provisiones por riesgo de crédito, el Banco realiza una evaluación de los créditos y cuentas por cobrar a clientes tal y como se indica a continuación:

Evaluación individual de deudores – Cuando se reconoce al deudor como individualmente significativo, vale decir, con niveles de deuda significativos y para aquellos que, aun no siéndolo, no son susceptibles de ser clasificados en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición se requiere conocerla en detalle.

Evaluación grupal de deudores - Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. El Banco agrupa a los deudores con similares características de riesgo de crédito asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado. Para tal efecto, el Banco ha construido modelos para la determinación de provisiones por riesgo de crédito apropiado de acuerdo al tipo de cartera u operaciones, para lo cual, los créditos y cuentas por cobrar a clientes se dividen en tres categorías:

Colocaciones de consumo,

ii.

Colocaciones para vivienda, y

iii.

Colocaciones comerciales.

A continuación se describen los modelos utilizados en la determinación de las provisiones por riesgo de crédito:

Provisiones para las evaluaciones individuales

La evaluación individual de los deudores comerciales es necesaria de acuerdo a lo establecido por la SBIF cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle.

El Banco para efectos de constituir sus provisiones asigna una categoría de riesgo para cada deudor y sus respectivos préstamos y créditos contingentes, previa asignación a una de las categorías de cartera: Normal, Subestándar e Incumplimiento. Los factores de riesgo utilizados en la asignación son: la industria o el sector, situación del negocio, socios y administración, su situación financiera y capacidad de pago; y el comportamiento de pago.

Las categorías de cartera y sus definiciones son las siguientes:

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.

ii.

Cartera Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.

iii.

Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago, forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquellos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.

Carteras en Cumplimiento Normal y Subestándar

Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los deudores en las siguientes categorías, asignándoles los porcentajes de probabilidad de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento, los cuales dan como resultado los porcentajes de pérdida esperada:

Tipo de Cartera	Categoría del Deudor	Probabilidad de Incumplimiento (%)		Pérdida dado el Incumplimiento (%)		Pérdida Esperada (%)
	A1		0,04		90,0		0,03600
	A2		0,10		82,5		0,08250
Cartera Normal	A3		0,25		87,5		0,21875
	A4		2,00		87,5		1,75000
	A5		4,75		90,0		4,27500
	A6		10,00		90,0		9,00000
	B1		15,00		92,5		13,87500
Cartera	B2		22,00		92,5		20,35000
Subestándar	B3		33,00		97,5		32,17500
	B4		45,00		97,5		43,87500

El Banco para determinar el monto de provisiones, primeramente determina la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías, a dicha exposición se le aplica los porcentajes de pérdida respectivos.

Cartera en Incumplimiento

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, primeramente se determina una tasa de pérdida esperada, deduciendo los montos susceptibles de recuperar vía ejecución de garantías y el valor presente de las recuperaciones obtenidas a través de acciones de cobranza neto de gastos asociados.

Una vez determinado el rango de pérdida esperada, se aplica el porcentaje de provisión respectivo sobre el monto exposición que comprende los préstamos más los créditos contingentes del mismo deudor.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Los porcentajes de provisión que son aplicados sobre la exposición son los siguientes:

Clasificación	Rango de pérdida estimada	Provisión
C1	Hasta 3%		2	%
C2	Más de 3% hasta 20%		10	%
C3	Más de 20% hasta 30%		25	%
C4	Más de 30% hasta 50%		40	%
C5	Más de 50% hasta 80%		65	%
C6	Más de 80%		90	%

II.

Provisiones de evaluación grupal

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.

Los niveles de provisiones requeridas han sido determinados por el Banco, de acuerdo a la determinación de pérdida de los créditos, mediante la clasificación y agrupación de la cartera de colocaciones en función de la similitud de las características relativas al riesgo de crédito, indicativas de la capacidad del deudor para pagar todos los importes de acuerdo con las condiciones del contrato. Para esto se utiliza un modelo basado en las características de los deudores, historial de pago, préstamos pendientes y morosidad entre otros factores relevantes.

El Banco utiliza metodologías para la determinación del riesgo de crédito, basadas en modelos internos para la estimación de provisiones para la cartera evaluada grupalmente, donde incluye créditos comerciales para deudores no evaluados individualmente, créditos para vivienda y consumo (incluyendo créditos en cuotas, tarjetas de crédito y líneas de sobregiro). Dicha metodología permite identificar en forma independiente el comportamiento de la cartera a un año vista, determinando de esta manera la provisión necesaria para cubrir las pérdidas que se manifiestan en el período de un año desde la fecha de balance.

Los clientes son segmentados de acuerdo a sus características internas y externas en grupos o perfiles, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada (modelo cliente-cartera), esto se conoce como el método de asignación de perfil.

El método de asignación de perfil se establece en base a un método de construcción estadístico, constituyendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente, se establecen perfiles comunes a los cuales se les determina una probabilidad de incumplimiento (PI) y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado que se reconoce como la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

Por consiguiente, una vez que han perfilado a los clientes y asignado una PI y PDI en relación al perfil al cual pertenece el crédito, calcula la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías (para créditos distintos a los créditos de consumo).

Durante el segundo semestre del año 2014, dentro del proceso de actualización de los modelos de provisión para la cartera de consumo y comercial, se realizó una calibración de los mismos, con el objetivo de mejorar y obtener una mejor predicción de los comportamientos de nuestros clientes, y mantener los estándares de seguimiento estadístico y gestión. Dentro de dichas mejoras, los aspectos destacables a mencionar son el avance del gobierno de los modelos, que permite una aprobación tanto técnica como decisional en distintas instancias de aprobación, mejoras técnicas en los procesos estadísticos realizados y en la profundidad histórica de la información, que permitió robustecer los parámetros de probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI) involucrados en el cálculo de provisión.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

III.

Provisiones adicionales

Bajo las normas de la SBIF, a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

Estas provisiones de acuerdo a lo establecido en el número 10 del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, se informarán en el pasivo al igual que las provisiones sobre créditos contingentes.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco no ha establecido provisiones por estos conceptos.

IV.

Castigos

Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas, de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se reconocerán en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado como Recuperaciones de créditos castigados.

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

Tipo de colocación		Plazo

Créditos de consumo con o sin garantías reales		6 meses
Otras operaciones sin garantías reales		24 meses
Créditos comerciales con garantías reales		36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda		48 meses
Leasing de consumo		6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario		12 meses
Leasing inmobiliario (comercial y vivienda)		36 meses

Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas en el Estado de Resultados Consolidado como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no dará origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados. El crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la activación como recuperación de créditos castigados.

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Provisiones, activos y pasivos contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

es una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de hechos pasados y;

ii.

a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:

Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de dicha Recopilación.

ii.

Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.

iii.

Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.

iv.

Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.

Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

vi.

Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

vii.

Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.

viii.

Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario.

Las provisiones son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes:

Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal

Provisión para dividendos mínimos

Provisiones por riesgo de créditos contingentes

Provisiones por contingencias

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Impuesto a la renta e impuestos diferidos

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Uso de estimaciones

La preparación de los Estados Financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

En ciertos casos los principios contables generalmente aceptados requieren que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos valorización y otras técnicas de evaluación.

El Banco ha establecido provisiones para cubrirse de posibles pérdidas por créditos de acuerdo a las regulaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Estas regulaciones requieren que para estimar las provisiones, sean éstas evaluadas regularmente tomando en consideración factores como cambios en la naturaleza y tamaño de la cartera de créditos, tendencias en la cartera prevista, calidad crediticia y condiciones económicas que puedan afectar a la capacidad de pago de los deudores. Los incrementos en provisiones por riesgo de créditos son presentadas como “Provisiones por riesgo de crédito” en el Estado Intermedio de Situación Financiera. Los préstamos son castigados, cuando la Administración determina que el préstamo o una parte de éste no puede ser cobrado. Los castigos son registrados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

Provisiones por riesgo de crédito (Notas 7, 8 y 26)

Las pérdidas por deterioros de determinados activos (Notas 6, 7, 8, 9 y 29)

La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 10, 11 y 29)

El valor razonable de activos y pasivos (Notas 5, 6, 9 y 32)

Contingencias y compromisos (Nota 18)

Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 12)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libros y el valor razonable menos el costo de ventas.

Cualquier pérdida por deterioro es primero asignado al goodwill y luego a los activos y pasivos restantes en base a prorrateo, excepto en el caso que ninguna pérdida haya sido registrada en los activos financieros, los activos diferidos, los planes de activos de beneficios a los empleados y la propiedad de inversión, que siguen siendo evaluados según las políticas contables del Banco. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de mantenidas para la venta y con ganancias y pérdidas posteriores a la revalorización, son reconocidas en el resultado. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida acumulativa.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco no ha clasificado activos no corrientes como mantenidos para la venta.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Bienes recibidos o adjudicados en pago

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. En ambos casos una evaluación independiente del valor de mercado de los bienes es determinado sobre la base del estado en que se adquieran.

De existir un exceso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes respecto del valor razonable del bien recibido o adjudicado en pago menos los costos de enajenación, son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado bajo el rubro “Provisión por riesgo de crédito”.

Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Las diferencias entre ambos son reconocidas en el Estado Intermedio de Resultado Consolidado bajo el rubro “Otros gastos operacionales”.

Las tasaciones para estos efectos por política interna del Banco no pueden tener una antigüedad mayor a 18 meses.

En general, se estima que estos bienes serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. En cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 84 de la Ley General de Bancos, aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados en una única cuota.

Utilidad por acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número promedio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número promedio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos en el patrimonio.

Adquisición (cesión) temporal de activos

Compras (ventas) de activos financieros bajo acuerdos de retroventa no opcional (retrocompra) a un precio fijo (“repos”) son reconocidos en el Estado Intermedio del Situación Financiera Consolidado como una cesión (recepción) financiera, basada en la naturaleza del deudor (acreedor), en los ítems “Depósitos en el Banco Central de Chile”, “Depósitos en instituciones financieras” o “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” (“Depósitos del Banco Central de Chile”, “Depósitos de instituciones financieras” o “Depósitos y captaciones”).

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato.

Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco

Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Santander S.A. Sociedad Securitizadora) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

Provisión dividendos mínimos

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco reconoció un pasivo (provisión) por dividendos mínimos u obligatorios. Esta provisión se realiza en base a lo estipulado en el artículo 79 la Ley de Sociedades Anónimas, coincidente con la política interna de dividendos del Banco, la cual estipula que al menos se distribuirá el 30% del resultado neto del ejercicio, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta de accionistas respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas. Esta provisión es registrada como una disminución de las “Utilidades Retenidas” bajo el concepto “Provisión dividendo mínimo” dentro del Estado Intermedio de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Beneficios al Personal

Retribuciones post – empleo – Plan de beneficio definido:

De acuerdo con los convenios colectivos laborales vigentes y otros acuerdos, el Banco Santander Chile tiene a disposición de sus principales directivos un beneficio adicional, consistente en un plan de pensiones, que tiene por objetivo que estos cuenten con fondos para una mejor pensión complementaria al momento de su retiro.

Características del Plan:

Las principales características del Plan de Beneficios post – empleo impulsado por el Banco Santander Chile son:

Orientado a los Directivos del Grupo.

ii.

El requisito general para optar a este beneficio, es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.

iii.

El Banco contratará una póliza de seguro colectivo mixto (vida y ahorro) por cada directivo, siendo el contratante y beneficiario la empresa del Grupo a la que pertenezca el directivo. Se realizarán aportes periódicos por igual monto al que cada directivo aporte a su plan de cotizaciones voluntarias.

iv.

El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

Para determinar el valor presente de la obligación por beneficio definido y el costo del servicio presente se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada.

Los componentes del costo de los beneficios definidos comprenden:

costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados, los cuales son reconocidos en el resultado del período;

el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficio definidos neto, el cual es reconocido en el resultado del período;

las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficio definidos neto, comprenden: (a) Ganancias y pérdidas actuariales;(b) el rendimiento de los activos del plan y; (c) los cambios en el efecto del techo del activo, los cuales son reconocidos en otro resultado integral.

El pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el déficit o superávit, determinado como la diferencia entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos el valor razonable de los activos del plan.

Los activos del plan comprenden las pólizas de seguros contratadas por el Grupo con tercero que no es una parte relacionada. Estos activos son mantenidos por una entidad separada legalmente del Grupo y existen solamente para pagar los beneficios a los empleados.

El Banco presenta el costo del servicio presente y el interés neto en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal” en los Estados Intermedios del Resultado Consolidado. Dada la estructura del plan, éste no genera ganancias ni pérdidas actuariales, el rendimiento del plan está establecido y fijo durante el período, por lo que no existen cambios en el techo del activo, dado lo anterior no existen monto reconocidos en otro resultado integral.

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

Cuando los empleados abandonan el plan antes de cumplir los requisitos para hacerse acreedor del beneficio, las contribuciones que realiza el Grupo se reducen.

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado Intermedios de Situación Financiera Consolidado representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

ii.

Indemnizaciones por años de servicios:

Las indemnizaciones por años de servicios se registran sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.

iii.

Beneficios basados en acciones liquidados en efectivo:

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones liquidados en efectivo acuerdo a los requerimientos de NIIF 2. El Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido a valor razonable.

Hasta que el pasivo se liquide, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informe, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

Reclasificación de partidas

Banco Santander Chile efectúa reclasificaciones de partidas en los Estados Financieros con el objetivo de presentar información más clara y relevante a los usuarios.

Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

aa)

Nuevos pronunciamientos contables

Adopción de nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board:

A la fecha de emisión de los presentes Estados Intermedioa de Situación Financiera Consolidado los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”) como por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptados en su totalidad por el Banco, se detallan a continuación:

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

Al 31 de marzo de 2015, no hay nuevas Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que haya sido necesario implementar o adoptar.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – El 16 de diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2015. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

Entidades de Inversión – Enmiendas a NIIF 10 – Estados Financieros Intermedios Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados - El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Intermedios Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus Estados Financieros Intermedios Consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas).

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

Enmienda a NIC 19, Beneficios a Empleados – El 21 de noviembre de 2013, el IASB modificó la NIC 19 (2011) Beneficios a Empleados para aclarar los requerimientos relacionados con respecto a cómo las contribuciones de los empleados o terceros que están vinculadas a servicios deberían ser asignadas a los períodos de servicio. Las modificaciones permiten que las contribuciones que son independientes del número de años de servicio puedan ser reconocidos como una reducción en el costo por servicio en el período en el cual el servicio es prestado, en lugar de asignar las contribuciones a los períodos de servicio. Otras contribuciones de empleados o terceros se requiere que sean atribuidas a los períodos de servicio ya sea usando la fórmula de contribución del plan o sobre una base lineal. Las modificaciones son efectivas para períodos que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite la aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

Mejoras Anuales, ciclo 2010-2012 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a siete cuerpos normativos:

NIIF 2 Pagos basados en acciones: modifica la definición de “condición para la consolidación de la concesión (irrevocabilidad)” y “condiciones de mercado” y agrega la definición de “condiciones de ejecución” y “condición de servicio” (la cual era parte de la definición de condición para la consolidación de la concesión”).

NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que las consideraciones contingentes que son clasificadas como activos o pasivos deben ser medidos a valor razonable a cada fecha de reporte.

NIIF 8 Segmentos de operación: requiere que una entidad revele los juicios hechos por la administración en la aplicación de los criterios de agregación de los segmentos operativos y, aclara que la entidad debe solo proporcionar reconciliación entre el total de activos del segmento reportables y los activos de la entidad si los activos del segmento sin reportados con regularidad.

NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que la emisión de las NIIF 13 y la modificación a NIIF 9 y NIC 39 no eliminó la posibilidad de medir las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo que carecen de tasa de interés establecida al importes de las facturas sin descontar si el efecto de no descontar es inmaterial.

NIC 16 Propiedad, planta y equipo: aclara que cuando se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.

NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas: aclara que una entidad que provee servicios de personal de administración clave a la entidad que informa o la matriz de la entidad que reporta es una parte relacionada de la entidad que informa.

NIC 38 Activos intangibles: aclara que cuando se revalúa un elemento de intangibles el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2010-2012, se deberán aplicar para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La implementación de estas enmiendas no tuvo un impacto material en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

Mejoras Anuales, ciclo 2011-2014 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a cuatro cuerpos normativos:

NIIF 1 Adopción por primera vez: aclara que una entidad, en sus primeros estados financieros bajo NIIF, tiene la posibilidad de elegir entre aplicar una NIIF existentes y actualmente efectiva o la aplicación de una NIIF nueva o revisada que todavía no es obligatoria, siempre que permita su aplicación anticipada. Se requiere que la entidad aplique la misma versión de la NIIF a través de los períodos cubiertos por los primeros estados financieros según las NIIF.

NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que la NIIF 3 excluye de su ámbito la contabilidad para la formación de un acuerdo conjunto en los estados financieros del propio acuerdo conjunto.

NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que el alcance de la excepción de cartera definida en el párrafo 52 de la NIIF 13 incluye todos los contratos contabilizados dentro del alcance de la “NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” y la “NIIF 9 Instrumentos Financieros”, independientemente de si se ajustan a la definición de activos financieros o financieros pasivos tal como se define en la “NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación”.

NIC 40 Propiedades de inversión: aclara que si una determinada transacción cumple con la definición tanto de una combinación de negocios, tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios y Propiedades de inversiones como se define en la NIC 40 Propiedades de Inversión requiere la aplicación por separado de ambas normas de forma independiente.

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2011-2013, se deberán aplicar para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La implementación de estas enmiendas no tuvo un impacto material en los Estados Financieros Intermedios Consolidados del Banco.

II.

Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2014.

A la fecha de cierre de los presentes estados financieros se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas y normas de la SBIF, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de diciembre de 2014. Aunque en algunos casos la aplicación anticipada es permitida por el IASB, el Banco no ha realizado su aplicación a dicha fecha.

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

El 30 de diciembre de 2014, mediante carta circular 3.573 se introducen modificaciones al compendio de Normas Contables. Capítulos B-1, B-2 y E. Establece el método estándar para los créditos hipotecarios residenciales que se aplicará a partir de 2016. Además, complementa y precisa instrucciones sobre provisiones y créditos que conforman la cartera deterioradas. La SBIF autoriza, mediante carta (del 30 enero 2015), el extender hasta el 1 de enero de 2016 la aplicación de todos los cambios regulatorios de esta norma. La Administración se encuentra evaluando el impacto de la adopción de estas modificaciones.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

NIIF 9, Instrumentos Financieros - El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros.

La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde NIC 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas.

Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39.

No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39:

La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y

La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados.

El 16 de diciembre de 2012, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2014. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2015, permitiendo su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

NIIF 9, Instrumentos Financieros – contabilidad de cobertura y enmiendas a NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39 – El 19 de noviembre de 2013 IASB emitió esta enmienda, la cual incluye un nuevo modelo general de contabilidad de cobertura, el cual se alinea más estrechamente con la gestión de riegos, entregando información más útil a los usuarios de los estados financieros. Por otra parte, los requerimientos relativos a la opción del valor razonable para pasivos financieros se cambiaron para abordar el riesgo de crédito propio, esta mejora establece que los efectos de cambios en el riesgo de crédito de un pasivo no deben afectar al resultado del período a menos que el pasivo se mantenga para negociar; se permite la adopción temprana de esta modificación sin la aplicación de los otros requerimientos de NIIF 9. Adicionalmente, condiciona la fecha efectiva de entrada en vigencia a la finalización del proyecto de NIIF 9, permitiendo de igual forma su adopción. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas enmiendas en lo que respecta a NIIF 7 y NIC 39, puesto que las referidas a NIIF 9 por expresa disposición de la SBIF no aplicarán a los estados financieros del Banco.

NIIF 9, Instrumentos Financieros – El 24 de julio de 2014, el IASN publico NIIF 9- Instrumentos Financieros, este documento final incluye la normativa ya emitida junto a un nuevo modelo de pérdida esperada y pequeñas modificaciones a los requerimientos de clasificaciones y medición para los activos financieros, añadiendo una nueva categoría de instrumentos financieros: activos a valor razonable con cambios en otro resultado integral para ciertos instrumentos de deuda. También incluye una guía adicional sobre cómo aplicar el modelo de negocio y pruebas de características de flujo de caja contractuales.

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

NIIF 14, Cuentas diferidas regulatorias – El 30 de enero de 2014, el IASB publicó NIIF 14, esta norma específica los requerimientos de revelación para saldos contables regulatorios diferidos generados de entidades que proveen bienes y servicios a clientes a un precio o tasa establecida por una. La normativa requiere:

cambios limitados a las políticas contables que la sociedad aplicaba de acuerdo a su antiguo GAAP para los saldos contables regulatorios diferidos;

revelar que se identificaron y explicaron los montos reconocidos en los estados financieros de la entidad generados por normativa de tasas;

revelar que ayuda a los usuarios de los estados financieros a entender los montos, oportunidad y flujos futuros de caja inciertos provenientes de cualquier saldo contable regulatorio diferido.

Esta norma es efectiva para entidades que aplican IFRS por primera vez en períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

NIIF 15, Ingresos provenientes de contratos con clientes - El 28 de mayo de 2014, el IASB publico NIIF 15, cuyo objetivo es establecer principios de reporte de información útil para los usuarios de información financiera acerca de la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y flujos de caja generados de los contratos de una entidad con sus clientes. NIIF 15 elimina NIC 11 Contratos de Construcción, NIC 18 Ingresos, CINIIF 13 Programas de lealtad con clientes, CINIIF 15 Acuerdos de construcción de bienes raíces, CINIIF 18 Transferencia de activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos - Permuta de servicios de publicidad.

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

Modificaciones a NIIF 11 – Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas – El 6 de mayo de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara la contabilización de las adquisiciones de una participación en una operación conjunta cuando la operación constituye un negocio. Modifica la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos para exigir a una entidad que adquiere una participación, en una operación conjunta en la que la actividad constituye un negocio, a:

aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la NIIF 3 y otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto con la orientación en la NIIF 11.

revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las combinaciones de negocios.

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

Las modificaciones son efectivas para los períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. La Administración evaluó el impacto de esta norma, determinando que no tendrá efectos significativos.

Modificaciones a NIC 16 y NIC 38 – Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización – El 12 de mayo de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara cómo se debe calcular la depreciación y amortización de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, pero se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

Modificaciones a NIC 27 – Modificación al Método de participación patrimonial en los estados financieros individuales – El 12 de agosto de 2014 IASB publico esta modificación, la cual reinstala el valor proporcional patrimonial como opción para valorizar inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros individuales de una sociedad.

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. La Administración evaluó el impacto de esta norma, determinando que no tendrá efectos significativos.

Modificaciones a IFRS 10 e IAS 28 – Venta y Contribución de activos entre un Inversionista y su asociada o negocio conjunto – El 11 de septiembre de 2014 IASB publico esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y pérdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de IFRS 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocidas sólo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

Modificaciones a NIC 1 – Iniciativa de Revelación – El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de su programa de trabajo 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más pequeños que tienen como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.

La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

Modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 – Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación – El 18 de diciembre de 2014, el IASB publicó estas modificaciones para abordar los problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de consolidación de entidades de inversión. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

Mejoras Anuales, ciclo 2012-2015 – El 25 de septiembre de 2014 IASB emitió este documento, el cual abarca cuatro cuerpos normativos.

NIIF 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas: adiciona guías específicas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde mantenido para la venta hacia mantenido para distribución o viceversa, y casos en los cuales los mantenidos para distribución son contabilizados como operaciones discontinuadas.

NIIF 7, Instrumentos Financieros: información a revelar: adiciona guías para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo en una transferencia de activos con el propósito de determinar las revelaciones requeridas.

NIC 19, Beneficios a los Empleados: aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimación de la tasa de descuento para loe beneficios post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio pagado.

NIC 34, Información Financiera Intermedia: aclara el significado de “en otro lugar del informe intermedio” y requiere una referencia cruzada.

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite la aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas normas.

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NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES

Al 31 de marzo de 2015, se han registrado los siguientes hechos relevantes que han influido en las operaciones del Banco en los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

Directorio

El Directorio no ha registrado hechos relevantes que haya que informar en estos estados financieros.

Colocación de bonos bancarios – Al 31 de marzo de 2015

Al 31 de marzo de 2015 el Banco ha colocado bonos por UF 8.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el año 2015 se incluye en Nota 15.

Bonos corrientes año 2015

Serie

Moneda

Monto
Emisión

Monto Colocación
(*)

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de

Emisión

Fecha de
vencimiento

3.000.000

5 años

3,00% semestral

19-02-2015

01-04-2020

2.000.000

4 años

2,65% semestral

11-12-2014

01-07-2019

3.000.000

10 años

3,30% semestral

26-02-2015

01-10-2025

Total

8.000.000

(*) Corresponde a los montos colocados entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2015.

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NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO

El Banco administra y mide el desempeño de sus operaciones por segmentos de negocios. La información que se incluye en esta nota no es necesariamente comparable con la de otras instituciones financieras, debido a que se basa en el sistema interno de información para la gestión según los segmentos establecidos por el Banco.

Las transacciones entre segmentos se realizan bajo condiciones y términos comerciales normales. Los activos, pasivos y resultados de cada segmento incluyen ítems directamente atribuibles al segmento al que pueden asignarse con una base razonable.

Con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos estratégicos establecidos por la alta dirección y adaptarse a las cambiantes condiciones de mercado, cada cierto tiempo, el Banco realiza adecuaciones en su organización, modificaciones que a su vez impactan en mayor o menor medida, en la forma en que éste se gestiona o administra. Así, la presente revelación entrega información sobre como el Banco se gestiona al 31 de marzo de 2015. En cuanto a la información correspondiente al año 2014, ésta ha sido preparada con los mismos criterios vigentes al pasado cierre de los estados financieros con el objetivo de lograr la debida comparabilidad de las cifras.

El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:

Individuos

Santander Banefe

Atiende a individuos con ingresos mensuales de entre $150.000 y $400.000, los cuales reciben servicios por medio de Santander Banefe. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Banca Personas

Atiende a individuos con ingresos mensuales mayores a $400.000. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos comerciales, comercio exterior, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos, corretaje de acciones y seguros.

c, PYMEs

Atiende a compañías pequeñas con ventas anuales inferiores a $1.200 millones. Este segmento ofrece a sus clientes una variedad de productos que incluyen préstamos comerciales, créditos con garantía estatal, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Empresas e Institucionales

Empresas

Atiende a compañías con ventas anuales sobre los $1.200 millones y hasta $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Inmobiliaria

Este segmento incluye todas las compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a todas las constructoras con ventas anuales superiores a $800 millones sin tope. A estos clientes, en adición de ofrecerle los tradicionales servicios bancarios, se les ofrece servicios especializados para el financiamiento de proyectos principalmente residenciales, con la intención de aumentar la venta de préstamos hipotecarios.

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NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

Grandes Empresas

Considera compañías con ventas anuales sobre los $10.000 millones . Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Institucionales

Atiende a organizaciones institucionales tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales. En este segmento se ofrece una variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Global Banking and Markets

Corporativa

Compañías multinacionales extranjeras o empresas multinacionales chilenas que tienen ventas por encima de los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

Tesorería

La División de Tesorería proporciona sofisticados productos financieros principalmente a compañías en el área de Banca mayorista y el segmento de Empresas. Se incluyen productos como financiamiento y captación a corto plazo, servicios de corretaje, derivados, securitización y otros productos diseñados según la necesidad. El área de Tesorería también maneja la intermediación de posiciones, así como la cartera de inversiones propias.

Actividades Corporativas (“Otros”)

Este segmento incluye Gestión Financiera, que desarrolla las funciones globales de gestión de la posición estructural de cambio, del riesgo de interés estructural de la entidad matriz y del riesgo de liquidez. Este último, a través de la realización de emisiones y utilizaciones. Así mismo se gestionan, los recursos propios, la dotación de capital que se hace a cada unidad y el costo de financiación de las inversiones realizadas. Todo ello hace que, habitualmente, tenga aportación negativa a los resultados. Además este segmento incorpora todos los resultados intra-segmento, todas las actividades no asignadas a un segmento o producto con clientes.

Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios contables, y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestión del Banco. El Banco obtiene la mayoría de sus ingresos procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y los resultados por operaciones financieras. La máxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y provisión de gastos para evaluar el desempeño de los segmentos, y así tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a estos.

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NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

Los cuadros que se presentan a continuación, muestran el resultado del Banco por segmentos de negocios, por los períodos terminados al 31 de marzo de 2015 y 2014, y además los saldos correspondientes a créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2014:

			Al 31 de marzo de 2015
	Créditos y cuentas por cobrar a clientes (1)		Ingreso neto por intereses y reajustes			Ingreso neto por comisiones		ROF (2)			Provisiones			Gastos de apoyo (3)			Contribución neta del segmento
	MM$		MM$			MM$		MM$			MM$			MM$			MM$

Individuos y PYME
Santander Banefe		765.000		22.714			4.039		17			(11.508	)		(12.981	)		2.281
Banca Comercial		11.460.564		131.289			28.545		1.768			(40.312	)		(88.639	)		32.651
PYMES		3.252.893		62.179			10.606		1.747			(19.736	)		(20.086	)		34.710
Subtotales		15.478.457		216.182			43.190		3.532			(71.556	)		(121.706	)		69.642

Empresas e institucionales
Empresas		1.931.209		19.549			3.502		2.117			(5.565	)		(7.453	)		12.150
Grandes Empresas		2.248.334		17.539			2.098		1.560			641			(5.334	)		16.504
Inmobiliarias		1.018.548		7.842			1.067		98			(13	)		(1.515	)		7.479
Institucionales		410.321		8.329			287		256			66			(3.454	)		5.484
Subtotales		5.608.412		53.259			6.954		4.031			(4.871	)		(17.756	)		41.617

Banca Comercial		21.086.869		269.441			50.144		7.563			(76.427	)		(139.462	)		111.259

Global banking and markets
Corporativa		2.456.355		15.247			4.315		(3	)		(848	)		(6.304	)		12.407
Tesorería		-		4.882			28		15.102			-			(5.666	)		14.346
Subtotales		2.456.355		20.129			4.343		15.099			(848	)		(11.970	)		26.753

Otros		140.336		(16.151	)		974		18.329			(1.951	)		228			1.429

Totales		23.683.560		273.419			55.461		40.991			(79.226	)		(151.204	)		139.441

Otros ingresos operacionales																		5.108
Otros gastos operacionales																		(14.646	)
Resultado por inversiones en sociedades																		485
Impuesto a la renta																		(31.318	)
Utilidad consolidada del ejercicio																		99.070

(1)

Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2)

Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3)

Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones y deterioro.

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NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

	Al 31 de diciembre de 2014		Al 31 de marzo de 2014
	Créditos y cuentas por cobrar a clientes (1)		Ingreso neto por intereses y reajustes		Ingreso neto por comisiones		ROF (2)		Provisiones			Gastos de apoyo (3)			Contribución neta del segmento
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$			MM$			MM$

Individuos y PYME
Santander Banefe		770.894		25.641		5.984		11		(14.761	)		(12.677	)		4.198
Banca Comercial		11.202.182		117.357		26.351		1.425		(33.960	)		(78.646	)		32.527
PYMES		3.218.598		57.752		9.814		1.279		(23.716	)		(17.438	)		27.691
Subtotales		15.191.674		200.750		42.149		2.715		(72.437	)		(108.761	)		64.416

Empresas e institucionales
Empresas		1.887.772		17.930		3.238		2.027		(5.006	)		(6.985	)		11.204
Grandes Empresas		2.138.128		16.421		2.127		1.822		(1.996	)		(4.440	)		13.934
Inmobiliarias		1.027.191		7.419		1.026		69		77			(1.205	)		7.566
Institucionales		390.893		7.477		374		172		94			(2.803	)		5.314
Subtotales		5.443.984		49.247		6.945		4.090		(6.831	)		(15.433	)		38.018

Banca Comercial		20.635.658		249.997		49.094		6.805		(79.268	)		(124.194	)		102.434

Global banking and markets
Corporativa		2.201.913		13.142		5.854		127		(25	)		(5.264	)		13.834
Tesorería		-		4.060		3		16.783		-			(5.006	)		15.840
Subtotales		2.201.913		17.202		5.857		16.910		(25	)		(10.270	)		29.674

Otros		55.078		46.294		813		9.257		(1.941	)		(3.097	)		51.326

Totales		22.892.649		313.493		55.764		32.972		(81.234	)		(137.561	)		183.434

Otros ingresos operacionales																5.510
Otros gastos operacionales																(20.892	)
Resultado por inversiones en sociedades																287
Impuesto a la renta																(26.152	)
Utilidad consolidada del ejercicio																142.187

(1)

Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2)

Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3)

Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones y deterioro.

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NOTA N°04

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo equivalente de efectivo es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo		603.677		594.979
Depósitos en el Banco Central de Chile		559.624		167.444
Depósitos bancos nacionales		165		50
Depósitos en el exterior		669.426		846.415
Subtotales efectivo y depósitos en bancos		1.832.892		1.608.888

Operaciones con liquidación en curso netas		216.931		250.114

Totales efectivo y equivalente de efectivo		2.049.823		1.859.002

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

Operaciones con liquidación en curso:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las próximas 24 a 48 hrs. hábiles siguientes al cierre de cada ejercicio. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)		211.007		261.758
Fondos por recibir		852.695		269.615
Subtotales		1.063.702		531.373
Pasivos
Fondos por entregar		846.771		281.259
Subtotales		846.771		281.259

Operaciones con liquidación en curso netas		216.931		250.114

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NOTA N°05

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile		173.627		270.004
Pagarés del Banco Central de Chile		-		-
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile		83.302		461.340
Subtotales		256.929		731.344

Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país		-		-
Letras hipotecarias de bancos del país		-		-
Bonos de bancos del país		-		-
Bonos de otras empresas del país		41.670		36.339
Otros instrumentos emitidos en el país		-		-
Subtotales		41.670		36.339

Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior		-		-
Otros instrumentos del exterior		-		-
Subtotales		-		-

Inversiones en fondos mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas		263		7.132
Fondos administrados por terceros		-		-
Subtotales		263		7.132

Totales		298.862		774.815

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre 2014, no existen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

El Banco al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

	Al 31 de marzo de 2015
	Monto nocional								Valor razonable
	Hasta 3 meses		Más de 3 meses a 1 año		Más de 1 año		Totales		Activos		Pasivos
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas		-		-		-		-		-		-
Swaps de tasas de interés		344.719		766.802		555.866		1.667.387		9.688		2.527
Swaps de monedas y tasas		-		205.234		710.131		915.365		146.705		6.954
Opciones call de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones call de tasas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		-		-		-		-		-		-
Subtotales		344.719		972.036		1.265.997		2.582.752		156.393		9.481

Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas		-		-		-		-		-		-
Swaps de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Swaps de monedas y tasas		82.954		2.020.780		1.267.282		3.371.016		139.669		40.776
Opciones call de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones call de tasas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		-		-		-		-		-		-
Subtotales		82.954		2.020.780		1.267.282		3.371.016		139.669		40.776

Derivados de negociación
Forwards de monedas		-		27.294.601		6.322.040		33.616.641		390.117		374.521
Swaps de tasas de interés		-		15.852.325		46.761.225		62.613.550		490.133		581.540
Swaps de monedas y tasas		-		8.406.111		42.311.397		50.717.508		1.547.714		1.263.318
Opciones call de monedas		-		188.641		421.597		610.238		23.544		22.812
Opciones call de tasas		-		1.231		141.821		143.052		972		1.010
Opciones put de monedas		-		483.564		20.134		503.698		1.560		768
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		-		406.065		-		406.065		795		716
Subtotales		-		52.632.538		95.978.214		148.610.752		2.454.835		2.244.685

Totales		427.673		55.625.354		98.511.493		154.564.520		2.750.897		2.294.942

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

	Al 31 de diciembre de 2014
	Monto nocional								Valor razonable
	Hasta 3 meses		Más de 3 meses a 1 año		Más de 1 año		Totales		Activos		Pasivos
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas		-		-		-		-		-		-
Swaps de tasas de interés		97.812		846.168		668.166		1.612.146		9.821		2.540
Swaps de monedas y tasas		-		193.704		694.852		888.556		110.448		7.997
Opciones call de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones call de tasas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		-		-		-		-		-		-
Subtotales		97.812		1.039.872		1.363.018		2.500.702		120.269		10.537

Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas		-		-		-		-		-		-
Swaps de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Swaps de monedas y tasas		11.329		850.555		1.727.283		2.589.167		131.880		21.996
Opciones call de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones call de tasas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de monedas		-		-		-		-		-		-
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		-		-		-		-		-		-
Subtotales		11.329		850.555		1.727.283		2.589.167		131.880		21.996

Derivados de negociación
Forwards de monedas		8.740.802		20.156.612		2.155.381		31.052.795		342.726		277.789
Swaps de tasas de interés		1.675.560		16.147.587		37.838.280		55.661.427		518.392		485.798
Swaps de monedas y tasas		524.274		4.395.731		19.028.968		23.948.973		1.609.197		1.761.196
Opciones call de monedas		160.560		89.701		-		250.261		1.587		2.597
Opciones call de tasas		-		-		103.474		103.474		795		633
Opciones put de monedas		153.999		157.757		34.491		346.247		2.575		485
Opciones put de tasas		-		-		-		-		-		-
Futuros de tasas de interés		-		-		-		-		-		-
Otros derivados		258.425		-		-		258.425		142		353
Subtotales		11.513.620		40.947.388		59.160.594		111.621.602		2.475.414		2.528.851

Totales		11.622.761		42.837.815		62.250.895		116.711.471		2.727.563		2.561.384

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Coberturas

Coberturas de valor razonable

El Banco utiliza cross currency swap, interest rate swap y call money swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuibles al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable.

A continuación se presenta el detalle de los elementos cubiertos e instrumentos de cobertura bajo coberturas de valor razonable, vigentes al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, separado por plazo al vencimiento:

	Al 31 de marzo de 2015
	Dentro de 1 año		Entre 1 y 3 años		Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario		-		-		-		-		-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee		-		-		-		-		-
Letras hipotecarias		-		-		-		3.197		3.197
Bonos de la Tesorería General de la República		-		-		10.000		20.000		30.000
Bonos del Banco Central de Chile		-		-		-		-		-
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo		923.922		157.000		-		-		1.080.922
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior		392.833		262.908		293.894		518.998		1.468.633
Bonos subordinados		-		-		-		-		-
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios		-		-		-		-		-
Totales		1.316.755		419.908		303.894		542.195		2.582.752
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas		205.234		262.908		193.894		253.329		915.365
Swaps de tasas de interés		1.111.521		157.000		110.000		288.866		1.667.387
Totales		1.316.755		419.908		303.894		542.195		2.582.752

	Al 31 de diciembre de 2014
	Dentro de 1 año		Entre 1 y 3 años		Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario		-		-		-		-		-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee		-		-		-		-		-
Letras hipotecarias		-		-		-		3.291		3.291
Bonos de la Tesorería General de la República		-		20.000		135.000		20.000		175.000
Bonos del Banco Central de Chile		-		28.000		13.000		147.500		188.500
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo		761.481		33.000		-		-		794.481
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior		376.203		261.437		286.792		414.998		1.339.430
Bonos subordinados		-		-		-		-		-
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios		-		-		-		-		-
Totales		1.137.684		342.437		434.792		585.789		2.500.702
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas		955.185		342.437		434.792		464.123		2.196.537
Swaps de tasas de interés		182.499		-		-		121.666		304.165
Totales		1.137.684		342.437		434.792		585.789		2.500.702

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Coberturas de flujos de efectivo

El Banco utiliza cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés de mutuos hipotecarios, bonos y créditos interbancarios emitidos a tasa variable. Para cubrir el riesgo de inflación presente en ciertas partidas utiliza tanto forwards como cross currency swaps.

A continuación se presentan los nominales de la partida cubierta para el 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014, y el período donde se producirán los flujos:

	Al 31 de marzo de 2015
	Dentro de 1 año		Entre 1 y 3 años		Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario		1.129.874		68.480		-		-		1.198.354
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee		-		-		12.555		294.054		306.609
Bono del Banco Central de Chile		11.448		-		-		-		11.448
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo		140.291		-		-		-		140.291
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior( tasa variable)		434.417		474.784		156.333		-		1.065.534
Bonos corrientes o senior( tasa fija)		-		-		-		-		-
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios		387.705		261.075		-		-		648.780
Totales		2.103.735		804.339		168.888		294.054		3.371.016
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas		2.103.735		804.339		168.888		294.054		3.371.016
Totales		2.103.735		804.339		168.888		294.054		3.371.016

	Al 31 de diciembre de 2014
	Dentro de 1 año		Entre 1 y 3 años		Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario		10.078		78.927		-		-		89.005
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee		-		-		-		287.078		287.078
Bonos del Banco Central de Chile		11.448		11.509		-		-		22.957
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósitos a plazo		289.819		-		-		-		289.819
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior (tasa variable)		-		882.875		152.083		-		1.034.958
Bonos corrientes o senior (tasa fija)		-		-		-		-		-
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios		550.539		314.811		-		-		865.350
Totales		861.884		1.288.122		152.083		287.078		2.589.167
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas		861.884		1.288.122		152.083		287.078		2.589.167
Totales		861.884		1.288.122		152.083		287.078		2.589.167

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

A continuación se presenta la estimación de los períodos donde se espera que se produzcan los flujos:

b.1) Proyección de flujos por riesgo de tasa de interés

	Al 31 de marzo de 2015
	Dentro de 1 año			Entre 1 y 3 años			Entre 3 y 6 años			Sobre 6 años			Total
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo		33.881			22.943			9.424			4.911			71.159
Egresos de flujo		(27.392	)		(14.148	)		(1.118	)		-			(42.658	)
Flujos netos		6.489			8.795			8.306			4.911			28.501

Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo		27.392			14.148			1.118			-			42.658
Egresos de flujo (*)		(33.881	)		(22.943	)		(9.424	)		(4.911	)		(71.159	)
Flujos netos		(6.489	)		(8.795	)		(8.306	)		(4.911	)		(28.501	)

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

	Al 31 de diciembre de 2014
	Dentro de 1 año			Entre 1 y 3 años			Entre 3 y 6 años			Sobre 6 años			Total
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo		22.834			26.763			10.039			5.449			65.085
Egresos de flujo		(27.361	)		(19.007	)		(2.186	)		-			(48.554	)
Flujos netos		(4.527	)		7.756			7.853			5.449			16.531

Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo		27.361			19.007			2.186			-			48.554
Egresos de flujo (*)		(22.834	)		(26.763	)		(10.039	)		(5.449	)		(65.085	)
Flujos netos		4.527			(7.756	)		(7.853	)		(5.449	)		(16.531	)

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

b.2) Proyección de flujos por riesgo de inflación

	Al 31 de marzo de 2015
	Dentro de 1 año			Entre 1 y 3 años			Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$			MM$			MM$		MM$		MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo		86.207			28.407			-		-		114.614
Egresos de flujo		-			-			-		-		-
Flujos netos		86.207			28.407			-		-		114.614

Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo		-			-			-		-		-
Egresos de flujo		(86.207	)		(28.407	)		-		-		(114.614	)
Flujos netos		(86.207	)		(28.407	)		-		-		(114.614	)

	Al 31 de diciembre de 2014
	Dentro de 1 año			Entre 1 y 3 años			Entre 3 y 6 años		Sobre 6 años		Total
	MM$			MM$			MM$		MM$		MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo		62.551			39.579			-		-		102.130
Egresos de flujo		-			-			-		-		-
Flujos netos		62.551			39.579			-		-		102.130

Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo		-			-			-		-		-
Egresos de flujo		(62.551	)		(39.579	)		-		-		(102.130	)
Flujos netos		(62.551	)		(39.579	)		-		-		(102.130	)

b.3) Proyección de flujos por riesgo de tipo de cambio:

Al 31 de marzo de 2015 y diciembre de 2014, no existe cobertura por riesgo de tipo de cambio.

La valorización generada por aquellos instrumentos de cobertura (derivados) utilizados en coberturas de flujos de efectivo cuyo efecto fue registrado en el Estado Intermedio Cambios en el Patrimonio Consolidado, específicamente dentro de “Otros resultados integrales” al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, se presenta a continuación:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
Elemento cubierto	2015			2014
	MM$			MM$

Obligaciones con banco		(7.398	)		4.208
Instrumentos de deuda emitidos		(12.185	)		5.981
Instrumentos disponibles para la venta		(13.858	)		(726	)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes		(12.244	)		1.262
Flujos netos		(45.685	)		10.725

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NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

Considerando que los flujos variables, tanto del elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son cercanas al 100% de eficiencia; lo que implica que todas las variaciones de valor atribuibles a componentes del riesgo cubierto se netean casi por completo. Al 31 de marzo de 2015 y 2014 se llevó a resultados una pérdida por ineficiencia de $1.184 millones y $299 millones, respectivamente.

Durante el período, el Banco no registró dentro de su cartera de coberturas contables de flujo de caja transacciones futuras previstas.

A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultados del ejercicio:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Derivados para cobertura de Bonos		-		(7	)
Derivados para cobertura de Créditos interbancarios		-		382

Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo		-		375

Ver Nota 19 “Patrimonio”, letra d)

Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero:

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco no presenta dentro de su cartera de coberturas contables, coberturas de inversiones netas en el exterior.

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NOTA N°07

ADEUDADO POR BANCOS

Al cierre de los estados financieros al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por bancos”, son los siguientes:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

Bancos del país
Préstamos y avances a bancos		-			-
Depósitos en el Banco Central de Chile no disponibles		-			-
Títulos intransferibles del Banco Central de Chile		-			-
Otras acreencias con el Banco Central de Chile		-			-
Préstamos interbancarios		90.050			44
Sobregiros en cuentas corrientes		-			-
Depósitos intransferibles en bancos del país		-			-
Otras acreencias con bancos del país		-			-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el país		(74	)		-

Bancos del exterior
Préstamos a bancos del exterior		21.095			11.899
Sobregiros en cuentas corrientes		-			-
Depósitos intransferibles en bancos del exterior		-			-
Otras acreencias con bancos del exterior		-			-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior		(18	)		(25	)

Totales		111.053			11.918

El importe en cada período por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

	Al 31 de marzo de								Al 31 de diciembre de
	2015								2014
	Bancos del país		Bancos del exterior			Total			Bancos del país		Bancos del exterior			Total
	MM$		MM$			MM$			MM$		MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de		-		25			25			-		54			54
Castigos		-		-			-			-		-			-
Provisiones constituidas		74		14			88			-		60			60
Provisiones liberadas		-		(21	)		(21	)		-		(89	)		(89	)

Totales		74		18			92			-		25			25

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NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

	Activos antes de provisiones								Provisiones constituidas
Al 31 de marzo de 2015	Cartera normal		Cartera Subestándar		Cartera Incumplimiento		Total		Provisiones individuales		Provisiones grupales		Total		Activo neto
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales		7.615.632		229.306		580.714		8.425.652		140.325		135.066		275.391		8.150.261
Créditos de comercio exterior		2.036.292		77.248		66.878		2.180.418		63.027		1.387		64.414		2.116.004
Deudores en cuentas corrientes		276.339		5.813		11.930		294.082		3.795		6.420		10.215		283.867
Operaciones de factoraje		247.688		1.305		5.407		254.400		6.450		741		7.191		247.209
Operaciones de leasing		1.346.840		78.450		59.212		1.484.502		16.403		6.710		23.113		1.461.389
Otros créditos y cuentas por cobrar		110.921		830		24.537		136.288		6.595		11.924		18.519		117.769
Subtotales		11.633.712		392.952		748.678		12.775.342		236.595		162.248		398.843		12.376.499

Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito		51.511		-		2.307		53.818		-		344		344		53.474
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables		127.723		-		2.220		129.943		-		584		584		129.359
Otros créditos con mutuos para vivienda		6.286.735		-		371.615		6.658.350		-		48.530		48.530		6.609.820
Subtotales		6.465.969		-		376.142		6.842.111		-		49.458		49.458		6.792.653

Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas		2.027.388		-		329.087		2.356.475		-		203.195		203.195		2.153.280
Deudores por tarjetas de crédito		1.334.551		-		27.498		1.362.049		-		45.569		45.569		1.316.480
Contrato leasing consumo		5.022		-		91		5.113		-		65		65		5.048
Otros préstamos consumo		226.154		-		5.171		231.325		-		8.261		8.261		223.064
Subtotales		3.593.115		-		361.847		3.954.962		-		257.090		257.090		3.697.872

Totales		21.692.796		392.952		1.486.667		23.572.415		236.595		468.796		705.391		22.867.024

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

	Activos antes de provisiones								Provisiones constituidas
Al 31 de diciembre de 2014	Cartera normal		Cartera Subestándar		Cartera Incumplimiento		Total		Provisiones individuales		Provisiones grupales		Total		Activo neto
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales		7.523.582		234.524		566.843		8.324.949		139.628		139.446		279.074		8.045.875
Créditos de comercio exterior		1.644.096		72.213		69.923		1.786.232		59.754		1.278		61.032		1.725.200
Deudores en cuentas corrientes		248.471		6.376		11.384		266.231		3.823		6.457		10.280		255.951
Operaciones de factoraje		322.337		2.482		3.022		327.841		4.459		725		5.184		322.657
Operaciones de leasing		1.346.867		82.299		60.218		1.489.384		18.264		6.763		25.027		1.464.357
Otros créditos y cuentas por cobrar		113.156		717		21.790		135.663		6.376		11.028		17.404		118.259
Subtotales		11.198.509		398.611		733.180		12.330.300		232.304		165.697		398.001		11.932.299

Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito		55.040		-		2.316		57.356		-		353		353		57.003
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables		113.741		-		2.409		116.150		-		552		552		115.598
Otros créditos con mutuos para vivienda		6.092.647		-		365.878		6.458.525		-		47.839		47.839		6.410.686
Subtotales		6.261.428		-		370.603		6.632.031		-		48.744		48.744		6.583.287

Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas		1.989.755		-		331.020		2.320.775		-		201.931		201.931		2.118.844
Deudores por tarjetas de crédito		1.335.268		-		27.319		1.362.587		-		44.050		44.050		1.318.537
Contrato leasing consumo		5.187		-		83		5.270		-		80		80		5.190
Otros préstamos consumo		224.681		-		5.062		229.743		-		7.962		7.962		221.781
Subtotales		3.554.891		-		363.484		3.918.375		-		254.023		254.023		3.664.352

Totales		21.014.828		398.611		1.467.267		22.880.706		232.304		468.464		700.768		22.179.938

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Características de la cartera:

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

	*Créditos en el país ()**				Créditos en el exterior ()**				Total créditos				Tasa
	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014		2015		2014		2015		2014		2015		2014
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		%		%
Colocaciones comerciales
Manufactura		1.181.498		1.126.268		-		-		1.181.498		1.126.268		4,99		4,92
Minería		623.368		428.847		-		-		623.368		428.847		2,63		1,87
Electricidad, gas y agua		540.047		567.548		-		-		540.047		567.548		2,28		2,48
Agricultura y ganadería		904.801		871.247		-		-		904.801		871.247		3,82		3,81
Forestal		97.835		98.039		-		-		97.835		98.039		0,41		0,43
Pesca		282.253		256.818		-		-		282.253		256.818		1,19		1,12
Transporte		783.559		758.339		-		-		783.559		758.339		3,31		3,31
Comunicaciones		170.269		167.004		-		-		170.269		167.004		0,72		0,73
Construcción		1.375.488		1.365.841		-		-		1.375.488		1.365.841		5,81		5,97
Comercio		2.989.821		2.773.410		21.095		11.899		3.010.916		2.785.309		12,71		12,17
Servicios		463.266		469.141		-		-		463.266		469.141		1,96		2,05
Otros		3.453.187		3.447.842		-		-		3.453.187		3.447.842		14,58		15,06

Subtotales		12.865.392		12.330.344		21.095		11.899		12.888.487		12.342.243		54,40		53,92

Colocaciones para la vivienda		6.842.111		6.632.031		-		-		6.842.111		6.632.031		28,89		28,97

Colocaciones de consumo		3.954.962		3.918.375		-		-		3.954.962		3.918.375		16,70		17,11

Totales		23.662.465		22.880.750		21.095		11.899		23.683.560		22.892.649		100,00		100,00

(*)

Incluye préstamos a instituciones financieras del país por un monto de $90.050 millones al 31 de marzo de 2015 ($44 millones al 31 de diciembre de 2014), ver Nota 7.

(**)

Incluye préstamos a instituciones financieras del exterior por un monto de $21.050 millones al 31 de marzo de 2015 ($11.899 millones al 31 de diciembre de 2014), ver Nota 7.

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

c) Cartera deteriorada (*)

La cartera deteriorada segregada de colocaciones al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente:

	Al 31 de marzo de								Al 31 de diciembre de
	2015								2014
	Comerciales		Vivienda		Consumo		Total		Comerciales		Vivienda		Consumo		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$
Cartera individual deteriorada		440.910		-		-		440.910		420.038		-		-		420.038
Cartera vencida (evaluada colectivamente)		375.230		158.344		100.321		633.895		367.791		179.417		97.119		644.327
Resto deterioro		96.245		217.798		261.526		575.569		95.335		191.186		266.365		552.886
Totales		912.385		376.142		361.847		1.650.374		883.164		370.603		363.484		1.617.251

(*) La cartera deteriorada corresponde a los créditos clasificados como subestándar en categorías B3 y B4, y la cartera en incumplimiento.

ii)

La cartera deteriorada de colocaciones con o sin garantía, al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente:

Al 31 de marzo de

Al 31 de diciembre de

2015

2014

Comerciales

Vivienda

Consumo

Total

Comerciales

Vivienda

Consumo

Total

MM$

Deuda garantizada

429.463

337.762

47.154

814.379

408.759

341.860

48.133

798.752

Deuda sin garantía

482.922

38.380

314.693

835.995

474.405

28.743

315.351

818.499

Totales

912.385

376.142

361.847

1.650.374

883.164

370.603

363.484

1.617.251

iii)

La cartera de colocaciones vencida (con mora igual o mayor a 90 días), referidos al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente:

Al 31 de marzo de

Al 31 de diciembre de

2015

2014

Comerciales

Vivienda

Consumo

Total

Comerciales

Vivienda

Consumo

Total

MM$

Deuda garantizada

126.768

139.764

7.936

274.468

130.999

157.608

8.292

296.899

Deuda sin garantía

248.462

18.580

92.385

359.427

236.792

21.809

88.827

347.428

Totales

375.230

158.344

100.321

633.895

367.791

179.417

97.119

644.327

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 55

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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los períodos 2015 y 2014 se resume a continuación:

Movimiento período marzo 2015	Colocaciones comerciales						Colocaciones para vivienda			Colocaciones de consumo
	Individual			Grupal			Grupal			Grupal			Total
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldo al 31 de diciembre de 2014		232.304			165.697			48.744			254.023			700.768
Provisiones constituidas		19.329			14.939			3.845			34.113			72.226
Provisiones liberadas		(8.345	)		(5.464	)		(2.474	)		(3.533	)		(19.816	)
Provisiones liberadas por castigo		(6.693	)		(12.924	)		(657	)		(27.513	)		(47.787	)
Saldo al 31 de marzo de 2015		236.595			162.248			49.458			257.090			705.391

Movimiento año 2014	Colocaciones comerciales						Colocaciones para vivienda			Colocaciones de consumo
	Individual			Grupal			Grupal			Grupal			Total
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldo al 31 de diciembre de 2013		200.230			100.170			43.306			264.585			608.291
Provisiones constituidas		74.839			99.648			14.959			129.410			318.856
Provisiones liberadas		(15.903	)		(7.127	)		(6.561	)		(38.275	)		(67.866	)
Provisiones liberadas por castigo		(26.862	)		(26.994	)		(2.960	)		(101.697	)		(158.513	)
Saldo al 31 de diciembre de 2014		232.304			165.697			48.744			254.023			700.768

Además de las provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por:

Riesgo país el cual cubre el riesgo asumido al mantener o comprometer recursos con algún cliente en un país extranjero, estas provisiones se determinan sobre la base de las clasificaciones de los países efectuadas por el Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Capítulo 7-13 de la Recopilación Actualizada de Normas. El saldo de provisiones constituidas al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 alcanza a $147 millones y $155 millones respectivamente. Las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado”.

ii)

De acuerdo a las normas e instrucciones vigentes de la SBIF (Compendio de Normas Contables), el Banco ha determinado las provisiones asociadas a los saldos no utilizados de las líneas de crédito de libre disponibilidad y créditos comprometidos. El saldo de provisiones constituidas al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 alcanza a $14.524 millones y $16.036 millones, respectivamente. Las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado”.

Provisiones constituidas

El siguiente cuadro muestra el saldo de provisiones constituidas a cada fecha de balance, asociado a créditos otorgados a clientes y bancos:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014

Créditos otorgados a clientes		72.226		318.856
Créditos otorgados a bancos		88		60
Totales		72.314		318.916

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NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada:

	Al 31 de marzo de 2015
	No deteriorado												Deteriorado												Total Cartera
	Comerciales			Vivienda			Consumo			Total no deteriorado			Comerciales			Vivienda			Consumo			Total deteriorado			Comerciales			Vivienda			Consumo			Total cartera
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Cartera corriente o estándar		11.619.664			6.161.759			3.395.172			21.176.595			380.885			132.167			157.696			670.748			12.000.549			6.293.926			3.552.868			21.847.343
Mora 1 a 29 días		146.810			93.432			108.110			348.352			46.534			16.669			47.084			110.287			193.344			110.101			155.194			458.639
Mora 30 a 89 días		96.483			210.778			89.833			397.094			105.134			54.401			65.725			225.260			201.617			265.179			155.558			622.354
Mora 90 días o más		-			-			-			-			379.832			172.905			91.342			644.079			379.832			172.905			91.342			644.079

Total cartera antes de provisiones		11.862.957			6.465.969			3.593.115			21.922.041			912.385			376.142			361.847			1.650.374			12.775.342			6.842.111			3.954.962			23.572.415

Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.		2,05	%		4,70	%		5,51	%		3,40	%		16,62	%		18,89	%		31,18	%		20,33	%		3,09	%		5,48	%		7,86	%		4,59	%

Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.		-			-			-			-			41,63	%		45,97	%		25,24	%		39,03	%		2,97	%		2,53	%		2,31	%		2,73	%

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NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

	Al 31 de diciembre de 2014
	No deteriorado												Deteriorado												Total Cartera
	Comerciales			Vivienda			Consumo			Total no deteriorado			Comerciales			Vivienda			Consumo			Total deteriorado			Comerciales			Vivienda			Consumo			Total cartera
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Cartera corriente o estándar		11.225.561			5.959.902			3.361.922			20.547.385			374.317			129.185			160.292			663.794			11.599.878			6.089.087			3.522.214			21.211.179
Mora 1 a 29 días		136.012			94.212			116.315			346.539			38.909			18.164			53.921			110.994			174.921			112.376			170.236			457.533
Mora 30 a 89 días		85.562			207.314			76.654			369.530			107.093			51.435			60.676			219.204			192.655			258.749			137.330			588.734
Mora 90 días o más		-			-			-			-			362.846			171.819			88.595			623.260			362.846			171.819			88.595			623.260

Total cartera antes de provisiones		11.447.135			6.261.428			3.554.891			21.263.454			883.165			370.603			363.484			1.617.252			12.330.300			6.632.031			3.918.375			22.880.706

Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.		1,94	%		4,82	%		5,43	%		3,37	%		16,53	%		18,78	%		31,53	%		20,42	%		2,98	%		5,60	%		7,85	%		4,57	%

Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.		-			-			-			-			41,08	%		46,36	%		24,37	%		38,54	%		2,94	%		2,59	%		2,26	%		2,72	%

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NOTA N°09

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile		170.623		381.117
Pagarés del Banco Central de Chile		71.440		384
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile		135.395		353.419
Subtotales		377.458		734.920
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país		780.978		590.382
Letras hipotecarias de bancos del país		31.133		31.693
Bonos de bancos del país		-		-
Bonos de otras empresas del país		-		-
Otros instrumentos emitidos en el país		-		-
Subtotales		812.111		622.075
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior		-		-
Otros instrumentos en el exterior		333.473		294.603
Subtotales		333.473		294.603

Totales		1.523.042		1.651.598

Los instrumentos del Estado y del Banco Central incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $ 62.396 millones y $ 116.464 millones al 31 de marzo del 2015 y al 31 de diciembre de 2014, respectivamente.

Al 31 de marzo de 2015 bajo el rubro “Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $ 163.195 millones y $ 275.650 millones al 31 de diciembre 2014.

Al 31 de marzo de 2015 los instrumentos disponibles para la venta incluyen utilidades netas no realizadas por $15.242 millones, reconocidas como “Cuentas de Valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por $ 15.244 millones atribuibles a tenedores patrimoniales del Banco y una pérdida de $ 2 millones atribuible a interés no controlador.

Al 31 de diciembre de 2014 los instrumentos disponibles para la venta incluyen los saldos de utilidades netas no realizadas por $21.684 millones reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por $ 21.680 millones atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una utilidad de $ 4 millones atribuible a interés no controlador.

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NOTA N°10

INTANGIBLES

La composición del rubro al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente:

					31 de marzo de 2015
	Años de vida útil	Años amortización remanente promedio	Saldo neto inicial 01 de enero de 2015		Saldo bruto		Amortización acumulada			Saldo neto
			MM$		MM$		MM$			MM$

Licencias	3	2		2.006		10.566		(8.586	)		1.980
Desarrollo software (adquiridos)	3	2		38.977		234.767		(197.319	)		37.448

Totales				40.983		245.333		(205.905	)		39.428

					31 de diciembre de 2014
	Años de vida útil	Años amortización remanente promedio	Saldo neto inicial 01 de enero de 2014		Saldo bruto		Amortización acumulada			Saldo neto
			MM$		MM$		MM$			MM$

Licencias	3	2		2.197		10.441		(8.435	)		2.006
Desarrollo software (adquiridos)	3	2		64.506		232.418		(193.441	)		38.977

Totales				66.703		242.859		(201.876	)		40.983

El movimiento del rubro activos intangibles durante los períodos al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente:

b.1) Saldo bruto

Saldos brutos	Licencias		Desarrollo software (adquiridos)			Total
	MM$		MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2015		10.441		232.418			242.859
Adquisiciones		125		2.349			2.474
Bajas		-		-			-
Otros		-		-			-
Saldos al 31 de marzo de 2015		10.566		234.767			245.333

Saldos al 1 de enero de 2014		9.955		242.023			251.978
Adquisiciones		486		26.951			27.437
Bajas		-		(36.556	)		(36.556	)
Otros		-		-			-
Saldos al 31 de diciembre de 2014		10.441		232.418			242.859

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NOTA N 10

INTANGIBLES, continuación

b.2) Amortización acumulada

Amortización acumulada	Licencias			Desarrollo software (adquiridos)			Total
	MM$			MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2015		(8.435	)		(193.441	)		(201.876	)
Amortización del año		(151	)		(3.878	)		(4.029	)
Otros cambios en el valor libro del período		-			-			-
Saldos al 31 de marzo de 2015		(8.586	)		(197.319	)		(205.905	)

Saldos al 1 de enero de 2014		(7.758	)		(177.517	)		(185.275	)
Amortización del año		(677	)		(15.924	)		(16.601	)
Otros cambios en el valor libro del ejercicio		-			-			-
Saldos al 31 de diciembre de 2014		(8.435	)		(193.441	)		(201.876	)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los intangibles al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014. Adicionalmente, los intangibles no han sido entregados como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de intangibles por el Banco a las mismas fechas.

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NOTA N°11

ACTIVO FIJO

La composición de los rubros al 31 de marzo de 2015 y 31 de diciembre de 2014 es la siguiente:

			Al 31 de marzo de 2015
	Saldo neto inicial 01 de enero de 2015		Saldo bruto		Depreciación acumulada			Saldo neto
	MM$		MM$		MM$			MM$

Terrenos y construcciones		142.596		211.592		(69.966	)		141.626
Equipos		49.100		109.297		(63.113	)		46.184
Cedidos en arrendamiento		4.250		4.888		(641	)		4.247
Otros		15.615		43.958		(29.293	)		14.665
Totales		211.561		369.735		(163.013	)		206.722

			Al 31 de diciembre de 2014
	Saldo neto inicial 01 de enero de 2014		Saldo bruto		Depreciación acumulada			Saldo neto
	MM$		MM$		MM$			MM$

Terrenos y construcciones		128.119		209.668		(67.072	)		142.596
Equipos		38.841		108.416		(59.316	)		49.100
Cedidos en arrendamiento		4.329		4.888		(638	)		4.250
Otros		8.926		43.499		(27.884	)		15.615
Totales		180.215		366.471		(154.910	)		211.561

El movimiento del rubro activos fijos durante los períodos 2015 y 2014, es el siguiente:

b.1) Saldo bruto

	Terrenos y construcciones		Equipos		Cedidos en arrendamiento operativo		Otros			Total
2015	MM$		MM$		MM$		MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2015		209.668		108.416		4.888		43.499			366.471
Adiciones		1.924		881		-		468			3.273
Retiros / bajas		-		-		-		(9	)		(9	)
Deterioro por siniestros		-		-		-		-			-
Otros		-		-		-		-			-
Saldos al 31 de marzo de 2015		211.592		109.297		4.888		43.958			369.735

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NOTA N°11

ACTIVO FIJO, continuación

	Terrenos y construcciones		Equipos			Cedidos en arrendamiento operativo		Otros			Total
2014	MM$		MM$			MM$		MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2014		184.711		85.857			4.888		32.207			307.663
Adiciones		24.957		22.785			-		11.346			59.088
Retiros / bajas		-		(118	)		-		(54	)		(172	)
Deterioro por siniestros		-		(108	)		-		-			(108	)
Otros		-		-			-		-			-
Saldos al 31 de diciembre de 2014		209.668		108.416			4.888		43.499			366.471

b.2) Depreciación acumulada

	Terrenos y construcciones			Equipos			Cedidos en arrendamiento operativo			Otros			Total
2015	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2015		(67.073	)		(59.316	)		(638	)		(27.883	)		(154.910	)
Cargos por depreciación del ejercicio		(2.893	)		(3.797	)		(3	)		(1.412	)		(8.105	)
Bajas y ventas del ejercicio		-			-			-			2			2
Traspasos		-			-			-			-			-
Otros		-			-			-			-			-
Saldos al 31 de marzo de 2015		(69.966	)		(63.113	)		(641	)		(29.293	)		(163.013	)

	Terrenos y construcciones			Equipos			Cedidos en arrendamiento operativo			Otros			Total
2014	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2014		(56.592	)		(47.016	)		(559	)		(23.281	)		(127.448	)
Cargos por depreciación del ejercicio		(10.483	)		(12.331	)		(79	)		(4.678	)		(27.571	)
Bajas y ventas del ejercicio		2			31			-			76			109
Traspasos		-			-			-			-			-
Otros		-			-			-			-			-
Saldos al 31 de diciembre de 2014		(67.073	)		(59.316	)		(638	)		(27.883	)		(154.910	)

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NOTA N°11

ACTIVO FIJO, continuación

Arrendamiento Operativo – Arrendador

Al 31 de marzo de 2015 y el 31 de diciembre de 2014, las rentas mínimas futuras a percibir por concepto de arriendos operativos no cancelables, son las siguientes:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		333		453
Vence entre 1 y 2 años		901		1.140
Vence entre 2 y 3 años		295		278
Vence entre 3 y 4 años		269		278
Vence entre 4 y 5 años		255		276
Vence posterior a 5 años		1.601		1.755

Totales		3.654		4.180

Arrendamiento Operativo – Arrendatario

Ciertos muebles y equipos del banco están bajo arriendo operativo. Las rentas mínimas futuras a pagar por concepto de arriendos operativos no cancelables son las siguientes:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		18.769		19.225
Vence entre 1 y 2 años		17.426		17.509
Vence entre 2 y 3 años		16.307		16.416
Vence entre 3 y 4 años		14.933		15.206
Vence entre 4 y 5 años		12.388		13.012
Vence posterior a 5 años		55.381		58.213

Totales		135.204		139.581

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los activos fijos al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014. Adicionalmente, el activo fijo no ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de activo fijo por el Banco a las mismas fechas.

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°12

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

Impuestos corrientes

El Banco al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera categoría, en base a las disposiciones tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de pagos y créditos, según se detalla a continuación:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

Resumen de los pasivos (activos) por impuestos corrientes
(Activos) por impuestos corrientes		(10.532	)		(2.241	)
Pasivos por impuestos corrientes		-			1.077
		-
Totales impuestos por pagar (recuperar)		(10.532	)		(1.164	)

Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 20%		135.642			122.150
Menos:
Pagos provisionales mensuales		(139.410	)		(115.743	)
Crédito por gastos por capacitación		(1.910	)		(1.764	)
Impuestos territoriales leasing		(4.712	)		(3.357	)
Créditos por donaciones		(1.756	)		(1.587	)
Otros		1.614			(863	)

Totales impuestos por pagar (recuperar)		(10.532	)		(1.164	)

Resultados por impuestos

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2015 y 2014, se compone de los siguientes conceptos:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Gastos por impuesto a la renta
Impuesto año corriente		14.778		23.245

Abonos (cargos) por impuestos diferidos
Originación y reverso de diferencias temporarias		15.374		2.830
Subtotales		30.152		26.075
Impuesto por gastos rechazados artículo N°21		901		77
Otros		265		-
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta		31.318		26.152

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NOTA N°12

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de marzo de 2015 y 2014.

	Al 31 de marzo de
	2015						2014
	Tasa de impuesto			Monto			Tasa de impuesto			Monto
	%			MM$			%			MM$

Impuesto calculado sobre la utilidad antes de impuesto		22,50			29.337			20,00			33.668
Diferencias permanentes		(0,54	)		(709	)		(4.12	)		(6.942	)
Impuesto único (gastos rechazados)		0,69			901			0,05			82
Efecto cambio tasa (*)		1,37			1.789			-			-
Contribuciones de bienes raíces		-			-			(0,38	)		(643	)
Otros		-			-			(0,01	)		(13	)
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta		24,02			31.318			15,54			26.152

Efecto de impuestos diferidos en otros resultados integrales

A continuación se presenta el resumen del efecto de impuesto diferido en patrimonio de forma separada mostrando los saldos correspondientes al activo y pasivo durante los ejercicios terminados al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

Activos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta		24			24
Cobertura de flujo de efectivo		10.279			(2.252	)
Totales activos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales		10.303			(2.228	)

Pasivos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta		(3.454	)		(4.578	)
Cobertura de flujo de efectivo		-			-
Totales pasivos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales		(3.454	)		(4.578	)

Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio		6.849			(6.806	)

Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedores		6.849			(6.805	)
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés no controlador		-			(1	)

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°12

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

Efecto de impuestos diferidos en resultado

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$
Activos por impuestos diferidos
Intereses y reajustes		10.389			10.999
Castigo extraordinario		7.830			7.988
Bienes recibidos en pago		1.403			1.209
Ajustes tipo de cambio		(1.202	)		-
Valoración activo fijo		4.940			5.154
Provisión colocaciones		125.902			125.195
Provisión por gastos		34.282			28.902
Derivados		12.581			9.939
Bienes en leasing		60.891			73.886
Pérdida tributaria de afiliadas		7.768			7.887
Valoración de inversiones		-			4.895
Otros		4.559			8.385
Totales activos por impuestos diferidos		269.343			284.439

Pasivos por impuestos diferidos
Valoración inversiones		(1.297	)		-
Depreciaciones		(196	)		(395	)
Gastos anticipados		32			-
Otros		(1.923	)		(2.658	)
Totales pasivos por impuestos diferidos		(3.384	)		(3.053	)

Resumen de impuestos diferidos totales

A continuación se presentan el resumen de los impuestos diferidos, considerando tanto su efecto en patrimonio como en resultado.

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

Activos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales		10.303			(2.228	)
Con efecto en resultados		269.343			284.439
Totales activos por impuestos diferidos		279.646			282.211

Pasivos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales		(3.454	)		(4.578	)
Con efecto en resultados		(3.384	)		(3.053	)
Totales pasivos por impuestos diferidos		(6.838	)		(7.631	)

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NOTA N°13

OTROS ACTIVOS

La composición del rubro otros activos, es la siguiente:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

*Activos para leasing ()**		68.467			66.656

Bienes recibidos en pago o adjudicados ()**
Bienes recibidos en pago		12.290			12.270
Bienes adjudicados en remate judicial		13.622			12.055
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados		(4.549	)		(3.561	)
Subtotales		21.363			20.764

Otros activos
Depósitos de dinero en garantía		149.045			3.013
Inversiones en oro		434			422
IVA crédito fiscal		7.022			11.579
Impuesto a la renta por recuperar		18.013			38.674
Gastos pagados por anticipado		219.218			204.626
Bienes recuperados de leasing para la venta		3.627			1.042
Activos por planes de pensiones		2.081			1.857
Cuentas y documentos por cobrar		49.894			47.153
Documentos por cobrar por intermediación corredora y operaciones simultáneas		91.788			53.142
Otros derechos a cobrar		11.358			10.251
Otros activos		33.783			33.994
Subtotales		586.263			405.753

Totales		676.093			493.173

(*)

Corresponden a los activos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

(**)

Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,47% (0,47% al 31 de diciembre de 2014) del patrimonio efectivo del Banco.

Los bienes adjudicados en remate judicial, corresponden a bienes que han sido adquiridos en remate judicial en pago de deudas previamente contraídas con el Banco. Los bienes adquiridos en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta. Para la mayoría de los activos, se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en el que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.

Adicionalmente, se registra una provisión por la diferencia entre el valor de adjudicación inicial más sus adiciones y su valor estimado de realización (tasación), cuando el primero sea mayor.

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NOTA N°14

DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro depósitos y otras captaciones, es la siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista
Cuentas corrientes		5.141.835		5.131.130
Otros depósitos y cuentas a la vista		531.777		554.785
Otras obligaciones a la vista		767.172		794.582

Totales		6.440.784		6.480.497

Depósitos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo		11.120.120		10.303.167
Cuentas de ahorro a plazo		107.463		107.599
Otros saldos acreedores a plazo		3.418		3.174

Totales		11.231.001		10.413.940

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la composición del rubro es la siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Otras obligaciones financieras
Obligaciones con el sector público		66.056		65.843
Otras obligaciones en el país		141.482		136.021
Obligaciones con el exterior		1.133		3.261
Subtotales		208.671		205.125
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito		75.692		81.509
Bonos corrientes		4.979.631		4.868.487
Bonos hipotecarios		106.842		109.200
Bonos subordinados		723.271		725.916
Subtotales		5.885.436		5.785.112

Totales		6.094.107		5.990.237

Las deudas clasificadas como de corto plazo son aquellas que constituyen obligaciones a la vista o que vencerán en un plazo igual o inferior a un año. Todas las otras deudas son clasificadas como de largo plazo. El detalle es el siguiente:

Al 31 de marzo de 2015

Corto Plazo

Largo plazo

Total

MM$

Letras hipotecarias

7.081

68.611

75.692

Bonos corrientes

1.486.042

3.493.589

4.979.631

Bonos hipotecarios

5.053

101.789

106.842

Bonos subordinados

7.332

715.939

723.271

Instrumentos de deuda emitidos

1.505.508

4.379.928

5.885.436

Otras obligaciones financieras

122.188

86.483

208.671

Totales

1.627.696

4.466.411

6.094.107

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

Al 31 de diciembre de 2014

Corto Plazo

Largo plazo

Total

MM$

Letras hipotecarias

6.561

74.948

81.509

Bonos corrientes

1.166.602

3.701.885

4.868.487

Bonos hipotecarios

3.778

105.422

109.200

Bonos subordinados

10.451

715.465

725.916

Instrumentos de deuda emitidos

1.187.392

4.597.720

5.785.112

Otras obligaciones financieras

120.549

84.576

205.125

Totales

1.307.941

4.682.296

5.990.237

Letras hipotecarias

Estas letras son usadas para financiar préstamos hipotecarios. Los principales montos de estas, son amortizados trimestralmente. El rango de vencimiento de estas obligaciones es entre cinco y veinte años. Las letras están indexados a la UF y devengan una tasa de interés anual de 5,93% a marzo de 2015 (5,83% a diciembre 2014).

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		7.081		6.561
Vence entre 1 y 2 años		7.050		6.971
Vence entre 2 y 3 años		10.662		8.282
Vence entre 3 y 4 años		7.304		10.366
Vence entre 4 y 5 años		5.265		6.198
Vence posterior a 5 años		38.330		43.131
Totales letras hipotecarias		75.692		81.509

Bonos corrientes

El detalle de los bonos corrientes por moneda es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Bonos Santander en UF		4.963.654		1.797.438
Bonos Santander en US		10.842		2.191.347
Bonos Santander en CHF		2.913		443.186
Bonos Santander en		947		236.025
Bonos Corrientes AUD		377		62.472
Bonos Santander en JPY		898		138.019
Totales bonos corrientes		4.979.631		4.868.487

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

Colocaciones de bonos corrientes:

Durante el año 2015, el Banco ha colocado bonos por UF 8.000.000, según el siguiente detalle:

Serie

Moneda

Monto
Emisión

Monto Colocación
(*)

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de
emisión

Fecha de
vencimiento

3.000.000

5 años

3,00% semestral

19-02-2015

01-04-2020

2.000.000

4 años

2,65% semestral

11-12-2014

01-07-2019

3.000.000

10 años

3,30% semestral

26-02-2015

01-10-2025

Total

8.000.000

(*) Corresponde a los montos colocados entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2015.

Durante el primer trimestre del año 2015, no se realizaron recompras parciales de bonos.

Durante el año 2014, el Banco ha colocado bonos por UF 11.400.000, CLP 75.000.000.000, CHF 300.000.000, USD 750.000.000, AUD 125.000.000 y JPY 27.300.000.000, la siguiente tabla muestra, en las fechas indicadas el detalle:

Serie

Moneda

Monto

Plazo

Tasa de

Emisión

Fecha de

Emisión

Monto

Emisión

Fecha de

Vencimiento

Serie EB

2.000.000

5 años

3,50% anual simple

21-02-2014

2.000.000

01-10-2018

Serie ED

2.000.000

7 años

3,50% anual simple

28-08-2014

2.000.000

01-01-2021

Serie EF

2.400.000

10 años

3,40% semestral

29-10-2014

2.400.000

01-01-2024

Serie SB

3.000.000

5 años

2,65% semestral

11-12-2014

3.000.000

01-07-2019

Serie SA

2.000.000

10 años

3,00% semestral

16-12-2014

2.000.000

01-07-2024

Total UF

11.400.000

Serie EA

CLP

25.000.000.000

5 años

6,20% anual simple

22-02-2014

CLP

25.000.000.000

01-09-2018

Serie SE

CLP

50.000.000.000

5 años

5,50% semestral

21-11-2014

CLP

50.000.000.000

01-07-2019

Total CLP

CLP

75.000.000.000

Bono fijo CHF

CHF

300.000.000

3 años

1,0% anual simple

31-01-2014

CHF

300.000.000

31-07-2017

Total CHF

CHF

300.000.000

Bono corriente DN

USD

250.000.000

5 años

Libor (3 meses) + 75 pb

19-02-2014

USD

250.000.000

19-02-2019

Bono flotante

USD

500.000.000

5 años

Libor (3 meses) + 90 pb

15-04-2014

USD

500.000.000

11-04-2017

Total USD

USD

750.000.000

Bono corriente AUD

AUD

125.000.000

3 años

4,50% anual simple

13-03-2014

AUD

125.000.000

13-03-2017

Total AUD

AUD

125.000.000

Bono Flotante JPY

JPY

6.600.000.000

3 años

Libor (3 meses) + 65 pb

24-04-2014

JPY

6.600.000.000

24-04-2017

Bono Corriente JPY

JPY

2.000.000.000

3 años

0,72% anual simple

24-04-2014

JPY

2.000.000.000

24-04-2017

Bono Corriente JPY

JPY

18.700.000.000

5 años

0,97% anual simple

24-04-2014

JPY

18.700.000.000

24-04-2019

Total JPY

JPY

27.300.000.000

Estados Financieros Intermedios Consolidados Marzo 2015 / Banco Santander Chile 72

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación,

Bonos con nominales pendientes de colocación:

Al 31 de marzo de 2015, existen los siguientes saldos por colocar:

Serie

Monto

Plazo

Tasa de

Emisión

Fecha de

Emisión

Fecha de

Vencimiento

Monto Colocado

a Marzo 3015

Monto Pendiente Colocar

Bono BSTDP1

CLP

100.000.000.000

5 años

5,20 Semestral

18-02-2015

01-01-2020

CLP

100.000.000.000

Bono BSTDP2

CLP

50.000.000.000

7 años

5,50 Semestral

18-02-2015

01-01-2022

CLP

50.000.000.000

Bono BSTDP3

CLP

50.000.000.000

10 años

5,80 Semestral

18-02-2015

01-01-2025

CLP

50.000.000.000

Total

CLP

200.000.000.000

CLP

200.000.000.000

BSTDSA0714

5.000.000

10 años

3,00 semestral

12-11-2014

01-07-2024

2.000.000

3.000.000

Total UF

5.000.000

2.000.000

3.000.000

Vencimiento de bonos corrientes:

El vencimiento de los bonos corrientes es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		1.486.042		1.166.602
Vence entre 1 y 2 años		283.183		646.380
Vence entre 2 y 3 años		1.022.025		1.037.521
Vence entre 3 y 4 años		492.004		381.263
Vence entre 4 y 5 años		468.734		566.430
Vence posterior a 5 años		1.227.643		1.070.291
Totales bonos corrientes		4.979.631		4.868.487

Bonos hipotecarios

El detalle de los bonos hipotecarios por moneda es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Bonos hipotecarios en UF		106.842		109.200
Totales bonos hipotecarios		106.842		109.200

Colocaciones de bonos hipotecarios

Durante el año 2015, el Banco no ha colocado bonos hipotecarios.

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NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación,

Durante el año 2014, el Banco ha colocado bonos por UF 1.500.000, según el siguiente detalle:

Serie

Monto

Plazo

Tasa de

Emisión

Fecha de

Emisión

Monto

Emisión

Fecha de

Vencimiento

1.500.000

18 años

3,2% anual simple

01-09-2014

1.500.000

01-04-2032

Total UF

1.500.000

El vencimiento de los bonos hipotecarios es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		5.053		3.778
Vence entre 1 y 2 años		6.047		6.065
Vence entre 2 y 3 años		6.243		6.261
Vence entre 3 y 4 años		6.445		6.463
Vence entre 4 y 5 años		6.653		6.671
Vence posterior a 5 años		76.401		79.962
Totales bonos corrientes		106.842		109.200

Bonos subordinados

El detalle de los bonos subordinados por moneda es el siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

CLP		7		-
US		-		3
UF		723.264		725.913
Totales bonos subordinados		723.271		725.916

Colocaciones de bonos subordinados

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, existen los siguientes saldos por colocar de bonos subordinados:

Serie

Monto

Plazo

Tasa de

Emisión

Fecha de

Emisión

Fecha de

Vencimiento

Monto Colocado

a Marzo 3015

Monto
Pendiente
Colocar

USTDH30914

3.000.000

25 años

3,15% semestral

11-11-2014

01-09-2039

3.000.000

USTDH30914

3.000.000

20 años

3,00% semestral

10-11-2014

01-09-2034

3.000.000

Total UF

6.000.000

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NOTA N°15

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación,

La madurez de los bonos subordinados considerados de largo plazo, es la siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Vence dentro de 1 año		7.332		10.451
Vence entre 1 y 2 años		5.101		6.311
Vence entre 2 y 3 años		-		-
Vence entre 3 y 4 años		-		-
Vence entre 4 y 5 años		-		-
Vence posterior a 5 años		710.838		709.154
Totales bonos subordinados		723.271		725.916

Otras obligaciones financieras

La composición de las otras obligaciones financieras, de acuerdo a su vencimiento, se resume a continuación:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Obligaciones a largo plazo:
Vence entre 1 y 2 años		3.399		3.380
Vence entre 2 y 3 años		3.128		2.248
Vence entre 3 y 4 años		33.766		20.988
Vence entre 4 y 5 años		24.884		15.116
Vence posterior a 5 años		21.306		42.844
Subtotales obligaciones financieras a largo plazo		86.483		84.576

Obligaciones a corto plazo:
Monto adeudado por operaciones de tarjeta de crédito		118.142		112.530
Aprobación de cartas de crédito		496		2.496
Otras obligaciones financieras a largo plazo, porción corto plazo		3.550		5.523
Subtotales obligaciones financieras a corto plazo		122.188		120.549

Totales otras obligaciones financieras		208.671		205.125

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NOTA N°16

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos financieros, es el siguiente:

Al 31 de marzo de 2015	A la vista		Hasta 1 mes		Entre 1 y 3 meses		Entre 3 y 12 meses		Subtotal hasta 1 año		Entre 1 y 5 años		Más de 5 años		Subtotal sobre 1 año		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Activos Financieros
Efectivo y depósitos en bancos		1.582.892		250.000		-		-		1.832.892		-		-		-		1.832.892
Operaciones con liquidación en curso		1.063.702		-		-		-		1.063.702		-		-		-		1.063.702
Instrumentos para negociación		-		263		-		120.226		120.489		113.620		64.753		178.373		298.862
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Contratos de derivados financieros		-		165.720		119.059		415.172		699.951		936.827		1.114.119		2.050.946		2.750.897
Adeudado por bancos (*)		21.145		90.000		-		-		111.145		-		-		-		111.145
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)		777.195		2.335.470		2.044.948		3.854.755		9.012.368		7.099.291		7.460.756		14.560.047		23.572.415
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		-		220.421		269.952		462.849		953.222		32.363		537.457		569.820		1.523.042
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Depósitos de dinero en garantía		149.045		-		-		-		149.045		-		-		-		149.045

Totales activos financieros		3.593.979		3.061.874		2.433.959		4.853.002		13.942.814		8.182.101		9.177.085		17.359.186		31.302.000

Pasivos Financieros
Depósitos y otras obligaciones a la vista		6.440.784		-		-		-		6.440.784		-		-		-		6.440.784
Operaciones con liquidación en curso		846.771		-		-		-		846.771		-		-		-		846.771
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		220.967		4.101		522		225.590		-		-		-		225.590
Depósitos y otras obligaciones a plazo		110.882		5.796.370		2.364.608		2.581.986		10.853.846		317.843		59.312		377.155		11.231.001
Contratos de derivados financieros		-		149.872		118.376		296.904		565.152		840.498		889.292		1.729.790		2.294.942
Obligaciones con bancos		4.897		44.603		31.913		351.677		433.090		324.296		13.132		337.428		770.518
Instrumentos de deuda emitidos		-		193.912		312.593		999.004		1.505.509		2.326.715		2.053.212		4.379.927		5.885.436
Otras obligaciones financieras		118.142		215		924		2.907		122.188		65.180		21.303		86.483		208.671
Garantías por operaciones threshold		542.470		-		-		-		542.470		-		-		-		542.470

Totales pasivos financieros		8.063.946		6.405.939		2.832.515		4.233.000		21.535.400		3.874.532		3.036.251		6.910.783		28.446.183

(*)

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a $ 92 millones.

(**)

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $398.843 millones, Vivienda $49.458 millones y Consumo $257.090 millones.

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NOTA N°16

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

Al 31 de diciembre de 2014	A la vista		Hasta 1 mes		Entre 1 y 3 meses		Entre 3 y 12 meses		Subtotal hasta 1 año		Entre 1 y 5 años		Más de 5 años		Subtotal sobre 1 año		Total
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Activos Financieros
Efectivo y depósitos en bancos		1.538.888		70.000		-		-		1.608.888		-		-		-		1.608.888
Operaciones con liquidación en curso		531.373		-		-		-		531.373		-		-		-		531.373
Instrumentos para negociación		-		263.034		-		164.823		427.857		171.620		175.338		346.958		774.815
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Contratos de derivados financieros		-		131.675		152.441		350.432		634.548		1.078.925		1.014.090		2.093.015		2.727.563
Adeudado por bancos (*)		2.872		-		9.071		-		11.943		-		-		-		11.943
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)		814.557		2.168.019		1.774.873		3.773.848		8.531.297		7.084.202		7.265.207		14.349.409		22.880.706
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		-		22.652		158.014		526.410		707.076		184.376		760.146		944.522		1.651.598
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento		-		-		-		-		-		-		-		-		-
Depósitos de dinero en garantía		-		-		-		-		-		-		-		-		-

Totales activos financieros		2.887.690		2.655.380		2.094.399		4.815.513		12.452.982		8.519.123		9.214.781		17.733.904		30.186.886

Pasivos Financieros
Depósitos y otras obligaciones a la vista		6.480.497		-		-		-		6.480.497		-		-		-		6.480.497
Operaciones con liquidación en curso		281.259		-		-		-		281.259		-		-		-		281.259
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		390.331		1.453		342		392.126		-		-		-		392.126
Depósitos y otras obligaciones a plazo		112.025		5.343.226		2.480.158		2.289.405		10.224.814		130.427		58.699		189.126		10.413.940
Contratos de derivados financieros		-		125.884		176.048		319.488		621.420		1.028.017		911.947		1.939.964		2.561.384
Obligaciones con bancos		4.133		137.921		227.898		413.564		783.516		435.309		12.776		448.085		1.231.601
Instrumentos de deuda emitidos		-		176.649		319.516		691.227		1.187.392		2.693.946		1.903.774		4.597.720		5.785.112
Otras obligaciones financieras		114.564		1.934		746		3.305		120.549		41.733		42.843		84.576		205.125
Garantías por operaciones threshold		39.639		-		-		-		39.639		-		-		-		39.639

Totales pasivos financieros		7.032.117		6.175.945		3.205.819		3.717.331		20.131.212		4.329.432		2.930.039		7.259.471		27.390.683

(*)

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones asciende a $25 millones.

(**) Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $398.001 millones, Vivienda $48.744 millones y Consumo $254.023 millones.

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NOTA N°17

OTROS PASIVOS

La composición del rubro es la siguiente:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Cuentas y documentos por pagar		98.818		90.261
Ingresos percibidos por adelantado		454		478
Garantías por operaciones threshold		542.470		39.639
Documentos por cobrar por intermediación Corredora y operaciones simultáneas		67.737		27.751
Otras obligaciones por pagar		54.668		43.550
IVA retenido		1.698		1.698
Otros pasivos		18.303		17.476

Totales		784.148		220.853

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NOTA N°18

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

Juicios y procedimientos legales

A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus afiliadas en relación con operaciones propias del giro. Al 31 de marzo de 2015, el Banco mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $1.378 millones y sus afiliadas a $118 millones ($1.437 millones y $220 millones al 31 de diciembre de 2014, respectivamente), las cuales se encuentran en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, formando parte del rubro “Provisiones por contingencias”.

Créditos contingentes

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Cartas de crédito documentarias emitidas		151.768		205.920
Cartas de crédito del exterior confirmadas		56.875		75.813
Boletas de garantía		1.398.038		1.481.154
Avales y fianzas		197.014		262.169
Subtotales		1.803.694		2.025.056
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata		5.768.468		5.699.573
Otros compromisos de créditos irrevocables		108.507		109.520
Totales		7.680.669		7.834.149

Responsabilidades

El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios:

	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014
	MM$		MM$

Operaciones por cuentas de terceros
Cobranzas		194.667		172.070
Recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas (1)		1.404.403		1.247.923
Subtotales		1.599.070		1.419.993
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del Banco y sus afiliadas		274.642		238.264
Valores custodiados depositados en otra entidad		584.784		552.741
Títulos emitidos por el propio Banco		16.732.131		16.383.501
Subtotales		17.591.557		17.174.506
Totales		19.190.627		18.594.499

Durante el año 2015 se clasificó en recursos de terceros gestionados por el banco y sus afiliadas, las carteras administradas por banca privada, teniendo al cierre de marzo de 2015 un saldo de $ 1.404.361 millones ($ 1.247.888 millones para el año 2014).

Garantías

Banco Santander Chile cuenta con una póliza integral bancaria de cobertura de fidelidad funcionaria N° 2951729 vigente con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., por la suma de USD 5.000.000 la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus afiliadas, con vigencia desde el 1 de julio de 2014 hasta el 30 de junio de 2015.

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NOTA N°18

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

Créditos y pasivos contingentes

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, estos contienen riesgos de créditos y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

Santander Agente de Valores Limitada

Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como agente de valores de conformidad a lo dispuesto en los artículos N°30 y siguientes de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, la sociedad constituyó garantía por UF 4.000 con póliza de seguro N°214116436, tomada con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. y cuyo vencimiento es el 19 de diciembre de 2015.

Santander S.A. Corredores de Bolsa

La sociedad tiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia, por $ 23.585 millones.

ii)

Además, se incluye en este rubro una garantía entregada a CCLV Contraparte Central S.A. (ex Cámara de Compensación) en efectivo, por un monto ascendente a $ 3.000 millones y una garantía adicional enterada en la Bolsa de Comercio Electrónica por $ 1.002 millones al 31 de marzo de 2015.

iii)

Al 31 de Marzo de 2015 se encuentran en trámite las siguientes situaciones legales:

Juicio de reclamación pendiente ante el 27° Juzgado Civil de Santiago, carátula "Nahum con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa" antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, Rol N°16.703-2010, por una cuantía de M$200.000. En cuanto a su actual estado de tramitación, en sentencia de primera instancia se dictó fallo absolutorio para Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa, rechazando la demanda en todas sus partes. En segunda instancia se confirmó el fallo de primera y el plazo para recurrir de casación venció el 27 de agosto de 2013, sin que se presentara ningún recurso. El 12 de septiembre del año 2013 se dictó el cúmplase.

Juicio de “Inverfam S.A. con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido ante 1° Juzgado Civil de Santiago, Rol 32.543-2011, de indemnización de perjuicios por pérdida de unos valores destinados a Fondos Optimal, que se vieron perjudicados por el caso Madoff, cuya cuantía asciende a M$107.000 aproximadamente. El 30 de enero del año 2015 se dictó sentencia por la que se rechazó la demanda interpuesta.

Juicio de “Bilbao con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido ante el 20º Juzgado Civil de Santiago, Rol 15549-2012 sobre obligación de rendir cuenta. El 6 de mayo del año 2014 se acogió la demanda interpuesta, la que se confirmó en segunda instancia. Se encuentra pendiente la declaración de admisibilidad de los recursos de casación en la forma y en el fondo ante la Excelentísima Corte Suprema.

Juicio “Echeverría con Santander Corredora”, seguido ante el 21° Juzgado Civil de Santiago, Rol C-21.366-2014, sobre Indemnización de perjuicios por fallas en la compra de acciones. Cuantía: $59.594.764. En cuanto a su actual estado de tramitación se encuentra pendiente se dicte la resolución que cite a las partes a audiencia de conciliación.

Santander Corredora de Seguros Limitada

De acuerdo a los establecido en la Circular N°1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad mantiene contratada una póliza de seguros para responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas en razón de sus operaciones como intermediaria en la contratación de seguros. La póliza de garantía para corredores de seguros N°10025805, la cual cubre UF500, y la póliza de responsabilidad profesional para corredores de seguros N°10025806 por un monto equivalente a UF60.000, fueron contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Ambas tienen vigencia desde el 15 de abril de 2014 al 14 de abril de 2015.

ii)

Existen juicios por cuantía de UF 4.792,31.- correspondientes a procesos principalmente por bienes entregados en leasing. Nuestros abogados han estimado pérdidas por $ 106,3 millones monto que se encuentra registrado en el rubro provisiones.

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NOTA N°19

PATRIMONIO

Capital social y acciones preferentes

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta un capital social de $ 891.303 millones compuesto por 188.446.126.794 acciones autorizadas, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. Todas estas acciones son ordinarias, sin valor nominal ni preferencias.

El movimiento de las acciones durante el período al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, es el siguiente:

	ACCIONES
	Al 31 de marzo de 2015		Al 31 de diciembre de 2014

Emitidas al 1 de enero		188.446.126.794		188.446.126.794
Emisión de acciones pagadas		-		-
Emisión de acciones adeudadas		-		-
Opciones de acciones ejercidas		-		-
Emitidas al		188.446.126.794		188.446.126.794

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene en su poder acciones propias, al igual que las Sociedades que participan en la consolidación.

Al 31 de marzo de 2015 la distribución de accionistas es la siguiente:

Razón Social o Nombre Accionista	Acciones		*ADRs ()**		Totales		% de participación

Santander Chile Holding S.A.		66.822.519.695		-		66.822.519.695		35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada		59.770.481.573		-		59.770.481.573		31,72
J.P. Morgan Chase Bank		-		30.886.974.071		30.886.974.071		16,39
Bancos por cuenta de terceros		11.695.295.480		-		11.695.295.480		6,21
AFP por cuentas de terceros		9.608.422.014		-		9.608.422.014		5,10
Corredoras de bolsa por cuenta de terceros		3.929.440.322		-		3.929.440.322		2,09
Otros accionistas minoritarios		5.732.993.639		-		5.732.993.639		3,04
Totales		157.559.152.723		30.886.974.071		188.446.126.794		100,00

(*)

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

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NOTA N°19

PATRIMONIO, continuación

Al 31 de diciembre de 2014 la distribución de accionistas es la siguiente:

Razón Social o Nombre Accionista	Acciones		*ADRs ()**		Totales		% de participación

Santander Chile Holding S.A.		66.822.519.695		-		66.822.519.695		35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada		59.770.481.573		-		59.770.481.573		31,72
J.P. Morgan Chase Bank		-		31.370.004.471		31.370.004.471		16,65
Bancos por cuenta de terceros		10.949.884.423		-		10.949.884.423		5,81
AFP por cuentas de terceros		10.082.508.540		-		10.082.508.540		5,35
Corredoras de bolsa por cuenta de terceros		3.623.967.964		-		3.623.967.964		1,92
Otros accionistas minoritarios		5.826.760.128		-		5.826.760.128		3,09
Totales		157.076.122.323		31.370.004.471		188.446.126.794		100,00

(*)

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

Dividendos

El detalle de distribución de dividendos se encuentra en el recuadro del Estado Intermedio de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

Utilidad diluida y de la utilidad básica

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 la composición de la utilidad diluida y de la utilidad básica es la siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

a) Beneficio básico por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales		95.477		141.843
Número medio ponderado de acciones en circulación		188.446.126.794		188.446.126.794
Beneficio básico por acción (en pesos)		0,507		0,753

b) Beneficio diluido por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales		95.477		141.843
Número medio ponderado de acciones en circulación		188.446.126.794		188.446.126.794
Conversión asumida de deuda convertible		-		-
Número ajustado de acciones		188.446.126.794		188.446.126.794
Beneficio diluido por acción (en pesos)		0,507		0,753

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos.

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NOTA N°19

PATRIMONIO, continuación

Otros resultados integrales de Instrumentos de inversión disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo:

	Al 31 de marzo de			Al 31 de diciembre de
	2015			2014
	MM$			MM$

Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Saldos al 1 de enero de		21.684			840
(Pérdida) ganancia por ajuste valorización cartera de inversiones disponible para la venta antes de impuesto		(29.041	)		16.183
Reclasificaciones y ajustes sobre la cartera disponible para venta		-			-
Utilidad neta realizada		22.600			4.661
Subtotales		(6.441	)		20.844
Totales		15.243			21.684

Cobertura de flujo de efectivo
Saldos al 1 de enero de		10.725			(8.257	)
Ganancia (pérdida) por ajuste valorización de coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto		(56.410	)		18.552
Reclasificaciones y ajustes por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto		-			430
Monto reclasificado del patrimonio incluido como valor libro de activo y pasivos no financieros, cuya adquisición o cesión fue cubierta como una transición altamente probable		-			-
Subtotales		(56.410	)		18.982
Totales		(45.685	)		10.725

Otros resultados integrales antes de impuesto		(30.442	)		32.409

Impuesto a la renta sobre los componentes de otros resultados integrales
Impuesto renta relativo a cartera de inversiones disponible para la venta		(3.430	)		(4.554	)
Impuesto renta relativo a coberturas de flujo de efectivo		10.279			(2.252	)
Totales		6.849			(6.806	)

Otros resultados integrales netos de impuesto		(23.593	)		25.603
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco		(23.592	)		25.600
Interés no controlador		(1	)		3

El Banco espera que todos los resultados incluidos en “Otros resultados integrales” sean reclasificados a resultado del período cuando se cumplan las condiciones específicas para ello.

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NOTA N°20

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de patrimonio efectivo a activos consolidados ponderados por riesgo de 8% neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Sin embargo, con motivo de la fusión del Banco ocurrida en 2002, la SBIF ha determinado que el patrimonio efectivo del Banco fusionado no puede ser inferior al 11% de sus activos ponderados por riesgo. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir del capital y reservas o capital básico más los bonos subordinados con tope del 50% del capital básico.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 11% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito. También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado.

De acuerdo a lo instruido en Capítulo 12-1 de la RAN de la Superintendencia de Bancos, a partir del mes de enero 2010 se implementó un cambio normativo que implicó la entrada en vigor del Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, con cambio en las exposiciones de riesgo de las colocaciones contingentes, pasando desde un 100% de exposición, a un porcentaje indicado en el siguiente cuadro:

Tipo de crédito contingente	Exposición

a) Avales y fianzas		100	%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas		20	%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas		20	%
d) Boletas de garantía		50	%
e) Cartas de garantía interbancarias		100	%
f) Líneas de crédito de libre disposición		50	%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027		15	%
- Otros		100	%
h) Otros créditos contingentes		100	%

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NOTA N°20

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA), continuación

Los niveles de capital básico y patrimonio efectivo al cierre de cada período son los siguientes:

	Activos consolidados				Activos ponderados por riesgo
	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014		2015		2014
	MM$		MM$		MM$		MM$

Activos de balance (netos de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos		1.832.892		1.608.888		-		-
Operaciones con liquidación en curso		1.063.702		531.373		160.370		90.203
Instrumento para negociación		298.862		774.815		50.263		89.605
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		-		-		-
Contratos de derivados financieros (*)		1.189.224		1.154.471		1.035.195		996.334
Adeudado por bancos		111.053		11.918		22.211		2.384
Créditos y cuentas por cobrar a clientes		22.867.024		22.179.938		20.097.273		19.519.483
Instrumentos de inversión disponible para la venta		1.523.042		1.651.598		210.223		190.137
Inversiones en sociedades		18.338		17.914		18.338		17.914
Intangibles		39.428		40.983		39.428		40.983
Activo fijo		206.722		211.561		206.722		211.561
Impuestos corrientes		10.532		2.241		1.053		224
Impuestos diferidos		279.646		282.211		27.965		28.221
Otros activos		676.093		493.173		676.095		493.173
Activos fuera de balance
Colocaciones contingentes		3.894.530		3.976.465		2.255.501		2.265.904
Totales		34.011.088		32.937.549		24.800.637		23.946.126

(*)

Los “Contratos de derivados financieros” se presentan a su valor de “Riesgo Equivalente de Créditos”, de acuerdo a lo normado en el Capítulo 12-1 de la Recopilación actualizada de normas, emitida por la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras.

Los ratios determinados para el límite del capital básico y patrimonio efectivo respectivamente, son:

					Razón
	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de		Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014		2015		2014
	MM$		MM$		%		%

Capital básico		2.627.538		2.609.896		7,73		7,92
Patrimonio efectivo neto		3.374.455		3.354.702		13,61		14,01

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NOTA N°21

INTERES NO CONTROLADOR

Recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a instrumentos de capital que no pertenecen, directa o indirectamente, al Banco, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado del ejercicio.

La participación del interés no controlador en el patrimonio y los resultados de las filiales se resume como sigue:

							Otros resultados integrales
Al 31 de marzo de 2015	Participación de terceros		Patrimonio		Resultados		Inversiones disponible para la venta			Impuesto diferido		Total otros resultados integrales			Resultados integrales
	%		MM$		MM$		MM$			MM$		MM$			MM$

Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada		0,97		579		21		(3	)		1		(2	)		19
Santander S.A. Sociedad Securitizadora		0,36		2		-		-			-		-			-
Santander S.A. Corredores de Bolsa		49,00		21.050		135		(2	)		-		(2	)		133
Santander Corredora de Seguros Limitada		0,25		152		-		-			-		-			-
Subtotales				21.783		156		(5	)		1		(4	)		152

Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.		100,00		5.901		231		-			-		-			231
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada		100,00		2.966		1.929		-			-		-			1.929
Multinegocios S.A		100,00		1.039		309		-			-		-			309
Servicios Administrativos y Financieros Limitada		100,00		2.487		486		-			-		-			486
Multiservicios de Negocios Limitada		100,00		2.485		482		-			-		-			482
Subtotales				14.878		3.437		-			-		-			3.437

Totales				36.661		3.593		(5	)		1		(4	)		3.589

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NOTA N°21

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

								Otros resultados integrales
Al 31 de marzo de 2014	Participación de terceros		Patrimonio		Resultados			Inversiones disponible para la venta			Impuesto diferido		Total otros resultados integrales			Resultados integrales
	%		MM$		MM$			MM$			MM$		MM$			MM$

Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada		0,97		494		23			-			-		-			23
Santander S.A. Sociedad Securitizadora		0,36		2		-			-			-		-			-
Santander S.A. Corredores de Bolsa		49,00		19.985		284			(16	)		3		(13	)		271
Santander Corredora de Seguros Limitada		0,25		150		(1	)		-			-		-			(1	)
Subtotales				20.631		306			(16	)		3		(13	)		293

Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.		100,00		3.283		(151	)		-			-		-			(151	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada (1)		100,00		122		(153	)		-			-		-			(153	)
Multinegocios S.A		100,00		530		53			-			-		-			53
Servicios Administrativos y Financieros Limitada		100,00		1.755		73			-			-		-			73
Servicios de Cobranza Fiscalex Limitada (1)		100,00		751		119											119
Multiservicios de Negocios Limitada		100,00		1.775		97			-			-		-			97
Subtotales				8.216		38			-			-		-			38

Totales				28.847		344			(16	)		3		(13	)		331

(1) Con fecha de 1 de agosto de 2014, la sociedad Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.

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NOTA N°21

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

El resumen de la información financiera de las sociedades incluidas en la consolidación que poseen intereses no controladores es el siguiente, el cual no incluye los ajustes de consolidación ni homologación:

	Al 31 de marzo de									Al 31 de diciembre de
	2015									2014
							Ingresos									Ingresos
	Activos		Pasivos		Capital		Netos			Activos		Pasivos		Capital		netos
	MM$		MM$		MM$		MM$			MM$		MM$		MM$		MM$
Santander Corredora de Seguros Limitada		69.515		8.692		60.726		97			70.602		9.068		63.078		(1.544	)
Santander S.A. Corredores de Bolsa		114.088		71.162		42.618		308			74.408		31.790		40.171		2.447
Santander Agente de Valores Limitada		226.764		167.028		57.554		2.182			339.787		282.233		48.556		8.998
Santander S.A. Sociedad Securitizadora		609		64		561		(16	)		622		61		640		(79	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda.		6.501		3.535		1.038		1.928			4.917		3.880		458		579
Multinegocios S.A.		1.165		127		730		308			1.959		1.229		477		253
Servicios Administrativos y Financieros Ltda.		2.592		105		2.001		486			2.956		955		1.686		315
Multiservicios de Negocios Ltda.		2.932		447		2.003		482			3.401		1.399		1.679		323
Bansa Santander S.A.		31.431		25.530		5.670		231			31.062		25.391		3.435		2.236
Totales		455.597		276.690		172.901		6.006			529.714		356.006		160.180		13.528

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°22

INTERESES Y REAJUSTES

Comprende los intereses devengados en el período por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, la composición de ingresos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es la siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015									2014
	Intereses		Reajustes			Comisiones prepagos		Total		Intereses		Reajustes		Comisiones prepagos		Total
Conceptos	MM$		MM$			MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Contratos de retrocompra		144		-			-		144		347		-		-		347
Créditos otorgados a bancos		116		-			-		116		7		-		-		7
Colocaciones comerciales		167.591		392			1.677		169.660		180.518		46.339		1.399		228.256
Colocaciones para vivienda		62.944		466			4.692		68.102		59.464		70.792		4.154		134.410
Colocaciones para consumo		147.226		99			796		148.121		149.527		1.192		660		151.379
Instrumentos de inversión		11.515		(537	)		-		10.978		17.638		6.791		-		24.429
Otros ingresos por intereses y reajustes		1.008		1.657			-		2.665		2.278		117		-		2.395

Totales ingresos por intereses y reajustes		390.544		2.077			7.165		399.786		409.779		125.231		6.213		541.223

Tal como se señala en la letra i) de la Nota 1, los intereses y reajustes suspendidos corresponden a operaciones con morosidades iguales o superiores a 90 días, los cuales son registrados en cuentas de orden (fuera del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado), mientras estos nos sean efectivamente percibidos.

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el stock de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente:

	Al 31 de marzo de						Al 31 de diciembre
	2015						2014
	Intereses		Reajustes		Total		Intereses		Reajustes		Total
Fuera de balance	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Colocaciones comerciales		16.153		7.068		23.221		16.337		8.416		24.753
Colocaciones de vivienda		3.980		6.974		10.954		3.925		8.529		12.454
Colocaciones de consumo		5.683		708		6.391		5.529		807		6.336

Totales		25.816		14.750		40.566		25.791		17.752		43.543

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°22

INTERESES Y REAJUSTES, continuación

Al 31 de marzo de 2015 y 2014 la composición de los gastos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es el siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015									2014
	Intereses			Reajustes			Total			Intereses			Reajustes			Total
Conceptos	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Depósitos a la vista		(3.809	)		4			(3.805	)		(1.624	)		(441	)		(2.065	)
Contratos de retrocompra		(1.814	)		-			(1.814	)		(1.898	)		-			(1.898	)
Depósitos y captaciones a plazo		(74.127	)		590			(73.537	)		(93.882	)		(14.374	)		(108.256
Obligaciones con bancos		(3.381	)		-			(3.381	)		(4.670	)		(2	)		(4.672	)
Instrumentos de deuda emitidos		(42.799	)		(199	)		(42.998	)		(44.239	)		(34.059	)		(78.298	)
Otras obligaciones financieras		(758	)		7			(751	)		(774	)		(404	)		(1.178	)
Otros gastos por intereses y reajustes		(835	)		993			158			(628	)		(3.331	)		(3.959	)
Totales gastos por intereses y reajustes		(127.523	)		1.395			(126.128	)		(147.715	)		(52.611	)		(200.326	)

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015			2014
Conceptos	MM$			MM$

Ingresos por intereses y reajustes		399.786			541.223
Gastos por intereses y reajustes		(125.128	)		(200.326	)

Subtotales ingresos por intereses y reajustes		273.658			340.897

Resultado de coberturas contables (neto)		(239	)		(27.404	)

Totales intereses y reajustes netos		273.419			313.493

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NOTA N°23

COMISIONES

Comprende el monto de todas las comisiones devengadas y pagadas en el período, excepto las que formen parte integrante del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Ingresos por comisiones
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros		1.660		1.722
Comisiones por avales y cartas de crédito		9.101		7.941
Comisiones por servicios de tarjetas		39.607		36.046
Comisiones por administración de cuentas		7.603		7.106
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos		7.931		10.305
Comisiones por intermediación y manejo de valores		2.823		2.291
Remuneraciones por comercialización de seguros		8.082		8.117
Office banking		4.985		4.167
Otras comisiones ganadas		12.760		12.986
Totales		94.552		90.681

	Al 31 de marzo de
	2015			2014
	MM$			MM$

Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas		(29.631	)		(25.986	)
Comisiones por operación con valores		(268	)		(275	)
Office banking y otras comisiones		(9.192	)		(8.656	)
Totales		(39.091	)		(34.917	)

Totales ingresos y gastos por comisiones netos		55.461			55.764

Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado Intermedio de Resultado Consolidado en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

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NOTA N°24

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

Incluye el monto de los ajustes por variación de los instrumentos financieros, excepto los imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo de correcciones de valor de activos, así como los resultados obtenidos en su compraventa.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015			2014
	MM$			MM$

Utilidad neta operaciones financieras
Derivados de negociación		(171.863	)		12.860
Instrumentos financieros para negociación		8.212			10.974
Venta de créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Cartera vigente		-			-
Cartera castigada		(27	)		30
Instrumentos disponibles para la venta		23.143			566
Recompra bonos propia emisión		-			5.200
Otros resultados de operaciones financieras		(24	)		(88	)
Totales		(140.559	)		29.542

NOTA N°25

RESULTADO NETO DE CAMBIO

Comprende los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y los procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera al momento de su enajenación.

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, el detalle del resultado de cambio es el siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015			2014
	MM$			MM$

Diferencias de cambio
Utilidad (pérdida) neta por diferencias de cambio		(78.350	)		(130.800	)
Derivados de cobertura		254.964			129.506
Resultado por activos reajustables en moneda extranjera		5.338			5.170
Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera		(402	)		(446	)
Totales		181.550			3.430

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NOTA N°26

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO

El movimiento registrado al 31 de marzo de 2015 y 2014, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

				Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de marzo de 2015	Colocaciones Interbancarias			Colocaciones comerciales						Colocaciones para vivienda			Colocaciones de consumo			Colocaciones contingentes
	Individual			Individual			Grupal			Grupal			Grupal			Individual			Grupal			Total
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$
Castigos de colocaciones netos de provisiones		-			(2.625	)		(14.217	)		(2.456	)		(25.213	)		-			-			(44.511	)
Provisiones constituidas		(89	)		(19.329	)		(14.939	)		(3.845	)		(34.113	)		(1.061	)		(533	)		(73.909	)
Totales provisiones y castigos		(89	)		(21.954	)		(29.156	)		(6.301	)		(59.326	)		(1.061	)		(533	)		(118.420	)
Provisiones liberadas		21			8.345			5.464			2.474			3.533			1.603			1.611			23.051
Recuperación de créditos castigados		-			1.407			5.121			1.414			8.201			-			-			16.143
Cargos netos a resultado		(68	)		(12.202	)		(18.571	)		(2.413	)		(47.592	)		542			1.078			(79.226	)

			Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de marzo de 2014	Colocaciones Interbancarias		Colocaciones comerciales						Colocaciones para vivienda			Colocaciones de consumo			Colocaciones contingentes
	Individual		Individual			Grupal			Grupal			Grupal			Individual			Grupal			Total
	MM$		MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$
Castigos de colocaciones netos de provisiones		-		(2.590	)		(15.450	)		(2.009	)		(21.875	)		-			-			(41.924	)
Provisiones constituidas		-		(18.058	)		(9.627	)		(2.830	)		(33.340	)		(590	)		(704	)		(65.149	)
Totales provisiones y castigos		-		(20.648	)		(25.077	)		(4.839	)		(55.215	)		(590	)		(704	)		(107.073	)
Provisiones liberadas		45		2.554			3.484			868			1.713			1.918			836			11.418
Recuperación de créditos castigados		-		741			2.337			1.243			10.100			-			-			14.421
Cargos netos a resultado		45		(17.353	)		(19.256	)		(2.728	)		(43.402	)		1.328			132			(81.234	)

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NOTA N°26

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO, continuación

Castigos de colocaciones netas de provisiones:

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de marzo de 2015

Colocaciones
comerciales

Colocaciones
para vivienda

Colocaciones
de consumo

Individual

Grupal

Total

MM$

Castigos de colocaciones

9.318

27.141

3.113

52.726

92.298

Provisiones aplicadas

(6.693

)

(12.924

)

(657

)

(27.513

)

(47.787

)

Castigos de colocaciones netos de provisiones

2.625

14.217

2.456

25.213

44.511

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de marzo de 2014

Colocaciones
comerciales

Colocaciones
para vivienda

Colocaciones
de consumo

Individual

Grupal

Total

MM$

Castigos de colocaciones

8.705

20.147

2.610

47.622

79.084

Provisiones aplicadas

(6.115

)

(4.697

)

(601

)

(25.747

)

(37.160

)

Castigos de colocaciones netos de provisiones

2.590

15.450

2.009

21.875

41.924

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NOTA N°27

REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Remuneraciones del personal		50.638		45.098
Bonos o gratificaciones		19.162		17.944
Beneficios basados en instrumentos de capital		70		165
Indemnización por años de servicio		3.840		2.029
Planes de pensiones		2		193
Gastos de capacitación		653		533
Sala cuna y jardín infantil		938		729
Fondos de bienestar y salud		1.140		1.011
Otros gastos de personal		7.774		6.965
Totales		84.217		74.667

Beneficios basados en instrumentos de capital (liquidados en efectivo)

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones, los que son liquidados en efectivo de acuerdo a los requerimientos de NIIF 2. El Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido, a valor razonable.

Hasta la liquidación del pasivo, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informa, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

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NOTA N°28

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Al 31 de marzo de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Gastos generales de administración		32.840		29.967
Mantenimiento y reparación de activo fijo		5.157		3.808
Arriendos de oficina		6.449		6.643
Arriendo de equipos		36		26
Primas de seguro		850		812
Materiales de oficina		1.360		1.132
Gastos de informática y comunicaciones		8.712		7.634
Alumbrado, calefacción y otros servicios		1.157		1.044
Servicio de vigilancia y transporte de valores		3.498		4.182
Gastos de representación y desplazamiento del personal		1.099		1.095
Gastos judiciales y notariales		546		480
Honorarios por informes técnicos y auditoria		1.803		1.439
Otros gastos generales de administración		2.173		1.672
Servicios subcontratados		14.502		12.931
Procesamientos de datos		8.437		7.704
Venta de productos		183		543
Servicio de archivos		1.554		1.076
Servicio de tasaciones		469		440
Personal outsourcing		1.827		1.529
Otros		2.032		1.639
Gastos del directorio		366		303
Gastos de marketing		4.350		3.618
Impuestos, contribuciones, aportes		2.795		2.608
Contribuciones de bienes raíces		323		304
Patentes		391		418
Otros impuestos		5		11
Aporte a la SBIF		2.076		1.875
Totales		54.853		49.427

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NOTA N°29

DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioros durante marzo 2015 y 2014, se detallan a continuación:

	Al 31 de marzo de
	2015			2014
	MM$			MM$

Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo		(8.105	)		(5.934	)
Amortizaciones de intangibles		(4.029	)		(7.533	)
Total depreciaciones y amortizaciones		(12.134	)		(13.467	)
Deterioro del activo fijo		-			(13	)
Totales		(12.134	)		(13.480	)

Al 31 de marzo de 2014, el importe del deterioro de activo fijo asciende a $13 millones, principalmente por siniestros de cajeros automáticos. Al 31 de marzo de 2015 no hubo deterioro por este concepto.

La conciliación entre los valores libros y los saldos al 31 de marzo de 2015 y 2014, es la siguiente:

	Depreciación y amortización
	2015
	Activo fijo			Intangibles			Total
	MM$			MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2015		(154.910	)		(201.876	)		(356.786	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio		(8.105	)		(4.029	)		(12.134	)
Bajas y ventas del ejercicio		2			-			2
Otros		-			-			-
Saldos al 31 de marzo de 2015		(163.013	)		(205.905	)		(366.918	)

	Depreciación y amortización
	2014
	Activo fijo			Intangibles			Total
	MM$			MM$			MM$

Saldos al 1 de enero de 2014		(127.448	)		(185.275	)		(312.723	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio		(5.934	)		(7.533	)		(13.467	)
Bajas y ventas del ejercicio		6			-			6
Otros		-			-			-
Saldos al 31 de marzo de 2014		(133.376	)		(192.808	)		(326.184	)

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NOTA N°30

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

Otros ingresos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago
Resultado venta de bienes recibidos en pago		622		609
Recupero de castigos y resultados bienes recibidos en pago		2.438		4.080
Subtotales		3.060		4.689
Otros ingresos
Arriendos		74		180
Resultado por venta de activo fijo		81		87
Recupero provisiones por contingencias		8		226
Indemnizaciones de compañías de seguros por siniestros		237		240
Otros		1.648		88
Subtotales		2.048		821

Totales		5.108		5.510

Otros gastos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

	31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$
Provisiones y gastos de bienes recibidos en pago
Castigos de bienes recibidos en pago		1.324		957
Provisiones por bienes recibidos en pago		2.826		1.518
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago		699		666
Subtotales		4.849		3.141

Gastos de tarjetas de crédito		868		653

Servicios a clientes		1.117		2.480

Otros gastos
Castigos operativos		1.551		2.049
Pólizas de seguros de vida y seguros generales de productos		2.505		2.222
Impuesto adicional por gastos pagados al exterior		659		757
Provisiones por contingencias		946		4.419
Pago Asociación de Retail		248		244
Otros		1.903		4.914
Subtotales		7.812		14.605

Totales		14.646		20.879

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NOTA N°31

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Se consideran “partes relacionadas” al Banco, adicionalmente a las entidades dependientes y asociadas, el “personal clave” de la Dirección del Banco (miembros del Directorio del Banco y además los Gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

Adicionalmente, el Banco ha considerado como parte relacionada a las diferentes sociedades que forman parte del Grupo Santander a nivel mundial, en el entendido, que todas ellas poseen una matriz común, esto es, Banco Santander S.A. (radicada en España).

El artículo 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, que se aplica también a los bancos, establece que cualquier operación con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.

Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del banco.

A continuación se indican las transacciones realizadas por el Banco con las partes relacionadas a éste, para su mejor comprensión, hemos dividido la información en cuatro categorías:

Sociedades del Grupo Santander

Esta categoría incluye a todas las sociedades pertenecientes al Grupo Santander a nivel mundial, y por tanto, incluye también aquellas sociedades donde el Banco ejerce algún grado de control (entidades dependientes y propósito especial).

Empresas asociadas

Esta categoría se incluyen a aquellas entidades donde el Banco, de acuerdo a lo señalo en la letra b) de la Nota 1 de los presentes Estados Financieros, ejerce algún grado influencia significativa sobre estas y que, en general, corresponden a las denominadas “sociedades de apoyo al giro”.

Personal clave

Esta categoría incluye a los miembros del Directorio del Banco y además los gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos.

Otros

En esta categoría se incluyen a aquellas partes relacionadas no incluidas en los grupos anteriormente descritos y que, en general, corresponden a aquellas entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie.

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NOTA N°31

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

Créditos con partes relacionadas

A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar además de los créditos contingentes,

	Al 31 de marzo de												Al 31 de diciembre de
	2015												2014
	Sociedades del Grupo			Empresas asociadas			Personal clave			Otros			Sociedades del Grupo			Empresas asociadas			Personal clave			Otros
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales		47.373			620			4.728			12.170			51.647			9.614			4.348			8.743
Colocaciones para vivienda		-			-			19.589			-			-			-			19.941			-
Colocaciones de consumo		-			-			2.236			-			-			-			2.798			-
Créditos y cuentas por cobrar:		47.373			620			26.553			12.170			51.647			9.614			27.087			8.743

Provisión sobre colocaciones		(136	)		(7	)		(47	)		(79	)		(139	)		(10	)		(46	)		(18	)
Colocaciones netas		47.237			613			26.506			12.091			51.508			9.604			27.041			8.725

Garantías		303.258			-			24.894			1.268			409.339			-			23.896			1.289

Créditos contingentes:
Avales y fianzas		-			-			-			-			-			-			-
Cartas de crédito		21.791			-			-			-			16.000			-			-			11
Boletas de garantía		315.727			-			-			648			432.802			-			-			762
Créditos contingentes:		337.518			-			-			648			448.802			-			-			773

Provisiones sobre créditos contingentes		(9	)		-			-			(1	)		(12	)		-			-			-

Colocaciones contingentes netas		337.509			-			-			647			448.790			-			-			773

El movimiento de colocaciones con partes relacionadas durante los períodos 2015 y 2014, ha sido el siguiente:

	Al 31 de marzo de												Al 31 de diciembre de
	2015												2014
	Sociedades			Empresas			Personal						Sociedades			Empresas			Personal
	del Grupo			asociadas			clave			Otros			del Grupo			asociadas			clave			Otros
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Saldo al 1 de enero de		500.449			9.614			27.087			9.516			250.293			618			21.644			61.130
Altas de colocaciones		5.971			-			1.518			3.940			338.784			9.108			11.651			17.585
Bajas de colocaciones		(121.530	)		(8.995	)		(2.050	)		(638	)		(88.628	)		(112	)		(6.208	)		(69.199	)

Totales		384.890			619			26.555			12.818			500.449			9.614			27.087			9.516

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°31

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

Activos y pasivos con partes relacionadas

	Al 31 de marzo de								Al 31 de diciembre de
	2015								2014
	Sociedades del Grupo		Empresas asociadas		Personal clave		Otros		Sociedades del Grupo		Empresas asociadas		Personal clave		Otros
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$

Activos
Efectivo y depósitos en bancos		12.455		-		-		-		193.377		-		-		-
Instrumentos para negociación		-		-		-		-		-		-		-		-
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		-		-		-		-		-		-		-		-
Contratos de derivados financieros		791.655		-		-		-		995.468		-		-		-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		-		-		-		-		-		-		-		-
Otros activos		11.645		-		-		-		2.776		-		-		-

Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista		2.922		5.598		3.080		3.465		5.061		1.168		2.403		4.602
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		57.163		-		-		-		47.010		-		-		-
Depósitos y otras captaciones a plazo		453.936		2.284		2.365		98.620		269.381		2.320		81.079		81.079
Contratos de derivados financieros		943.521		-		-		-		1.395.507		-		-		-
Instrumentos de deuda emitidos		161.449		-		-		-		336.323		-		-		-
Otras obligaciones financieras		4.099		-		-		-		846		-		-		-
Otros pasivos		379		-		-		-		771		-		-		-

Resultados reconocidos con partes relacionadas

	Al 31 de marzo de
	2015												2014
	Sociedades del Grupo			Empresas asociadas			Personal clave			Otros			Sociedades del Grupo			Empresas asociadas			Personal clave			Otros
	MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$			MM$

Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes		(2.864	)		(15	)		205			(515	)		(113	)		10			361			(1.387	)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios		(5	)		18			56			56			6.419			17			32			51
Utilidad neta de operaciones financieras y resultados de cambio (*)		(62.971	)		-			(74	)		(957	)		(35.010	)		-			18			(1.724	)
Otros ingresos y gastos de operación		227			-			-			-			282			-			-			-
Remuneraciones y gastos del personal clave		-			-			(8.258	)		-			-			-			(7.928	)		-
Gastos de administración y otros		(8.888	)		(13.241	)		-			-			(7.749	)		(8.418	)		-			-

Totales		(74.501	)		(13.238	)		(8.070	)		(1.416	)		(36.171	)		(8.391	)		(7.517	)		(3.060	)

(*)

Corresponde principalmente a contratos de derivados se utilizan para cubrir financieramente el riesgo cambiario de los activos y pasivos que cubren posiciones del Banco y sus afiliadas.

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NOTA N°31

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección, dentro de los cuales se considera el Directorio y todos los ejecutivos con cargo de Gerente, que se presentan en el rubro “Remuneraciones y gastos de personal” y/o “Gastos de administración” del Estado Intermedio del Resultado Consolidado, corresponden a las siguientes categorías:

	Al 31 de marzo de
	2015		2014
	MM$		MM$

Remuneraciones del personal		4.660		4.139
Remuneraciones y gastos del Directorio		329		276
Bonos o gratificaciones		2.857		2.867
Beneficios basados en instrumentos de capital		70		165
Gastos de capacitación		14		10
Indemnizaciones por años de servicios		57		118
Fondos de salud		78		69
Otros gastos de personal		191		91
Plan de pensiones		2		193
Totales		8.258		7.928

Conformación del personal clave

Al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma.

	N° de ejecutivos
Cargos	Al 31 de marzo de		Al 31 de diciembre de
	2015		2014

Directores		13		13
Gerentes de división		18		18
Gerentes de área		90		90
Gerentes		53		54

Totales personal clave		174		175

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NOTA N°32

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar en el mercado principal del activo o pasivo o en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

Para aquellos instrumentos financieros sin los precios de mercado disponibles, los valores razonables se han estimado utilizando transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados.

Estas técnicas son inherentemente subjetivas y se ven significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo la tasa de descuentos, las estimaciones de flujos de efectivo futuros y las hipótesis de prepago. En ese sentido, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración y no puedan ser justificadas en comparación con mercados independientes.

Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros

A continuación se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los activos y pasivos financieros del Banco y su correspondiente valor razonable al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014:

	Al 31 de marzo de				Al 31 de diciembre de
	2015				2014
	Monto registrado		Valor razonable		Monto registrado		Valor razonable
	MM$		MM$		MM$		MM$

Activos
Efectivo y depósitos en bancos		1.832.892		1.832.892		1.608.888		1.608.888
Operaciones con liquidación en curso		1.063.702		1.063.702		531.373		531.373
Instrumentos para negociación		298.862		298.862		774.815		774.815
Contrato de retrocompra y préstamos de valores		-		-		-		-
Contratos de derivados financieros		2.750.897		2.750.897		2.727.563		2.727.563
Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos		22.978.077		25.092.115		22.191.856		24.187.545
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		1.523.042		1.523.042		1.651.598		1.651.598

Pasivos
Depósitos y obligaciones con bancos		18.442.303		18.735.571		18.126.038		18.470.479
Operaciones con liquidación en curso		846.771		846.771		281.259		281.259
Contratos de retrocompra y préstamos de valores		225.590		225.590		392.126		392.126
Contratos de derivados financieros		2.294.942		2.294.942		2.561.384		2.561.384
Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras		6.094.107		6.617.096		5.990.237		6.456.142

Adicionalmente, las estimaciones del valor razonable presentadas anteriormente, no intentan estimar el valor de las ganancias del Banco generadas por su negocio, ni futuras actividades, y por lo tanto no representa el valor del Banco como empresa en marcha. A continuación se detalla los métodos utilizados para la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros.

Efectivo y depósitos en bancos

El valor registrado de efectivo y adeudado por bancos se aproxima a su valor razonable estimado dado por su naturaleza de corto plazo.

Operaciones con liquidación en curso, instrumentos para negociación, instrumentos de inversión disponibles para la venta, contratos de retrocompra y préstamos de valores

El valor razonable estimado de estos instrumentos financieros se determinó utilizando valores de mercado o cotizaciones de un dealer disponible, o los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros con características similares. Las inversiones con vencimiento en menos de un año se valúan a su valor registrado, porque son, debido a su corto plazo de madurez, consideradas que tienen un valor razonable que no es significativamente diferente de su valor registrado. Para las estimaciones del valor razonable de las inversiones de deuda o valores representativos de deuda incluidos en estos rubros, éstas toman en cuenta variables e insumos adicionales, en la medida que apliquen, incluyendo estimación de tasas de prepago, y riesgo de crédito de los emisores.

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NOTA N°32

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos

El valor razonable de los préstamos comerciales, préstamos hipotecarios, tarjetas de crédito y préstamos de consumo es medido utilizando el análisis de descuento de flujos de caja. Para esto se utilizan tasas de interés vigente en el mercado en consideración al producto, plazo, monto y similar calidad crediticia. El valor razonable de los préstamos que tienen una mora igual o superior a 90 días es medido utilizando el valor de mercado de la garantía asociada, descontada a la tasa y plazo esperado de realización. Para los préstamos de tasa variable cuyas tasas de interés cambian frecuentemente (mensualmente o trimestralmente) y que no están sujetas a ningún cambio significativo de riesgo de crédito, el valor razonable estimado se basa en su valor libro.

Depósitos

El valor razonable revelado de depósitos que no devengan interés y cuentas de ahorro, es la cantidad a pagar en la fecha de reporte y, en consecuencia, es igual a la suma registrada. El valor razonable de los depósitos a plazo se calcula utilizando el método de flujo de caja descontado, que aplica tasas de interés corrientes ofrecidas actualmente a un calendario de vencimientos mensuales previstos en el mercado.

Instrumentos de deuda emitidos a corto y largo plazo

El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando el análisis de descuento del flujo de caja basado en las tasas de préstamos incrementales corrientes, para similares tipos de acuerdos de préstamos, con vencimientos similares.

Contratos de derivados financieros

El valor razonable estimado de los contratos de forwards de divisas se calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

El valor razonable de los swaps de tipos de interés representa el importe estimado que el Banco espera recibir o pagar para rescindir los contratos o acuerdos, teniendo en cuenta las estructuras de plazos de la curva de tipo de interés, volatilidad del subyacente y el riesgo de crédito de las contrapartes.

Si no existen precios cotizados en el mercado (directos o indirectos) para algún instrumento derivado, las respectivas estimaciones de valor razonable se han calculado utilizando modelos y técnicas de valuación tales como Black-Scholes, Hull y simulaciones de Monte Carlo y considerando las entradas/insumos relevantes tales como volatilidad de opciones, correlaciones observables entre subyacentes, riesgo de crédito de las contrapartes, la volatilidad implícita del precio, velocidad con que la volatilidad revierte a su valor medio, relación lineal (correlación) entre el valor de una variable de mercado y su volatilidad, entre otras.

Medida del valor razonable y jerarquía

La NIIF 13 “Medición del Valor Razonable” establece una jerarquía de valor razonable, que segrega los insumos y/o supuestos de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable de instrumentos financieros. La jerarquía brinda la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas o insumos no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de la jerarquía de valor razonable son los siguientes:

Nivel 1: los datos de entrada son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales el Banco puede acceder a la fecha de medición.

Nivel 2: los datos de entrada distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

Nivel 3: los datos de entradas no observables para el activo o pasivo.

El nivel en la jerarquía en el que una medición se clasifica, se basa en el nivel más bajo de la entrada/insumo que es significativo para la medición como tal del valor razonable en su totalidad.

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NOTA N°32

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción observado en el mercado (Nivel 1).

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la dirección realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1) comprenden:

Bonos del Gobierno y Tesorería de Chile.

En el caso que los instrumentos no sean observables en mercado en un 100%, sin embargo, el precio es función de otros precios que si son observables en mercado (Nivel 2).

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados en el nivel 2:

Tipo de instrumento financiero	Modelo utilizado en valoración	Descripción

ž Letras hipotecarias, bonos privados	Valor presente de los flujos.	Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado en la información de spreads históricos del mismo papel o de papeles similares.
ž Depósitos a Plazo	Valor presente de los flujos.	Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado las “curvas Emisoras”.

ž Swap Cámara Promedio (CMS), Forward de FX e inflación, Cross Currency Swap (CCS), Interest Rate Swap (IRS)	Valor presente de los flujos.	Las tasas (TIR) las provee ICAP, GFI, Tradition y Bloomberg según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la curva de valorización mediante el método de bootstrapping y luego se utiliza esta curva para valorizar los distintos derivados.

ž Opciones FX	Black-Scholes	Fórmula ajustada por smile de volatilidad (volatilidad implícita). Los precios (volatilidades) los provee BGC Partners según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la superficie de volatilidad mediante interpolación y luego se utilizan estas volatilidades para valorizar las opciones.

En limitadas ocasiones, se utilizan inputs no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado o un mix con datos que si son observables.

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NOTA N°32

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados a nivel 3:

Tipo de instrumento financiero	Modelo utilizado en valoración	Descripción

ž Caps/Floors/Swaptions	Modelo Black Normal para Cap/Floors y Swaptions	No hay input observable de volatilidad implícita.

ž Opciones UF	Black – Scholes	No hay input observable de volatilidad implícita.

ž CCS con Ventana	Hull-White	Modelo Hibrido HW para tasas y moción browniana para FX. No hay input observable de volatilidad implícita.

ž CCS (contratos especiales)	FRA Implícito	Start Fwd no soportadas por Murex (plataforma) debido a la estimación UF fwd.

ž CCS, IRS, CMS en TAB	Valor presente de flujos	Valorización obtenida usando curva de interés interpolando a vencimiento de flujos, no obstante TAB no es una variable directamente observable ni correlacionada a ningún insumo de mercado.

ž Certificados (en nuestro caso bonos de baja liquidez)	Valor presente de flujos	Valorización utilizando precios de instrumentos de similares características más una tasa de castigo por liquidez.

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son medidos a valor razonable en una base recurrente, al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014:

	Medidas de valor razonable
31 de marzo de	2015		Nivel 1		Nivel 2		Nivel 3
	MM$		MM$		MM$		MM$

Activos
Instrumentos para negociación		298.862		256.930		41.932		-
Instrumentos disponibles para la venta		1.523.042		710.048		812.106		888
Derivados		2.750.897		-		2.707.650		43.247
Totales		4.572.801		966.978		3.561.688		44.135

Pasivos
Derivados		2.294.942		-		2.294.942		-
Totales		2.294.942		-		2.294.942		-

	Medidas de valor razonable
31 de diciembre de	2014		Nivel 1		Nivel 2		Nivel 3
	MM$		MM$		MM$		MM$

Activos
Instrumentos para negociación		774.815		731.344		43.471		-
Instrumentos disponibles para la venta		1.651.598		1.028.639		622.075		884
Derivados		2.727.563		-		2.684.782		42.781
Totales		5.153.976		1.759.983		3.350.328		43.665

Pasivos
Derivados		2.561.384		-		2.561.384		-
Totales		2.561.384		-		2.561.384		-

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NOTA N°32

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

La siguiente tabla presenta la actividad del Banco para activos y pasivos medidos a valor justo en base recurrente usando entradas significativas sin observar (nivel 3) al 31 de marzo de 2015 y 2014 y al 31 de diciembre de 2014:

	Activos		Pasivos
	MM$		MM$

Al 1 de enero de 2015		43.665		-

Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias		466		-
Incluidas en resultados integrales		4		-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)		-		-

Al 31 de marzo de 2015		44.135		-

Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2015 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de marzo de 2014		470		-

	Activos			Pasivos
	MM$			MM$

Al 1 de enero de 2014		52.104			(1.419	)

Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias		(2.811	)		1.419
Incluidas en resultados integrales		-			-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)		31			-

Al 31 de marzo de 2014		49.324			-

Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2014 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de marzo de 2014		(2.780	)		1.419

Las ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas incluidas en resultado para el año 2015 y 2014 de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3), se registran en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado dentro del rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

El efecto potencial al 31 de marzo de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, sobre la valoración de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3) que se derivaría de un cambio en las principales hipótesis en el caso de utilizar otras hipótesis razonablemente posibles menos favorables o más favorables que las empleadas, no es considerado significativo para el Banco.

La siguiente tabla muestra los instrumentos financieros sujetos de compensación de acuerdo a NIC 32:

							Al 31 de marzo de 2015
	Instrumentos financieros sujetos a compensación						Importes vinculados no compensados en el balance de situación						Resto Instrumentos financieros no vinculados y/o no sujetos a compensación
Instrumento financiero	Importes brutos de activos financieros		Importes brutos de pasivos financieros compensados en el balance de situación		Importe neto (“+” o “ -“) de activos financieros presentados en el balance de situación		Instrumentos financieros- Activos		Instrumentos financieros- Pasivos		Importe neto		Activos		Pasivos		Importe neto
	MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$		MM$
Contratos de derivados financieros		-		-		-		2.586.491		2.083.383		503.108		164.406		211.559		(47.153	)
Contratos de retrocompra		-		-		-		-		-		-		42.004		2.241		39.763
Total		-		-		-		2.586.491		2.083.383		503.108		206.410		213.800		(7.390	)

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AL 31 DE MARZO DE 2015 Y 2014 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

NOTA N°33

HECHOS POSTERIORES

Con fecha 28 de abril de 2015, el Banco realizó la emisión de un bono CHF 150.000.000 con una tasa fija (libor 6m + 47 bps) a 7 años.

En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2015 se acuerda distribuir el 60% de las utilidades líquidas del ejercicio correspondiente al año 2014 (dividendos totales por $ 330.199 millones). Asimismo, se aprueba que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar el patrimonio del Banco.

No existen otros hechos posteriores ocurridos entre el 1 de abril de 2015 y la fecha de emisión de estos Estados Financieros (29 de abril de 2015) que revelar.

FELIPE CONTRERAS FAJARDO

Gerente de Contabilidad

CLAUDIO MELANDRI HINOJOSA

Gerente General

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