FORM 6-K
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

 

Report of Foreign Issuer

 

Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of
the Securities Exchange Act of 1934

 

Commission File Number: 001-14554

Banco Santander Chile
Santander Chile Bank
(Translation of Registrant’s Name into English)
 
Bandera 140
Santiago, Chile
(Address of principal executive office)

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

    Form 20-F x     Form 40-F ¨  

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

  Yes ¨   No x  

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

  Yes ¨   No x  

 

Indicate by check mark whether by furnishing the information contained in this Form, the Registrant is also thereby furnishing the information to the Commission pursuant to Rule 12g3-2(b) under the Securities Exchange Act of 1934:

  Yes ¨   No x  

 

If “Yes” is marked, indicate below the file number assigned to the registrant in connection with Rule 12g3-2(b): N/A


 
 

 

IMPORTANT NOTICE

 

The audited financial statements included in this 6K have been prepared in accordance with the Compendium of Accounting Standards issued by the Superintendency of Banks and Financial Institutions (SBIF) of Chile. The accounting principles issued by the SBIF are substantially similar to IFRS, but there are some exceptions.  The SBIF is the banking industry regulator that according to article 15 of the General Banking Law, establishes the accounting principles to be used by the banking industry. For those principles not covered by the Compendium of Accounting Standards, banks can use generally accepted accounting principles issued by the Chilean Accountant’s Association AG and which coincides with International Financial Reporting Standards (IFRS) issued by the International Accounting Standards Board (IASB). In the event that discrepancies exist between the accounting principles issued by the SBIF (Compendium of Accounting Standards) and IFRS, the Compendium of Accounting Standards will take precedence. The Notes to the audited consolidated financial statements contain additional information to that submitted in the Consolidated Statement of Financial Position, Consolidated Statement of Income, Consolidated Statement of Comprehensive Income, Consolidated Statement of Changes in Equity and Consolidated Statement of Cash Flows. These notes provide a narrative description of such statements in a clear, reliable and comparable manner.

 

 
 

 

 

SIGNATURE

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

  BANCO SANTANDER-CHILE
   
  By: /s/ Cristian Florence
  Name: Cristian Florence
  Title: General Counsel

 

Date: March 2, 2015

 

 

 

 

 

Exhibit 99.1

 

 

 
 

 

CONTENIDO

 

Estados Financieros Consolidados  
   
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO 05
ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO 06
ESTADOS DE OTRO RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO 07
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO 08
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO 09
   
Notas a los Estados Financieros Consolidados  
   
NOTA N°01 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS 11
NOTA N°02 HECHOS RELEVANTES 41
NOTA N°03 SEGMENTOS DE NEGOCIO 44
NOTA N°04 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 48
NOTA N°05 INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN 49
NOTA N°06 OPERACIONES CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES 50
NOTA N°07 CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES 53
NOTA N°08 ADEUDADO POR BANCOS 60
NOTA N°09 CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 61
NOTA N°10 INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA 68
NOTA N°11 INVERSIONES EN SOCIEDADES 72
NOTA N°12 INTANGIBLES 74
NOTA N°13 ACTIVO FIJO 76
NOTA N°14 IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS 79
NOTA N°15 OTROS ACTIVOS 84
NOTA N°16 DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES 85
NOTA N°17 OBLIGACIONES CON BANCOS 86
NOTA N°18 INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES 88
NOTA N°19 VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS 95
NOTA N°20 PROVISIONES 97
NOTA N°21 OTROS PASIVOS 99
NOTA N°22 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS 100
NOTA N°23 PATRIMONIO 102
NOTA N°24 REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA) 105
NOTA N°25 INTERES NO CONTROLADOR (MINORITARIOS) 107
NOTA N°26 INTERESES Y REAJUSTES 110
NOTA N°27 COMISIONES 112
NOTA N°28 RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS 113
NOTA N°29 RESULTADO NETO DE CAMBIO 114
NOTA N°30 PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO 115
NOTA N°31 REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL 116
NOTA N°32 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 117
NOTA N°33 DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS 118
NOTA N°34 OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES 119
NOTA N°35 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS 120
NOTA N°36 PLANES DE PENSIONES 124
NOTA N°37 VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS 127
NOTA N°38 ADMINISTRACION DE RIESGOS 132
NOTA N°39 HECHOS POSTERIORES 145

 

2
 

   

Deloitte

Auditores y Consultores Limitada

RUT: 80.276.200-3

Rosario Norte 407

Las Condes, Santiago

Chile

Fono: (56-2) 2729 7000

Fax: (56-2) 2374 9177

e-mail: deloittechile@deloitte.com

www.deloitte.cl 

 

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

 

A los señores Accionistas de

Banco Santander Chile

 

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Santander Chile y afiliadas, que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.

 

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados

 

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

 

Responsabilidad del Auditor

 

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.

 

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados del Banco con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. En consecuencia, no expresamos tal opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados.

 

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

 

 

 

Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acerca de la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

 

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

 

3
 

 

Opinión

 

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Santander Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

Énfasis en un asunto

 

Como se indica en Nota 11 a los estados financieros consolidados, durante el mes de diciembre de 2013, Banco Santander Chile vendió la totalidad de su participación en la sociedad Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos a SAM Investment Holdings Limited por el 99,99% del total de acciones y a Santander Assets Management UK Holdings Limited por el restante 0,01% del total de acciones, ambas sociedades relacionadas, generando una utilidad en la transacción ascendente a $78.122 millones.

 

  

 

Enero 26, 2015

Santiago, Chile

  

 

Mauricio Farías N.

   

4
 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO

 

      Al 31 de diciembre de 
      2014   2013 
   NOTA  MM$   MM$ 
            
ACTIVOS             
Efectivo y depósitos en bancos  4   1.608.888    1.571.810 
Operaciones con liquidación en curso  4   531.373    604.077 
Instrumentos para negociación  5   774.815    287.567 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores  6   -    17.469 
Contratos de derivados financieros  7   2.727.563    1.494.018 
Adeudado por bancos  8   11.918    125.395 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes  9   22.179.938    20.327.021 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta  10   1.651.598    1.700.993 
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento      -    - 
Inversiones en sociedades  11   17.914    9.681 
Intangibles  12   40.983    66.703 
Activo fijo  13   211.561    180.215 
Impuestos corrientes  14   2.241    1.643 
Impuestos diferidos  14   282.211    230.215 
Otros activos  15   493.173    400.025 
TOTAL ACTIVOS      30.534.176    27.016.832 
              
PASIVOS             
Depósitos y otras obligaciones a la vista  16   6.480.497    5.620.763 
Operaciones con liquidación en curso  4   281.259    276.379 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores  6   392.126    208.972 
Depósitos y otras captaciones a plazo  16   10.413.940    9.675.272 
Contratos de derivados financieros  7   2.561.384    1.300.109 
Obligaciones con bancos  17   1.231.601    1.682.377 
Instrumentos de deuda emitidos  18   5.785.112    5.198.658 
Otras obligaciones financieras  18   205.125    189.781 
Impuestos corrientes  14   1.077    50.242 
Impuestos diferidos  14   7.631    25.088 
Provisiones  20   310.592    236.232 
Otros pasivos  21   220.853    198.777 
TOTAL PASIVOS      27.891.197    24.662.650 
              
PATRIMONIO             
              
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:      2.609.896    2.325.678 
Capital  23   891.303    891.303 
Reservas  23   1.307.761    1.130.991 
Cuentas de valoración  23   25.600    (5.964)
Utilidades retenidas      385.232    309.348 
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores      -    - 
Utilidad del ejercicio      550.331    441.926 
Menos:  Provisión para dividendos mínimos  23   (165.099)   (132.578)
Interés no controlador  25   33.083    28.504 
TOTAL PATRIMONIO      2.642.979    2.354.182 
              
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO      30.534.176    27.016.832 

 

5

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO

Por los ejercicios terminados el

 

      31 de diciembre de 
      2014   2013 
   NOTA  MM$   MM$ 
            
RESULTADOS OPERACIONALES             
              
Ingresos por intereses y reajustes  26   2.227.018    1.871.204 
Gastos por intereses y reajustes  26   (909.914)   (794.442)
              
Ingreso neto por intereses y reajustes      1.317.104    1.076.762 
              
Ingresos por comisiones  27   366.729    346.120 
Gastos por comisiones  27   (139.446)   (116.284)
              
Ingreso neto por comisiones      227.283    229.836 
              
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras  28   (151.323)   (28.613)
Utilidad (pérdida) de cambio neta  29   272.212    144.726 
Otros ingresos operacionales  34   14.834    20.508 
              
Total ingresos operacionales      1.680.110    1.443.219 
              
Provisiones por riesgo de crédito  30   (374.431)   (364.031)
              
INGRESO OPERACIONAL NETO      1.305.679    1.079.188 
              
Remuneraciones y gastos del personal  31   (338.888)   (308.344)
Gastos de administración  32   (205.149)   (188.191)
Depreciaciones y amortizaciones  33   (44.172)   (61.074)
Deterioro  33   (36.664)   (244)
Otros gastos operacionales  34   (81.108)   (62.351)
              
Total gastos operacionales      (705.981)   (620.204)
              
RESULTADO OPERACIONAL      599.698    458.984 
              
Resultado por inversiones en sociedades  11   2.165    79.544 
              
Resultado antes de impuesto a la renta      601.863    538.528 
              
Impuesto a la renta  14   (45.552)   (94.467)
              
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO      556.311    444.061 
              
Atribuible a:             
Tenedores patrimoniales del Banco      550.331    441.926 
Interés no controlador  25   5.980    2.135 
Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:             
(expresada en pesos)             
Utilidad básica  23   2,920    2,345 
Utilidad diluida  23   2,920    2,345 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 6

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE OTRO RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO

Por los ejercicios terminados el

 

      Al 31 de diciembre de 
      2014   2013 
   NOTA  MM$   MM$ 
            
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO      556.311    444.061 
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO             
              
Instrumentos de inversión disponibles para la venta  10   20.844    10.857 
Coberturas de flujo de efectivo  23   18.982    (13.572)
              
Otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuesto a la renta      39.826    (2.715)
              
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio  14   (8.289)   543 
              
Total de otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio      31.537    (2.172)
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO      -    - 
TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO      587.848    441.889 
              
Atribuible a :             
Tenedores patrimoniales del Banco      581.895    439.743 
Interés no controlador  25   5.953    2.146 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 7

  

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

 

 

       RESERVAS   CUENTAS DE VALORACION   UTILIDADES RETENIDAS             
   Capital   Reservas
y otras
utilidades
retenidas
   Fusión de
sociedades
bajo control
común
   Instrumentos
de Inversión
disponibles
para la venta
   Coberturas
de flujo de
efectivo
   Impuesto
a la 
renta
   Utilidades
retenidas de
ejercicios
anteriores
   Utilidades
del
ejercicio
   Provisión
para
dividendo
mínimo
   Total atribuible
a tenedores
patrimoniales
   Interés no
controlador
   Total
Patrimonio
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                                 
Saldos al 31 de diciembre de 2012   891.303    977.684    (2.224)   (10.041)   5.315    945    -    388.282    (116.486)   2.134.778    34.265    2.169.043 
Ajuste por cambios contables (NIC 19)   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Distribución resultado ejercicio anterior   -    -    -    -    -    -    388.282    (388.282)   -    -    -    - 
Saldos al  01 de enero de 2013   891.303    977.684    (2.224)   (10.041)   5.315    945    388.282    -    (116.486)   2.134.778    34.265    2.169.043 
Aumento o disminución de capital y reservas   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Dividendos/retiros realizados   -    -    -    -    -    -    (232.780)   -    116.486    (116.294)   (7.907)   (124.201)
Transacciones con acciones propias (1)        29    -    -    -    -    -    -    -    29    -    29 
Otros movimientos patrimoniales   -    155.502    -    -    -    -    (155.502)   -    -    -    -    - 
Provisiones para dividendos mínimos   -    -    -    -    -    -    -    -    (132.578)   (132.578)   -    (132.578)
Subtotales   -    155.531    -    -    -    -    (388.282)   -    (16.092)   (248.843)   (7.907)   (256.750)
Otros resultados integrales   -    -    -    10.843    (13.572)   546    -    -    -    (2.183)   11    (2.172)
Resultado del ejercicio   -    -    -    -    -    -    -    441.926    -    441.926    2.135    444.061 
Subtotales   -    -    -    10.843    (13.572)   546    -    441.926    -    439.743    2.146    441.889 
Patrimonio al 31 de diciembre de 2013   891.303    1.133.215    (2.224)   802    (8.257)   1.491    -    441.926    (132.578)   2.325.678    28.504    2.354.182 
                                                             
Patrimonio al 31 de diciembre de 2013   891.303    1.133.215    (2.224)   802    (8.257)   1.491    -    441.926    (132.578)   2.325.678    28.504    2.354.182 
Distribución resultado ejercicio anterior   -    -    -    -    -    -    441.926    (441.926)   -    -    -    - 
Saldos al  01 de enero de 2014   891.303    1.133.215    (2.224)   802    (8.257)   1.491    441.926    -    (132.578)   2.325.678    28.504    2.354.182 
Aumento o disminución de capital y reservas    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    (1.374)   (1.374)
Transacciones con acciones propias   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Dividendos/retiros realizados   -    -    -    -    -    -    (265.156)   -    132.578    (132.578)   -    (132.578)
Otros movimientos patrimoniales   -    176.770    -    -    -    -    (176.770)   -    -    -    -    - 
Provisión para dividendos mínimos   -    -    -    -    -    -    -    -    (165.099)   (165.099)   -    (165.099)
Subtotales   -    176.770    -    -    -    -    (441.926)   -    (32.521)   (297.677)   (1.374)   (299.051)
Otros resultados integrales   -    -    -    20.878    18.982    (8.296)   -    -    -    31.564    (27)   31.537 
Resultado del ejercicio   -    -    -    -    -    -    -    550.331    -    550.331    5.980    556.311 
Subtotales   -    -    -    20.878    18.982    (8.296)   -    550.331    -    581.895    5.953    587.848 
Saldos al 31 de diciembre de 2014   891.303    1.309.985    (2.224)   21.680    10.725    (6.805)   -    550.331    (165.099)   2.609.896    33.083    2.642.979 

 

(1)Corresponde a utilidad generada de la venta de acciones propias recibidas de una dación en pago.

 

Período  Resultado atribuible a
tenedores patrimoniales
   Destinado a
 reservas
   Destinado a
dividendos
   Porcentaje 
distribuido
   N° de 
acciones
   Dividendo por acción
(en pesos)
 
   MM$   MM$   MM$   %         
                         
Año 2013 (Junta Accionistas abril 2014)   441.926    176.770    265.156    60    188.446.126.794    1,407 
                               
Año 2012 (Junta Accionistas abril 2013)   387.967    155.187    232.780    60    188.446.126.794    1,235 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 8

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los ejercicios terminados el

 

      Al 31 de diciembre de 
      2014   2013 
   NOTA  MM$   MM$ 
            
A – FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:             
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA      601.863    538.528 
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo      (1.009.143)   (913.207)
Depreciaciones y amortizaciones  33   44.172    61.074 
Deterioro de activo fijo e intangibles  34   36.664    244 
Provisiones por activos riesgosos  30   433.408    419.315 
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones      (11.285)   (13.711)
Utilidad por inversiones en sociedades  11   (2.165)   (1.422)
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago  34   (11.100)   (17.046)
Provisiones por bienes recibidos en pago  34   4.045    3.580 
Utilidad en venta de sociedades controladas  11   -    (78.122)
Utilidad en venta de activos fijos  34   (687)   (176)
Castigo de bienes recibidos en pago  36   4.694    8.796 
Ingresos netos por intereses  26   (1.317.104)   (1.076.762)
Ingresos netos comisiones  27   (227.283)   (229.836)
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo      115.240    38.580 
Cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos  14   (77.742)   (27.721)
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación      698.589    910.101 
Disminución (aumento) de créditos y cuentas por cobrar a clientes      (1.674.156)   (1.978.593)
Disminución (aumento) de inversiones financieras      (437.853)   175.886 
Disminución (aumento) por contratos de retrocompra (activos)      17.469    (10.476)
Disminución (aumento) de adeudados por bancos      113.477    (34.868)
Disminución (aumento) de bienes recibidos o adjudicados en pago      (3.346)   4.053 
Aumento de acreedores en cuentas corrientes      727.604    397.383 
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo      738.668    563.059 
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del país      65.506    500 
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo      132.130    253.361 
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior      (516.156)   244.051 
Aumento (disminución) de obligaciones con el Banco Central de Chile      (126)   (177)
Aumento (disminución) por contratos de retrocompra (pasivos)      183.154    (95.145)
Aumento (disminución) por otras obligaciones financieras      15.344    (2.830)
Aumento neto de otros activos y pasivos      (791.457)   (421.538)
Rescate de letras de crédito      (29.668)   (40.231)
Emisión de bonos hipotecarios      36.941    70.339 
Emisión de bonos corrientes      1.196.273    664.422 
Rescate de bonos hipotecarios y pago de intereses      (4.195)   - 
Rescate de bonos corrientes y pago de intereses      (574.507)   (190.719)
Intereses y reajustes percibidos      2.235.437    1.905.532 
Intereses y reajustes pagados      (913.800)   (729.942)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades  11   119    665 
Comisiones percibidas  27   366.729    346.120 
Comisiones pagadas  27   (139.446)   (116.284)
Impuesto a la renta  14   (45.552)   (94.467)
Total flujos generados (utilizados) en actividades operacionales      291.309    535.422 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 9

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los ejercicios terminados el

 

      Al 31 de diciembre de 
      2014   2013 
   NOTA  MM$   MM$ 
            
B – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:             
Adquisiciones de activos fijos  13   (59.088)   (40.789)
Enajenaciones de activos fijos  13   172    348 
Adquisiciones de inversiones en sociedades  11   (6.313)   (1.440)
Enajenaciones de inversiones en sociedades      -    90.281 
Adquisiciones de activos intangibles  12   (27.437)   (18.400)
Total flujos generados (utilizados) en actividades de inversión      (92.666)   30.000 
              
C – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:             
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales      (274.042)   (123.036)
Aumento de otras obligaciones      -    - 
Emisión bonos subordinados      -    141.043 
Rescate de bonos subordinados y pago de intereses      (8.886)   (31.299)
Dividendos pagados      (265.156)   (232.780)
Originados por actividades de financiamiento del interés no controlador      -    (7.907)
Dividendos y/o retiros pagados      -    (7.907)
Total flujos utilizados en actividades de financiamiento      (274.042)   (130.943)
              
D – VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO      (75.399)   434.479 
              
E – EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO      34.893    (20.699)
              
F – SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO      1.899.508    1.485.728 
              
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO  5   1.859.002    1.899.508 

 

   Al 31 de diciembre de 
Conciliación de provisiones para el Estado  Consolidado de Flujos de
Efectivo del período
  2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Provisiones por riesgo crédito para el Estado de Flujos de Efectivo   433.408    419.315 
Recuperación de créditos castigados   (58.977)   (55.284)
Gasto por provisiones por riesgo crédito   374.431    364.031 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 10
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

 

INFORMACIÓN CORPORATIVA

 

Banco Santander Chile (ex–Banco Santiago) es una sociedad anónima bancaria, organizada bajo las leyes de la República de Chile, domiciliada en calle Bandera N°140 Santiago, que provee una amplia gama de servicios bancarios generales a sus clientes, que son desde personas a grandes corporaciones. Banco Santander Chile y sus afiliadas (conjuntamente referidas más adelante como “Banco” o “Banco Santander Chile”) ofrecen servicios bancarios comerciales y de consumo, además de otros servicios, incluyendo factoring, recaudaciones, leasing, valores y corretaje de seguros, fondos mutuos y administración de fondos de inversión e inversiones bancarias.

 

Banco Santander España controla a Banco Santander Chile a través de su participación en Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. y Santander Chile Holding S.A., las cuales son subsidiarias controladas por Banco Santander España. Al 31 de diciembre de 2014, Banco Santander España posee o controla directa e indirectamente el 99,5% de Santander Chile Holding S.A. y el 100% de Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. Esto otorga a Banco Santander España el control sobre el 67,18% de las acciones del Banco.

 

a)Bases de preparación

 

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo 15 de la Ley General de Bancos establece que los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables e instrucciones) primarán estos últimos.

 

Para los propósitos de estos Estados Financieros Consolidados, el Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas. “USD” hace referencia a “dólar americano”, “EUR” hace referencia a “euro”, “CNY” hace referencia a “yuan chino”, “CHF” hace referencia a “franco suizo”, y “UF” hace referencia a “unidad de fomento”.

 

Las notas a los Estados Financieros Consolidados, contienen información adicional a la presentada en los Estados de Situación Financiera Consolidado, en los Estados del Resultado Consolidado, Estados de Otro Resultado Integral Consolidado, Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidado y en los Estados de Flujos de Efectivo Consolidado. En ellas se suministra descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

 

b)Bases de preparación de los Estados Financieros

 

Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas (subsidiarias). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

 

I.poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);
II.exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y
III.capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

 

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

 

·La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto.
·Los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes.
·Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 11
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

·Cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

 

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba listados.

 

Las pérdidas de control dan lugar a una baja de las cuentas de activo y pasivos de la entidad que ha dejado de ser subsidiaria del Estado de Situación Financiera Consolidado y el reconocimiento de la pérdida o ganancia asociada a la pérdida de control.

 

Los Estados Financieros Consolidados, comprenden los estados financieros separados (individuales) del Banco y de las sociedades que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Banco, junto con la eliminación todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.

 

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Banco consolidado es presentada como “Interés no controlador” en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Su participación en las utilidades del año es presentada como “Utilidad atribuible a interés no controlador” en el Estados de Situación Financiera Consolidado.

 

La siguiente tabla muestra la composición de las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, por lo tanto forman parte del perímetro de consolidación:

 

i.Entidades controladas por el Banco a través de la participación en patrimonio

 

         Porcentaje de participación 
         Al 31 de diciembre de 
      Lugar de  2014   2013 
      Incorporación y  Directo   Indirecto   Total   Directo   Indirecto   Total 
Nombre de subsidiaria  Actividad Principal  operación  %   %   %   %   %   % 
                               
Santander Corredora de Seguros Limitada  Corretaje de seguros  Santiago, Chile   99,75    0,01    99,76    99,75    0,01    99,76 
Santander S.A. Corredores de Bolsa  Corretaje de instrumentos financieros  Santiago, Chile   50,59    0,41    51,00    50,59    0,41    51,00 
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos (*)  Administración de fondos de terceros  Santiago, Chile   -    -    -    -    -    - 
Santander Agente de Valores Limitada  Corretaje de valores  Santiago, Chile   99,03    -    99,03    99,03    -    99,03 
Santander S.A. Sociedad Securitizadora  Adquisición de créditos y emisión de títulos de deuda  Santiago, Chile   99,64    -    99,64    99,64    -    99,64 
Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada (**)  Sociedad de apoyo, efectuar pagos y recibir valores  Santiago, Chile   -    -    -    99,90    0,10    100,00 

 

(*) En el mes de diciembre de 2013 se concretó la venta de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos.

(**) A partir del 1 de mayo de 2014 esta sociedad fue absorbida por el Banco, esta operación fue autorizada por SBIF con fecha 26 de marzo de 2014.

 

El detalle de las participaciones no controladoras se observa en la Nota 25 Interés no controlador.

 

ii.Entidades controladas por el Banco a través de otras consideraciones

 

Al 31 de diciembte de 2014 y 2013, las siguientes sociedades han sido consolidadas basados en que las actividades relevantes (sociedades de apoyo al giro) de estas son determinadas por el Banco y por ende, éste ejerce control:

 

-Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada
-Multinegocios S.A.
-Servicios Administrativos y Financieros Limitada
-Multiservicios de Negocios Limitada
-Bansa Santander S.A.
-Fiscalex Limitada (*)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 12
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

(*) A partir del 1 de agosto de 2014, Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada, (ver Nota 2 letra d.1).

 

iii.Entidades asociadas

 

Las entidades asociadas son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el “método de la participación”.

 

Las siguientes entidades son consideradas “Entidades asociadas”, en las cuales el Banco tiene participación y son reconocidas a través del método de participación:

 

         Porcentaje de participación 
      Lugar de  Al 31 de diciembre de 
      Incorporación y  2014   2013 
Nombre Asociadas  Actividad principal  operación  %   % 
Redbanc S.A.  Servicios de cajeros automáticos  Santiago, Chile   33,43    33,43 
Transbank S.A.  Servicios de tarjetas de crédito y debito  Santiago, Chile   25,00    25,00 
Centro de Compensación Automatizado S.A.  Servicios de transferencias electrónicas de fondos y compensación  Santiago, Chile   33,33    33,33 
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.  Depósito de valores de oferta pública  Santiago, Chile   29,29    29,28 
Cámara Compensación de Alto Valor S.A.  Compensación de pagos  Santiago, Chile   14,14    14,14 
Administrador Financiero del Transantiago S.A.  Administración de medios de acceso  Santiago, Chile   20,00    20,00 
Sociedad Nexus S.A.  Procesador de tarjetas de créditos  Santiago, Chile   12,90    12,90 
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.  Administración de la infraestructura de mercado financiero de instrumentos derivados  Santiago, Chile   11,11    11,11 

 

En el caso de Nexus S.A. y Cámara Compensación de Alto Valor S.A., Banco Santander Chile posee un representante en el Directorio de dichas sociedades, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre las mismas.

 

En el caso de Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A. el Banco participa, a través de sus ejecutivos, activamente en la administración y en el proceso de organización y puesta en marcha de esta sociedad, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre la misma.

 

iv.Inversiones en otras sociedades

 

En este rubro son presentadas aquellas entidades en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones son presentadas al valor de compra (costo histórico).

 

c)Interés no controlador

 

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado del Resultado Consolidado, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.

 

En el caso de las Entidades controladas a través de otras consideraciones, el 100% de sus Resultados y Patrimonios es presentado en interés no controlador, debido a que el Banco solamente tiene control sobre éstas, pero no posee participación.

 

d)Segmentos de operación

 

El Banco revela por separado la información sobre cada uno de los segmentos de operación que:

 

i.haya identificado
ii.exceda los umbrales cuantitativos fijados de un segmento

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 13
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Con frecuencia, los segmentos de operación con características económicas similares muestran un rendimiento financiero a largo plazo que es similar. Pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno sólo cuando la agregación resulte coherente con el principio básico de la Norma Internacional de Información Financiera 8 “Segmentos de Operación” (NIIF 8) y los segmentos tengan características económicas parecidas y sean similares en cada uno de los siguientes aspectos:

 

i.la naturaleza de los productos y servicios;
ii.la naturaleza de los procesos de producción;
iii.el tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios;
iv.los métodos usados para distribuir sus productos o prestar servicios; y
v.si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos.

 

El Banco informa por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:

 

i.Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las ventas a clientes externos como las ventas o transferencias ínter segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinadas, internos y externos, de todos los segmentos de operación.

 

ii.El importe de sus resultados informados es, en términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; y (ii) la pérdida combinada informada por todos los segmentos de operación que hayan presentado pérdidas.

 

iii.Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de operación.

 

Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos se podrán considerar segmentos sobre los que debe informarse, en cuyo caso se revelará la información separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los Estados Financieros Consolidados.

 

La información relativa a otras actividades de negocio de los segmentos de operación sobre los que no deba informarse se combina y se revela dentro de la categoría “Otros”.

 

De acuerdo con lo presentado, los segmentos del Banco se derivaron considerando que un segmento de operación es un componente de una unidad que:

 

i.Contrata actividades de negocio de las cuales puede ganar ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos de transacciones con otros componentes de la misma entidad);
ii.Sus resultados operacionales son regularmente revisados por el administrador de la entidad, quien toma decisiones acerca de los recursos designados al segmento y evalúa su rendimiento; y
iii.En relación al cual se dispone de información financiera diferenciada.

 

e)Moneda funcional y de presentación

 

El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” (NIC 21), ha definido como moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.

 

Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

 

f)Transacciones en moneda extranjera

 

El Banco realiza operaciones en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en Dólares Americanos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, mantenidos por el Banco y Filiales son convertidos a Pesos Chilenos al tipo de cambio de mercado representativo del cierre del mes informado (publicado por Reuters a las 1:30 p.m.), el cual asciende a $ 608,33 por US$ 1 para diciembre de 2014 ($ 524,20 por US$ 1 para diciembre de 2013).

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 14
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

El monto de las ganancias y pérdidas netas de cambio incluye el reconocimiento de los efectos de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras y las ganancias o pérdidas por cambio de actuales y futuras transacciones tomadas por el Banco.

 

g)Definiciones y clasificaciones de instrumentos financieros

 

i.Definiciones

 

Un “Instrumento Financiero” es cualquier contrato que aumenta un activo financiero de una entidad y, simultáneamente, un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

 

Un “Instrumento de Capital” es un ente jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

 

Un “Derivado Financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

 

Los “Instrumentos Financieros Híbridos” son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

 

ii.Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

 

Los activos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-Cartera de instrumentos para negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios. Dentro de esta agrupación se encuentra la cartera de instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros que no se consideran de cobertura contable.

 

-Cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta: Valores representativos de deuda no clasificados como “inversión hasta el vencimiento”, “inversiones crediticias” o “a valor razonable con cambios en el Estado del Resultado Consolidado”. Los instrumentos de inversión disponibles para la venta son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción, y son posteriormente ajustados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos internos cuando corresponda. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en el valor razonable son reconocidas con cargo o abono a “cuentas de valoración” dentro de Otro Resultado Integral en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados en Otro Resultado Integral son traspasados al Estado de Resultados Consolidado bajo “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

-Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento: Valores representativos de deuda, que se negocien en un mercado activo, que tienen una fecha de vencimiento precisa y dan lugar a pagos en fecha y por cuantías fijas o predeterminables y sobre los que se tiene la intención y capacidad demostrada de mantenerlos hasta el vencimiento. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al valor presente de los flujos de caja futuros estimados.

 

-Inversiones crediticias (créditos y cuentas por cobrar a clientes o adeudado por bancos): Corresponden al financiamiento concedido a terceros, de acuerdo con la naturaleza del mismo, sea cual sea la naturaleza del prestatario y la forma de financiamiento concedido. Se incluyen créditos y cuentas por cobrar a clientes, adeudado por bancos e incluso las operaciones de arrendamiento financiero en las que el Banco actúa como arrendador.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iii.Clasificación de activos financieros a efectos de presentación

 

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en los Estados, en las siguientes partidas:

 

-Efectivo y depósitos en bancos: Este rubro comprende el dinero en efectivo, las cuentas corrientes y los depósitos a la vista en el Banco Central de Chile y en otras entidades financieras del país y del exterior. Los montos colocados en operaciones overnight se seguirán informando en este rubro y en las líneas o ítems que correspondan. Si no se indica un ítem especial para esas operaciones, ellas se incluirán junto con las cuentas que se informan.

 

-Operaciones con liquidación en curso: Este rubro comprende los valores de los documentos en canje y los saldos por operaciones realizadas que, de acuerdo con lo pactado, no se liquidan el mismo día y compra de divisas que aún no se reciben.

 

-Instrumentos para negociación: Comprende la cartera de instrumentos financieros para negociación y las inversiones en fondos mutuos que deben ser ajustadas a su valor razonable.

 

-Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables positivos. Incluye tanto los contratos independientes, como los derivados que deben y pueden ser separados de un contrato anfitrión, sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como se muestra en la Nota 7.

 

-Derivados de negociación: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-Derivados de cobertura: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-Adeudado por bancos: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones con bancos del país y del exterior, incluido el Banco Central de Chile, distintas de las que se reflejan en los rubros anteriores.

 

-Créditos y cuentas por cobrar a clientes: Corresponden a las colocaciones por préstamos, son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

 

-Instrumentos de inversión: Son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

 

iv.Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración

 

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-Cartera de negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (“posiciones cortas de valores”).

 

-Pasivos financieros a costo amortizado: Pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

v.Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación

 

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en los Estados Financieros, en las siguientes partidas:

 

-Depósitos y otras obligaciones a la vista: En este rubro se incluyen todas las obligaciones a la vista, con excepción de las cuentas de ahorro a plazo, que por sus características especiales no se consideran a la vista. Se entiende que son obligaciones a la vista aquellas cuyo pago pudo ser requerido en el período, es decir, no se consideran a la vista aquellas operaciones que pasan a ser exigibles el día siguiente del cierre.

 

-Operaciones con liquidación en curso: En este rubro se incluyen los saldos por operaciones de compra de activos que no se liquidan el mismo día y por venta de divisas que aún no se entregan.

 

-Contratos de retrocompra y préstamos de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de venta de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retroventa.

 

-Depósitos y otras captaciones a plazo: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones de captación en las cuales se ha establecido un plazo al cabo del cual se tornan exigibles.

 

-Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables negativos (esto es, en contra del Banco), sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como lo demuestra la Nota 7.

 

-Derivados de negociación: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-Obligaciones con bancos: Comprende las obligaciones con otros bancos del país, con bancos del exterior o con el Banco Central de Chile y que no fueron clasificadas en alguna definición anterior.

 

-Instrumentos de deuda emitidos: Comprende tres rubros según se trate de obligaciones con letras de crédito, bonos subordinados o bonos corrientes, colocados en el mercado local o en el exterior.

 

-Otras obligaciones financieras: En este rubro se incluyen las obligaciones crediticias con personas distintas de otros bancos del país o del exterior o del Banco Central de Chile, correspondientes a financiamientos u operaciones propias del giro.

 

h)Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

 

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en resultados se ajustan con los costos de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

 

i.Valoración de los activos financieros

 

Los activos financieros, excepto las inversiones crediticias y las inversiones a vencimiento, se valoran a su “valor razonable” sin deducir ningún costo de transacción por su venta.

 

De acuerdo a NIIF 13 Medición de Valor Razonable se entiende por “valor razonable” como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable el Banco se tiene en cuenta las características del activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Cuando no existe un mercado observable para proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, el valor razonable se obtendrá de suponer una transacción en dicha fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

 

Cuando se utilizan técnicas de valorización se maximiza el uso de datos de entrada observables relevantes y minimiza el uso de datos de entrada no observables. Cuando un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio Vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el valor razonable independientemente de dónde se clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable. NIIF 13 Medición del Valor Razonable establece una jerarquía del valor razonable basada en tres niveles: Nivel 1, Nivel 2 y Nivel 3, en donde se concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables.

 

Todos los derivados se registran en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en el Estado del Resultado Consolidado en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados.  El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos. Además, dentro del valor razonable de los derivados se incluye el ajuste de valorización que refleja el riesgo de crédito de la operación, ya sea propio o de la contraparte.

 

Las “Inversiones crediticias” y la “Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento” se valoran a su “costo amortizado”, utilizándose en su determinación el método del “tipo de interés efectivo”. Por “costo amortizado” se entiende el costo de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente al Estado del Resultado Consolidado de la diferencia entre el costo inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En las inversiones crediticias cubiertas por operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura, los cuales son contabilizados en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El “tipo de interés efectivo” es la tasa de descuento que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de caja estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costos de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

 

Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su costo de adquisición, corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

 

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, de instrumentos de capital y personales, bienes cedidos en leasing, activos adquiridos con pacto de retrocompra, préstamos de valores y derivados.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.Valoración de los pasivos financieros

 

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su costo amortizado, tal y como éste ha sido definido anteriormente, excepto por los pasivos financieros designados como partidas cubiertas (o como instrumentos de cobertura) y pasivos financieros mantenidos para negociación, que se valoran a su valor razonable.

 

iii.Técnicas de valoración

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden deuda pública, deuda privada, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida.

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la Administración realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

 

Las principales técnicas usadas, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por los modelos internos del Banco para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son descritas a continuación:

 

i.En la valoración de instrumentos financieros que permiten una cobertura estática (principalmente “forwards” y “swaps”) se emplea el método del “valor presente”. Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos de interés son datos observables en los mercados.

 

ii.En la valoración de instrumentos financieros que requieren una cobertura dinámica (principalmente opciones estructuradas y otros instrumentos estructurados) se emplea, normalmente, el modelo de “Black-Scholes”. En su caso, se emplean inputs observables de mercado para obtener factores tales como el bid–offer dilusivo, tipos de cambio, volatilidad, correlación entre índices y liquidez del mercado.

 

iii.En la valoración de determinados instrumentos financieros afectados por el riesgo de tipo de interés, tales como los futuros sobre tipos de interés, caps y floors, se utilizan el método del valor presente (futuros) y el modelo de “Black- Scholes” (opciones “plain vanilla”). Los principales inputs utilizados en estos modelos son principalmente datos observables en el mercado, incluyendo las correspondientes curvas de tipos de interés, volatilidades, correlaciones y tipos de cambio.

 

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de materias primas y acciones, volatilidad y prepagos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y su posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iv.Registro de resultados

 

Las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en el Estado del Resultado Consolidado; diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y reajustes (que se registran en los rubros Ingresos por intereses y reajustes o Gastos por intereses y reajustes, según proceda); y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su importe neto, en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras.

 

En el caso de instrumentos de negociación, los ajustes por valor razonable, resultados por interés, ajustes por tasas y diferencias de cambio, son incluidas en el Estado del Resultado Consolidado en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

 

Los “Instrumentos financieros disponibles para la venta” se registran en Otro Resultado Integral bajo “Cuentas de Valoración” en el patrimonio consolidado del Banco.

 

-Cuando los instrumentos de inversión disponibles para la venta son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados bajo “Cuentas de Valoración” son reclasificados al Estado del Resultado Consolidado.

 

v.Operaciones de cobertura

 

El Banco utiliza los derivados financieros para las siguientes finalidades:

 

i)facilitar dichos instrumentos a los clientes que los solicitan en la gestión de sus riesgos de mercado y de crédito,
ii)utilizarlos en la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Banco y de sus activos y pasivos (“derivados de cobertura”), y
iii)para aprovechar en beneficio propio las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor “(derivados de negociación)”.

 

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un “derivado de negociación”.

 

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

 

1.Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo:

 

a.De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en la inflación (UF), tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);
b.De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevean llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);
c.La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero”).

 

2.Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:

 

a.En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”);
b.Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”).

 

3.Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Banco.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

 

a.En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado del Resultado Consolidado.

 

b.En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en el Estado del Resultado Consolidado, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en el Estado del Resultado Consolidado utilizando como contrapartida “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

c.En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de valoración – Coberturas de flujos de efectivo” dentro del patrimonio, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose entonces en el Estado del Resultado Consolidado, salvo que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros, en cuyo caso son incluidos en el costo de dichos activos y pasivos no financieros.

 

d.Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se llevan directamente al Estado del Resultado Consolidado, en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Si un derivado designado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un “derivado de negociación”. Cuando la “cobertura de valores razonables” es discontinuada, los ajustes a valor razonable del valor libro de la partida cubierta generados por el riesgo cubierto son amortizados contra ganancias y pérdidas desde dicha fecha.

 

Cuando se interrumpen las “coberturas de flujos de efectivo”, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de Valoración” de patrimonio (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo en patrimonio hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en el Estado del Resultado Consolidado, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en el Estado del Resultados Consolidado.

 

vi.Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

 

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de “Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en resultados” o como “Cartera de instrumentos para negociación”.

 

vii.Compensación de instrumentos financieros

 

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

 

viii.Baja de activos y pasivos financieros

 

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

 

i.Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de retrocompra por su valor razonable en la fecha de la retrocompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de retrocompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

 

-Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.
-Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

 

iii.Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las securitizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes - , se distingue entre:

 

a.Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

b.Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera Consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

 

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

 

i)Reconocimiento de ingresos y gastos

 

A continuación se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

 

i.Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo.

 

No obstante, cuando una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 90 días, cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada o cuando el deudor, a juicio del Banco, presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento, los intereses y reajustes correspondientes a estas operaciones no son reconocidos en el Estado del Resultado Consolidado, a menos que estos sean efectivamente percibidos.

 

Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales como “suspendidos” y son registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de Estado de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de estos (Nota 26). Estos intereses son reconocidos como ingresos, cuando son efectivamente recaudados.

 

Sólo se vuelven a registrar los ingresos por intereses de “operaciones con devengo suspendido” cuando dichas operaciones se vuelven corrientes (es decir, se recibieron pagos que hacen que tengan menos de 90 días de incumplimiento) o cuando ya no están en las categorías C3, C4, C5 o C6 (en el caso de clientes con una evaluación individual de incumplimiento).

 

Los dividendos recibidos de sociedades, clasificados como “Inversiones en otras sociedades” son reconocidos en resultado cuando surge el derecho de recibirlos.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son reconocidos en el Estado del Resultado Consolidado utilizando distintos criterios según sea su naturaleza. Los más significativos son:

 

-Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios relacionados con activos y pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos cuando son percibidos o pagados.
-Aquellos que surgen de transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.
-Aquellos que responden a un acto singular, los cuales son reconocidos cuando se produce el acto que los origina.

 

iii.Ingresos y gastos no financieros

 

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

 

iv.Comisiones en la formalización de préstamos

 

Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos, fundamentalmente las comisiones de apertura o de estudio e información, son periodificadas y registradas en el Estado del Resultado Consolidado a lo largo de la vida del préstamo.

 

j)Deterioro

 

i.Activos financieros:

 

Un activo financiero, distinto de los activos medidos a valor razonable con cambios en resultados, es evaluado en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

 

Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros.

 

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero.

 

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en base a una significativa prolongada disminución en su valor razonable.

 

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

 

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

 

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.

 

ii.Activos no financieros:

 

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión son revisados en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revertirá sólo en la medida que no exceda al monto acumulado de pérdidas por deterioro registradas.

 

k)Activo fijo

 

Incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero. Los activos se clasificarán en función de su uso:

 

i.Activo fijo de uso propio

 

El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

 

La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación.

 

El Banco debe aplicar las siguientes vidas útiles a los bienes físicos que conformen el activo:

 

RUBRO  Vida Útil
(Meses)
 
     
Terrenos   - 
Cuadros y obras de arte   - 
Bienes retirados por enajenar   - 
Alfombras y cortinajes   36 
Computadores y equipos periféricos   36 
Vehículos   36 
Software y sistemas computacionales   36 
Cajeros automáticos y tele consultas   60 
Máquinas y equipos en general   60 
Mobiliario de oficina   60 
Sistemas telefónicos y comunicación   60 
Sistemas de seguridad   60 
Derechos sobre líneas telefónicas   60 
Sistemas de climatización   84 
Instalaciones en general   120 
Sistemas de seguridad (adquisiciones hasta octubre 2002)   120 
Construcciones   1.200 

 

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros por concepto de depreciación en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

 

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Asimismo, al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo al Estado del Resultado Consolidado de ejercicios futuros de la cuota de depreciación en virtud de las nuevas vidas útiles.

 

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.

 

ii.Activos cedidos en arrendamiento operativo

 

Los criterios aplicados para el reconocimiento del costo de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los activos fijos de uso propio.

 

l)Leasing

 

i.Leasing financiero

 

Los leasing financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores presentes de los pagos que recibirán del arrendatario incluido el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, lo que equivale a un pago adicional de la cuota de arrendamiento, por lo que existe una razonable seguridad de que se ejercerá la opción se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se incluye en el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” del Estado de Situación Financiera Consolidado.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de Situación Financiera Consolidado según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores presentes de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se deprecian con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio.

 

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado del Resultado Consolidado, en los ítems “Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, a fin de lograr una tasa constante de rendimiento durante el plazo del arrendamiento.

 

ii.Leasing operativo

 

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y beneficios que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de adquisición de los bienes arrendados en el ítem “Activo fijo”. Estos activos se deprecian de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado del Resultado Consolidado de forma lineal, en el ítem “Otros resultados operacionales”.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el rubro “Otros gastos operacionales” en el Estado del Resultado Consolidado.

 

iii.Ventas con arrendamiento posterior

 

En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

m)Operaciones de factoring

 

Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos de comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado del Resultado Consolidado como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento.

 

En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.

 

n)Activos intangibles

 

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado  de derechos legales o contractuales. El Banco reconoce un activo intangible, comprados o auto-generados (a costo), cuando el costo del activo puede ser estimado confiablemente y es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles al activo sean traspasados al Banco.

 

Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

 

Los software desarrollados internamente son reconocidos como un activo intangible si, entre otros requisitos (básicamente la capacidad del Banco para usarlo o venderlo), puede ser identificado y tienen capacidad para generar beneficios económicos futuros. La estimación de la vida útil del software es de 3 años.

 

Los activos intangibles son amortizados linealmente utilizando la vida útil estimada, la cual se ha definido en 36 meses.

 

Los gastos en actividades de investigación son reconocidos como un gasto en el año en que estos son incurridos y no son posteriormente capitalizados.

 

o)Efectivo y efectivo equivalente

 

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado consolidado del Banco antes de impuestos se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

 

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

 

i.Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en partidas tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en bancos nacionales, depósitos en el exterior.
ii.Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.
iii.Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.
iv.Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversión.

 

p) Provisiones por riesgo de crédito

 

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los modelos de calificación y evaluación de riesgo de crédito aprobado por el Comité de Directores.

 

Con el objeto de determinar sus provisiones por riesgo de crédito, el Banco realiza una evaluación de los créditos y cuentas por cobrar a clientes tal y como se indica a continuación:

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

-Evaluación individual de deudores – Cuando se reconoce al deudor como individualmente significativo, vale decir, con niveles de deuda significativos y para aquellos que, aun no siéndolo, no son susceptibles de ser clasificados en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición se requiere conocerla en detalle.

 

-Evaluación grupal de deudores - Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. El Banco agrupa a los deudores con similares características de riesgo de crédito asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado. Para tal efecto, el Banco ha construido modelos para la determinación de provisiones por riesgo de crédito apropiado de acuerdo al tipo de cartera u operaciones, para lo cual, los créditos y cuentas por cobrar a clientes se dividen en tres categorías:

 

i.Colocaciones de consumo,
ii.Colocaciones para vivienda, y
iii.Colocaciones comerciales.

 

A continuación se describen los modelos utilizados en la determinación de las provisiones por riesgo de crédito:

 

I.Provisiones para las evaluaciones individuales

 

La evaluación individual de los deudores comerciales es necesaria de acuerdo a lo establecido por la SBIF cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle.

 

El Banco para efectos de constituir sus provisiones asigna una categoría de riesgo para cada deudor y sus respectivos préstamos y créditos contingentes, previa asignación a una de las categorías de cartera: Normal, Subestándar e Incumplimiento. Los factores de riesgo utilizados en la asignación son: la industria o el sector, situación del negocio, socios y administración, su situación financiera y capacidad de pago; y el comportamiento de pago.

 

Las categorías de cartera y sus definiciones son las siguientes:

 

i.Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.

 

ii.Cartera Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.

 

iii.Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago, forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquellos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Carteras en Cumplimiento Normal y Subestándar

 

Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los deudores en las siguientes categorías, asignándoles los porcentajes de probabilidad de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento, los cuales dan como resultado los porcentajes de pérdida esperada:

 

Tipo de Cartera   Categoría del
Deudor
  Probabilidad de
Incumplimiento
(%)
    Pérdida dado el
Incumplimiento
(%)
    Pérdida
Esperada
(%)
 
Cartera Normal   A1     0,04       90,0       0,03600  
  A2     0,10       82,5       0,08250  
  A3     0,25       87,5       0,21875  
  A4     2,00       87,5       1,75000  
  A5     4,75       90,0       4,27500  
  A6     10,00       90,0       9,00000  
Cartera Subestándar         B1     15,00       92,5       13,87500  
  B2     22,00       92,5       20,35000  
  B3     33,00       97,5       32,17500  
  B4     45,00       97,5       43,87500  

 

El Banco para determinar el monto de provisiones, primeramente determina la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías, a dicha exposición se le aplica los porcentajes de perdida respectivos.

 

Cartera en Incumplimiento

 

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, primeramente se determina una tasa de pérdida esperada, deduciendo los montos susceptibles de recuperar vía ejecución de garantías y el valor presente de las recuperaciones obtenidas a través de acciones de cobranza neto de gastos asociados.

 

Una vez determinado el rango de pérdida esperada, se aplica el porcentaje de provisión respectivo sobre el monto exposición que comprende los préstamos más los créditos contingentes del mismo deudor.

 

Los porcentajes de provisión que son aplicados sobre la exposición son los siguientes:

 

Clasificación  Rango de pérdida estimada  Provisión 
C1  Hasta 3%   2%
C2  Más de 3% hasta 20%   10%
C3  Más de 20% hasta 30%   25%
C4  Más de 30% hasta 50%   40%
C5  Más de 50% hasta 80%   65%
C6  Más de 80%   90%

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

II.Provisiones de evaluación grupal

 

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.

 

Los niveles de provisiones requeridas han sido determinados por el Banco, de acuerdo a la determinación de pérdida de los créditos, mediante la clasificación y agrupación de la cartera de colocaciones en función de la similitud de las características relativas al riesgo de crédito, indicativas de la capacidad del deudor para pagar todos los importes de acuerdo con las condiciones del contrato. Para esto se utiliza un modelo basado en las características de los deudores, historial de pago, préstamos pendientes y morosidad entre otros factores relevantes.

 

El Banco utiliza metodologías para la determinación del riesgo de crédito, basadas en modelos internos para la estimación de provisiones para la cartera evaluada grupalmente, donde incluye créditos comerciales para deudores no evaluados individualmente, créditos para vivienda y consumo (incluyendo créditos en cuotas, tarjetas de crédito y líneas de sobregiro). Dicha metodología permite identificar en forma independiente el comportamiento de la cartera a un año vista, determinando de esta manera la provisión necesaria para cubrir las pérdidas que se manifiestan en el período de un año desde la fecha de balance.

 

Los clientes son segmentados de acuerdo a sus características internas y externas en grupos o perfiles, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada (modelo cliente-cartera), esto se conoce como el método de asignación de perfil.

 

El método de asignación de perfil se establece en base a un método de construcción estadístico, constituyendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente, se establecen perfiles comunes a los cuales se les determina una probabilidad de incumplimiento (PI) y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado que se reconoce como la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

 

Por consiguiente, una vez que han perfilado a los clientes y asignado una PI y PDI en relación al perfil al cual pertenece el crédito, calcula la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías (para créditos distintos a los créditos de consumo).

 

Durante el segundo semestre del año 2014, dentro del proceso de actualización de los modelos de provisión para la cartera de consumo y comercial, se realizó una calibración de los mismos, con el objetivo de mejorar y obtener una mejor predicción de los comportamientos de nuestros clientes, y mantener los estándares de seguimiento estadístico y gestión. Dentro de dichas mejoras, los aspectos destacables a mencionar son el avance del gobierno de los modelos, que permite una aprobación tanto técnica como decisional en distintas instancias de aprobación, mejoras técnicas en los procesos estadísticos realizados y en la profundidad histórica de la información, que permitió robustecer los parámetros de probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI) involucrados en el cálculo de provisión.

 

Esta actualización implicó una liberación de provisiones de consumo por un monto de $26.563 millones y una constitución de provisiones comerciales de $45.141 millones. El efecto neto de estas mejoras ($18.578 millones de mayores provisiones), al tratarse de un cambio en una estimación, de acuerdo a NIC 8, se registró en el Estado Consolidado de Resultados del ejercicio.

 

III.Provisiones adicionales

 

Bajo las normas de la SBIF, a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

 

Estas provisiones de acuerdo a lo establecido en el número 10 del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, se informarán en el pasivo al igual que las provisiones sobre créditos contingentes.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no ha establecido provisiones por estos conceptos.

 

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

IV.Castigos

 

Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en el Estado de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

 

Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas, de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se reconocerán en el Estado del Resultado Consolidado como Recuperaciones de créditos castigados.

 

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

 

 

Tipo de colocación  Plazo
    
Créditos de consumo con o sin garantías reales  6 meses
Otras operaciones sin garantías reales  24 meses
Créditos comerciales con garantías reales  36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda  48 meses
Leasing de consumo  6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario  12 meses
Leasing inmobiliario (comercial y vivienda)  36 meses

 

V.Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados

 

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas en el Estado de Resultados Consolidado como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no dará origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados. El crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la activación como recuperación de créditos castigados.

 

q)Provisiones, activos y pasivos contingentes

 

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

 

i.es una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de hechos pasados y;
ii.a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

 

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

 

Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

i.Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de dicha Recopilación.

 

ii.Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.

 

iii.Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.

 

iv.Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

v.Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

vi.Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

 

vii.Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.

 

viii.Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

 

Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario.

 

Las provisiones son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

 

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes:

 

-Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
-Provisión para dividendos mínimos
-Provisiones por riesgo de créditos contingentes
-Provisiones por contingencias

 

r)Impuesto a la renta e impuestos diferidos

 

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

 

s)Uso de estimaciones

 

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

En ciertos casos los principios contables generalmente aceptados requieren que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos valorización y otras técnicas de evaluación.

 

El Banco ha establecido provisiones para cubrirse de posibles pérdidas por créditos de acuerdo a las regulaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Estas regulaciones requieren que para estimar las provisiones, sean éstas evaluadas regularmente tomando en consideración factores como cambios en la naturaleza y tamaño de la cartera de créditos, tendencias en la cartera prevista, calidad crediticia y condiciones económicas que puedan afectar a la capacidad de pago de los deudores. Los incrementos en provisiones por riesgo de créditos son presentadas como “Provisiones por riesgo de crédito” en el Estado de Situación Financiera. Los préstamos son castigados cuando la Administración determina que el préstamo o una parte de éste no puede ser cobrado. Los castigos son registrados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

 

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

 

-Provisiones por riesgo de crédito (Notas 9 y 30)
-Las pérdidas por deterioros de determinados activos (Notas 7, 8, 9, 10 y 33)
-La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 12, 13 y 33)
-El valor razonable de activos y pasivos (Notas 5, 6, 7, 10 y 37)
-Contingencias y compromisos (Nota 22)
-Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 14)

 

t)Activos no corrientes mantenidos para la venta

 

Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libros y el valor razonable menos el costo de ventas.

 

Cualquier pérdida por deterioro es primero asignado al goodwill y luego a los activos y pasivos restantes en base a prorrateo, excepto en el caso que ninguna pérdida haya sido registrada en los activos financieros, los activos diferidos, los planes de activos de beneficios a los empleados y la propiedad de inversión, que siguen siendo evaluados según las políticas contables del Banco. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de mantenidas para la venta y con ganancias y pérdidas posteriores a la revalorización, son reconocidas en el resultado. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida acumulativa.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no ha clasificado activos no corrientes como mantenidos para la venta.

 

Bienes recibidos o adjudicados en pago

 

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. En ambos casos una evaluación independiente del valor de mercado de los bienes es determinado sobre la base del estado en que se adquieran.

 

De existir un exceso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes respecto del valor razonable del bien recibido o adjudicado en pago menos los costos de enajenación, son reconocidos en el Estado del Resultado Consolidado bajo el rubro “Provisión por riesgo de crédito”.

 

Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Las diferencias entre ambos son reconocidas en el Estado de Resultado Consolidado bajo el rubro “Otros gastos operacionales”.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 32
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

  

Las tasaciones para estos efectos por política interna del Banco no pueden tener una antigüedad mayor a 18 meses.

 

En general, se estima que estos bienes serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. En cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 84 de la Ley General de Bancos, aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados en una única cuota.

 

u)Utilidad por acción

 

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número promedio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

 

El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número promedio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos en el patrimonio.

 

v)Adquisición (cesión) temporal de activos

 

Compras (ventas) de activos financieros bajo acuerdos de retroventa no opcional (retrocompra) a un precio fijo (“repos”) son reconocidos en el Estado del Situación Financiera Consolidado como una cesión (recepción) financiera, basada en la naturaleza del deudor (acreedor), en los ítems “Depósitos en el Banco Central de Chile”, “Depósitos en instituciones financieras” o “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” (“Depósitos del Banco Central de Chile”, “Depósitos de instituciones financieras” o “Depósitos y captaciones”).

 

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato.

 

w)Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco

 

Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Santander S.A. Sociedad Securitizadora) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del Estado del Resultado Consolidado.

 

x)Provisión dividendos mínimos

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco reconoció un pasivo (provisión) por dividendos mínimos u obligatorios. Esta provisión se realiza en base a lo estipulado en el artículo 79 la Ley de Sociedades Anónimas, coincidente con la política interna de dividendos del Banco, la cual estipula que al menos se distribuirá el 30% del resultado neto del ejercicio, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta de accionistas respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas. Esta provisión es registrada como una disminución de las “Utilidades Retenidas” bajo el concepto “Provisión dividendo mínimo” dentro del Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

 

y)Beneficios al Personal

 

i.Retribuciones post – empleo – Plan de beneficio definido:

 

De acuerdo con los convenios colectivos laborales vigentes y otros acuerdos, el Banco Santander Chile tiene a disposición de sus principales directivos un beneficio adicional, consistente en un plan de pensiones, que tiene por objetivo que estos cuenten con fondos para una mejor pensión complementaria al momento de su retiro.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 33
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Características del Plan:

 

Las principales características del Plan de Beneficios post – empleo impulsada por el Banco Santander Chile son:

 

i.Orientado a los Directivos del Grupo.
ii.El requisito general para optar a este beneficio, es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.
iii.El Banco contratará una póliza de seguro colectivo mixto (vida y ahorro) por cada directivo, siendo el contratante y beneficiario la empresa del Grupo a la que pertenezca el directivo. Se realizarán aportes periódicos por igual monto al que cada directivo aporte a su plan de cotizaciones voluntarias.
iv.El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

 

Para determinar el valor presente de la obligación por beneficio definido y el costo del servicio presente se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada.

 

Los componentes del costo de los beneficios definidos comprenden:

 

-costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados, los cuales son reconocidos en el resultado del período;
-el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficio definidos neto, el cual es reconocido en el resultado del período;
-las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficio definidos neto, comprenden:
(a) ganancias y pérdidas actuariales;(b) el rendimiento de los activos del plan y; (c) los cambios en el efecto del techo del activo, los cuales son reconocidos en otro resultado integral.

 

El pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el déficit o superávit, determinado como la diferencia entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos el valor razonable de los activos del plan.

 

Los activos del plan comprenden las pólizas de seguros contratadas por el Grupo con tercero que no es una parte relacionada. Estos activos son mantenidos por una entidad separada legalmente del Grupo y existen solamente para pagar los beneficios a los empleados.

 

El Banco presenta el costo del servicio presente y el interés neto en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal” en los Estados del Resultado Consolidado. Dada la estructura del plan, éste no genera ganancias ni pérdidas actuariales, el rendimiento del plan está establecido y fijo durante el periodo, por lo que no existen cambios en el techo del activo, dado lo anterior no existen monto reconocidos en otro resultado integral.

 

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado de Situación Financiera Consolidado representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

 

Cuando los empleados abandonan el plan antes de cumplir los requisitos para hacerse acreedor del beneficio, las contribuciones que realiza el Grupo se reducen.

 

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado de Situación Financiera Consolidado representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

 

ii.Indemnizaciones por años de servicios:

 

Las indemnizaciones por años de servicios se registran sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.

 

iii.Beneficios basados en acciones liquidados en efectivo:

 

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones liquidados en efectivo acuerdo a los requerimientos de NIIF 2. El Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido a valor razonable.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 34
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Hasta que el pasivo se liquide, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informe, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

 

z)Reclasificación de partidas

 

Banco Santander Chile efectúa reclasificaciones de partidas en los Estados Financieros con el objetivo de presentar información más clara y relevante a los usuarios.

 

Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes Estados Financieros Consolidados del Banco.

 

aa)Nuevos pronunciamientos contables

 

i.Adopción de nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board:

 

A la fecha de emisión de los presentes Estados de Situación Financiera Consolidado los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”) como por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptados en su totalidad por el Banco, se detallan a continuación:

 

1.Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

Al 31 de diciembre de 2014, no hay nuevas Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que haya sido necesario implementar o adoptar.

 

2.Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – El 16 de diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco. 

 

Entidades de Inversión – Enmiendas a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados - El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

 

Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas).

 

La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos – El 29 de mayo de 2013 IASB publicó “Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos no Financieros“, el objetivo de esta modificación es armonizar los requerimientos de revelar información sobre el valor razonable menos los costos de disposición y el valor en uso, cuando se utilizan técnicas de valor presente para medir el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor, requiriendo que una entidad revele las tasas de descuento que se han utilizado para determinar el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esas modificaciones a períodos (incluyendo períodos comparativos) en los que no se aplique la NIIF 13. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 35
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

  

Enmienda NIC 39, Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición – El 27 de junio de 2013 IASB emitió la enmienda Novación de contratos de derivados y continuidad de contabilidad de cobertura, el cual establece que la novación de un contrato derivado con una entidad de contrapartida central (cámara de compensación) generaría la interrupción de la cobertura, el desreconocimiento del derivado original y el reconocimiento del nuevo contrato derivado novado. Mientras que la novación producto de leyes o normativas no califican para desreconocimiento y por lo tanto la contabilidad de cobertura no se verá interrumpida (siempre que se cumplan requisitos). La fecha efectiva de aplicación para períodos anuales que comienzan el 1 de enero de 2014, pudiendo aplicarse anticipadamente.

 

Una entidad aplicará esta enmienda retrospectivamente de acuerdo con NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda a NIC 19, Beneficios a Empleados El 21 de noviembre de 2013, el IASB modificó la NIC 19 (2011) Beneficios a Empleados para aclarar los requerimientos relacionados con respecto a como las contribuciones de los empleados o terceros que están vinculadas a servicios deberían ser asignadas a los períodos de servicio. Las modificaciones permiten que las contribuciones que son independientes del número de años de servicio puedan ser reconocidos como una reducción en el costo por servicio en el período en el cual el servicio es prestado, en lugar de asignar las contribuciones a los períodos de servicio. Otras contribuciones de empleados o terceros se requiere que sean atribuidas a los períodos de servicio ya sea usando la fórmula de contribución del plan o sobre una base lineal. Las modificaciones son efectivas para períodos que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite la aplicación anticipada. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Mejoras Anuales, ciclo 2010-2012 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a siete cuerpos normativos:

 

-NIIF 2 Pagos basados en acciones: modifica la definición de "condición para la consolidación de la concesión (irrevocabilidad)” y “ condiciones de mercado” y agrega la definición de “condiciones de ejecución” y “condición de servicio” (la cual era parte de la definición de condición para la consolidación de la concesión”).
-NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que las consideraciones contingentes que son clasificadas como activos o pasivos deben ser medidos a valor razonable a cada fecha de reporte.
-NIIF 8 Segmentos de operación: requiere que una entidad revele los juicios hechos por la administración en la aplicación de los criterios de agregación de los segmentos operativos y, aclara que la entidad debe solo proporcionar reconciliación entre el total de activos del segmento reportables y los activos de la entidad si los activos del segmento sin reportados con regularidad.
-NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que la emisión de las NIIF 13 y la modificación a NIIF 9 y NIC 39 no eliminó la posibilidad de medir las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo que carecen de tasa de interés establecida al importes de las facturas sin descontar si el efecto de no descontar es inmaterial.
-NIC 16 Propiedad, planta y equipo: aclara que cuando se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.
-NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas: aclara que una entidad que provee servicios de personal de administración clave a la entidad que informa o la matriz de la entidad que reporta es una parte relacionada de la entidad que informa.
-NIC 38 Activos intangibles: aclara que cuando se revalúa un elemento de intangibles el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.

 

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2010-2012, se deberán aplicar para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas mejoras.

 

Mejoras Anuales, ciclo 2011-2013 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a cuatro cuerpos normativos:

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 36
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

-NIIF 1 Adopción por primera vez: aclara que una entidad, en sus primeros estados financieros bajo NIIF, tiene la posibilidad de elegir entre aplicar una NIIF existentes y actualmente efectiva o la aplicación de una NIIF nueva o revisada que todavía no es obligatoria, siempre que permita su aplicación anticipada. Se requiere que la entidad aplique la misma versión de la NIIF a través de los períodos cubiertos por los primeros estados financieros según las NIIF.
-NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que la NIIF 3 excluye de su ámbito la contabilidad para la formación de un acuerdo conjunto en los estados financieros del propio acuerdo conjunto.
-NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que el alcance de la excepción de cartera definida en el párrafo 52 de la NIIF 13 incluye todos los contratos contabilizados dentro del alcance de la “NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” y la “NIIF 9 Instrumentos Financieros”, independientemente de si se ajustan a la definición de activos financieros o financieros pasivos tal como se define en la “NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación”.
-NIC 40 Propiedades de inversión: aclara que si una determinada transacción cumple con la definición tanto de una combinación de negocios, tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios y Propiedades de inversiones como se define en la NIC 40 Propiedades de Inversión requiere la aplicación por separado de ambas normas de forma independiente.

 

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2011-2013, se deberán aplicar para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas mejoras.

 

CINIIF 21 Gravámenes – El 20 de mayo de 2013 IASB publicó esta interpretación, la cual aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen, si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos. A efectos de esta Interpretación, un gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios económicos que es impuesta por los gobiernos a entidades de acuerdo con la legislación (es decir leyes o regulaciones) distintas de las salidas de recursos que quedan dentro del alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias y, multas u otras sanciones que se imponen por infracciones de la legislación. Una entidad aplicará esta Interpretación en los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta interpretación a períodos anteriores revelará este hecho. Los cambios en políticas contables producidos por la aplicación de esta Interpretación se contabilizarán de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. La implementación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

ii.Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2014.

 

A la fecha de cierre de los presentes estados financieros se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas y normas de la SBIF, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de diciembre de 2014. Aunque en algunos casos la aplicación anticipada es permitida por el IASB, el Banco no ha realizado su aplicación a dicha fecha.

 

1.Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

El 30 de diciembre de 2014, mediante carta circular 3.573 se introducen modificaciones al compendio de Normas Contables. Capítulos B-1, B-2 y E. Establece el método estándar para los créditos hipotecarios residenciales que se aplicará a partir de 2016. Además, complementa y precisa instrucciones sobre provisiones y créditos que conforman la cartera deterioradas. La Administración se encuentra evaluando el impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

2.Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

NIIF 9, Instrumentos Financieros - El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros.

 

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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde NIC 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas.

 

Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39.

 

No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39:

 

·La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y
·La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados.

 

El 16 de diciembre de 2012, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros:

 

Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9.

 

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2015, permitiendo su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

 

NIIF 9, Instrumentos Financieros – contabilidad de cobertura y enmiendas a NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39 – El 19 de noviembre de 2013 IASB emitió esta enmienda, la cual incluye un nuevo modelo general de contabilidad de cobertura, el cual se alinea más estrechamente con la gestión de riegos, entregando información más útil a los usuarios de los estados financieros. Por otra parte, los requerimientos relativos a la opción del valor razonable para pasivos financieros se cambiaron para abordar el riesgo de crédito propio, esta mejora establece que los efectos de cambios en el riesgo de crédito de un pasivo no deben afectar al resultado del periodo a menos que el pasivo se mantenga para negociar; se permite la adopción temprana de esta modificación sin la aplicación de los otros requerimientos de NIIF 9. Adicionalmente, condiciona la fecha efectiva de entrada en vigencia a la finalización del proyecto de NIIF 9, permitiendo de igual forma su adopción. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas enmiendas en lo que respecta a NIIF 7 y NIC 39, puesto que las referidas a NIIF 9 por expresa disposición de la SBIF no aplicarán a los estados financieros del Banco.

 

NIIF 9, Instrumentos Financieros – El 24 de julio de 2014, el IASN publico NIIF 9- Instrumentos Financieros, este documento final incluye la normativa ya emitida junto a un nuevo modelo de pérdida esperada y pequeñas modificaciones a los requerimientos de clasificaciones y medición para los activos financieros, añadiendo una nueva categoría de instrumentos financieros: activos a valor razonable con cambios en otro resultado integral para ciertos instrumentos de deuda. También incluye una guía adicional sobre cómo aplicar el modelo de negocio y pruebas de características de flujo de caja contractuales.

 

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

 

NIIF 14, Cuentas diferidas regulatorias – El 30 de enero de 2014, el  IASB publicó NIIF 14, esta norma específica los requerimientos de revelación para saldos contables regulatorios diferidos generados de entidades que proveen bienes y servicios a clientes a un precio o tasa establecida por una. La normativa requiere:

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 38
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

-cambios limitados a las políticas contables que la sociedad aplicaba de acuerdo a su antiguo GAAP para los saldos contables regulatorios diferidos;
-revelar que se identificaron y explicaron los montos reconocidos en los estados financieros de la entidad generados por  normativa de tasas;
-revelar que ayuda a los usuarios de los estados financieros a entender los montos, oportunidad y flujos futuros de caja inciertos provenientes de cualquier saldo contable regulatorio diferido.

 

Esta norma es efectiva para entidades que aplican IFRS por primera vez en periodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

NIIF 15, Ingresos provenientes de contratos con clientes - El 28 de mayo de 2014, el IASB publico NIIF 15, cuyo objetivo es establecer principios de reporte de información útil para los usuarios de información financiera acerca de la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y flujos de caja generados de los contratos de una entidad con sus clientes. NIIF 15 elimina NIC 11 Contratos de Construcción, NIC 18 Ingresos, CINIIF 13 Programas de lealtad con clientes, CINIIF 15 Acuerdos de construcción de bienes raíces, CINIIF 18 Transferencia de activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos - Permuta de servicios de publicidad.

 

Esta norma es efectiva para períodos que comienzan en después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

Modificaciones a NIIF 11 – Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas – El 6 de mayo de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara la contabilización de las adquisiciones de una participación en una operación conjunta cuando la operación constituye un negocio. Modifica la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos para exigir a una entidad que adquiere una participación, en una operación conjunta en la que la actividad constituye un negocio, a:

 

-aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la NIIF 3 y otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto con la orientación en la NIIF 11.

-revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las combinaciones de negocios.

 

Las modificaciones son efectivas para los períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. La Administración evaluó el impacto de esta norma, determinando que no tendrá efectos significativos.

 

Modificaciones a NIC 16 y NIC 38 – Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización – El 12 de mayo de 2014, el IASB publicó esta modificación, la cual aclara cómo se debe calcular la depreciación y amortización de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, pero se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

Modificaciones a NIC 27 – Modificación al Método de participación patrimonial en los estados financieros individuales – El 12 de agosto de 2014 IASB publico esta modificación, la cual reinstala el valor proporcional patrimonial como opción para valorizar inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros individuales de una sociedad.

 

Esta norma es efectiva para periodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. La Administración evaluó el impacto de esta norma, determinando que no tendrá efectos significativos.

 

Modificaciones a IFRS 10 e IAS 28 – Venta y Contribución de activos entre un Inversionista y su asociada o negocio conjunto – El 11 de septiembre de 2014 IASB publico esta modificación, la cual aclara el alcance de las utilidades y perdidas reconocidas en una transacción que involucra a una asociada o negocio conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribución constituye un negocio. Por lo tanto, IASB concluyó que la totalidad de las ganancias o pérdidas deben ser reconocidas frente a la pérdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o pérdidas que resultan de la venta o contribución de una subsidiaria que no constituye un negocio (definición de IFRS 3) a una asociada o negocio conjunto deben ser reconocido solo en la medida de los intereses no relacionados en la asociada o negocio conjunto.

 

Esta norma es efectiva para periodos que comienzan en después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero esto requerirá una revelación. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Modificaciones a NIC 1 – Iniciativa de Revelación – El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de su programa de trabajo 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más pequeños que tienen como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes. Estas enmiendas son efectivas para periodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada.

La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

Modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 – Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación – El 18 de diciembre de 2014, el IASB publicó estas modificaciones para abordar los problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de consolidación de entidades de inversión. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

Mejoras Anuales, ciclo 2012-2014 – El 25 de septiembre de 2014 IASB emitió este documento, el cual abarca cuatro cuerpos normativos.

 

-NIIF 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas: adiciona guías especificas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde mantenido para la venta hacia mantenido para distribución o viceversa, y casos en los cuales los mantenidos para distribución son contabilizados como operaciones discontinuadas.
-NIIF 7, Instrumentos Financieros: información a revelar: adiciona guías para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo en una transferencia de activos con el propósito de determinar las revelaciones requeridas.
-NIC 19, Beneficios a los Empleados: aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimación de la tasa de descuento para loe beneficios post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio pagado.
-NIC 34, Información Financiera Intermedia: aclara el significado de “en otro lugar del informe intermedio” y requiere una referencia cruzada.

 

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite la aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas normas.

 

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NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES

 

Al 31 de diciembre de 2014, se han registrado los siguientes hechos relevantes que han influido en las operaciones del Banco:

 

a)Directorio

 

En sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 22 de abril de 2014, presentó su renuncia al cargo de Presidente del Directorio don Mauricio Larraín Garcés. El Directorio en esta sesión, nombra a don Vittorio Corbo Lioi en su nuevo cargo como Presidente, don Mauricio Larraín Garcés seguirá perteneciendo al Directorio en su nuevo cargo de Director.

 

Con fecha 2 de septiembre de 2014 se toma conocimiento y se informa a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de la renuncia de don Carlos Olivos Marchant, quien se desempeñaba como Director Titular. Por su parte, el Presidente propone que el Director Sr. Marco Colodro Hadjes reemplace a don Carlos Olivos Marchant como miembro y presidente del Comité de Directores y Auditoría lo que es aprobado por unanimidad de los presentes.

 

El Directorio, en sesión ordinaria de fecha 23 de septiembre de 2014 y, conforme a sus atribuciones designó como nuevo Director Titular a don Orlando Poblete Iturrate, quien hasta ahora se desempeñaba como Director Suplente, cargo que a su vez a quedado vacante.

 

Destino de la utilidad y reparto de dividendos

 

En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de abril de 2014 se reúnen bajo la Presidencia de don Vittorio Corbo Lioi (Presidente), Oscar von Chrismar Carvajal (Primer Vicepresidente), Roberto Méndez Torres (Segundo Visepresidente), Víctor Arbulú Crousillat, los Directores; Marco Colodro Hadjes, Mauricio Larraín Garcés, Carlos Olivos Marchant, Lucía Santa Cruz Sutil, Juan Pedro Santa María Pérez, Lisandro Serrano Spoerer, Roberto Zahler Mayanz, Raimundo Monge Zegers (Director Suplente), Orlando Poblete Iturrate (Director Suplente). Además, asisten el Gerente General don Claudio Melandri Hinojosa y el Gerente de Contabilidad don Felipe Contreras Fajardo.

 

De acuerdo a la información presentada en la Junta anteriormente señalada, las utilidades líquidas del ejercicio correspondiente al año 2013 (que se denominan en los estados financieros “Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales del Banco”), ascendieron a $441.926 millones. Se aprueba distribuir el 60% de dichas utilidades, las cuales, divididas por el número de acciones emitidas, corresponden a un dividendo de $1,407 por cada acción, el que se comenzó a pagar a partir del día 23 de abril de 2014. Asimismo, se aprueba que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar el patrimonio del Banco.

 

b)Reforma tributaria

 

El día 29 de septiembre de 2014 se publicó en el Diario Oficial la Ley N°20.780 que modifica el sistema tributario de nuestro país. En lo principal, se modifica gran parte de la Ley de la Renta, IVA, Impuesto de Timbres y Código Tributario. Respecto a la Ley de la Renta, los cambios fundamentales son:

 

·Se incorporan dos sistemas tributarios alternativos, respecto de los cuales se deberá elegir formalmente por uno de ellos, siendo el plazo para dicha elección, el último semestre del año 2016. Los sistemas en cuestión son:

 

-Sistema Atribuido, con la tasa final el año 2017 del 25%. Este sistema implica pagar impuestos terminales, independiente de los retiros o distribuciones de utilidades, con crédito del 100% del impuesto de primera categoría.

 

-Sistema Semi-Integrado, con tasa final el año 2018 del 27%, el cual implica pagar impuestos terminales cuando se retiren o distribuyan las utilidades a los accionistas, con crédito parcial del 65% del impuesto de primera categoría pagado por el Banco, salvo para los extranjeros de países con Tratados de Doble Tributación con nuestro país.

 

·Se modifica la actual tasa de 20% a un 21% para este año 2014, a un 22,5% para el año 2015, aún 24% para el año 2016 y a un 25% para el año 2017. Si se elige el Sistema Semi-Integrado la tasa para el año 2017 será de un 25,5% llegando finalmente al 27% el año 2018.

 

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NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES, continuación

 

Para estimar los efectos que generó la reforma tributaria a Banco Santander y sus afiliadas, se consideró como supuesto la adopción del Sistema Semi-Integrado (opción por defecto definida por la ley), a la espera de la decisión que en su momento tomen los accionistas del Banco, decisión que aún no ha sido sometida a discusión. Dado lo anterior, el efecto neto estimado de esta reforma asciende a $ 35.411 millones, los cuales han sido contabilizados al 31 de diciembre de 2014 en la línea “Impuesto a la renta” en el Estado Consolidado de Resultados. Estos $35.411 millones se descomponen en un mayor impuesto por $3.175 millones por los impuestos corrientes del año y $38.586 millones de menor impuesto por efecto de los impuestos diferidos (diferencias temporarias activas).

 

c)Emisión de bonos bancarios – Al 31 de diciembre de 2014

 

Al 31 de diciembre de 2014 el Banco ha emitido Bonos por CHF 300.000.000, UF 11.400.000, CLP 75.000.000.000, USD 750.000.000, AUD125.000.000 y JYP 27.300.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el año 2014 se incluye en Nota 18.

 

c.1)Bonos corrientes año 2014

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de Emisión  Fecha de
emisión
  Fecha de
vencimiento
Bono  CHF   300.000.000   3 años  1,00% anual simple  31-01-2014  31-07-2017
Total  CHF   300.000.000             
Bono  UF   2.000.000   5 años  3,50% anual simple  21-02-2014  01-10-2018
Bono  UF   2.000.000   7 años  3,50% anual simple  28-08-2014  01-01-2021
Bono  UF   2.400.000   10 años  3,40% semestral  29-10-2014  01-01-2024
Bono  UF   3.000.000   5 años  2,65% semestral  11-12-2014  01-07-2019
Bono  UF   2.000.000   10 años  3,00% semestral  16-12-2014  01-01-2024
Total  UF   11.400.000             
Bono  CLP   25.000.000.000   5 años  6,20% anual simple  22-02-2014  01-09-2018
Bono  CLP   50.000.000.000   5 años  5,50% anual simple  21-11-2014  01-07-2019
Total  CLP   75.000.000.000             
Bono flotante USD  USD   250.000.000   5 años  Libor (3 meses)+ 75 pb  19-02-2014  19-02-2019
Bono flotante USD  USD   500.000.000   5 años  Libor (3 meses) + 90 pb  15-04-2014  11-04-2017
Total  USD   750.000.000             
Bono  AUD   125.000.000   3 años  4,50% anual simple  13-03-2014  13-03-2017
Total  AUD   125.000.000             
Bono flotante JPY  JPY   6.600.000.000   3 años  Libor (3 meses) +65 pb  24-04-2014  24-04-2017
Bono corriente JPY 2017  JPY   2.000.000.000   3 años  0,72% anual simple  24-04-2014  24-04-2017
Bono corriente JPY 2019  JPY   18.700.000.000   5 años  0,97% anual simple  24-04-2014  24-04-2019
Total  JPY   27.300.000.000             

 

c.2)Bonos subordinados año 2014

 

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco no ha emitido bonos subordinados.

 

c.3)Recompra de bonos

 

El Banco ha realizado las siguientes recompras de bonos al 31 de diciembre de 2014:

 

Fecha  Tipo  Monto 
         
21-02-2014  Corriente   CLP 118.409.000.000 
03-03-2014  Corriente   UF 6.000.000  

 

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NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES, continuación

 

c.4)Bonos hipotecarios año de 2014

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de Emisión  Fecha de
emisión
  Fecha de
vencimiento
Bono  UF   1.500.000   18 años  3,20% semestral  01-09-2014  01-04-2032
Total  UF   1.500.000             

 

d)Inversiones en sociedades

 

d.1)Fusiones y absorciones

 

Fusión por absorción de Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada

 

Banco Santander ha materializado la fusión por absorción de la subsidiaria Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada a partir del 1 de mayo de 2014, esto previa autorización de la SBIF, la cual fue otorgada con fecha 26 de marzo de 2014. Esta fusión incluyo la reconversión de las sucursales “Supercaja” hacia cajas auxiliares del Banco y la cesión de derechos que poseía Santander Corredora de Seguros Limitada al Banco, quien reunió el 100% de los derechos, pasando el Banco a tener la calidad de sucesor y continuador legal de la mencionada sociedad.

 

Fusión por absorción de Fiscalex Limitada

 

Con fecha 1 de agosto de 2014, la sociedad Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada, ambas sociedades formaban parte del perímetro de consolidación del Banco, por lo cual no se generaron mayores efectos para el Banco.

 

d.2)Aumentos de capital

 

En el primer semestre del año 2014, Transbank acordó en Junta de Accionistas capitalizar los resultados acumulados y realizar un aumento de capital por $25.200 millones aproximadamente. Banco Santander participó de ambos procesos en forma proporcional a su participación (25%), por lo que realizó un aporte de $6.313 millones aproximadamente a dicha sociedad.

 

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NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO

 

El Banco administra y mide el desempeño de sus operaciones por segmentos de negocios. La información que se incluye en esta nota no es necesariamente comparable con la de otras instituciones financieras, debido a que se basa en el sistema interno de información para la gestión según los segmentos establecidos por el Banco.

 

Las transacciones entre segmentos se realizan bajo condiciones y términos comerciales normales. Los activos, pasivos y resultados de cada segmento incluyen ítems directamente atribuibles al segmento al que pueden asignarse con una base razonable.

 

Con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos estratégicos establecidos por la alta dirección y adaptarse a las cambiantes condiciones de mercado, cada cierto tiempo, el Banco realiza adecuaciones en su organización, modificaciones que a su vez impactan en mayor o menor medida, en la forma en que éste se gestiona o administra. Así, la presente revelación entrega información sobre como el Banco se gestiona al 31 de diciembre de 2014. En cuanto a la información correspondiente al año 2013, ésta ha sido preparada con los criterios vigentes al cierre de los presentes estados financieros con el objetivo de lograr la debida comparabilidad de las cifras.

 

El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:

 

Individuos y PYMEs

 

Individuos

 

a.Banefe Individuos

 

Atiende a individuos con ingresos mensuales de entre $150.000 y $400.000 pesos, los cuales reciben servicios por medio de Santander Banefe. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.Banca Personas

 

Atiende a individuos con ingresos mensuales mayores a $400.000 pesos. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos comerciales, comercio exterior, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos, corretaje de acciones y seguros.

 

PYMEs

 

Atiende a compañías pequeñas con ventas anuales inferiores a $1.200 millones. Este segmento ofrece a sus clientes una variedad de productos que incluyen préstamos comerciales, créditos con garantía estatal, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Empresas e Institucionales

 

Empresas

 

El segmento Empresas está compuesto por los subsegmentos Empresas, Inmobiliarias y Grandes Empresas:

 

a.Empresas

 

Atiende a compañías con ventas anuales sobre los $1.200 millones y hasta $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

b.Inmobiliaria

 

Este segmento incluye todas las compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a todas las constructoras con ventas anuales superiores a $800 millones sin tope. A estos clientes, en adición de ofrecerle los tradicionales servicios bancarios, se les ofrece servicios especializados para el financiamiento de proyectos principalmente residenciales, con la intención de aumentar la venta de préstamos hipotecarios.

 

c.Grandes Empresas

 

Considera compañías con ventas anuales sobre los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Institucionales

 

Atiende a organizaciones institucionales tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales. En este segmento se ofrece una variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Global Banking and Markets

 

El segmento Global Banking and Markets se compone de:

 

a.Corporativa

 

Compañías multinacionales extranjeras o empresas multinacionales chilenas que tienen ventas por encima de los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.Tesorería

 

La División de Tesorería proporciona sofisticados productos financieros principalmente a compañías en el área de Banca mayorista y el segmento de Empresas. Se incluyen productos como financiamiento y captación a corto plazo, servicios de corretaje, derivados, securitización y otros productos diseñados según la necesidad. El área de Tesorería también maneja la intermediación de posiciones, así como la cartera de inversiones propias.

 

Actividades Corporativas (“Otros”)

 

Este segmento incluye Gestión Financiera, que desarrolla las funciones globales de gestión de la posición estructural de cambio, del riesgo de interés estructural de la entidad matriz y del riesgo de liquidez. Este último, a través de la realización de emisiones y utilizaciones. Así mismo se gestionan, igualmente, los recursos propios, la dotación de capital que se hace a cada unidad y el costo de financiación de las inversiones realizadas. Todo ello hace que, habitualmente, tenga aportación negativa a los resultados.

 

Además este segmento incorpora todos los resultados intra-segmento, todas las actividades no asignadas a un segmento o producto con clientes.

 

Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios contables, y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestión del Banco. El Banco obtiene la mayoría de sus ingresos procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y los resultados por operaciones financieras. La máxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y provisión de gastos para evaluar el desempeño de los segmentos, y así tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a estos.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

Los cuadros que se presentan a continuación, muestran el resultado del Banco por segmentos de negocios, por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, además los saldos correspondientes a créditos y saldos de cuentas por cobrar a clientes:

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Créditos y
cuentas por
cobrar a clientes
(1)
   Ingreso neto
por intereses
y reajustes
   Ingreso
neto por
comisiones
   ROF
(2)
   Provisiones   Gastos de
apoyo
(3)
   Contribución
neta del
segmento
 
       MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                             
Segmentos                                   
Individuos   11.836.082    611.520    150.148    11.929    (166.296)   (395.621)   211.680 
Banefe individuos   752.267    91.979    21.257    1.352    (46.410)   (44.657)   23.521 
Banca Comercial   11.083.815    519.541    128.891    10.577    (119.886)   (350.964)   188.159 
PYMES   3.354.840    269.483    47.011    6.529    (162.734)   (83.985)   76.304 
Individuos+PYME   15.190.922    881.003    197.159    18.458    (329.030)   (479.606)   287.984 
                                    
Empresas   5.053.974    185.699    26.958    15.687    (42.252)   (55.636)   130.456 
Empresas   1.888.557    80.497    13.460    8.420    (24.741)   (31.225)   46.411 
Grandes Empresas   2.138.226    72.303    8.798    6.734    (15.050)   (18.416)   54.369 
Inmobiliarias   1.027.191    32.899    4.700    533    (2.461)   (5.995)   29.676 
Institucionales   390.895    33.608    2.447    655    (57)   (13.587)   23.066 
Empresas e institucionales   5.444.869    219.307    29.405    16.342    (42.309)   (69.223)   153.522 
                                    
Banca Comercial   20.635.791    1.100.310    226.564    34.800    (371.339)   (548.829)   441.506 
                                    
Global banking and markets   2.201.913    87.737    21.952    55.180    (3.086)   (41.944)   119.839 
     Corporativa   2.201.913    72.747    21.188    1.169    (3.086)   (21.045)   70.973 
Tesorería   -    14.990    764    54.011    -    (20.899)   48.866 
Otros   54.945    129.057    (21.233)   30.909    (6)   2.564    141.291 
                                    
Totales   22.892.649    1.317.104    227.283    120.889    (374.431)   (588.209)   702.636 
                                    
Otros ingresos operacionales                                 14.834 
Otros gastos operacionales y deterioros                                 (117.772)
Resultado por inversiones en sociedades                                 2.165 
Impuesto a la renta                                 (45.552)
Utilidad consolidada del ejercicio                                 556.311 

 

(1)Corresponde a créditos por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones.
(2)Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.
(3)Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 46
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Créditos y
cuentas
por cobrar
a clientes
(1)
   Ingreso neto
por intereses
y reajustes
   Ingreso
neto por
comisiones
   ROF
(2)
   Provisiones   Gastos de
apoyo
(3)
   Contribución
neta del
segmento
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                             
Segmentos                                   
Individuos   10.474.663    604.979    141.717    8.731    (214.017)   (361.365)   180.045 
Banefe individuos   730.979    99.161    23.289    1.613    (56.255)   (45.355)   22.453 
Banca Comercial   9.743.684    505.818    118.428    7.118    (157.762)   (316.010)   157.592 
PYMES   3.228.865    260.241    43.049    4.798    (101.541)   (74.472)   132.075 
Individuos+PYME   13.703.528    865.220    184.766    13.529    (315.558)   (435.837)   312.120 
                                    
Empresas   4.682.221    163.617    26.545    13.674    (32.209)   (51.182)   120.445 
Empresas   1.757.977    74.227    14.153    7.457    (19.578)   (27.990)   48.269 
Grandes Empresas   1.927.075    62.881    8.862    5.930    (8.262)   (17.330)   52.081 
Inmobiliarias   997.169    26.509    3.530    287    (4.369)   (5.862)   20.095 
Institucionales   353.559    29.837    2.654    562    317    (11.635)   21.735 
Empresas e institucionales   5.035.780    193.454    29.199    14.236    (31.892)   (62.817)   142.180 
                                    
Banca Comercial   18.739.308    1.058.674    213.965    27.765    (347.450)   (498.654)   454.300 
                                    
Global banking and markets   2.268.440    72.659    17.432    42.393    (16.862)   (38.270)   77.352 
     Corporativa   2.268.440    62.763    15.659    687    (16.862)   (18.806)   43.441 
Tesorería   -    9.896    1.773    41.706    -    (19.464)   33.911 
Otros   53.013    (54.571)   (1.561)   45.955    281    (20.685)   (30.581)
                                    
Totales   21.060.761    1.076.762    229.836    116.113    (364.031)   (557.609)   501.071 
                                    
Otros ingresos operacionales                                 20.508 
Otros gastos operacionales y deterioros                                 (62.595)
Resultado por inversiones en sociedades                                 79.544 
Impuesto a la renta                                 (94.467)
Utilidad consolidada del ejercicio                                 444.061 

  

(1)Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.
(2)Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.
(3)Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones.

  

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NOTA N°04

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

 

a)El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Efectivo y depósitos en bancos          
Efectivo   594.979    551.136 
Depósitos en el Banco Central de Chile   167.444    797.363 
Depósitos bancos nacionales   50    81 
Depósitos en el exterior   846.415    223.230 
Subtotales efectivo y depósitos en bancos   1.608.888    1.571.810 
           
Operaciones con liquidación en curso netas   250.114    327.698 
           
Totales efectivo y equivalente de efectivo   1.859.002    1.899.508 

 

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

 

b)Operaciones con liquidación en curso:

 

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las próximas 24 a 48 hrs. hábiles siguientes al cierre de cada ejercicio. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Activos          
Documentos a cargo de otros bancos (canje)   261.758    289.723 
Fondos por recibir   269.615    314.354 
Subtotales   531.373    604.077 
Pasivos          
Fondos por entregar   281.259    276.379 
Subtotales   281.259    276.379 
           
Operaciones con liquidación en curso netas   250.114    327.698 

 

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NOTA N°05

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

 

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile          
Bonos del Banco Central de Chile   270.004    75.577 
Pagarés del Banco Central de Chile   -    100 
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   461.340    189.962 
Subtotales   731.344    265.639 
           
Instrumentos de otras instituciones nacionales          
Pagarés de depósitos en bancos del país   -    - 
Letras hipotecarias de bancos del país   -    - 
Bonos de bancos del país   -    10.042 
Bonos de otras empresas del país   36.339    2.229 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    - 
Subtotales   36.339    12.271 
           
Instrumentos de instituciones extranjeras          
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior   -    - 
Otros instrumentos del exterior   -    - 
Subtotales   -    - 
           
Inversiones en fondos mutuos          
Fondos administrados por entidades relacionadas   7.132    9.657 
Fondos administrados por terceros   -    - 
Subtotales   7.132    9.657 
           
Totales   774.815    287.567 

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.

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NOTA N°06

OPERACIONES CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES

 

a)Derechos por compromisos de compra

 

El Banco compra instrumentos financieros acordando revenderlos en una fecha futura. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los derechos asociados a los instrumentos adquiridos con pactos de retroventa son los siguientes:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Desde 1 día
y menos de
3 meses
   Más de 3
meses y
menos de
1 año
   Más de
1 año
   Total   Desde 1
día y
menos de
3 meses
   Más de 3
meses y
menos de
1 año
   Más de
1 año
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:                                        
Bonos del Banco Central de Chile   -    -    -    -    -    -    -    - 
Pagarés del Banco Central de Chile   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   -    -    -    -    17.469    -    -    17.469 
Subtotales   -    -    -    -    17.469    -    -    17.469 
Instrumentos de otras instituciones nacionales:                                        
Pagarés de depósitos en bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Letras hipotecarias de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    -    -    - 
Instrumentos de instituciones extranjeras:                                        
Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos del exterior   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    -    -    - 
Inversiones en fondos mutuos:                                        
Fondos administrados por entidades relacionadas   -    -    -    -    -    -    -    - 
Fondos administrados por terceros   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    -    -    - 
                                         
Totales   -    -    -    -    17.469    -    -    17.469 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 50
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°06

OPERACIONES CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES, continuación

 

b)Obligaciones por compromisos de venta

 

El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometiéndose a comprarlos en fechas futuras, más un interés a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las obligaciones asociadas a los instrumentos vendidos con pactos de retrocompra son los siguientes:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Desde 1 día
y menos de
3 meses
   Más de 3
meses y
menos de
1 año
   Más de
1 año
   Total   Desde 1 día
y menos de
3 meses
   Más de 3
meses y
menos de
1 año
   Más de
1 año
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:                                        
Bonos del Banco Central de Chile   105.702    -    -    105.702    66.937    -    -    66.937 
Pagarés del Banco Central de Chile   153    -    -    153    22    -    -    22 
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   10.644    -    -    10.644    23.879    -    -    23.879 
Subtotales   116.499    -    -    116.499    90.838    -    -    90.838 
Instrumentos de otras instituciones nacionales:                                        
Pagarés de depósitos en bancos del país   275.285    342    -    275.627    112.743    5.391    -    118.134 
Letras hipotecarias de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   275.285    342    -    275.627    112.743    5.391    -    118.134 
Instrumentos de instituciones extranjeras:                                        
Instrumentos de gobiernos o bancos
centrales del exterior
   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos del exterior   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    -    -    - 
Inversiones en fondos mutuos:                                        
Fondos administrados por entidades relacionadas   -    -    -    -    -    -    -    - 
Fondos administrados por terceros   -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    -    -    - 
                                         
Totales   391.784    342    -    392.126    203.581    5.391    -    208.972 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 51
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°06

OPERACIONES CON PACTO DE RETROCOMPRA Y PRÉSTAMOS DE VALORES, continuación

 

c)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presenta el detalle por tipo de cartera de los colaterales asociados a pactos de retrocompra, los cuales se valorizan a valor razonable:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Cartera
Disponible
para la Venta
   Cartera de
Negociación
   Total Instrumentos   Cartera
Disponible
para la Venta
   Cartera de
Negociación
   Total
Instrumentos
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:                              
Bonos del Banco Central de Chile   105.680    -    105.680    66.933    -    66.933 
Pagarés del Banco Central de Chile   153    -    153    22    -    22 
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   10.642    -    10.642    23.863    -    23.863 
Subtotales   116.475    -    116.475    90.818    -    90.818 
Otros instrumentos emitidos en el país:                              
Pagarés de depósitos en bancos del país   275.675    -    275.675    118.195    -    118.195 
Letras hipotecarias de bancos del país   -    -    -    -    -    - 
Bonos de bancos del país   -    -    -    -    -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   275.675    -    275.675    118.195    -    118.195 
Instrumentos de instituciones extranjeras:                              
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior   -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos del exterior   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    - 
Inversiones en fondos mutuos:                              
Fondos administrados por entidades relacionadas   -    -    -    -    -    - 
Fondos administrados por terceros   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    -    -    -    -    - 
                               
Totales   392.150    -    392.150    209.013    -    209.013 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 52
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

 

a)El Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Monto nocional   Valor razonable 
   Hasta 3
meses
   Más de 3
meses a
1 año
   Más de
1 año
   Totales   Activos   Pasivos 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Derivados de cobertura de valor razonable                              
Forwards de monedas   -    -    -    -    -    - 
Swaps de tasas de interés   97.812    846.168    668.166    1.612.146    9.821    2.540 
Swaps de monedas y tasas   -    193.704    694.852    888.556    110.448    7.997 
Opciones call de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones call de tasas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   97.812    1.039.872    1.363.018    2.500.702    120.269    10.537 
                               
Derivados de cobertura de flujo de efectivo                              
Forwards de monedas   -    -    -    -    -    - 
Swaps de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Swaps de monedas y tasas   11.329    850.555    1.727.283    2.589.167    131.880    21.996 
Opciones call de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones call de tasas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   11.329    850.555    1.727.283    2.589.167    131.880    21.996 
                               
Derivados de negociación                              
Forwards de monedas   8.740.802    20.156.612    2.155.381    31.052.795    342.726    277.789 
Swaps de tasas de interés   1.675.560    16.147.587    37.838.280    55.661.427    518.392    485.798 
Swaps de monedas y tasas   524.274    4.395.731    19.028.968    23.948.973    1.609.197    1.761.196 
Opciones call de monedas   160.560    89.701    -    250.261    1.587    2.597 
Opciones call de tasas   -    -    103.474    103.474    795    633 
Opciones put de monedas   153.999    157.757    34.491    346.247    2.575    485 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   258.425    -    -    258.425    142    353 
Subtotales   11.513.620    40.947.388    59.160.594    111.621.602    2.475.414    2.528.851 
                               
Totales   11.622.761    42.837.815    62.250.895    116.711.471    2.727.563    2.561.384 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 53
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Monto nocional   Valor razonable 
   Hasta 3
meses
   Más de 3
meses a
1 año
   Más de
1 año
   Totales   Activos   Pasivos 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Derivados de cobertura de valor razonable                              
Forwards de monedas   -    -    -    -    -    - 
Swaps de tasas de interés   -    55.000    375.599    430.599    9.951    1.020 
Swaps de monedas y tasas   -    233.824    899.293    1.133.117    63.528    1.754 
Opciones call de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones call de tasas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   -    288.824    1.274.892    1.563.716    73.479    2.774 
                               
Derivados de cobertura de flujo de efectivo                              
Forwards de monedas   -    -    -    -    -    - 
Swaps de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Swaps de monedas y tasas   522.451    937.529    661.676    2.121.656    60.453    13.927 
Opciones call de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones call de tasas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de monedas   -    -    -    -    -    - 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   -    -    -    -    -    - 
Subtotales   522.451    937.529    661.676    2.121.656    60.453    13.927 
                               
Derivados de negociación                              
Forwards de monedas   14.972.304    9.801.554    1.749.378    26.523.236    198.130    188.745 
Swaps de tasas de interés   4.526.349    11.332.697    25.005.852    40.864.898    241.528    243.326 
Swaps de monedas y tasas   1.634.855    3.927.402    14.246.746    19.809.003    915.099    847.821 
Opciones call de monedas   443.944    42.805    5.557    492.306    1.327    2.403 
Opciones call de tasas   -    7.031    -    7.031    -    - 
Opciones put de monedas   428.638    38.450    2.936    470.024    3.831    1.108 
Opciones put de tasas   -    -    -    -    -    - 
Futuros de tasas de interés   -    -    -    -    -    - 
Otros derivados   54.777    -    -    54.777    171    5 
Subtotales   22.060.867    25.149.939    41.010.469    88.221.275    1.360.086    1.283.408 
                               
Totales   22.583.318    26.376.292    42.947.037    91.906.647    1.494.018    1.300.109 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 54
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

b)Coberturas

 

Coberturas de valor razonable:

 

El Banco utiliza cross currency swap, interest rate swap y call money swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuibles al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable.

 

A continuación se presenta el detalle de los elementos cubiertos e instrumentos de cobertura bajo coberturas de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, separado por plazo al vencimiento:

 

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Dentro de 1 año   Entre 1 y 3 años   Entre 3 y 6 años   Sobre 6 años   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Elemento cubierto                         
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:                         
Mutuo hipotecario   -    -    -    -    - 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:                         
Bono Yankee   -    -    -    -    - 
Letras hipotecarias   -    -    -    3.291    3.291 
Bonos de la Tesoreria General de la República   -    20.000    135.000    20.000    175.000 
Bonos del Banco Central de Chile   -    28.000    13.000    147.500    188.500 
Depósitos y otras captaciones a plazo:                         
Depósito a plazo   761.481    33.000    -    -    794.481 
Instrumentos de deuda emitidos:                         
Bonos corrientes o senior   376.203    261.437    286.792    414.998    1.339.430 
Bonos subordinados   -    -    -    -    - 
Obligaciones con bancos:                         
Créditos interbancarios   -    -    -    -    - 
Totales   1.137.684    342.437    434.792    585.789    2.500.702 
Instrumento de cobertura:                         
Swaps de monedas y tasas   955.185    342.437    434.792    464.123    2.196.537 
Swaps de tasas de interés   182.499    -    -    121.666    304.165 
Totales   1.137.684    342.437    434.792    585.789    2.500.702 

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Dentro de 1 año   Entre 1 y 3 años   Entre 3 y 6 años   Sobre 6 años   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Elemento cubierto                         
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:                         
Mutuo hipotecario   12.213    -    -    -    12.213 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:                         
Bono Yankee   -    -    -    28.308    28.308 
Letras hipotecarias   -    -    -    3.652    3.652 
Depósitos y otras captaciones a plazo:                         
Depósito a plazo   55.000    -    -    27.971    82.971 
Instrumentos de deuda emitidos:                         
Bonos corrientes o senior   -    335.805    109.497    769.659    1.214.961 
Bonos subordinados   104.840    -    -    -    104.840 
Obligaciones con bancos:                         
Créditos interbancarios   116.771    -    -    -    116.771 
Totales   288.824    335.805    109.497    829.590    1.563.716 
Instrumento de cobertura:                         
Swaps de monedas y tasas   233.824    178.545    109.497    611.251    1.133.117 
Swaps de tasas de interés   55.000    157.260    -    218.339    430.599 
Totales   288.824    335.805    109.497    829.590    1.563.716 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 55
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

Coberturas de flujos de efectivo:

 

El Banco utiliza cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés de bonos y créditos interbancarios emitidos a tasa variable. Para cubrir el riesgo de inflación presente en ciertas partidas utiliza tanto forwards como cross currency swaps.

 

A continuación se presentan los nominales de la partida cubierta para el 31 de diciembre de 2014 y 2013, y el período donde se producirán los flujos:

 

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6
años
   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:                         
Mutuo hipotecario   10.078    78.927    -    -    89.005 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:                         
Bono Yankee   -    -    -    287.078    287.078 
Bonos del Banco Central de Chile   11.448    11.509    -    -    22.957 
Depósitos a plazo   289.819    -    -    -    289.819 
Instrumentos de deuda emitidos:                         
Bonos corrientes o senior (tasa variable)   -    882.875    152.083    -    1.034.958 
Bonos corrientes o senior (tasa fija)   -    -    -    -    - 
Obligaciones con bancos:                         
Créditos interbancarios   550.539    314.811    -    -    865.350 
Totales   861.884    1.288.122    152.083    287.078    2.589.167 
Instrumento de cobertura:                         
Swaps de monedas y tasas   861.884    1.288.122    152.083    287.078    2.589.167 
Totales   861.884    1.288.122    152.083    287.078    2.589.167 

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6
años
   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:                         
Mutuo hipotecario   21.623    69.502    -    -    91.125 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:                         
Bono Yankee   -    -    -    118.577    118.577 
Bonos del Banco Central de Chile   -    22.958    -    18.084    41.042 
Depósitos a plazo   379.331    11.328    -    -    390.659 
Instrumentos de deuda emitidos:                         
Bonos corrientes o senior (tasa variable)   288.310    102.062    219.567    -    609.939 
Bonos corrientes o senior (tasa fija)   43.189    -    -    -    43.189 
Obligaciones con bancos:                         
Créditos interbancarios   727.527    99.598    -    -    827.125 
Totales   1.459.980    305.448    219.567    136.661    2.121.656 
Instrumento de cobertura:                         
Swaps de monedas y tasas   1.459.980    305.448    219.567    136.661    2.121.656 
Totales   1.459.980    305.448    219.567    136.661    2.121.656 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 56
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

A continuación se presenta la estimación de los ejercicios donde se espera que se produzcan los flujos:

 

b.1) Proyección de flujos por riesgo de tasa de interés:

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3 años   Entre 3 y 6 años   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Ingresos de flujo   22.834    26.763    10.039    5.449    65.085 
Egresos de flujo   (27.361)   (19.007)   (2.186)   -    (48.554)
Flujos netos   (4.527)   7.756    7.853    5.449    16.531 
                          
Instrumento de cobertura                         
Ingresos de flujo   27.361    19.007    2.186    -    48.554 
Egresos de flujo (*)   (22.834)   (26.763)   (10.039)   (5.449)   (65.085)
Flujos netos   4.527    (7.756)   (7.853)   (5.449)   (16.531)

 

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6
años
   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Ingresos de flujo   21.532    10.870    4.102    1.614    38.118 
Egresos de flujo   (12.180)   (10.667)   (6.107)   -    (28.954)
Flujos netos   9.352    203    (2.005)   1.614    9.164 
                          
Instrumento de cobertura                         
Ingresos de flujo   12.180    10.667    6.107    -    28.954 
Egresos de flujo (*)   (21.532)   (10.870)   (4.102)   (1.614)   (38.118)
Flujos netos   (9.352)   (203)   2.005    (1.614)   (9.164)

 

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 57
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

b.2) Proyección de flujos por riesgo de inflación:

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6
años
   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Ingresos de flujo   62.551    39.579    -    -    102.130 
Egresos de flujo   -    -    -    -    - 
Flujos netos   62.551    39.579    -    -    102.130 
                          
Instrumento de cobertura                         
Ingresos de flujo   -    -    -    -    - 
Egresos de flujo   (62.551)   (39.579)   -    -    (102.130)
Flujos netos   (62.551)   (39.579)   -    -    (102.130)

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Dentro de
1 año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6 años   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Ingresos de flujo   104.730    10.861    -    -    115.591 
Egresos de flujo   (425)   (927)   (1.783)   (1.709)   (4.844)
Flujos netos   104.305    9.934    (1.783)   (1.709)   110.747 
                          
Instrumento de cobertura                         
Ingresos de flujo   425    927    1.783    1.709    4.844 
Egresos de flujo   (104.730)   (10.861)   -    -    (115.591)
Flujos netos   (104.305)   (9.934)   1.783    1.709    (110.747)

 

b.3) Proyección de flujos por riesgo de tipo de cambio:

 

Al 31 de diciembre de 2014, no se registró instrumentos de cobertura por riesgo de tipo de cambio.

 

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Dentro de 1
año
   Entre 1 y 3
años
   Entre 3 y 6
años
   Sobre 6
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Elemento cubierto                         
Ingresos de flujo   -    -    -    -    - 
Egresos de flujo   (64.772)   -    -    -    (64.772)
Flujos netos   (64.772)   -    -    -    (64.772)
                          
Instrumento de cobertura                         
Ingresos de flujo   64.772    -    -    -    64.772 
Egresos de flujo   -    -    -    -    - 
Flujos netos   64.772    -    -    -    64.772 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 58
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

c)La valorización generada por aquellos instrumentos de cobertura (derivados) utilizados en coberturas de flujos de efectivo cuyo efecto fue registrado en el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado, específicamente dentro de “otros resultados integrales”, el saldo al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se presenta como lo siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
Elemento cubierto  2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Obligaciones con banco   4.208    (3.809)
Instrumentos de deuda emitidos   5.981    (723)
Instrumentos disponibles para la venta   (726)   (3.744)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes   1.262    19 
Totales   10.725    (8.257)

 

Considerando que los flujos variables, tanto del elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son cercanas al 100% de eficiencia; lo que implica que todas las variaciones de valor atribuibles a componentes del riesgo cubierto se netean casi por completo.  Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se llevó resultados por ineficiencia $ 2.348 millones y $ 152 millones, respectivamente.

 

Durante el período, el Banco no registró dentro de su cartera de coberturas contables de flujo de caja transacciones futuras previstas.

 

d)A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultados del ejercicio:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Derivados para cobertura de Bonos   (16)   (33)
Derivados para cobertura de Créditos interbancarios   446    1.550 
           
Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo (*)   430    1.517 

 

(*) Ver Nota 23 “Patrimonio”, letra d)

 

e)Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero:

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no presenta dentro de su cartera de coberturas contables, coberturas de inversiones netas en el exterior.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 59
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°08

ADEUDADO POR BANCOS

 

a)Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por bancos”, son los siguientes:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Bancos del país          
Préstamos y avances a bancos   -    - 
Depósitos en el Banco Central de Chile no disponibles   -    - 
Títulos intransferibles del Banco Central de Chile   -    - 
Otras acreencias con el Banco Central de Chile   -    - 
Préstamos interbancarios   44    66 
Sobregiros en cuentas corrientes   -    - 
Depósitos intransferibles en bancos del país   -    - 
Otras acreencias con bancos del país   -    - 
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el país   -    - 
           
Bancos del exterior          
Préstamos a bancos del exterior   11.899    125.383 
Sobregiros en cuentas corrientes   -    - 
Depósitos intransferibles en bancos del exterior   -    - 
Otras acreencias con bancos del exterior   -    - 
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior   (25)   (54)
           
Totales   11.918    125.395 

 

b)El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Bancos del
país
   Bancos del
exterior
   Total   Bancos
del país
   Bancos del
exterior
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Saldos al 01 de enero de   -    54    54    -    46    46 
Castigos   -    -    -    -    -    - 
Provisiones constituidas   -    60    60    -    127    127 
Provisiones liberadas   -    (89)   (89)   -    (119)   (119)
                               
Totales   -    25    25    -    54    54 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 60
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

 

a)Créditos y cuentas por cobrar a clientes

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

 

   Activos antes de provisiones   Provisiones constituidas     
Al 31 de diciembre de 2014  Cartera
normal
   Cartera subestándar   Cartera
incumplimiento
   Total   Provisiones
individuales
   Provisiones
grupales
   Total   Activo
neto
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Colocaciones comerciales                                        
Préstamos comerciales   7.523.582    234.524    566.843    8.324.949    139.628    139.446    279.074    8.045.875 
Créditos de comercio exterior   1.644.096    72.213    69.923    1.786.232    59.754    1.278    61.032    1.725.200 
Deudores en cuentas corrientes   248.471    6.376    11.384    266.231    3.823    6.457    10.280    255.951 
Operaciones de factoraje   322.337    2.482    3.022    327.841    4.459    725    5.184    322.657 
Operaciones de leasing   1.346.867    82.299    60.218    1.489.384    18.264    6.763    25.027    1.464.357 
Otros créditos y cuentas por cobrar   113.156    717    21.790    135.663    6.376    11.028    17.404    118.259 
Subtotales   11.198.509    398.611    733.180    12.330.300    232.304    165.697    398.001    11.932.299 
                                         
Colocaciones para vivienda                                        
Préstamos con letras de crédito   55.040    -    2.316    57.356    -    353    353    57.003 
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables   113.741    -    2.409    116.150    -    552    552    115.598 
Otros créditos con mutuos para vivienda   6.092.647    -    365.878    6.458.525    -    47.839    47.839    6.410.686 
Subtotales   6.261.428    -    370.603    6.632.031    -    48.744    48.744    6.583.287 
                                         
Colocaciones de consumo                                        
Créditos de consumo en cuotas   1.989.755    -    331.020    2.320.775    -    201.931    201.931    2.118.844 
Deudores por tarjetas de crédito   1.335.268    -    27.319    1.362.587    -    44.050    44.050    1.318.537 
Contrato leasing consumo   5.187    -    83    5.270    -    80    80    5.190 
Otros préstamos consumo   224.681    -    5.062    229.743    -    7.962    7.962    221.781 
Subtotales   3.554.891    -    363.484    3.918.375    -    254.023    254.023    3.664.352 
                                         
Totales   21.014.828    398.611    1.467.267    22.880.706    232.304    468.464    700.768    22.179.938 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 61
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

   Activos antes de provisiones   Provisiones constituidas     
Al 31 de diciembre de 2013  Cartera
normal
   Cartera subestándar   Cartera
incumplimiento
   Total   Provisiones
individuales
   Provisiones
grupales
   Total   Activo
neto
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Colocaciones comerciales                                        
Préstamos comerciales   6.993.770    246.661    557.251    7.797.682    123.354    81.478    204.832    7.592.850 
Créditos de comercio exterior   1.731.328    47.164    61.842    1.840.334    50.574    878    51.452    1.788.882 
Deudores en cuentas corrientes   264.957    3.176    11.524    279.657    3.513    4.755    8.268    271.389 
Operaciones de factoraje   310.228    2.613    3.273    316.114    4.305    617    4.922    311.192 
Operaciones de leasing   1.235.369    73.819    40.626    1.349.814    13.739    5.016    18.755    1.331.059 
Otros créditos y cuentas por cobrar   99.524    617    18.510    118.651    4.745    7.426    12.171    106.480 
Subtotales   10.635.176    374.050    693.026    11.702.252    200.230    100.170    300.400    11.401.852 
                                         
Colocaciones para vivienda                                        
Préstamos con letras de crédito   69.273    -    3.024    72.297    -    470    470    71.827 
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables   69.742    -    2.091    71.833    -    380    380    71.453 
Otros créditos con mutuos para vivienda   5.163.396    -    318.286    5.481.682    -    42.456    42.456    5.439.226 
Subtotales   5.302.411    -    323.401    5.625.812    -    43.306    43.306    5.582.506 
                                         
Colocaciones de consumo                                        
Créditos de consumo en cuotas   1.847.289    -    320.832    2.168.121    -    221.723    221.723    1.946.398 
Deudores por tarjetas de crédito   1.212.134    -    23.747    1.235.881    -    37.300    37.300    1.198.581 
Contrato leasing consumo   3.383    -    68    3.451    -    68    68    3.383 
Otros préstamos consumo   195.030    -    4.765    199.795    -    5.494    5.494    194.301 
Subtotales   3.257.836    -    349.412    3.607.248    -    264.585    264.585    3.342.663 
                                         
Totales   19.195.423    374.050    1.365.839    20.935.312    200.230    408.061    608.291    20.327.021 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 62
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

b)Características de la cartera:

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

 

 

   Créditos en el país (*)   Créditos en el exterior (**)   Total créditos   Tasa 
   Al 31 de diciembre de   Al 31 de diciembre de   Al 31 de diciembre de   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013   2014   2013   2014   2013   2014   2013 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   %   % 
Colocaciones comerciales                                        
Manufactura   1.126.268    1.216.914    -    -    1.126.268    1.216.914    4,92    5,78 
Minería   428.847    464.865    -    -    428.847    464.865    1,87    2,21 
Electricidad, gas y agua   567.548    222.110    -    -    567.548    222.110    2,48    1,05 
Agricultura y ganadería   871.247    806.092    -    -    871.247    806.092    3,81    3,83 
Forestal   98.039    183.716    -    -    98.039    183.716    0,43    0,87 
Pesca   256.818    265.917    -    -    256.818    265.917    1,12    1,26 
Transporte   758.339    721.931    -    -    758.339    721.931    3,31    3,43 
Comunicaciones   167.004    249.499    -    -    167.004    249.499    0,73    1,18 
Construcción   1.365.841    1.337.791    -    -    1.365.841    1.337.791    5,97    6,35 
Comercio   2.773.410    2.578.979    11.899    125.383    2.785.309    2.704.362    12,17    12,84 
Servicios   469.141    447.861    -    -    469.141    447.861    2,05    2,13 
Otros   3.447.842    3.206.643    -    -    3.447.842    3.206.643    15,06    15,23 
                                         
Subtotales   12.330.344    11.702.318    11.899    125.383    12.342.243    11.827.701    53,92    56,16 
                                         
Colocaciones para la vivienda   6.632.031    5.625.812    -    -    6.632.031    5.625.812    28,97    26,71 
                                         
Colocaciones de consumo   3.918.375    3.607.248    -    -    3.918.375    3.607.248    17,11    17,13 
                                         
Totales   22.880.750    20.935.378    11.899    125.383    22.892.649    21.060.761    100,00    100,00 

 

(*)Incluye préstamos a instituciones financieras del país por un monto de $ 44 millones al 31 de diciembre de 2014 ($ 66 millones al 31 de diciembre de 2013), ver Nota 08.

 

(**)Incluye préstamos a instituciones financieras del exterior por un monto de $ 11.899 millones al 31 de diciembre de 2014 ($125.383 millones al 31 de diciembre de 2013), ver Nota 08.
Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 63
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

c)Cartera deteriorada (*)

 

i)La cartera deteriorada segregada de colocaciones al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Cartera individual deteriorada   420.038    -    -    420.038    317.534    -    -    317.534 
Cartera vencida   367.791    179.417    97.119    644.327    364.890    155.688    92.723    613.301 
Resto deterioro   95.335    191.186    266.365    552.886    122.464    167.713    256.689    546.866 
Totales   883.164    370.603    363.484    1.617.251    804.888    323.401    349.412    1.477.701 

 

(*) La cartera deteriorada corresponde a la suma de los créditos clasificados como subestándar en categorías B3 y B4, y la cartera en incumplimiento.

 

ii)La cartera deteriorada de colocaciones con o sin garantía, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Deuda garantizada   408.759    341.860    48.133    798.752    385.712    302.219    49.051    736.982 
Deuda sin garantía   474.405    28.743    315.351    818.499    419.176    21.182    300.361    740.719 
Totales   883.164    370.603    363.484    1.617.251    804.888    323.401    349.412    1.477.701 

 

iii)La cartera de colocaciones vencida (con mora igual o mayor a 90 días), referidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Deuda garantizada   130.999    157.608    8.292    296.899    151.494    136.768    7.241    295.503 
Deuda sin garantía   236.792    21.809    88.827    347.428    213.396    18.920    85.482    317.798 
Totales   367.791    179.417    97.119    644.327    364.890    155.688    92.723    613.301 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 64
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

d)Provisiones

 

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2014 y 2013 se resume como sigue:

 

Movimiento año 2014  Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
     
   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldo al 31 de diciembre de 2013   200.230    100.170    43.306    264.585    608.291 
Provisiones constituidas   74.839    99.648    14.959    129.410    318.856 
Provisiones liberadas   (15.903)   (7.127)   (6.561)   (38.275)   (67.866)
Provisiones liberadas por castigo   (26.862)   (26.994)   (2.960)   (101.697)   (158.513)
Saldo al 31 de diciembre de 2014   232.304    165.697    48.744    254.023    700.768 

 

Movimiento año 2013  Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
     
   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldo al 31 de diciembre de 2012   154.935    95.938    35.990    263.259    550.122 
Provisiones constituidas   85.628    36.724    21.314    155.921    299.587 
Provisiones liberadas   (22.014)   (11.151)   (9.216)   (35.482)   (77.863)
Provisiones liberadas por castigo   (18.319)   (21.341)   (4.782)   (119.113)   (163.555)
Saldo al 31 de diciembre de 2013   200.230    100.170    43.306    264.585    608.291 

 

Además de las provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por:

 

i)Riesgo país el cual cubre el riesgo asumido al mantener o comprometer recursos con algún cliente en un país extranjero, estas provisiones se determinan sobre la base de las clasificaciones de los países efectuadas por el Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Capítulo 7-13 de la Recopilación Actualizada de Normas. El saldo de provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 alcanza a $155 millones y $470 millones respectivamente. Las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo del Estado de Situación Financiera Consolidado”.

 

ii)De acuerdo a las normas e instrucciones vigentes de la SBIF (Compendio de Normas Contables), el Banco ha determinado las provisiones asociadas a los saldos no utilizados de las líneas de crédito de libre disponibilidad y créditos comprometidos. El saldo de provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 alcanza a $16.036 millones y $18.767 millones, respectivamente. Las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo del Estado de Situación Financiera Consolidado”.

 

i.Provisiones constituidas

 

El siguiente cuadro muestra el saldo de provisiones constituidas a cada fecha de balance, asociado a créditos otorgados a clientes y bancos:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
         
Créditos otorgados a clientes   318.856    299.587 
Créditos otorgados a bancos   60    127 
Totales   318.916    299.714 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 65
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

ii.Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada.

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   No deteriorado   Deteriorado   Total Cartera 
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total no
deteriorado
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total
deteriorado
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total
cartera
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                                             
Cartera corriente o estándar   11.225.561    5.959.902    3.361.922    20.547.385    374.317    129.185    160.292    663.794    11.599.878    6.089.087    3.522.214    21.211.179 
Mora 1 a 29 días   136.012    94.212    116.315    346.539    38.909    18.164    53.921    110.994    174.921    112.376    170.236    457.533 
Mora 30 a 89 días   85.562    207.314    76.654    369.530    107.093    51.435    60.676    219.204    192.655    258.749    137.330    588.734 
Mora 90 días o más   -    -    -    -    362.846    171.819    88.595    623.260    362.846    171.819    88.595    623.260 
                                                             
Total cartera antes de provisiones   11.447.135    6.261.428    3.554.891    21.263.454    883.165    370.603    363.484    1.617.252    12.330.300    6.632.031    3.918.375    22.880.706 
                                                             
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.   1,94%   4,82%   5,43%   3,37%   16,53%   18,78%   31,53%   20,42%   2,98%   5,60%   7,85%   4,57%
                                                             
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.   -    -    -    -    41,08%   46,36%   24,37%   38,54%   2,94%   2,59%   2,26%   2,72%

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

iii.Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada, continuación.

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   No deteriorado   Deteriorado   Total Cartera 
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total no
deteriorado
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total
deteriorado
   Comerciales   Vivienda   Consumo   Total
cartera
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                                 
Cartera corriente o estándar   10.665.404    5.017.319    3.071.977    18.754.700    335.382    102.214    151.804    589.400    11.000.786    5.119.533    3.223.781    19.344.100 
Mora 1 a 29 días   142.613    103.335    122.088    368.036    34.715    23.111    57.693    115.519    177.328    126.446    179.781    483.555 
Mora 30 a 89 días   89.347    181.757    63.771    334.875    74.863    51.143    54.202    180.208    164.210    232.900    117.973    515.083 
Mora 90 días o más   -    -    -    -    359.928    146.933    85.713    592.574    359.928    146.933    85.713    592.574 
                                                             
Total cartera antes de provisiones   10.897.364    5.302.411    3.257.836    19.457.611    804.888    323.401    349.412    1.477.701    11.702.252    5.625.812    3.607.248    20.935.312 
                                                             
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.   2,13%   5,38%   5,70%   3,61%   13,61%   22,96%   32,02%   20,01%   2,92%   6,39%   8,25%   4,77%
                                                             
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.   -    -    -    -    44,72%   45,43%   24,53%   40,10%   3,08%   2,61%   2,38%   2,83%

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 67
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile          
Bonos del Banco Central de Chile   381.117    364.821 
Pagarés del Banco Central de Chile   384    1.078 
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile    353.419    146.295 
Subtotales   734.920    512.194 
Instrumentos de otras instituciones nacionales          
Pagarés de depósitos en bancos del país   590.382    1.011.354 
Letras hipotecarias de bancos del país   31.693    33.856 
Bonos de bancos del país   -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    - 
Subtotales   622.075    1.045.210 
Instrumentos de instituciones extranjeras          
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior   -    - 
Otros instrumentos en el exterior   294.603    143.589 
Subtotales   294.603    143.589 
           
Totales   1.651.598    1.700.993 

 

Dentro del rubro “Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $116.464 millones y $ 90.818 millones al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.

 

Dentro del rubro “Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $ 275.650 y $118.195 millones al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.

 

Al 31 de diciembre de 2014 los instrumentos disponibles para la venta incluyen los saldos de utilidades netas no realizadas por $21.684 millones reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por MM$ 21.680 atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una pérdida de MM$ 4 atribuible a interés no controlador.

 

Al 31 de diciembre de 2013 los instrumentos disponibles para la venta incluyen los saldos de utilidades netas no realizadas por $840 millones reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por $ 802 millones atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una pérdida de $ 38 millones atribuible a interés no controlador.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 68
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA, continuación

 

Las ganancias y pérdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se detallan a continuación:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Ventas de instrumentos disponibles para la venta que generan ganancias realizadas   2.064.836    3.826.358 
Ganancias realizadas   6.079    9.326 
Ventas de instrumentos disponibles para venta que generan pérdidas realizadas   92.620    388.401 
Pérdidas realizadas   64    1.098 

 

El Banco revisó los instrumentos con pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, concluyendo que no eran deterioros más que temporales. Esta revisión consistió en la evaluación de las razones económicas de la disminución, la calificación crediticia de los emisores de los instrumentos, la intención y habilidad del Banco para sostener los instrumentos hasta la recuperación de la pérdida no realizada. Basado en este análisis, el Banco considera que no hay más que deterioros temporales en su cartera de inversión debido a que la mayoría de la disminución del valor justo de estos instrumentos fueron causadas por condiciones del mercado, las cuáles el Banco considera que son temporales. Todos los instrumentos que tienen pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no estuvieron en continua posición de pérdida no realizada por un año o más.

 

El valor realizado y valor de mercado de los instrumentos disponibles para venta al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detalla a continuación:

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 69
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA , continuación

 

Las siguientes tablas muestran los instrumentos disponibles para la venta en condiciones de utilidad (pérdida) no realizada al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

 

Al 31 de diciembre de 2014:

 

   Menor a 12 meses   Mayor a 12 meses   Total 
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                                 
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile                                                            
Bonos del Banco Central de Chile   370.858    381.117    10.297    (38)   -    -    -    -    370.858    381.117    10.297    (38)
Pagarés del Banco Central de Chile   385    384    -    (1)   -    -    -    -    385    384    -    (1)
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   343.847    353.419    9.572    -    -    -    -    -    343.847    353.419    9.572    - 
Subtotales   715.090    734.920    19.869    (39)   -    -    -    -    715.090    734.920    19.869    (39)
                                                             
Otros instrumentos emitidos en el país                                                            
Pagarés de depósitos en bancos del país   592.398    590.382    600    (2.616)   -    -    -    -    592.398    590.382    600    (2.616)
Letras hipotecarias de bancos del país   31.693    31.693    218    (218)   -    -    -    -    31.693    31.693    218    (218)
Bonos de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   624.091    622.075    818    (2.834)   -    -    -    -    624.091    622.075    818    (2.834)
                                                             
Instrumentos emitidos en el exterior                                                            
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos en el exterior   290.733    294.603    3.870    -    -    -    -    -    290.733    294.603    3.870    - 
Subtotales   290.733    294.603    3.870    -    -    -    -    -    290.733    294.603    3.870    - 
                                                             
Totales   1.629.914    1.651.598    24.557    (2.873)   -    -    -    -    1.629.914    1.651.598    24.557    (2.873)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 70
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA, continuación

 

Las siguientes tablas muestran los instrumentos disponibles para la venta en condiciones de utilidad (pérdida) no realizada al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

 

Al 31 de diciembre de 2013:

 

   Menor a 12 meses   Mayor a 12 meses   Total 
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
   Costo
amortizado
   Valor
razonable
   Utilidad no
realizada
   Pérdida no
realizada
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                                 
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile                                                            
Bonos del Banco Central de Chile   363.708    364.821    1.708    (595)   -    -    -    -    363.708    364.821    1.708    (595)
Pagarés del Banco Central de Chile   1.088    1.078    -    (10)   -    -    -    -    1.088    1.078    -    (10)
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile   145.870    146.295    596    (171)   -    -    -    -    145.870    146.295    596    (171)
Subtotales   510.666    512.194    2.304    (776)                       510.666    512.194    2.304    (776)
                                                             
Otros instrumentos emitidos en el país                       -    -    -    -                     
Pagarés de depósitos en bancos del país   1.009.661    1.011.354    1.811    (118)   -    -    -    -    1.009.661    1.011.354    1.811    (118)
Letras hipotecarias de bancos del país   34.154    33.856    108    (406)   -    -    -    -    34.154    33.856    108    (406)
Bonos de bancos del país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Bonos de otras empresas del país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros instrumentos emitidos en el país   -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Subtotales   1.043.815    1.045.210    1.919    (524)                       1.043.815    1.045.210    1.919    (524)
                                                             
Instrumentos emitidos en el exterior                       -    -    -    -                     
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior                                                            
Otros instrumentos en el exterior   145.672    143.589    -    (2.083)   -    -    -    -    145.672    143.589    -    (2.083)
Subtotales   145.672    143.589    -    (2.083)                       145.672    143.589    -    (2.083)
                        -    -    -    -                     
Totales   1.700.153    1.700.993    4.223    (3.383)   -    -    -    -    1.700.153    1.700.993    4.223    (3.383)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 71
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°11

INVERSIONES EN SOCIEDADES

 

a)El Estado de Situación Financiera Consolidado presenta inversiones en sociedades por $17.914 millones al 31 de diciembre de 2014, $ 9.681 millones al 31 de diciembre de 2013, según el siguiente detalle:

 

       Inversión 
   Participación de la
institución
   Valor de la inversión   Resultados 
   al 31 de diciembre de   al 31 de diciembre de   al 31 de diciembre de 
   2014   2013   2014   2013   2014   2013 
   %   %   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Sociedad                              
Redbanc S.A.   33,43    33,43    1.725    1.513    211    139 
Transbank S.A. (1)   25,00    25,00    8.646    1.309    1.022    9 
Centro de Compensación Automatizado   33,33    33,33    894    673    220    125 
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.   29,29    29,28    745    585    170    112 
Cámara de Compensación de Alto Valor S.A.   14,14    14,14    709    673    107    63 
Administrador Financiero del Transantiago S.A.   20,00    20,00    2.229    1.947    282    732 
Sociedad Nexus S.A.   12,90    12,90    1.123    972    195    145 
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A. (3)   11,11    11,11    1.258    1.424    (172)   (16)
Subtotal             17.329    9.096    2.035    1.309 
Acciones o derechos en otras sociedades                              
Bladex             136    136    20    16 
Bolsas de Comercio             425    417    110    97 
Otras             24    32    -    - 
Subtotal             17.914    9.681    2.165    1.422 
Venta de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos (2)             -    -    -    78.122 
                               
Total             17.914    9.681    2.165    79.544 

 

(1)El 3 de junio del 2014, Transbank acordó en Junta de Accionistas capitalizar los resultados acumulados y realizar un aumento de capital por $25.200 millones aproximadamente. Banco Santander participó de ambos procesos en forma proporcional a su participación (25%), por lo que realizó un aporte de $6.313 millones aproximadamente a dicha sociedad.

 

(2)En el mes de diciembre de 2013 se concretó la venta de la subsidiaria Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos en $90.281 millones, lo cual originó una utilidad de $78.122 millones, los cuales fueron contabilizados junto al resultado de las sociedades asociadas, por lo que el saldo del rubro asciende a $79.544 millones al 31 de diciembre de 2013.

 

(3)Durante el mes de julio de 2013, Banco Santander Chile, adquiere un total de 1.111 acciones de Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A. por un total de $1.440 millones.

 

b)Las inversiones en asociadas y otras empresas no tienen precios de mercado.

 

c)Resumen de información financiera de los asociados entre los ejercicios 2014 y 2013:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Activos   Pasivos   Capital   Utilidad
(pérdida)
   Activos   Pasivos   Capital   Utilidad
(pérdida)
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Centro de Compensación Automatizado S.A.   3.731    1.117    1.953    661    2.994    1.012    1.606    376 
Redbanc S.A.   19.215    14.246    4.336    633    18.023    13.622    3.984    417 
Transbank S.A.   535.507    501.330    30.088    4.089    483.004    477.772    5.196    36 
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.   2.715    314    1.863    538    2.113    20    1.711    382 
Sociedad Nexus S.A.   14.438    6.185    6.745    1.508    13.309    6.112    6.075    1.122 
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.   12.001    1.094    12.603    (1.696)   14.608    3.188    11.560    (140)
Administrador Financiero del Transantiago S.A.   70.302    59.157    9.737    1.408    63.981    54.244    6.076    3.661 
Cámara de Compensación de Alto Valor S.A.   5.278    636    3.901    741    5.435    906    4.085    444 
Totales   663.187    584.079    71.226    7.882    603.467    556.876    40.293    6.298 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 72
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°11

INVERSIONES EN SOCIEDADES, continuación

 

d)Restricciones sobre la capacidad de las asociadas de transferir fondos a los inversores.

 

No existen restricciones significativas en relación a la capacidad de las asociadas de trasferir fondos, en forma de dividendos en efectivo o reembolso de préstamos o anticipos, al Banco.

 

e)El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Valor libro inicial   9.681    7.614 
Adquisición de inversiones (1)   6.313    1.440 
Venta de inversiones   -    - 
Participación sobre resultados   2.165    1.422 
Dividendos percibidos   (119)   (663)
Otros ajustes a patrimonio   (126)   (132)
           
Totales   17.914    9.681 

 

(1)Ver letra a), referencia (1).

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°12

INTANGIBLES

 

a)La composición del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

 

               Al 31 de diciembre de 2014 
   Años de
vida útil
   Años
amortización
remanente
promedio
   Saldo neto
inicial
01 de enero
de 2014
   Saldo bruto   Amortización
acumulada
   Saldo neto 
           MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Licencias   3    2    2.197    10.441    (8.435)   2.006 
Desarrollo software (adquiridos)   3    2    64.506    232.418    (193.441)   38.977 
                               
Totales             66.703    242.859    (201.876)   40.983 

 

               Al 31 de diciembre de 2013 
   Años de
vida útil
   Años
amortización
remanente
promedio
   Saldo neto
inicial
01 de enero
de 2013
   Saldo bruto   Amortización
acumulada
   Saldo neto 
           MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Licencias   3    2    2.621    9.955    (7.758)   2.197 
Desarrollo software (adquiridos)   3    2    84.726    242.023    (177.517)   64.506 
                               
Totales             87.347    251.978    (185.275)   66.703 

 

b)El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

 

b.1) Saldo bruto

 

Saldos brutos  Licencias   Desarrollo
software
(adquiridos)
   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Saldos al 01 de enero de 2014   9.955    242.023    251.978 
Adquisiciones   486    26.951    27.437 
Bajas   -    (36.556)   (36.556)
Otros   -    -      
Saldos al 31 de diciembre de 2014   10.441    232.418    242.859 
                
Saldos al 01 de enero de 2013   9.329    224.671    234.000 
Adquisiciones   626    17.774    18.400 
Bajas   -    -    - 
Otros   -    (422)   (422)
Saldos al 31 de diciembre de 2013   9.955    242.023    251.978 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 74
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°12

INTANGIBLES, continuación

 

b.2) Amortización acumulada

 

Amortización acumulada  Licencias   Desarrollo software
(adquiridos)
   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Saldos al 01 de enero de 2014   (7.758)   (177.517)   (185.275)
Amortización del año   (677)   (15.924)   (16.601)
Otros cambios en el valor libro del período   -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2014   (8.435)   (193.441)   (201.876)
                
Saldos al 01 de enero de 2013   (6.708)   (139.945)   (146.653)
Amortización del año   (1.050)   (37.572)   (38.622)
Otros cambios en el valor libro del ejercicio   -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2013   (7.758)   (177.517)   (185.275)

 

c)El Banco no tiene ninguna restricción sobre los intangibles al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Adicionalmente, los intangibles no han sido entregados como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de intangibles por el Banco a las mismas fechas.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°13

ACTIVO FIJO

 

a)La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:

 

       Al 31 de diciembre de 2014 
   Saldo neto inicial
01 de enero de
2014
   Saldo
bruto
   Depreciación
acumulada
   Saldo
neto
 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Terrenos y construcciones   128.119    209.668    (67.072)   142.596 
Equipos   38.841    108.416    (59.316)   49.100 
Cedidos en arrendamiento   4.329    4.888    (638)   4.250 
Otros   8.926    43.499    (27.884)   15.615 
Totales   

180.215

    366.471    (154.910)   211.561 

 

       Al 31 de diciembre de 2013 
   Saldo neto inicial
01 de enero de
2013
   Saldo
bruto
   Depreciación
acumulada
   Saldo
neto
 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Terrenos y construcciones   119.853    184.711    (56.592)   128.119 
Equipos   28.625    85.857    (47.016)   38.841 
Cedidos en arrendamiento   4.507    4.888    (559)   4.329 
Otros   9.229    32.207    (23.281)   8.926 
Totales   162.214    307.663    (127.448)   180.215 

 

b)El movimiento del rubro activos fijos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:

 

b.1) Saldo bruto

 

2014  Terrenos y
construcciones
   Equipos   Cedidos en
arrendamiento
operativo
   Otros   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldos al 01 de enero de 2014   184.711    85.857    4.888    32.207    307.663 
Adiciones   24.957    22.785    -    11.346    59.088 
Retiros / bajas   -    (118)   -    (54)   (172)
Deterioro por siniestros (*)   -    (108)   -    -    (108)
Otros   -    -    -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2014   209.668    108.416    4.888    43.499    366.471 

 

(*)Banco Santander Chile ha debido reconocer en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2014 deterioro por $108 millones, correspondiente a siniestros de cajeros automáticos. Las indemnizaciones cobradas por conceptos de seguros involucrados, ascendieron a $661millones, las cuales se presentan dentro del rubro “Otros ingresos y gastos operacionales” (Nota 34).

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°13

ACTIVO FIJO, continuación

 

2013  Terrenos y
construcciones
   Equipos   Cedidos en
arrendamiento
operativo
   Otros   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldos al 01 de enero de 2013   167.241    66.170    4.996    28.957    267.364 
Adiciones   17.470    20.171    -    3.148    40.789 
Retiros / bajas   -    (240)   (108)   -    (348)
Deterioro por siniestros (*)   -    (244)   -    -    (244)
Traspasos   -    -    -    -    - 
Otros   -    -    -    102    102 
Saldos al 31 de diciembre de 2013   184.711    85.857    4.888    32.207    307.663 

 

(*) Banco Santander Chile ha debido reconocer en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013 deterioro por $244 millones, correspondiente a siniestros de cajeros automáticos. Las indemnizaciones cobradas por conceptos de seguros involucrados, ascendieron a $725 millones, las cuales se presentan dentro del rubro “Otros ingresos y gastos operacionales” (Nota 34).

 

b.2) Depreciación acumulada

 

2014  Terrenos y
construcciones
   Equipos   Cedidos en
arrendamiento
operativo
   Otros   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldos al 01 de enero de 2014   (56.592)   (47.016)   (559)   (23.281)   (127.448)
Cargos por depreciación del ejercicio   (10.483)   (12.331)   (79)   (4.678)   (27.571)
Bajas y ventas del ejercicio   2    31    -    76    109 
Traspasos   -    -    -    -    - 
Otros   -    -    -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2014   (67.073)   (59.316)   (638)   (27.883)   (154.910)

 

2013  Terrenos y
construcciones
   Equipos   Cedidos en
arrendamiento
operativo
   Otros   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Saldos al 01 de enero de 2013   (47.388)   (37.545)   (489)   (19.728)   (105.150)
Cargos por depreciación del ejercicio   (9.207)   (9.554)   (89)   (3.602)   (22.452)
Bajas y ventas del ejercicio   3    83    19    49    154 
Traspasos   -    -    -    -    - 
Otros   -    -    -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2013   (56.592)   (47.016)   (559)   (23.281)   (127.448)

 

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°13

ACTIVO FIJO, continuación

 

c)Arrendamiento Operativo – Arrendador

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las rentas mínimas futuras a percibir por concepto de arriendos operativos no cancelables, son las siguientes:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Vence dentro de 1 año   453    637 
Vence entre 1 y 2 años   1.140    508 
Vence entre 2 y 3 años   278    300 
Vence entre 3 y 4 años   278    263 
Vence entre 4 y 5 años   276    263 
Vence posterior a 5 años   1.755    2.148 
           
Totales   4.180    4.119 

 

d)Arrendamiento Operativo – Arrendatario

 

Ciertos muebles y equipos del banco están bajo arriendo operativo. Las rentas mínimas futuras a pagar por concepto de arriendos operativos no cancelables son las siguientes:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Vence dentro de 1 año   19.225    18.941 
Vence entre 1 y 2 años   17.509    16.948 
Vence entre 2 y 3 años   16.416    15.161 
Vence entre 3 y 4 años   15.206    14.083 
Vence entre 4 y 5 años   13.012    12.902 
Vence posterior a 5 años   58.213    61.730 
           
Totales   139.581    139.765 

 

e)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.

 

f)El Banco no tiene ninguna restricción sobre los activos fijos al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Adicionalmente, el activo fijo no ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de activo fijo por el Banco a las mismas fechas.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

 

a)Impuestos corrientes

 

El Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera categoría, en base a las disposiciones tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de pagos y créditos, según se detalla a continuación:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Resumen de los pasivos (activos)  por impuestos corrientes          
(Activos) por impuestos corrientes   (2.241)   (1.643)
Pasivos por impuestos corrientes   1.077    50.242 
           
Totales impuestos por pagar (recuperar)   (1.164)   48.599 
           
Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)          
Impuesto a la renta, tasa de impuesto  21% (20% al 31 de diciembre de 2013)   122.150    117.095 
Menos:          
Pagos provisionales mensuales   (115.743)   (61.730)
Crédito por gastos por capacitación   (1.764)   (1.656)
Impuestos territoriales leasing   (3.357)   (2.987)
Créditos por donaciones   (1.587)   (1.892)
Otros   (863)   (231)
           
Totales impuestos por pagar (recuperar)   (1.164)   48.599 

 

b)Resultados por impuestos

 

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se compone de los siguientes conceptos:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Gastos por impuesto a la renta   122.150    117.095 
Impuesto año corriente          
           
Abonos (cargos) por impuestos diferidos          
Originación y reverso de diferencias temporarias   (77.742)   (27.721)
Subtotales   44.408    89.374 
Impuesto por gastos rechazados artículo N°21   746    392 
Otros   398    4.701 
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta   45.552    94.467 

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

c)Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

 

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Tasa de       Tasa de     
   impuesto   Monto   impuesto   Monto 
   %   MM$   %   MM$ 
                 
Impuesto calculado sobre la utilidad antes de impuesto   21,00    126.391    20,00    107.706 
Diferencias permanentes   (6,47)   (38.956)   (2,04)   (10.989)
Impuesto único (gastos rechazados)   0,12    746    0,07    392 
Efecto cambio tasa (diferidos) (1)   (6.52)   (39.262)   -    - 
Contribuciones de bienes raíces   (0,56)   (3.357)   (0,55)   (2.987)
Otros   -    (10)   0,06    345 
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta   7,57    45.552    17,54    94.467 

 

(1)Corresponde al efecto neto producto de la implementación inicial de esta reforma por $ 35.411 millones (contabilizados al 31 de diciembre de 2014). Durante el cuarto trimestre de 2014 se genero un efecto adicional por la fluctuación de los impuestos diferidos por $3.851 millones.

 

d)Efecto de impuestos diferidos en otros resultados integrales

 

A continuación se presenta el resumen del efecto de impuesto diferido en patrimonio de forma separada mostrando los saldos correspondientes al activo y pasivo durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Activos por impuestos diferidos          
Inversiones disponibles para la venta   24    31 
Cobertura de flujo de efectivo   (2.252)   1.651 
Totales activos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales   (2.228)   1.682 
           
Pasivos por impuestos diferidos          
Inversiones disponibles para la venta   (4.578)   (199)
Cobertura de flujo de efectivo   -    - 
Totales pasivos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales   (4.578)   (199)
           
Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio   (6.806)   1.483 
           
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedores   (6.805)   1.491 
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés no controlador   (1)   (8)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 80
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

e)Efecto de impuestos diferidos en resultado

 

Durante los años 2014 y 2013, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos.

 

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Activos por impuestos diferidos          
Intereses y reajustes   10.999    7.203 
Castigo extraordinario   7.988    9.787 
Bienes recibidos en pago   1.209    1.149 
Valoración activo fijo   5.154    3.579 
Provisión colocaciones   125.195    92.088 
Provisión por gastos   28.902    19.130 
Derivados   9.939    19 
Bienes en leasing   73.886    52.447 
Pérdida tributaria de afiliadas   7.887    5.716 
Valoración inversiones   4.895    - 
Otros   8.385    37.415 
Totales activos por impuestos diferidos   284.439    228.533 
           
Pasivos por impuestos diferidos          
Valoración inversiones   -    (11.593)
Depreciaciones   (395)   (315)
Otros   (2.658)   (12.981)
Totales pasivos por impuestos diferidos   (3.053)   (24.889)

 

 

f)Resumen de impuestos diferidos totales

 

A continuación se presentan el resumen de los impuestos diferidos, considerando tanto su efecto en patrimonio como en resultado.

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Activos por impuestos diferidos          
Con efecto en otros resultados integrales   (2.228)   1.682 
Con efecto en resultados   284.439    228.533 
Totales activos por impuestos diferidos   282.211    230.215 
           
Pasivos por impuestos diferidos          
Con efecto en otros resultados integrales   (4.578)   (199)
Con efecto en resultados   (3.053)   (24.889)
Totales pasivos por impuestos diferidos   (7.631)   (25.088)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 81
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

g)Información complementaria relacionada con la circular emitida por el Servicio de Impuestos Internos y la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

g.1) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

 

   Al 31 de Diciembre de 
   2014   2013 
       Activos a Valor Tributario       Activos a Valor Tributario 
   Activos a       Cartera Vencida   Activos a       Cartera Vencida 
   valor       Con   Sin   valor       Con   Sin 
   financiero   Total   Garantías   Garantías   financiero   Total   Garantías   Garantías 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Adeudado por Bancos   11.943    11.943    -    -    125.449    125.449    -    - 
Colocaciones comerciales   10.513.400    10.541.375    116.155    167.153    11.702.252    10.063.170    123.387    134.807 
Colocaciones de consumo   3.913.105    3.945.458    1.747    24.865    3.607.248    3.651.539    321    14.995 
Colocaciones hipotecarias para la vivienda   6.632.029    6.646.305    90.693    8.697    5.625.812    5.636.214    77.861    1.154 
 Totales   21.070.477    21.145.081    208.595    200.715    21.060.761    19.476.372    201.569    150.956 

 

g.2) Provisiones sobre cartera vencida sin garantías

 

   Saldo al
01.01.2014
   Castigo
contra
provisiones
   Provisiones
Constituidas
   Provisiones
Liberadas
   Saldo al
31.12.2014
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Colocaciones comerciales   134.807    (87.403)   266.434    (146.685)   167.153 
Colocaciones de consumo   14.995    (110.094)   143.741    (23.777)   24.865 
Colocaciones hipotecarias para la vivienda   1.154    (2.108)   22.181    (12.530)   8.697 
 Totales   150.956    (199.605)   432.356    (182.992)   200.715 

 

   Saldo al
01.01.2013
   Castigo
contra
provisiones
   Provisiones
Constituidas
   Provisiones
Liberadas
   Saldo al
31.12.2013
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                     
Colocaciones comerciales   117.987    (63.380)   212.042    (131.842)   134.807 
Colocaciones de consumo   15.420    (191.994)   229.482    (37.913)   14.995 
Colocaciones hipotecarias para la vivienda   12.312    (5.715)   29.859    (35.302)   1.154 
 Totales   145.719    (261.089)   471.383    (205.057)   150.956 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 82
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

g.3) Castigos directos y recuperaciones

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Castigos Directos Art. 31 N°4 inciso segundo   33.519    31.551 
Condonaciones que originaron liberación de provisiones   -    - 
Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados   50.420    53.952 
 Totales   83.939    85.503 

 

g.4) Aplicación articulo 31 N°4 incisos I y II

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Castigos conforme a inciso primero   -    - 
Condonaciones según inciso tercero   38.229    32.496 
 Totales   38.229    32.496 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 83
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°15

OTROS ACTIVOS

 

La composición del rubro otros activos, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Activos para leasing (1)   66.656    41.402 
           
Bienes recibidos en pago o adjudicados (2)          
Bienes recibidos en pago   12.270    14.448 
Bienes adjudicados en remate judicial   12.055    6.530 
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados   (3.561)   (2.914)
Subtotales   20.764    18.064 
           
Otros activos          
Depósitos de dinero en garantía   3.013    68.330 
Inversiones en oro   422    373 
IVA crédito fiscal   11.579    8.705 
Impuesto a la renta por recuperar   38.674    42.354 
Gastos pagados por anticipado (3)   204.626    34.970 
Bienes recuperados de leasing para la venta   1.042    5.747 
Activos por planes de pensiones   1.857    1.822 
Cuentas y documentos por cobrar   47.153    60.256 
Documentos por cobrar por intermediación corredora y
operaciones simultáneas
   53.142    75.145 
Otros derechos a cobrar   10.251    9.746 
Otros activos   33.994    33.111 
Subtotales   405.753    340.559 
           
Totales   493.173    400.025 

 

(1)Corresponden a los activos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

 

(2)Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,37% (0,48% al 31 de diciembre de 2013) del patrimonio efectivo del Banco.

 

Los bienes adjudicados en remate judicial, corresponden a bienes que han sido adquiridos en remate judicial en pago de deudas previamente contraídas con el Banco. Los bienes adquiridos en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta. Para la mayoría de los activos, se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en el que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.

 

Adicionalmente, se registra una provisión por la diferencia entre el valor de adjudicación inicial más sus adiciones y su valor estimado de realización (tasación), cuando el primero sea mayor.

 

(3)Incremento dado principalmente por pago anticipado correspondiente a desembolso (pago anticipado) asociado a alianza comercial LAN, cuya vigencia es hasta el año 2020.

 

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NOTA N°16

DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro depósitos y otras captaciones, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Depósitos y otras obligaciones a la vista          
Cuentas corrientes   5.131.130    4.403.526 
Otros depósitos y cuentas a la vista   554.785    569.395 
Otras obligaciones a la vista   794.582    647.842 
           
Totales   6.480.497    5.620.763 
           
Depósitos y otras captaciones a plazo          
Depósitos a plazo   10.303.167    9.567.855 
Cuentas de ahorro a plazo   107.599    104.143 
Otros saldos acreedores a plazo   3.174    3.274 
           
Totales   10.413.940    9.675.272 

 

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NOTA N°17

OBLIGACIONES CON BANCOS

 

Al cierre de los estados financieros 2014 y 2013, la composición del rubro “Obligaciones con bancos”, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile          
Otras obligaciones con el Banco Central de Chile   94    220 
Subtotales   94    220 
Préstamos de instituciones financieras del país   66.006    500 
Préstamos de instituciones financieras en el exterior          
Standard Chartered Bank - New York   206.471    349.433 
Mizuho Corporate Bank   192.522    131.273 
Citibank N.A. - New York   177.246    181.107 
Wells Fargo Bank N.A. – New York   140.060    144.284 
Banco Interamericano del Desarrollo   121.575    104.929 
Bank of Montreal – Toronto   103.439    80.820 
The Toronto Dominion Bank – Toronto   73.110    70.803 
HSBC Bank of New York   30.430    26.222 
Canadian Imperial Bank of Comm   24.341    - 
National Bank of Abu Dhabi   18.235    15.741 
Bank of America   15.331    94.388 
European Investment Bank   12.702    - 
The Bank of New York Mellon   12.184    26.224 
KFW IPEX Bank GMBH   12.184    - 
Commerzbank N.A. – Miami   6.097    5.254 
Standard Chartered Bank - Hong Kong   4.851    1.059 
Banco Santander – Brasil S.A.   2.459    - 
Banco Santander – Hong Kong   1.959    5.781 
U.S. Bank   1.193    174 
Banco Itaú – Paraguay S.A.   1.156    - 
Bank of China   737    105 
Commerzbank A.G. - Frankfurt   425    107.843 
HSBC Bank USA   391    179 
J.P. Morgan Chase Bank N.A. - New York   385    164 
Banco Santander – Madrid   369    500 
YAPI VE KREDI BANKASI A.S.   363    - 
Banco Sudameris Paraguay s.A.   308    - 
Wachovia Bank N.A.- Miami   299    7.394 
First Union National Bank   276    - 
Deutsche Bank A.G.- New York   269    13.109 
ING Bank N.V. - Vienna   267    - 
Banco do Brasil S.A. – London   249    146 
Banque Generale Du luxembourg   237    - 
Standard Chartered Bank   228    - 
Unicrédito Italiano - New York   225    - 
BBVA Banco Francés S.A.   210    26 
Banca Popolare di Vicenza SCPA   174    76 
National Westminster Bank PLC   145    136 
Banco de Occidente   123    248 
Banco Bradesco S.A.   93    60 
Banca Commerciale Italiana S. P.   47    23 
Banca Nazionale del Lavoro S. P.   26    38 
Turkiye Halk Bankasi   22    23 
Banco de Sabadell S.A.   17    250 
Landesbank Baden Wuerttemberg   -    108.566 
Sumitomo Mitsui Banking Corporation   -    102.379 
Banco Santander – Montevideo   -    52.442 
Royal Bank of Scotland – London   -    44.608 
Unicrédito Italiana SPA   -    993 
Woori Bank   -    627 
Lanschot Bankiers N.V.   -    446 
Banco Popolare di Novara   -    351 
National Agricultural Cooperative   -    259 
Banco Popular Español S.A.   -    224 
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria   -    221 
Bank of Tokio Mitsubishi   -    174 
Intesa Sanpaolo SPA - USA   -    173 
United Bank of India   -    160 
State Bank of India   -    89 
Discount Bank – Montevideo   -    73 
Unicredit Banca d Impresa   -    47 
Bancolombia S.A. - Panamá   -    9 
Otros   2.071    2.004 
Subtotales   1.165.501    1.681.657 
Totales   1.231.601    1.682.377 

 

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NOTA N°17

OBLIGACIONES CON BANCOS, continuación:

 

a)Obligaciones con el Banco Central de Chile

 

Las deudas con el Banco Central de Chile, incluyen líneas de crédito para la renegociación de préstamos y otras deudas. Estas líneas de crédito fueron provistas por el Banco Central de Chile para la renegociación de préstamos adeudados debido a la necesidad de refinanciarlos como resultado de la recesión económica y la crisis del sistema bancario de principios de la década de 1980.

 

Los montos totales de la deuda al Banco Central de Chile son los siguientes:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Total línea de crédito para renegociación con el Banco Central de Chile   94    220 

 

b)Préstamos de instituciones financieras del país

 

La madurez de estas obligaciones es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Vence dentro de 1 año   66.006    500 
Vence dentro de 1 y 2 años   -    - 
Vence dentro de 2 y 3 años   -    - 
Vence dentro de 3 y 4 años   -    - 
Vence posterior a 5 años   -    - 
           
Totales préstamos de instituciones financieras del país   66.006    500 

 

c) Obligaciones con el exterior

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Vence dentro de 1 año   717.416    1.529.511 
Vence dentro de 1 y 2 años   242.863    152.146 
Vence dentro de 2 y 3 años   192.522    - 
Vence dentro de 3 y 4 años   -    - 
Vence posterior a 5 años   12.700    - 
           
Totales préstamos de instituciones financieras del exterior   1.165.501    1.681.657 

 

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NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

 

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Otras obligaciones financieras          
Obligaciones con el sector público   65.843    68.075 
Otras obligaciones en el país   136.021    118.683 
Obligaciones con el exterior   3.261    3.023 
Subtotales   205.125    189.781 
Instrumentos de deuda emitidos          
Letras hipotecarias   81.509    101.667 
Bonos corrientes   4.868.487    4.190.918 
Bonos hipotecarios   109.200    70.339 
Bonos subordinados   725.916    835.734 
Subtotales   5.785.112    5.198.658 
           
Totales   5.990.237    5.388.439 

 

 

Las deudas clasificadas como de corto plazo son aquellas que constituyen obligaciones a la vista o que vencerán en un plazo igual o inferior a un año. Todas las otras deudas son clasificadas como de largo plazo. El detalle es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 2014 
   Corto Plazo   Largo plazo   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Letras hipotecarias   6.561    74.948    81.509 
Bonos corrientes   1.166.602    3.701.885    4.868.487 
Bonos hipotecarios   3.778    105.422    109.200 
Bonos subordinados   10.451    715.465    725.916 
Instrumentos de deuda emitidos   1.187.392    4.597.720    5.785.112 
                
Otras obligaciones financieras   120.549    84.576    205.125 
                
Totales   1.307.941    4.682.296    5.990.237 

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

   Al 31 de diciembre de 2013 
   Corto Plazo   Largo plazo   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Letras hipotecarias   6.473    95.194    101.667 
Bonos corrientes   1.088.379    3.102.539    4.190.918 
Bonos hipotecarios   1.925    68.414    70.339 
Bonos subordinados   149.033    686.701    835.734 
Instrumentos de deuda emitidos   1.245.810    3.952.848    5.198.658 
                
Otras obligaciones financieras   101.698    88.083    189.781 
                
Totales   1.347.508    4.040.931    5.388.439 

 

a)Letras hipotecarias

 

Estas letras son usadas para financiar préstamos hipotecarios. Los principales montos de éstas, son amortizados trimestralmente. El rango de vencimiento de estas obligaciones es entre cinco y veinte años. Las letras están indexadas a la UF y devengan una tasa de interés anual de 5,83% a diciembre de 2014 (5,21% a diciembre 2013).

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Vence dentro de 1 año   6.561    6.473 
Vence entre 1 y 2 años   6.971    9.744 
Vence entre 2 y 3 años   8.282    8.759 
Vence entre 3 y 4 años   10.366    9.921 
Vence entre 4 y 5 años   6.198    12.512 
Vence posterior a 5 años   43.131    54.258 
Totales letras hipotecarias   81.509    101.667 

 

b)Bonos corrientes

 

El detalle de los bonos corrientes por moneda es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Bonos Santander en UF   1.797.438    1.964.905 
Bonos Santander en US $   2.191.347    1.658.789 
Bonos Santander en CHF $   443.186    246.284 
Bonos Santander en $   236.025    277.530 
Bono Santander en CNY $   -    43.410 
Bonos Corrientes AUD   62.472    - 
Bonos Santander en JPY   138.019    - 
Totales bonos corrientes   4.868.487    4.190.918 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 89
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

i.Colocaciones de bonos corrientes:

 

Durante el año 2014, el Banco ha colocado bonos por UF 11.400.000, CLP 75.000.000.000, CHF 300.000.000 , USD 750.000.000, AUD 125.000.000 y JPY 27.300.000.000, la siguiente tabla muestra, en las fechas indicadas el detalle:

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de
Emisión
  Fecha de
Emisión
  Monto
Emisión
  Fecha de
Vencimiento
Serie EB  UF   2.000.000   5 años  3,50% anual simple  21-02-2014  UF 2.000.000  01-10-2018
Serie ED  UF   2.000.000   7 años  3,50% anual simple  28-08-2014  UF 2.000.000  01-01-2021
Serie EF  UF   2.400.000   10 años  3,40% semestral  29-10-2014  UF 2.400.000  01-01-2024
Serie SB  UF   3.000.000   5 años  2,65% semestral  11-12-2014  UF 3.000.000  01-07-2019
Serie SA  UF   2.000.000   10 años  3,00% semestral  16-12-2014  UF 2.000.000  01-07-2024
Total UF  UF   11.400.000                
Serie EA  CLP   25.000.000.000   5 años  6,20% anual simple  22-02-2014  CLP 25.000.000.000  01-09-2018
Serie SE  CLP   50.000.000.000   5 años  5,50% semestral  21-11-2014  CLP 50.000.000.000  01-07-2019
Total CLP  CLP   75.000.000.000                
Bono fijo CHF  CHF   300.000.000   3 años  1,0% anual simple  31-01-2014  CHF 300.000.000  31-07-2017
Total CHF  CHF   300.000.000                
Bono corriente DN  USD   250.000.000   5 años  Libor (3 meses) + 75 pb  19-02-2014  USD 250.000.000  19-02-2019
Bono flotante  USD   500.000.000   5 años  Libor (3 meses) + 90 pb  15-04-2014  USD 500.000.000  11-04-2017
Total USD  USD   750.000.000                
Bono corriente AUD  AUD   125.000.000   3 años  4,50% anual simple  13-03-2014  AUD 125.000.000  13-03-2017
Total AUD  AUD   125.000.000                
Bono Flotante JPY  JPY   6.600.000.000   3 años  Libor (3 meses) + 65 pb  24-04-2014  JPY 6.600.000.000  24-04-2017
Bono Corriente JPY  JPY   2.000.000.000   3 años  0,72% anual simple  24-04-2014  JPY 2.000.000.000  24-04-2017
Bono Corriente JPY  JPY   18.700.000.000   5 años  0,97% anual simple  24-04-2014  JPY 18.700.000.000  24-04-2019
Total JPY  JPY   27.300.000.000                

 

Durante el año 2014, se realizaron recompras de bonos por CLP 118.409.000.000 y UF 6.000.000.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 90
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

 

NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

Durante el año 2013, el Banco ha colocado bonos por UF 13.768.000, CLP 32.500.000.000, USD 250.000.000 y CHF 300.000.000, según el siguiente detalle:

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de
Emisión
  Fecha de
Emisión
  Monto
Emisión
   Fecha de
Vencimiento
E1  UF   2.742.000   5 años  3,50% anual simple  01-02-2011  UF4.000.000   01-02-2016
E2  UF   952.000   7 años  3,00% anual simple  01-01-2012  UF4.000.000   01-07-2018
E3  UF   2.244.000   8,5 años  3,50% anual simple  01-01-2011  UF4.000.000   01-07-2019
E6  UF   3.720.000   10 años  3,50% anual simple  01-04-2013  UF4.000.000   01-04-2022
E9  UF   2.000.000   10 años  3,50% anual simple  01-01-2013  UF2.000.000   01-01-2023
FD  UF   110.000   5 años  3,00% anual simple  01-08-2010  UF110.000   01-08.2015
EC  UF   2.000.000   10 años  3,50% anual simple  28-11-2013  UF2.000.000   01-09-2023
Total UF  UF   13.768.000                  
E4  CLP   7.500.000.000   5 años  6,75% anual simple  01-06-2011  CLP50.000.000.000   01-06-2016
E8  CLP   25.000.000.000   10 años  6,60% anual simple  01-11-2012  CLP25.000.000.000   01-11-2022
Total CLP  CLP   32.500.000.000                  
Bono flotante CHF  CHF   150.000.000   4 años  Libor (3 meses) + 100 pb  28-03-2013   CHF150.000.000   28-03-2017
Bono flotante CHF  CHF   150.000.000   6 años  1,75% anual simple  26-09-2013   CHF150.000.000   26-09-2019
Total CHF  CHF   300.000.000                  
Bono corriente DN  USD   250.000.000   5 años  Libor (3 meses) + 100 pb  07-06-2013   USD250.000.000   07-06-2018
Total USD  USD   250.000.000                  

 

Durante el año 2013, se realizaron recompras parciales de bonos por CLP 46.245.000.000.

 

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NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

ii.Bonos con nominales pendientes de colocación:

 

El vencimiento de los bonos corrientes es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014
MM$
   2013
MM$
 
         
Vence dentro de 1 año   1.166.602    1.088.379 
Vence entre 1 y 2 años   646.380    685.865 
Vence entre 2 y 3 años   1.037.521    588.776 
Vence entre 3 y 4 años   381.263    422.722 
Vence entre 4 y 5 años   566.430    277.689 
Vence posterior a 5 años   1.070.291    1.127.487 
Totales bonos corrientes   4.868.487    4.190.918 

 

c)Bonos hipotecarios

 

El detalle de los bonos hipotecarios por moneda es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014
MM$
   2013
MM$
 
           
Bonos hipotecarios en UF   109.200    70.339 
Totales bonos hipotecarios   109.200    70.339 

 

i.Colocaciones de bonos hipotecarios

 

Durante el año 2014, el Banco ha colocado bonos hipotecarios por UF 1.500.000, según el siguiente detalle:

 

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de
Emisión
  Fecha de
Emisión
  Monto
Emisión
   Fecha de
Vencimiento
AB  UF   1.500.000   18 años  3,20% semestral  01-09-2014  UF1.500.000   01-04-2032
Total UF  UF   1.500.000                  

 

Durante el año 2013, el Banco ha colocado bonos por UF 3.000.000, según el siguiente detalle:

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo  Tasa de
Emisión
  Fecha de
Emisión
  Monto
Emisión
   Fecha de
Vencimiento
BH  UF   3.000.000   15 años  3,20% anual simple  31-07-2013  UF3.000.000   31-07-2028
Total UF  UF   3.000.000                  

 

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NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

El vencimiento de los bonos hipotecarios es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014
MM$
   2013
MM$
 
         
Vence dentro de 1 año   3.778    1.925 
Vence entre 1 y 2 años   6.065    3.943 
Vence entre 2 y 3 años   6.261    4.070 
Vence entre 3 y 4 años   6.463    4.202 
Vence entre 4 y 5 años   6.671    4.337 
Vence posterior a 5 años   79.962    51.862 
Totales bonos hipotecarios   109.200    70.339 

 

d)Bonos subordinados

 

El detalle de los bonos subordinados por moneda es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014
MM$
   2013
MM$
 
         
US$   3    139.802 
UF   725.913    695.932 
Totales bonos subordinados   725.916    835.734 

 

i.Colocaciones de bonos subordinados

 

Durante el año 2014, el Banco no ha colocado bonos subordinados.

 

Durante el año 2013, el Banco colocó bonos subordinados por UF 5.900.000. La siguiente tabla muestra en las fechas indicadas el detalle:

 

Serie  Moneda  Monto   Plazo   Tasa de
Emisión
  Fecha de
Emisión
  Monto
Emisión
   Fecha de
Vencimiento
G5  UF   1.900.000    20 años   3,9% anual simple  05-04-2011  UF4.000.000   01-04-2031
H1  UF   4.000.000    30 años   3,9% anual simple  04-11-2011  UF4.000.000   01-04-2041
Total  UF   5.900.000                    

 

Durante el primer semestre del año 2013, se realizó recompra parcial de bono por USD 47.786.000.

 

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NOTA N°18

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

La madurez de los bonos subordinados considerados de largo plazo, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014
MM$
   2013
MM$
 
         
Vence dentro de 1 año   10.451    149.033 
Vence entre 1 y 2 años   6.311    9.951 
Vence entre 2 y 3 años   -    6.011 
Vence entre 3 y 4 años   -    - 
Vence entre 4 y 5 años   -    - 
Vence posterior a 5 años   709.154    670.739 
Totales bonos subordinados   725.916    835.734 

 

e)Otras obligaciones financieras

 

La composición de las otras obligaciones financieras, de acuerdo a su vencimiento, se resume a continuación:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Obligaciones a largo plazo:          
Vence entre 1 y 2 años   3.380    3.389 
Vence entre 2 y 3 años   2.248    2.389 
Vence entre 3 y 4 años   20.988    3.045 
Vence entre 4 y 5 años   15.116    20.862 
Vence posterior a 5 años   42.844    58.398 
Subtotales obligaciones financieras a largo plazo   84.576    88.083 
           
Obligaciones a corto plazo:          
Monto adeudado por operaciones de tarjeta de crédito   112.530    97.027 
Aprobación de cartas de crédito   2.496    741 
Otras obligaciones financieras a largo plazo, porción corto plazo   5.523    3.930 
Subtotales obligaciones financieras a corto plazo   120.549    101.698 
           
Totales otras obligaciones financieras   205.125    189.781 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 94
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°19

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos, es el siguiente:

 

  A la vista   Hasta
1 mes
   Entre 1 y
3 meses
   Entre 3 y
12 meses
   Subtotal
hasta 1 año
   Entre 1 y
5 años
   Más de
5 años
   Subtotal
sobre 1 año
   Total 
 Al 31 de diciembre de 2014  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                     
Activos                                    
Efectivo y depósitos en bancos   1.538.888    70.000    -    -    1.608.888    -    -    -    1.608.888 
Operaciones con liquidación en curso   531.373    -    -    -    531.373    -    -    -    531.373 
Instrumentos para negociación   -    263.034    -    164.823    427.857    171.620    175.338    346.958    774.815 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Contratos de derivados financieros   -    131.675    152.441    350.432    634.548    1.078.925    1.014.090    2.093.015    2.727.563 
Adeudado por bancos (1)   2.872    -    9.071    -    11.943    -    -    -    11.943 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (2)   814.557    2.168.019    1.774.873    3.773.848    8.531.297    7.084.202    7.265.207    14.349.409    22.880.706 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta   -    22.652    158.014    526.410    707.076    184.376    760.146    944.522    1.651.598 
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
                                              
Totales activos   2.887.690    2.655.380    2.094.399    4.815.513    12.452.982    8.519.123    9.214.781    17.733.904    30.186.886 
                                              
Pasivos                                             
Depósitos y otras obligaciones a la vista   6.480.497    -    -    -    6.480.497    -    -    -    6.480.497 
Operaciones con liquidación en curso   281.259    -    -    -    281.259    -    -    -    281.259 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   -    390.331    1.453    342    392.126    -    -    -    392.126 
Depósitos y otras obligaciones a plazo   112.025    5.343.226    2.480.158    2.289.405    10.224.814    130.427    58.699    189.126    10.413.940 
Contratos de derivados financieros   -    125.884    176.048    319.488    621.420    1.028.017    911.947    1.939.964    2.561.384 
Obligaciones con bancos   4.133    137.921    227.898    413.564    783.516    435.309    12.776    448.085    1.231.601 
Instrumentos de deuda emitidos   -    176.649    319.516    691.227    1.187.392    2.693.946    1.903.774    4.597.720    5.785.112 
Otras obligaciones financieras   114.564    1.934    746    3.305    120.549    41.733    42.843    84.576    205.125 
                                              
Totales pasivos   6.992.478    6.175.945    3.205.819    3.717.331    20.091.573    4.329.432    2.930.039    7.259.471    27.351.044 

 

(1)Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a $ 25 millones.
(2)Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $ 398.001 millones, Vivienda $48.744 millones y Consumo $254.023 millones.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°19

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS, continuación

 

  A la vista   Hasta
1 mes
   Entre 1 y
3 meses
   Entre 3 y
12 meses
   Subtotal
hasta 1 año
   Entre 1 y
5 años
   Más de
5 años
   Subtotal
sobre 1 año
   Total 
Al 31 de diciembre de 2013  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                     
Activos                                             
Efectivo y depósitos en bancos   1.571.810    -    -    -    1.571.810    -    -    -    1.571.810 
Operaciones con liquidación en curso   604.077    -    -    -    604.077    -    -    -    604.077 
Instrumentos para negociación   -    10.018    17    -    10.035    203.608    73.924    277.532    287.567 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   -    -    17.469    -    17.469    -    -    -    17.469 
Contratos de derivados financieros   -    168.785    99.471    225.617    493.873    565.329    434.816    1.000.145    1.494.018 
Adeudado por bancos (1)   1.224    66.264    56.901    1.060    125.449    -    -    -    125.449 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (2)   773.387    2.173.231    1.776.530    3.533.313    8.256.461    6.367.870    6.310.981    12.678.851    20.935.312 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta   -    228.997    240.018    627.052    1.096.067    275.281    329.645    604.926    1.700.993 
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
                                              
Totales activos   2.950.498    2.647.295    2.190.406    4.387.042    12.175.241    7.412.088    7.149.366    14.561.454    26.736.695 
                                              
Pasivos                                             
Depósitos y otras obligaciones a la vista   5.620.763    -    -    -    5.620.763    -    -    -    5.620.763 
Operaciones con liquidación en curso   276.379    -    -    -    276.379    -    -    -    276.379 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   -    185.140    18.466    5.366    208.972    -    -    -    208.972 
Depósitos y otras obligaciones a plazo   104.233    5.351.489    2.333.001    1.743.525    9.532.248    87.380    55.644    143.024    9.675.272 
Contratos de derivados financieros   -    126.257    89.128    223.414    438.799    510.661    350.649    861.310    1.300.109 
Obligaciones con bancos   8.199    104.490    216.472    1.201.070    1.530.231    152.146    -    152.146    1.682.377 
Instrumentos de deuda emitidos   -    89.778    574.679    596.536    1.260.993    2.060.070    1.877.595    3.937.665    5.198.658 
Otras obligaciones financieras   97.027    568    1.111    2.992    101.698    29.685    58.398    88.083    189.781 
                                              
Totales pasivos   6.106.601    5.857.722    3.232.857    3.772.903    18.970.083    2.839.942    2.342.286    5.182.228    24.152.311 

 

(1)Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones asciende a $54 millones.
(2)Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $300.400 millones, Vivienda $43.306 millones y Consumo $264.585 millones.

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°20

PROVISIONES

 

a)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del saldo del rubro provisiones, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Provisiones para beneficios y remuneración del personal   46.759    39.501 
Provisiones para dividendos mínimos   165.099    132.578 
Provisiones por riesgo de créditos contingentes:          
Provisión por líneas de crédito de disponibilidad inmediata   16.036    18.767 
Otras provisiones por riesgo de créditos contingentes   12.139    11.847 
Provisiones por contingencias   70.404    33.069 
Provisiones por riesgo país   155    470 
Totales   310.592    236.232 

  

b)A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2014 y 2013:

 

   Provisiones     
   Beneficios y
remuneraciones
al personal
   Riesgo de
créditos
contingentes
   Contingencias   Dividendos
mínimos
  

 

Riesgo

país

   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Saldos al 01 de enero de 2014   39.501    30.614    33.069    132.578    470    236.232 
Provisiones constituidas   57.071    8.410    57.032    165.099    438    288.050 
Aplicación de las provisiones   (46.777)   -    (9.664)   (132.578)   -    (189.019)
Liberación de provisiones   -    (10.849)   (10.033)   -    (753)   (21.635)
Reclasificaciones   (3.036)   -    -    -    -    (3.036)
                               
Saldos al 31 de diciembre de 2014   46.759    28.175    70.404    165.099    155    310.592 
                               
Saldos al 01 de enero de 2013   47.574    26.791    30.150    116.486    88    221.089 
Provisiones constituidas   35.515    9.788    98.964    132.578    635    277.480 
Aplicación de las provisiones   (43.588)   -    (3.675)   (116.486)   -    (163.749)
Liberación de provisiones   -    (5.965)   (88.932)   -    (253)   (95.150)
Reclasificaciones   -    -    (3.438)   -    -    (3.438)
Otros movimientos   -    -    -    -    -    - 
                               
Saldos al 31 de diciembre de 2013   39.501    30.614    33.069    132.578    470    236.232 
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NOTA N°20

PROVISIONES, continuación

 

c)Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
           
Provisión indemnización años de servicios   1.917    691 
Provisión para beneficios al personal basados en acciones   -    809 
Provisión bonos cumplimiento   24.540    18.218 
Provisión de vacaciones   19.746    18.741 
Provisión para beneficios varios al personal   556    1.042 
Totales   46.759    39.501 

 

d)Indemnización años de servicios:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Saldos al 01 de enero de 2014  691   1.299 
Incremento de la provisión   3.377    2.096 
Pagos efectuados   (2.151)   (2.704)
Pagos anticipados   -    - 
Liberaciones de provisiones   -    - 
Otros movimientos   -    - 
Totales   1.917    691 

 

e)Movimiento de la provisión para bonos de cumplimiento:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Saldos al 01 de enero de 2014   18.218    23.667 
Provisiones constituidas   40.395    23.063 
Aplicaciones de provisiones   (32.335)   (27.005)
Liberaciones de provisiones   (1.738)   (1.507)
Totales   24.540    18.218 

 

f)Movimiento de la provisión de vacaciones

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Saldos al 01 de enero de 2014   18.741    18.802 
Provisiones constituidas   11.161    12.311 
Aplicaciones de provisiones   (9.204)   (12.372)
Liberaciones de provisiones   (952)   - 
Totales   19.746    18.741 
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NOTA N°21

OTROS PASIVOS

 

La composición del rubro es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Cuentas y documentos por pagar   90.261    84.729 
Ingresos percibidos por adelantado   478    384 
Garantías por operaciones threshold   39.639    2.631 
Documentos por cobrar por intermediación Corredora y operaciones simultáneas   27.751    - 
Otras obligaciones por pagar   43.550    95.266 
IVA retenido   1.698    1.165 
Otros pasivos   17.476    14.602 
           
Totales   220.853    198.777 

 

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NOTA N°22

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

 

a)Juicios y procedimientos legales

 

A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus afiliadas en relación con operaciones propias del giro. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco y sus afiliadas mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $ 1.437 millones y $738 millones, respectivamente ($1.004 millones y $220 millones al 31 de diciembre de 2013), las cuales se encuentran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, formando parte del rubro “Provisiones por contingencias”.

 

b)Créditos contingentes

 

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos:

  

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Cartas de crédito documentarias emitidas   205.920    218.032 
Cartas de crédito del exterior confirmadas   75.813    127.600 
Boletas de garantía   1.481.154    1.212.799 
Avales y fianzas   262.169    181.416 
Subtotales   2.025.056    1.739.847 
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata   5.699.573    5.141.831 
Otros compromisos de créditos irrevocables   109.520    47.376 
Totales   7.834.149    6.929.054 

 

c)Responsabilidades

 

El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Operaciones por cuentas de terceros          
Cobranzas   172.070    217.948 
Recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas   1.247.923    1.015.817 
Subtotales   1.419.993    1.233.765 
Custodia de valores          
Valores custodiados en poder del Banco y sus afiliadas   238.264    304.535 
Valores custodiados depositados en otra entidad   552.741    532.072 
Títulos emitidos por el propio Banco   16.383.501    15.351.545 
Subtotales   17.174.506    16.188.152 
Totales   18.594.499    17.421.917 

 

Durante el año 2014 se clasificó en recursos de terceros gestionados por el banco y sus afiliadas, las carteras administradas por banca privada teniendo al cierre de diciembre de 2014 un saldo de $ 1.247.888 millones, ($ 1.015.781 millones al 31 de diciembre de 2013).

 

d)Garantías

 

Banco Santander Chile cuenta con una póliza integral bancaria de cobertura de fidelidad funcionaria N° 2951729 vigente con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., por la suma de USD 5.000.000 la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus afiliadas, con vigencia desde el 01 de julio de 2014 hasta el 30 de junio de 2015.

 

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NOTA N°22

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación

 

e)Créditos y pasivos contingentes

 

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no deben ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera Consolidado, estos contienen riesgos de créditos y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

 

Santander Agente de Valores Limitada

 

i)Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como agente de valores de conformidad a lo dispuesto en los artículos N°30 y siguientes de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, la sociedad constituyó garantía por UF 4.000 con póliza de seguro N°214116436 tomada con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. y cuyo vencimiento es el 19 de diciembre de 2015.

 

Santander S.A. Corredores de Bolsa

 

i)La sociedad tiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia, por $ 24.859 millones.

 

ii)Además, se incluye en este rubro una garantía entregada a CCLV Contraparte Central S.A. (ex Cámara de Compensación) en efectivo, por un monto ascendente a $ 3.000 millones y una garantía adicional enterada en la Bolsa de Comercio Electrónica por $ 1.091 millones al 31 de diciembre de 2014.

 

iii)Al 31 de diciembre de 2014 se encuentran en trámite las siguientes situaciones legales:

 

-Juicio de reclamación pendiente ante el 27° Juzgado Civil de Santiago, carátula “Nahum con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, Rol N°659-2012, por una cuantía de $200 millones. En cuanto a su actual estado de tramitación, en cuanto a su actual estado de tramitación, en sentencia de primera instancia se dictó fallo absolutirio para Santander Investment S. A. Corredores de Bolsa, rechazando la demanda en todas sus partes. En segunda instancia se confirmó el fallo de la primera y el plazo para recurrir de casación venció el 27 de agosto de 2013, sin que se presentara ningún recurso. La causa aún no regresa a primera instancia.

 

-Juicio de “Inverfam S.A. con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el Primer Juzgado Civil de Santiago, Rol 32.543-2011, de indemnización de perjuicios por pérdida de unos valores destinados a Fondos Optimal, que se vieron perjudicados por el caso Madoff, cuya cuantía asciende a $ 107 millones aproximadamente. Actualmente se encuentra en espera de que se cite a conciliación.

 

-Juicio de "Bilbao con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa", antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el 20° Juzgado Civil de Santiago, Rol 15549-2012. En cuanto a su actual estado de tramitación, el término probatorio se encuentra vencido y las diligencias probatorias se encuentran pendientes.

 

-Juicio de “Echeverria con Santander Corredora”, 21° Juzgado Civil de Santiago, Rol c21-366-2014, Caratula: Materia: Indemnización de perjuicios por fallas en la compra de acciones. Cuantía: $ 59.594.764. Estado del Juicio: pendiente se fallen las excepciones dilatorias opuestas por la corredora.

 

Santander Corredora de Seguros Limitada

 

i)De acuerdo a los establecido en la Circular N°1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad mantiene contratada una póliza de seguros para responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas en razón de sus operaciones como intermediaria en la contratación de seguros. La póliza de garantía para corredores de seguros N°10025805, la cual cubre UF500, y la póliza de responsabilidad profesional para corredores de seguros N°10025806 por un monto equivalente a UF60.000, fueron contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Ambas tienen vigencia desde el 15 de abril de 2014 al 14 de abril de 2015.

 

ii)Existen juicios por cuantía de UF 4.791,47.- correspondientes a procesos principalmente por bienes entregados en leasing. Nuestros abogados han estimado pérdidas por $ 106,3 millones, monto que se encuentra registrado en el rubro provisiones.
Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 101
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NOTA N°23

PATRIMONIO

 

a)Capital social y acciones preferentes

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco presenta un capital social de $ 891.303 millones compuesto por 188.446.126.794 acciones autorizadas, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. Todas estas acciones son ordinarias, sin valor nominal ni preferencias.

 

El movimiento de las acciones durante el ejercicio 2014 y 2013, es el siguiente:

 

   ACCIONES 
   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
         
Emitidas al 01 de enero   188.446.126.794    188.446.126.794 
Emisión de acciones pagadas   -    - 
Emisión de acciones adeudadas   -    - 
Opciones de acciones ejercidas   -    - 
Emitidas al   188.446.126.794    188.446.126.794 

 

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no mantiene en su poder acciones propias, al igual que las Sociedades que participan en la consolidación.

 

Al 31 de diciembre de 2014 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista  Acciones   ADRs (*)   Totales   % de
participación
 
                 
Santander Chile Holding S.A.   66.822.519.695    -    66.822.519.695    35,46 
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada   59.770.481.573    -    59.770.481.573    31,72 
J.P. Morgan Chase Bank   -    31.370.004.471    31.370.004.471    16,65 
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros   10.949.884.423    -    10.949.884.423    5,81 
AFP por cuentas de terceros   10.082.508.540    -    10.082.508.540    5,35 
Otros accionistas minoritarios   9.450.728.092    -    9.450.728.092    5,01 
Totales   157.076.122.323    31.370.004.471    188.446.126.794    100,00 

 

(*)Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

  

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NOTA N°23

PATRIMONIO, continuación

 

Al 31 de diciembre de 2013 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista  Acciones   ADRs (*)   Totales   % de
participación
 
                 
Santander Chile Holding S.A.   66.822.519.695    -    66.822.519.695    35,46 
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada   59.770.481.573    -    59.770.481.573    31,72 
J.P. Morgan Chase Bank   -    30.087.328.471    30.087.328.471    15,97 
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros   11.590.917.506    -    11.590.917.506    6,15 
AFP por cuentas de terceros   10.533.224.876    -    10.533.224.876    5,58 
Otros accionistas minoritarios   9.641.654.673    -    9.641.654.673    5,12 
Totales   158.358.798.323    30.087.328.471    188.446.126.794    100,00 

 

(*)Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

 

b)Dividendos

 

El detalle de distribución de dividendos se encuentra en el recuadro del Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

 

c)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la composición de la utilidad diluida y de la utilidad básica es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
a) Beneficio básico por acción          
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales   550.331    441.926 
Número medio ponderado de acciones en circulación   188.446.126.794    188.446.126.794 
Beneficio básico por acción (en pesos)   2,920    2,345 
           
b) Beneficio diluido por acción          
           
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales   550.331    441.926 
Número medio ponderado de acciones en circulación   188.446.126.794    188.446.126.794 
Conversión asumida de deuda convertible   -    - 
Número ajustado de acciones   188.446.126.794    188.446.126.794 
Beneficio diluido por acción (en pesos)   2,920    2,345 

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos.

 

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NOTA N°23

PATRIMONIO, continuación

 

d)Otros resultados integrales de Instrumentos de inversión disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Instrumentos de inversión disponibles para la venta        
Saldos al 01 de enero de   840    (10.017)
(Pérdida) ganancia por ajuste valorización cartera de inversiones disponible para la venta antes de impuesto   16.183    2.629 
Reclasificaciones y ajustes sobre la cartera disponible para venta   -    - 
Utilidad neta realizada   4.661    8.228 
Subtotales   20.844    10.857 
Totales   21.684    840 
           
Cobertura de flujo de efectivo          
Saldos al 01 de enero de   (8.257)   5.315 
Ganancia (pérdida) por ajuste valorización de coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto   18.552    (15.089)
Reclasificaciones y ajustes por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto   430    1.517 
Monto reclasificado del patrimonio incluido como valor libro de activo y pasivos no financieros, cuya  adquisición o cesión fue cubierta como una transición altamente probable   -    - 
Subtotales   18.982    (13.572)
Totales   10.725    (8.257)
           
Otros resultados integrales antes de impuesto   32.409    (7.417)
           
Impuesto a la renta sobre los componentes de otros resultados integrales          
Impuesto renta relativo a cartera de inversiones disponible para la venta   (4.554)   (168)
Impuesto renta relativo a coberturas de flujo de efectivo   (2.252)   1.651 
Totales   (6.806)   1.483 
           
Otros resultados integrales netos de impuesto   25.603    (5.934)
Atribuible a:          
Tenedores patrimoniales del Banco   25.600    (5.964)
Interés no controlador   3    30 

 

El Banco espera que todos los resultados incluidos en Otros resultados integrales sean reclasificados a resultado del período cuando se cumplan las condiciones específicas para ello.

 

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NOTA N°24

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)

 

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de patrimonio efectivo a activos consolidados ponderados por riesgo de 8% neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Sin embargo, con motivo de la fusión del Banco ocurrida en 2002, la SBIF ha determinado que el patrimonio efectivo del Banco fusionado no puede ser inferior al 11% de sus activos ponderados por riesgo. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir del capital y reservas o capital básico más los bonos subordinados con tope del 50% del capital básico.

 

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 11% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito. También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera del Estado de Situación Financiera Consolidado.

 

De acuerdo a lo instruido en Capítulo 12-1 de la RAN de la Superintendencia de Bancos, a partir del mes de enero 2010 se implementó un cambio normativo que implicó la entrada en vigor del Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, con cambio en las exposiciones de riesgo de las colocaciones contingentes, pasando desde un 100% de exposición, a un porcentaje indicado en el siguiente cuadro:

  

Tipo de crédito contingente  Exposición 
     
a) Avales y fianzas   100%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas   20%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas   20%
d) Boletas de garantía   50%
e) Cartas de garantía interbancarias   100%
f) Líneas de crédito de libre disposición   50%
g) Otros compromisos de crédito:     
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027   15%
- Otros   100%
h) Otros créditos contingentes   100%

 

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NOTA N°24

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA), continuación

 

Los niveles de capital básico y patrimonio efectivo al cierre de cada ejercicio son los siguientes:

 

   Activos consolidados   Activos ponderados por riesgo 
   Al 31 de diciembre de   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013   2014   2013 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Activos de balance (netos de provisiones)                
Efectivo y depósitos en bancos   1.608.888    1.571.810    -    - 
Operaciones con liquidación en curso   531.373    604.077    90.203    66.672 
Instrumento para negociación   774.815    287.567    89.605    40.924 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   -    17.469    -    3.494 
Contratos de derivados financieros (*)   1.154.471    1.008.026    996.334    862.810 
Adeudado por bancos   11.918    125.395    2.384    25.079 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes   22.179.938    20.327.021    19.519.483    18.071.792 
Instrumentos de inversión disponible para la venta   1.651.598    1.700.993    190.137    238.835 
Inversiones en sociedades   17.914    9.681    17.914    9.681 
Intangibles   40.983    66.703    40.983    66.703 
Activo fijo   211.561    180.215    211.561    180.215 
Impuestos corrientes   2.241    1.643    224    164 
Impuestos diferidos   282.211    230.215    28.221    23.022 
Otros activos   493.173    400.025    493.173    346.533 
Activos fuera de balance                    
Colocaciones contingentes   3.976.465    3.436.773    2.265.904    2.013.057 
Totales   32.937.549    29.967.613    23.946.126    21.948.981 

 

(*)Los “Contratos de derivados financieros” se presentan a su valor de “Riesgo Equivalente de Créditos”, de acuerdo a lo normado en el Capítulo 12-1 de la Recopilación actualizada de normas, emitida por la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras.

 

Los ratios determinados para el límite del capital básico y patrimonio efectivo respectivamente, son:

 

       Razón 
   Al 31 de diciembre de   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013   2014   2013 
   MM$   MM$   %   % 
                 
Capital básico   2.609.896    2.325.678    7,92    7,76 
Patrimonio efectivo neto   3.354.702    3.033.741    14,00    13,82 

 

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NOTA N°25

INTERES NO CONTROLADOR

 

a)Recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a instrumentos de capital que no pertenecen, directa o indirectamente, al Banco, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado del ejercicio.

 

La participación del interés no controlador en el patrimonio y los resultados de las filiales se resume como sigue:

 

               Otros resultados integrales 
  Participación
de terceros
   Patrimonio   Resultados   Inversiones
disponible
para la venta
   Impuesto
diferido
   Total otros
resultados
integrales
   Resultados
integrales
 
 al 31 de diciembre de 2014  %   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                             
Sociedades subsidiarias:                                   
Santander Agente de Valores Limitada   0,97    558    87    -    -    -    87 
Santander S.A. Sociedad Securitizadora   0,36    2    -    -    -    -    - 
Santander S.A. Corredores de Bolsa   49,00    20.928    1.239    (34)   7    (27)   1.212 
Santander Asset Management S.A. (1)   Administradora General de Fondos   -    -    -    -    -    -    - 
Santander Corredora de Seguros Limitada   0,25    154    (4)   -    -    -    (4)
Subtotales        21.642    1.322    (34)   7    (27)   1.295 
                                    
Entidades controladas a través de otras consideraciones:                                   
Bansa Santander S.A.   100,00    5.671    2.236    -    -    -    2.236 
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada (2)   100,00    1.037    1.531    -    -    -    1.531 
Multinegocios S.A   100,00    730    253    -    -    -    252 
Servicios Administrativos y Financieros Limitada   100,00    2.001    315    -    -    -    315 
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada (2)   -    -    -    -    -    -    - 
Multiservicios de Negocios Limitada   100,00    2.002    323    -    -    -    324 
Subtotales        11.441    4.658    -    -    -    4.658 
                                    
Totales        33.083    5.980    (34)   7    (27)   5.953 

 

(1) Santander Assets Management S.A. Administradora General de Fondos fue vendida en noviembre del año 2013.

(2) Con fecha 1 de agosto de 2014, la sociedad Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.

 

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NOTA N°25

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

               Otros resultados integrales 
  Participación
de terceros
   Patrimonio   Resultados   Inversiones
disponible
para la venta
   Impuesto
diferido
   Total otros
resultados
integrales
   Resultados
integrales
 
Al 31 de diciembre de 2013   %   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                             
Sociedades subsidiarias:                                   
Santander Agente de Valores Limitada   0,97    471    87    3    (1)   2    89 
Santander S.A. Sociedad Securitizadora   0,36    2    -    -    -    -    - 
Santander S.A. Corredores de Bolsa   49,00    19.698    1.656    11    (2)   9    1.665 
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos   0,02    -    9    -    -    -    9 
Santander Corredora de Seguros Limitada   0,25    149    1    -    -    -    1 
Subtotales        20.320    1.753    14    (3)   11    1.764 
                                    
Entidades controladas a través de otras consideraciones:                                   
Bansa Santander S.A.   100,00    3.435    1.307    -    -    -    1.307 
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada   100,00    275    (2.230)   -    -    -    (2.230)
Multinegocios S.A   100,00    477    234    -    -    -    234 
Servicios Administrativos y Financieros
Limitada
   100,00    1.686    276    -    -    -    276 
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada   100,00    632    416    -    -    -    416 
Multiservicios de Negocios Limitada   100,00    1.679    379    -    -    -    379 
Subtotales        8.184    382    -    -    -    382 
                                    
Totales        28.504    2.135    14    (3)   11    2.146 

 

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NOTA N°25

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

b)El resumen de la información financiera de las sociedades incluidas en la consolidación que poseen intereses no controladores es el siguiente, el cual no incluye los ajustes de consolidación ni homologación:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Activos   Pasivos   Capital y
reservas
   Ingresos
netos
   Activos   Pasivos   Capital y
reservas
   Ingresos
netos
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Santander Corredora de Seguros Limitada   70.602    9.068    63.078    (1.544)   67.956    8.484    59.012    460 
Santander S.A. Corredores de Bolsa   74.408    31.790    40.171    2.447    110.917    70.799    36.735    3.383 
Santander Asset management S.A. Administradora General de Fondos (*)   -    -    -    -    -    -    -    - 
Santander Agente de Valores Limitada   339.787    282.233    48.556    8.998    194.812    146.255    39.581    8.976 
Santander S.A. Sociedad Securitizadora   622    61    640    (79)   725    74    764    (113)
Santander Gestión de Recaudación y
Cobranzas Ltda. (1)
   4.917    3.880    458    579    4.978    4.703    2.505    (2.230)
Multinegocios S.A.   1.959    1.229    477    253    1.441    963    244    234 
Servicios Administrativos y Financieros Ltda.   2.956    955    1.686    315    2.412    725    1.411    276 
Servicio de Cobranza Fiscalex Ltda.(1)   -    -    -    -    4.008    3.376    216    416 
Multiservicios de Negocios Ltda.   3.401    1.399    1.679    323    3.049    1.371    1.299    379 
Bansa Santander S.A.   31.062    25.391    3.435    2.236    28.490    25.055    2.128    1.307 
Totales   529.714    356.006    160.180    13.528    418.788    261.805    143.895    13.088 

 

(1)Con fecha 1 de agosto de 2014, la sociedad Fiscalex Limitada fue absorbida por Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°26

INTERESES Y REAJUSTES

 

Comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.

 

a)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición de ingresos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Intereses   Reajustes   Comisiones
prepagos
   Total   Intereses   Reajustes   Comisiones
prepagos
   Total 
Conceptos  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Contratos de retrocompra   1.223    -    -    1.223    2.254    -    -    2.254 
Créditos otorgados a bancos   139    -    -    139    195    -    -    195 
Colocaciones comerciales   706.190    208.427    7.883    922.500    728.597    72.570    4.980    806.147 
Colocaciones para vivienda   245.980    328.212    18.230    592.422    232.860    108.702    13.234    354.796 
Colocaciones para consumo   603.804    5.108    3.205    612.117    611.936    2.184    3.030    617.150 
Instrumentos de inversión   61.774    25.461    -    87.235    77.240    7.815    -    85.055 
Otros ingresos por intereses y reajustes   10.584    3.218    -    13.802    5.282    (1.063)   -    4.219 
                                         
Totales ingresos por intereses y reajustes   1.629.694    570.426    29.318    2.229.438    1.658.364    190.208    21.244    1.869.816 

  

b)Tal como se señala en la letra i) de la Nota 1, los intereses y reajustes suspendidos corresponden principalmente a operaciones con morosidades iguales o superiores a 90 días, los cuales son registrados en cuentas de orden (fuera del Estado de Situación Financiera Consolidado), mientras estos nos sean efectivamente percibidos.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el stock de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente:

  

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Intereses   Reajustes   Total   Intereses   Reajustes   Total 
Fuera de balance  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Colocaciones comerciales  16.337   8.416   24.753   17.219   4.426   21.645 
Colocaciones de vivienda   3.925    8.529    12.454    3.935    4.549    8.484 
Colocaciones de consumo   5.529    807    6.336    6.004    749    6.753 
                               
Totales   25.791    17.752    43.543    27.158    9.724    36.882 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 110
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°26

INTERESES Y REAJUSTES, continuación

 

c)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la composición de los gastos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Intereses   Reajustes   Total   Intereses   Reajustes   Total 
Conceptos  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                         
Depósitos a la vista   (6.189)   (1.909)   (8.098)   (5.225)   (588)   (5.813)
Contratos de retrocompra   (7.052)   -    (7.052)   (12.092)   -    (12.092)
Depósitos y captaciones a plazo   (334.841)   (74.384)   (409.225)   (426.812)   (22.787)   (449.599)
Obligaciones con bancos   (19.015)   (9)   (19.024)   (21.233)   (5)   (21.238)
Instrumentos de deuda emitidos   (175.886)   (137.460)   (313.346)   (171.659)   (53.952)   (225.611)
Otras obligaciones financieras   (3.131)   (1.729)   (4.860)   (4.712)   (661)   (5.373)
Otros gastos por intereses y reajustes   (2.636)   (17.839)   (20.475)   (2.340)   (3.749)   (6.089)
Totales gastos por intereses y reajustes   (548.750)   (233.330)   (782.080)   (644.073)   (81.742)   (725.815)

 

d)Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
Conceptos  MM$   MM$ 
         
Ingresos por intereses y reajustes   2.229.438    1.869.816 
Gastos por intereses y reajustes   (782.080)   (725.815)
           
Subtotales ingresos por intereses y reajustes   1.447.358    1.144.001 
           
Resultado de coberturas contables (neto)   (130.254)   (67.239)
           
Totales intereses y reajustes netos   1.317.104    1.076.762 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 111
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NOTA N°27

COMISIONES

 

Comprende el monto de todas las comisiones devengadas y pagadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integrante del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Ingresos por comisiones          
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros   7.015    7.025 
Comisiones por avales y cartas de crédito   32.403    30.131 
Comisiones por servicios de tarjetas   147.256    127.101 
Comisiones por administración de cuentas   29.031    28.044 
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos   35.355    45.190 
Comisiones por intermediación y manejo de valores   9.286    10.482 
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otro (*)   -    31.154 
Remuneraciones por comercialización de seguros   34.695    32.253 
Office banking   17.602    15.165 
Otras comisiones ganadas   54.086    19.575 
Totales   366.729    346.120 

 

(*) Debido a la venta de la sociedad Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos, el Banco ya no registra Comisiones por inversión en fondos mutuos.

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Gastos por comisiones          
Remuneraciones por operación de tarjetas   (104.095)   (87.776)
Comisiones por operación con valores   (979)   (4.287)
Office banking y otras comisiones   (34.372)   (24.221)
Totales   (139.446)   (116.284)
           
Totales ingresos y gastos por comisiones netos   227.283    229.836 

 

Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estados de Resultados Consolidados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 112
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°28

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

 

Incluye el monto de los ajustes por variación de los instrumentos financieros, excepto los imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo de correcciones de valor de activos, así como los resultados obtenidos en su compraventa.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Utilidad neta operaciones financieras          
Derivados de negociación   (215.691)   (76.525)
Instrumentos financieros para negociación   45.952    29.985 
Venta de créditos y cuentas por cobrar a clientes:          
Cartera vigente   1.261    1.677 
Cartera castigada   4.809    1.500 
Instrumentos disponibles para la venta   6.934    10.258 
Recompra bonos propia emisión   5.198    4.502 
Otros resultados de operaciones financieras   214    (10)
Totales   (151.323)   (28.613)

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 113
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°29

RESULTADO NETO DE CAMBIO

 

Comprende los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y los procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera al momento de su enajenación.

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle del resultado de cambio es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Diferencias de cambio          
Utilidad (pérdida) neta por diferencias de cambio   (370.282)   (242.841)
Derivados de cobertura   621.767    379.910 
Resultado por activos reajustables en moneda extranjera   22.404    8.600 
Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera   (1.677)   (943)
Totales   272.212    144.726 

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

NOTA N°30

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO

 

El movimiento registrado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

 

       Créditos y cuentas por cobrar a clientes       Total 
   Colocaciones
Interbancarias
   Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
   Colocaciones
contingentes
     
   Individual   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Individual   Grupal     
Al 31 de diciembre de 2014  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Castigos de colocaciones netos de  provisiones   -    (10.811)   (74.596)   (9.948)   (89.531)   -    -    (184.886)
Provisiones constituidas   (60)   (74.839)   (99.648)   (14.959)   (129.410)   (4.769)   (3.641)   (327.326)
Totales provisiones y castigos   (60)   (85.650)   (174.244)   (24.907)   (218.941)   (4.769)   (3.641)   (512.212)
Provisiones liberadas   89    15.903    7.127    6.561    38.275    4.431    6.418    78.804 
Recuperación de créditos castigados   -    5.302    11.645    5.122    36.908    -    -    58.977 
Cargos netos a resultado   29    (64.445)   (155.472)   (13.224)   (143.758)   (338)   2.777    (374.431)

 

       Créditos y cuentas por cobrar a clientes       Total 
   Colocaciones
Interbancarias
   Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
   Colocaciones
contingentes
     
  Individual   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Individual   Grupal     
Al 31 de diciembre de 2014  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Castigos de colocaciones netos de  provisiones   -    (8.071)   (61.991)   (21.173)   (102.525)   -    -    (193.760)
Provisiones constituidas   (127)   (85.628)   (36.724)   (21.314)   (155.921)   (6.679)   (3.109)   (309.502)
Totales provisiones y castigos   (127)   (93.699)   (98.715)   (42.487)   (258.446)   (6.679)   (3.109)   (503.262)
Provisiones liberadas   119    22.014    11.151    9.216    35.482    2.128    3.837    83.947 
Recuperación de créditos castigados   -    4.572    9.973    4.735    36.004    -    -    55.284 
Cargos netos a resultado   (8)   (67.113)   (77.591)   (28.536)   (186.960)   (4.551)   728    (364.031)

 

Castigos de colocaciones netas de provisiones:

 

   Créditos y cuentas por cobrar a clientes     
  Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
     
   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Total 
Al 31 de diciembre de 2014  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Castigos de colocaciones   37.673    101.590    12.908    191.228    343.399 
Provisiones aplicadas   (26.862)   (26.994)   (2.960)   (101.697)   (158.513)
Castigos de colocaciones netos de provisiones   10.811    74.596    9.948    89.531    184.886 

 

   Créditos y cuentas por cobrar a clientes     
  Colocaciones
comerciales
   Colocaciones
para vivienda
   Colocaciones
de consumo
     
   Individual   Grupal   Grupal   Grupal   Total 
Al 31 de diciembre de 2013  MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Castigos de colocaciones   26.390    83.332    25.955    221.638    357.315 
Provisiones aplicadas   (18.319)   (21.341)   (4.782)   (119.113)   (163.555)
Castigos de colocaciones netos de provisiones   8.071    61.991    21.173    102.525    193.760 

  

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NOTA N°31

REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Remuneraciones del personal   213.364    197.695 
Bonos o gratificaciones   77.145    67.805 
Beneficios basados en instrumentos de capital   329    684 
Indemnización por años de servicio   10.551    8.828 
Planes de pensiones   1.395    (311)
Gastos de capacitación   2.477    2.366 
Sala cuna y jardín infantil   2.485    2.542 
Fondos de salud   4.615    3.569 
Otros gastos de personal   26.527    25.166 
Totales   338.888    308.344 

 

Beneficios basados en instrumentos de capital (liquidados en efectivo)

 

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones, los que son liquidados en efectivo de acuerdo a los requerimientos de NIIF 2. El Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido, a valor razonable.

 

Hasta la liquidación del pasivo, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informa, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

 

El saldo correspondiente a beneficios basados en instrumentos de capital, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue de $ 329 millones y $ 684 millones.

 

 

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NOTA N°32

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Gastos generales de administración   125.271    116.685 
Mantenimiento y reparación de activo fijo   17.498    15.368 
Arriendos de oficina   28.348    26.105 
Arriendo de equipos   94    106 
Primas de seguro   3.302    2.989 
Materiales de oficina   4.567    4.579 
Gastos de informática y comunicaciones   29.379    29.144 
Alumbrado, calefacción y otros servicios   4.131    3.871 
Servicio de vigilancia y transporte de valores   17.089    15.879 
Gastos de representación y desplazamiento del personal   4.173    5.255 
Gastos judiciales y notariales   2.192    1.619 
Honorarios por informes técnicos y auditoria   6.891    6.400 
Otros gastos generales de administración   7.607    5.370 
Servicios subcontratados   51.504    44.411 
Procesamientos de datos   32.253    26.489 
Venta de productos   1.502    1.820 
Servicio de archivos   3.305    1.728 
Servicio de tasaciones   2.119    2.265 
Personal outsourcing   5.608    9.489 
Otros   6.717    2.620 
Gastos del directorio   1.314    1.154 
Gastos de marketing   16.419    15.800 
Impuestos, contribuciones, aportes   10.641    10.141 
Contribuciones de bienes raíces   1.415    1.201 
Patentes   1.525    1.843 
Otros impuestos   15    4 
Aporte a la SBIF   7.686    7.093 
Totales   205.149    188.191 

 

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NOTA N°33

DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS

 

a)Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y amortizaciones durante 2014 y 2013, se detallan a continuación:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Depreciaciones y amortizaciones          
Depreciación del activo fijo   (27.571)   (22.452)
Amortizaciones de intangibles (*)   (16.601)   (38.622)
Total depreciaciones y amortizaciones   (44.172)   (61.074)
           
Deterioros          
Deterioro del activo fijo   (108)   (244)
Deterioro del intangible(*)   (36.556)   - 
Total deterioros   (36.664)   (244)
Totales   (80.836)   (61.318)

 

Al 31 de diciembre de 2014, el importe del deterioro de activo fijo asciende a $108 millones, principalmente por siniestros de de cajeros automáticos ($244 millones al 31 de diciembre de 2013).

 

(*) El Banco, dentro de sus objetivos estratégicos, inició un plan de transformación de su modelo comercial y operativo con un enfoque en el cliente. Por lo anterior, se han levantado una serie de nuevos requerimientos operativos, tecnológicos y de trazabilidad de la información, para que el Banco pueda adaptarse a los nuevos requerimientos de sus clientes y a las nuevas formas de interactuar con estos. En este contexto, una serie de aplicaciones que hoy en día están en uso o inclusive en pleno proceso de construcción, dado este cambio de enfoque, para el banco han perdido valor. Por esta razón, de acuerdo a lo establecido en el párrafo 59 de la NIC 36, el Banco ha procedido a reconocer un deterioro por un monto total de $36.664 millones.

 

b)La conciliación entre los valores libros y los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

  

   Depreciación y amortización 
   2014 
   Activo fijo   Intangibles   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Saldos al 01 de enero de 2014   (127.448)   (185.275)   (312.723)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio   (27.571)   (16.601)   (44.172)
Bajas y ventas del ejercicio   109    -    109 
Otros   -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2014   (154.910)   (201.876)   (356.786)

 

   Depreciación y amortización 
   2013 
   Activo fijo   Intangibles   Total 
   MM$   MM$   MM$ 
             
Saldos al 01 de enero de 2013   (105.150)   (146.653)   (251.803)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio   (22.452)   (38.622)   (61.074)
Bajas y ventas del ejercicio   154    -    154 
Otros   -    -    - 
Saldos al 31 de diciembre de 2013   (127.448)   (185.275)   (312.723)

 

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NOTA N°34

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

 

a)Otros ingresos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Ingresos por bienes recibidos en pago          
Resultado venta de bienes recibidos en pago   2.811    6.571 
Recupero de castigos y resultados bienes recibidos en pago   8.289    10.475 
Subtotales   11.100    17.046 
Resultados por venta en participación en sociedades          
Utilidad en venta en participación en otras sociedades   -    - 
Subtotales   -    - 
Otros ingresos          
Arriendos   805    328 
Resultado por venta de activo fijo   687    176 
Recupero provisiones por contingencias   315    77 
Indemnizaciones de compañías de seguros por siniestros   661    725 
Otros   1.266    2.156 
Subtotales   3.734    3.462 
           
Totales   14.834    20.508 

 

b)Otros gastos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Provisiones y gastos de bienes recibidos en pago        
Castigos de bienes recibidos en pago   4.694    8.796 
Provisiones por bienes recibidos en pago   4.045    3.580 
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago   2.489    2.461 
Subtotales   11.228    14.837 
           
Gastos de tarjetas de crédito   2.638    2.157 
           
Servicios a clientes   9.940    10.954 
           
Otros gastos          
Castigos operativos   6.153    8.222 
Pólizas de seguros de vida y seguros generales de productos   8.919    7.348 
Impuesto adicional por gastos pagados al exterior   3.055    2.862 
Provisiones por contingencias   29.004    5.805 
Pago Asociación de Retail   1.021    1.079 
Gasto adopción tecnología chip en tarjetas   1.476    2.283 
Otros   7.674    6.804 
Subtotales   57.302    34.403 
           
Totales   81.108    62.351 

 

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°35

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

 

Se consideran “partes relacionadas” al Banco, adicionalmente a las entidades dependientes y asociadas, el “personal clave” de la Dirección del Banco (miembros del Directorio del Banco y además los Gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Adicionalmente, el Banco ha considerado como parte relacionada a las diferentes sociedades que forman parte del Grupo Santander a nivel mundial, en el entendido, que todas ellas poseen una matriz común, esto es, Banco Santander S.A. (radicada en España).

 

El artículo 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, que se aplica también a los bancos, establece que cualquier operación con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.

 

Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores, gerente general o apoderados generales del banco.

 

A continuación se indican las transacciones realizadas por el Banco con las partes relacionadas a éste, para su mejor comprensión, hemos dividido la información en cuatro categorías:

 

Sociedades del Grupo Santander

 

Esta categoría incluye a todas las sociedades pertenecientes al Grupo Santander a nivel mundial, y por tanto, incluye también aquellas sociedades donde el Banco ejerce algún grado de control (entidades dependientes y propósito especial).

 

Empresas asociadas

 

Esta categoría se incluyen a aquellas entidades donde el Banco, de acuerdo a lo señalo en la letra b) de la Nota 1 de los presentes Estados Financieros, ejerce algún grado influencia significativa sobre estas y que, en general, corresponden a las denominadas “sociedades de apoyo al giro”.

 

Personal clave

 

Esta categoría incluye a los miembros del Directorio del Banco y además los gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos.

 

Otros

 

En esta categoría se incluyen a aquellas partes relacionadas no incluidas en los grupos anteriormente descritos y que, en general, corresponden a aquellas entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie.

  

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 120
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°35

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

a) Créditos con partes relacionadas

 

A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar además de los créditos contingentes, correspondientes a entidades relacionadas:

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Sociedades 
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal
clave
   Otros   Sociedades 
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal
clave
   Otros 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Créditos y cuentas por cobrar:                                        
Colocaciones comerciales   51.647    9.614    4.348    8.743    47.305    618    4.022    51.141 
Colocaciones para vivienda   -    -    19.941    -    -    -    15.561    - 
Colocaciones de consumo   -    -    2.798    -    -    -    2.061    - 
Créditos y cuentas por cobrar:   51.647    9.614    27.087    8.743    47.305    618    21.644    51.141 
                                         
Provisión sobre colocaciones   (139)   (10)   (46)   (18)   (238)   (3)   (44)   (6)
Colocaciones netas   51.508    9.604    27.041    8.725    47.067    615    21.600    51.135 
                                         
Garantías   409.339    -    23.896    1.289    124.420    -    19.237    2.326 
                                         
Créditos contingentes:                                        
Avales y fianzas   -    -    -         -    -    -    - 
Cartas de crédito   16.000    -    -    11    30.714    -    -    - 
Boletas de garantía   432.802    -    -    762    172.274    -    -    9.989 
Créditos contingentes:   448.802    -    -    773    202.988    -    -    9.989 
                                         
Provisiones sobre créditos contingentes   (12)   -    -    -    (22)   -    -    (4)
                                         
Colocaciones contingentes netas   448.790    -    -    773    202.966    -    -    9.985 

  

El movimiento de colocaciones con partes relacionadas durante los ejercicios 2014 y 2013, ha sido el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Sociedades   Empresas   Personal       Sociedades   Empresas   Personal     
   del Grupo   asociadas   clave   Otros   del Grupo   asociadas   clave   Otros 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Saldo al 01 de enero de   250.293    618    21.644    61.130    107.384    668    19.512    59.166 
Altas de colocaciones   338.784    9.108    11.651    17.585    161.763    377    7.313    14.858 
Bajas de colocaciones   (88.628)   (112)   (6.208)   (69.199)   (18.854)   (427)   (5.181)   (12.894)
                                         
Totales   500.449    9.614    27.087    9.516    250.293    618    21.644    61.130 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 121
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°35

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

b) Activos y pasivos con partes relacionadas

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Sociedades
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal
clave
   Otros   Sociedades
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal 
clave
   Otros 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Activos                                        
Efectivo y depósitos en bancos   193.377    -    -    -    5.306    -    -    - 
Instrumentos para negociación   -    -    -    -    -    -    -    - 
Contratos de retrocompra y préstamos de
valores
   -    -    -    -    -    -    -    - 
Contratos de derivados financieros   995.468    -    -    -    557.026    -    -    - 
Instrumentos de inversión disponibles para la  venta   -    -    -    -    -    -    -    - 
Otros activos   2.776    -    -    -    2.460    -    -    - 
                                         
Pasivos                                        
Depósitos y otras obligaciones a la vista   5.061    1.168    2.403    4.602    58.030    10.406    2.783    23.300 
Contratos de retrocompra y préstamos de
valores
   47.010    -    -    -    59.703    -    -    - 
Depósitos y otras captaciones a plazo   269.381    2.320    81.079    81.079    54.212    299    3.774    156.977 
Contratos de derivados financieros   1.395.507    -    -    -    537.162    -    -    - 
Instrumentos de deuda emitidos   336.323    -    -    -    96.872    -    -    - 
Otras obligaciones financieras   846    -    -    -    3.912    -    -    - 
Otros pasivos   771    -    -    -    462    -    -    - 

  

c)Resultados reconocidos con partes relacionadas

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Sociedades
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal
clave
   Otros   Sociedades
del Grupo
   Empresas
asociadas
   Personal
clave
   Otros 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                                 
Ingreso (gasto) reconocido                                        
Ingresos y gastos por intereses y reajustes   (11.130)   25    1.963    (2.509)   (8.812)   50    1.065    (1.082)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios   30.591    84    230    167    -    75    120    3.615 
Utilidad neta de operaciones financieras y
resultados de cambio (*)
   (315.918)   -    20    (10.051)   (8.690)   -    (4)   (1.534)
Otros ingresos y gastos de operación   1.158    -    -    -    955    -    -    - 
Resultados por inversiones en sociedades(**)   -    -    -    -    78.122    -    -    - 
Remuneraciones y gastos del personal clave   -    -    (31.361)   -    -    -    (31.652)   - 
Gastos de administración y otros   (30.342)   (33.961)   -    -    (28.371)   (30.758)   -    - 
                                         
Totales   (325.641)   (33.852)   (29.148)   (12.393)   33.204    (30.633)   (30.471)   999 

 

(*)Corresponde principalmente a contratos de derivados se utilizan para cubrir financieramente el riesgo cambiario de los activos y pasivos que cubren posiciones del Banco y sus afiliadas.
(**)Corresponde a utilidad en la venta de la subsidiaria Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 122
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NOTA N°35

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

d)Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia

 

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección, dentro de los cuales se considera el Directorio y todos los ejecutivos con cargo de Gerente, que se presentan en el rubro “Remuneraciones y gastos de personal” y/o “Gastos de administración” del Estado de Resultados Consolidado, corresponden a las siguientes categorías:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Remuneraciones del personal   17.410    16.954 
Remuneraciones y gastos del Directorio   1.235    1.083 
Bonos o gratificaciones   12.358    11.267 
Compensaciones en acciones   310    684 
Gastos de capacitación   78    55 
Indemnizaciones por años de servicios   234    1.064 
Fondos de salud   288    290 
Otros gastos de personal   504    566 
Plan de pensiones (*)   1.395    (311)
Totales   33.812    31.652 

 

(*) Parte de los ejecutivos que calificaban para este beneficio dejo de pertenecer al Grupo por distintos motivos sin que cumplieran los requisitos para obtener el beneficio, por lo que el monto de la obligación disminuyó, generando un ingreso por reverso de provisiones.

 

e)Conformación del personal clave

 

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma:

 

Cargos  N° de ejecutivos 
   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
         
Directores   13    12 
Gerentes de división   18    16 
Gerentes de área   90    80 
Gerentes  54   60 
           
Totales personal clave  175   168 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 123
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NOTA N°36

PLANES DE PENSIONES

 

El Banco tiene a disposición de sus principales directivos un beneficio adicional, consistente en un plan de pensiones, que tiene por objetivo que estos cuenten con fondos para una mejor pensión complementaria al momento de su retiro.

 

En este sentido, el Banco complementará los aportes voluntarios que realicen los beneficiarios para su pensión futura, mediante una contribución equivalente. Los directivos tendrán un derecho a recibir este beneficio, sólo cuando cumplan con las siguientes condiciones copulativas:

 

a.Orientado a los Directivos del Grupo.
b.El requisito general para optar a este beneficio, es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.
c.El Banco contratara una póliza de seguro colectivo mixto (vida y ahorro) por cada directivo, siendo el contratante y beneficiario la empresa del Grupo a la que pertenezca el directivo. Se realizaran aportes periódicos por igual monto al que cada directivo aporte a su plan de cotizaciones voluntarias.
d.El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

 

En caso de término de la relación laboral entre el directivo y la respectiva empresa, antes de que éste reúna las condiciones anteriormente descritas, no se devengará a su favor ningún derecho que pueda derivarse de este plan de beneficios.

 

Excepcionalmente, en caso de fallecimiento o de invalidez total o parcial del directivo, él o sus herederos, según corresponda, tendrán derecho a recibir este beneficio.

 

El Banco efectuará los aportes de este plan de beneficios en base a pólizas de seguro colectivo mixto, cuyo beneficiario es el Banco. La compañía de seguros de vida con quien se encuentran contratadas dichas pólizas, no tiene el carácter de entidad vinculada o relacionada con el Banco o con alguna otra sociedad del Grupo Santander.

 

Los derechos que posee el Banco por el plan al cierre del ejercicio 2014 ascienden a $ 6.495 millones ($ 5.171 millones en 2013).

 

El importe de los compromisos de beneficio definido ha sido cuantificado por el Banco, en base de los siguientes criterios:

 

Método de cálculo:

Uso del método de la unidad de crédito proyectado que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad en forma separada. Se calcula en función al aporte de los fondos que considera como parámetro principal, factores asociados al tope previsional anual legal, los años de servicio, edad y renta anual de cada unidad valorada en forma individual.

 

Hipótesis actuariales utilizadas:

Supuestos actuariales respecto de las variables demográficas y financieras, son insesgadas y mutuamente compatibles entre sí. Las hipótesis actuariales más significativas consideradas en los cálculos fueron:

 

Los activos, relacionados con el fondo de ahorro aportado por el Banco en la Compañía de Seguros Euroamérica, por planes de prestaciones definidas se presentan neto de los compromisos asociados. El saldo de este concepto al cierre del ejercicio es el siguiente:

 

Cuadros informados al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

 

   Planes 
post–empleo
   Planes 
post–empleo
 
   2014   2013 
         
Tabla de mortalidad   RV-2009    RV-2009 
Tasa de desvinculación   5,0%    5,0% 
Tabla de invalidez   PDT 1985    PDT 1985 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 124
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NOTA N°36

PLANES DE PENSIONES, continuación

 

El movimiento del ejercicio por beneficios post empleo es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Activos por beneficios post empleo de prestaciones definidas   6.495    5.171 
Compromisos por planes de prestaciones definidas          
Con el personal activo   (4.639)   (3.888)
Causadas por el personal pasivo   -    - 
Menos:          
(Ganancias) pérdidas actuariales no reconocidas  -   - 
Saldos al cierre del ejercicio  1.856   1.283 

  

El flujo del ejercicio por beneficios post empleo es el siguiente:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
a) Valor razonable de los activos del plan          
Saldo al inicio del ejercicio   5.171    5.584 
Rendimiento esperado de los contratos de seguros   446    247 
Aportaciones a cargo del empleador   878    (660)
(Ganancias) pérdidas actuariales (*)   -    - 
Primas pagadas   -    - 
Prestaciones pagadas   -    - 
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio   6.495    5.171 
b) Valor actual de las obligaciones          
Valor actual de las obligaciones al inicio del periodo   (3.244)   (3.594)
Incorporación neta de sociedades al Grupo   -    - 
Costo de servicios del periodo corriente   (1.395)   (311)
Costo por intereses   -    - 
Efecto reducción /liquidación   -    - 
Prestaciones pagadas   -    - 
Costo servicios pasados   -    - 
(Ganancias) pérdidas actuariales   -    17 
Otros movimientos   -    - 
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio  (4.639)  (3.888)
Saldo neto al cierre del ejercicio  1.856   1.283 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 125
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NOTA N°36

PLANES DE PENSIONES, continuación

 

Rendimiento esperado del Plan:

 

     Al 31 de diciembre de  
     2014     2013   
               
Tipo de rendimiento esperado de los activos del plan    UF + 2,50% anual      UF + 2,50% anual  
Tipo de rendimiento esperado de los derechos de reembolso    UF + 2,50% anual      UF + 2,50% anual  

  

Costos asociados al Plan:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
         
Costos del servicio del período corriente   1.395    311 
Costo por intereses   -    - 
Rendimiento esperado de los activos del plan   (446)   (247)
Rendimiento esperado de los contratos de seguros vinculados a Plan:   -      
Dotaciones extraordinarias   -    - 
(Ganancias)/pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio   -    (17)
Costo de servicios pasados   -    - 
Otros  -   - 
Totales  949   47 

 

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NOTA N°37

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

 

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar en el mercado principal del activo o pasivo o en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

 

Para aquellos instrumentos financieros sin los precios de mercado disponibles, los valores razonables se han estimado utilizando transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados.

 

Estas técnicas son inherentemente subjetivas y se ven significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo la tasa de descuentos, las estimaciones de flujos de efectivo futuros y las hipótesis de prepago. En ese sentido, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración y no puedan ser justificadas en comparación con mercados independientes.

 

Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros

 

A continuación se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los activos y pasivos financieros del Banco y su correspondiente valor razonable al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   Monto registrado   Valor razonable   Monto registrado   Valor razonable 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Activos                
Efectivo y depósitos en bancos   1.608.888    1.608.888    1.571.810    1.571.810 
Operaciones con liquidación en curso   531.373    531.373    604.077    604.077 
Instrumentos para negociación   774.815    774.815    287.567    287.567 
Contrato de retrocompra y préstamos de valores   -    -    17.469    17.469 
Contratos de derivados financieros   2.727.563    2.727.563    1.494.018    1.494.018 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos   22.191.856    24.187.545    20.452.416    23.562.746 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta   1.651.598    1.651.598    1.700.993    1.700.993 
                     
Pasivos                    
Depósitos y obligaciones con bancos   18.126.038    18.470.479    16.978.412    16.921.614 
Operaciones con liquidación en curso   281.259    281.259    276.379    276.379 
Contratos de retrocompra y préstamos de valores   392.126    392.126    208.972    208.972 
Contratos de derivados financieros   2.561.384    2.561.384    1.300.109    1.300.109 
Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras   5.990.237    6.456.142    5.388.439    5.729.213 

 

Adicionalmente, las estimaciones del valor razonable presentadas anteriormente, no intentan estimar el valor de las ganancias del Banco generadas por su negocio, ni futuras actividades, y por lo tanto no representa el valor del Banco como empresa en marcha. A continuación se detalla los métodos utilizados para la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros.

 

a)Efectivo y depósitos en bancos

 

El valor registrado de efectivo y adeudado por bancos se aproxima a su valor razonable estimado dado por su naturaleza de corto plazo.

 

b)Operaciones con liquidación en curso, instrumentos para negociación, instrumentos de inversión disponibles para la venta, contratos de retrocompra y préstamos de valores

 

El valor razonable estimado de estos instrumentos financieros se determinó utilizando valores de mercado o cotizaciones de un dealer disponible, o los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros con características similares. Las inversiones con vencimiento en menos de un año se valúan a su valor registrado, porque son, debido a su corto plazo de madurez, consideradas que tienen un valor razonable que no es significativamente diferente de su valor registrado. Para las estimaciones del valor razonable de las inversiones de deuda o valores representativos de deuda incluidos en estos rubros, éstas toman en cuenta variables e insumos adicionales, en la medida que apliquen, incluyendo estimación de tasas de prepago, y riesgo de crédito de los emisores.

 

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NOTA N°37

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

c)Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos

 

El valor razonable de los préstamos comerciales, préstamos hipotecarios, tarjetas de crédito y préstamos de consumo es medido utilizando el análisis de descuento de flujos de caja. Para esto se utilizan tasas de interés vigente en el mercado en consideración al producto, plazo, monto y similar calidad crediticia. El valor razonable de los préstamos que tienen una mora igual o superior a 90 días es medido utilizando el valor de mercado de la garantía asociada, descontada a la tasa y plazo esperado de realización. Para los préstamos de tasa variable cuyas tasas de interés cambian frecuentemente (mensualmente o trimestralmente) y que no están sujetas a ningún cambio significativo de riesgo de crédito, el valor razonable estimado se basa en su valor libro.

 

d)Depósitos

 

El valor razonable revelado de depósitos que no devengan interés y cuentas de ahorro, es la cantidad a pagar en la fecha de reporte y, en consecuencia, es igual a la suma registrada. El valor razonable de los depósitos a plazo se calcula utilizando el método de flujo de caja descontado, que aplica tasas de interés corrientes ofrecidas actualmente a un calendario de vencimientos mensuales previstos en el mercado.

 

e)Instrumentos de deuda emitidos a corto y largo plazo

 

El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando el análisis de descuento del flujo de caja basado en las tasas de préstamos incrementales corrientes, para similares tipos de acuerdos de préstamos, con vencimientos similares.

 

f)Contratos de derivados financieros

 

El valor razonable estimado de los contratos de forwards de divisas se calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

 

El valor razonable de los swaps de tipos de interés representa el importe estimado que el Banco espera recibir o pagar para rescindir los contratos o acuerdos, teniendo en cuenta las estructuras de plazos de la curva de tipo de interés, volatilidad del subyacente y el riesgo de crédito de las contrapartes.

 

Si no existen precios cotizados en el mercado (directos o indirectos) para algún instrumento derivado, las respectivas estimaciones de valor razonable se han calculado utilizando modelos y técnicas de valuación tales como Black-Scholes, Hull y simulaciones de Monte Carlo y considerando las entradas/insumos relevantes tales como volatilidad de opciones, correlaciones observables entre subyacentes, riesgo de crédito de las contrapartes, la volatilidad implícita del precio, velocidad con que la volatilidad revierte a su valor medio, relación lineal (correlación) entre el valor de una variable de mercado y su volatilidad, entre otras.

 

Medida del valor razonable y jerarquía

 

La NIIF 13 “Medición del Valor Razonable” establece una jerarquía de valor razonable, que segrega los insumos y/o supuestos de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable de instrumentos financieros. La jerarquía brinda la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas o insumos no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de la jerarquía de valor razonable son los siguientes:

 

• Nivel 1: los datos de entrada son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales el Banco puede acceder a la fecha de medición.

 

• Nivel 2: los datos de entrada distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

 

• Nivel 3: los datos de entradas no observables para el activo o pasivo.

 

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NOTA N°37

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

El nivel en la jerarquía en el que una medición se clasifica, se basa en el nivel más bajo de la entrada/insumo que es significativo para la medición como tal del valor razonable en su totalidad.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción observado en el mercado (Nivel 1).

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la dirección realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1) comprenden:

 

-Bonos del Gobierno y Tesorería de Chile.

 

En el caso que los instrumentos no sean observables en mercado en un 100%, sin embargo, el precio es función de otros precios que si son observables en mercado (Nivel 2).

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados en el nivel 2:

 

Tipo de
 instrumento financiero
  Modelo
utilizado en
valoración
  Descripción
ž Letras hipotecarias, bonos privados   Valor presente de los flujos.  

 

Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio:

Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas.

En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado en la información de spreads históricos del mismo papel o de papeles similares.

 

ž Depósitos a Plazo   Valor presente de los flujos.  

Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio:

Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas.

En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado las “curvas Emisoras”.

         
ž Swap Cámara Promedio (CMS), Forward de FX e inflación, Cross Currency Swap (CCS), Interest Rate Swap (IRS)   Valor presente de los flujos.  

Las tasas (TIR) las provee ICAP, GFI, Tradition y Bloomberg según el siguiente criterio:

Con los precios de mercado publicados se construye la curva de valorización mediante el método de bootstrapping y luego se utiliza esta curva para valorizar los distintos derivados.

         
ž Opciones FX   Black-Scholes  

Fórmula ajustada por smile de volatilidad (volatilidad implícita). Los precios (volatilidades) los provee BGC Partners según el siguiente criterio:

Con los precios de mercado publicados se construye la superficie de volatilidad mediante interpolación y luego se utilizan estas volatilidades para valorizar las opciones.

 

En limitadas ocasiones, se utilizan inputs no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado o un mix con datos que si son observables.

 

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NOTA N°37

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados a nivel 3:

 

Tipo de
 instrumento financiero
  Modelo
utilizado en valoración
  Descripción
ž Caps/Floors/Swaptions   Modelo Black Normal para Cap/Floors y Swaptions   No hay input observable de volatilidad implícita.
ž Opciones UF   Black – Scholes   No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS con Ventana   Hull-White   Modelo Hibrido HW para tasas y moción browniana para FX. No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS (contratos especiales)   FRA Implícito   Start Fwd no soportadas por Murex (plataforma) debido a la estimación UF fwd.
ž CCS, IRS, CMS en TAB   Valor presente de flujos   Valorización obtenida usando curva de interés interpolando a vencimiento de flujos, no obstante TAB no es una variable directamente observable ni correlacionada a ningún insumo de mercado.
ž Certificados (en nuestro caso bonos de baja liquidez)   Valor presente de flujos   Valorización utilizando precios de instrumentos de similares características más una tasa de castigo por liquidez.

 

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son medidos a valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

   Medidas de valor razonable 
31 de diciembre de  2014   Nivel 1   Nivel 2   Nivel 3 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Activos                    
Instrumentos para negociación   774.815    731.344    43.471    - 
Instrumentos disponibles para la venta   1.651.598    1.028.639    622.075    884 
Derivados   2.727.563    -    2.684.782    42.781 
Totales   5.153.976    1.759.983    3.350.328    43.665 
                     
Pasivos                    
Derivados   2.561.384    -    2.561.384    - 
Totales  2.561.384   -   2.561.384   - 

 

   Medidas de valor razonable 
31 de diciembre de  2013   Nivel 1   Nivel 2   Nivel 3 
   MM$   MM$   MM$   MM$ 
                 
Activos                    
Instrumentos para negociación   287.567    275.296    12.271    - 
Instrumentos disponibles para la venta   1.700.993    654.945    1.045.210    838 
Derivados   1.494.018    -    1.442.752    51.266 
Totales   3.482.578    930.241    2.500.233    52.104 
                     
Pasivos                    
Derivados   1.300.109    -    1.298.690    1.419 
Totales   1.300.109    -    1.298.690    1.419 

 

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NOTA N°37

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

La siguiente tabla presenta la actividad del Banco para activos y pasivos medidos a valor justo en base recurrente usando entradas significativas sin observar (nivel 3) al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

   Activos   Pasivos 
   MM$   MM$ 
         
Al 01 de enero de 2014   52.104    (1.419)
           
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:          
Incluidas en ganancias   (8.485)   1.419 
Incluidas en resultados integrales   46    - 
Compras, emisiones y colocaciones (netas)   -    - 
           
Al 31 de diciembre de 2014   43.665    - 
           
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2014 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de diciembre de 2013  (8.439)  1.419 

 

 

   Activos   Pasivos 
   MM$   MM$ 
         
Al 01 de enero de 2013  63.149   (1.106) 
         
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:          
Incluidas en ganancias   (10.524)   (313)
Incluidas en resultados integrales   (521)   - 
Compras, emisiones y colocaciones (netas)   -    - 
           
Al 31 de diciembre de 2013   52.104    (1.419)
           
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2013 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de diciembre de 2012   (11.045)  (313)

 

Las ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas incluidas en resultado para el año 2014 y 2013 de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3), se registran en el Estado de Resultados dentro del rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El efecto potencial al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sobre la valoración de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3) que se derivaría de un cambio en las principales hipótesis en el caso de utilizar otras hipótesis razonablemente posibles menos favorables o más favorables que las empleadas, no es considerado significativo para el Banco.

 

La siguiente tabla muestra los instrumentos financieros sujetos de compensación de acuerdo a NIC 32:

 

       Al 31 de diciembre de 2014     
   Instrumentos financieros sujetos a
compensación
   Importes vinculados no compensados
en el balance de situación
   Resto Instrumentos financieros no
vinculados y/o no sujetos a
compensación
 
Instrumento financiero  Importes
brutos de
activos
financieros
   Importes brutos
de pasivos
financieros
compensados
en el balance de
situación
   Importe neto
("+" o " -") de
activos
financieros
presentados en
el balance de
situación
   Instrumentos
financieros-Activos
   Instrumentos
financieros-Pasivos
   Importe
neto
   Activos   Pasivos   Importe
neto
 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Contratos de derivados financieros  -   -   -   2.552.301   2.443.668   108.633   175.262   117.716   57.546 
Contratos de retrocompra   -    -    -    -    -    -    41.912    1.793    40.119 
Total   -    -    -    2.552.301    2.443.668    108.633    217.174    119.509    97.665 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 131
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NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

 

Introducción y descripción general

 

El Banco, mediante su actividad con instrumentos financieros, está expuesto a varios tipos de riesgos. Los principales riesgos relacionados con los instrumentos financieros aplicables al Banco son los siguientes:

 

-Riesgos de mercado: surgen por mantener instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones de mercado; incluye generalmente los siguientes tipos de riesgo:
a.Riesgo cambiario: surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre monedas.
b.Riesgo de valor razonable por tipo de interés: surge como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado.
c.Riesgo de precio: surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, bien por factores específicos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a todos los instrumentos negociados en el mercado.
d.Riesgo de inflación: surge como consecuencia de cambios en los índices inflacionarios en Chile, cuyo efecto aplicaría principalmente a instrumentos financieros denominados en UF.

 

-Riesgo de crédito: es el riesgo de que una de las partes del contrato del instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad de las personas naturales o jurídicas y produzca en la otra parte una pérdida financiera.

 

-Riesgo de liquidez: se denomina riesgo de liquidez a la posibilidad de que una entidad no pueda atender a sus compromisos de pago o, que para atenderlos, tenga que recurrir a la obtención de fondos en condiciones gravosas o que pudieran deteriorar la imagen y reputación de la entidad.

 

-Riesgo operacional: se denomina riesgo que por errores humanos, en los sistemas, fraudes o eventos externos, que pudieran ocasionar al Banco pérdidas de reputación, tener implicancias legales o regulatorias o pérdidas financieras.

 

Esta nota incluye información de la exposición del Banco a estos riegos, y sus objetivos, políticas y procesos envueltos en la medición y manejo de ellos.

 

Estructura de manejo de riesgos

 

El Directorio es responsable por el establecimiento y seguimiento de la estructura de manejo de riesgos del Banco y con este propósito cuenta con un sistema de gobierno corporativo en línea con las recomendaciones y tendencias internacionales, adaptado a la realidad regulatoria chilena y adecuado a las prácticas más avanzadas de los mercados en que desarrolla su actividad. Para mejor ejercicio de esta función, el Directorio ha establecido el Comité de Activos y Pasivos (“ALCO”) el cual tiene como misión principal asistirle en el desarrollo de sus funciones relacionadas con el control y manejo de riesgos del Banco. Complementando al ALCO en el manejo de riesgos, el Directorio cuenta también con 3 comités claves: Comité de Mercados (“CDM”), Comité Ejecutivo de Crédito (“CEC”) y el Comité de Directores y Auditoría (“CDA”). Cada uno de los comités está compuesto por directores y miembros ejecutivos de la Administración del Banco.

 

El ALCO es responsable de desarrollar políticas de manejo de riesgos del Banco conforme a las directrices del Directorio, del Departamento Global de Riesgo de Santander España y los requerimientos regulatorios dictados por la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras de Chile (“SBIF”). Dichas políticas han sido creadas principalmente para identificar y analizar el riesgo que enfrenta el Banco, establecer los límites de riesgo y controles apropiados, y vigilar los riesgos y el cumplimiento de los límites. Las políticas de manejo de riesgos y los sistemas del Banco se revisan regularmente para reflejar los cambios en las condiciones de mercado, y los productos o servicios ofrecidos. El Banco, a través de la formación y gestión de normas y procedimientos, pretende desarrollar un entorno de control disciplinado y constructivo, en el que todos sus empleados comprenden sus funciones y obligaciones.

 

Para cumplir con sus funciones, el ALCO trabaja directamente con los departamentos de control y riesgo del Banco cuyos objetivos conjuntos incluyen:

 

-evaluar aquellos riesgos que por su tamaño pudieran comprometer la solvencia del Banco, o que presenten potencialmente riesgos operacionales o de reputación significativos;
-asegurar que el Banco se dota de los medios, sistemas, estructuras y recursos acordes con las mejores prácticas que permitan implantar la estrategia en la gestión de riesgos;
-asegurar la integración, control y gestión de todos los riesgos del Banco;
-ejecutar la aplicación en todo el Banco y sus negocios de principios, políticas y métricas de riesgo homogéneas;
-desarrollar e implantar un modelo de gestión de riesgos en el Banco, de manera que la exposición de riesgo se integre adecuadamente en los diferentes procesos de toma de decisiones;

 

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NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

-identificar concentraciones de riesgo y alternativas de mitigación, realizar un seguimiento del entorno macroeconómico y competitivo, cuantificando sensibilidades y el previsible impacto de diferentes escenarios sobre el posicionamiento de riesgos; y
-realizar la gestión de los riesgos estructurales de liquidez, tipos de interés y tipos de cambio, así como de la base de recursos propios del Banco.

 

Para cumplir con los objetivos anteriormente mencionados, el Banco (Administración y ALCO) realiza varias actividades relacionadas a la gestión de riesgo, las cuales incluyen: calcular las exposiciones al riesgo de las diferentes carteras y/o inversiones, considerando factores mitigadores (garantías, netting, colaterales, etc.); calcular las probabilidades de pérdida esperada de cada cartera y/o inversiones; asignar los factores de pérdida a las nuevas operaciones (rating y scoring); medir los valores en riesgos de las carteras y/o inversiones en función de distintos escenarios mediante simulaciones históricas; establecer límites a las potenciales pérdidas en función de los distintos riesgos incurridos; determinar los impactos posibles de los riesgos estructurales en los Estados Consolidados de Resultados del Banco; fijar los límites y alertas que garanticen la liquidez del Banco; e identificar y cuantificar los riesgos operacionales por líneas de negocios y así facilitar su mitigación mediante acciones correctoras.

 

El CDA es principalmente responsable de vigilar el cumplimiento de las políticas y procedimientos de gestión de riesgo del Banco, y de revisar la adecuación del marco de gestión de riesgos en relación con los riesgos que enfrenta el Banco.

 

Riesgo de crédito

 

El riesgo de crédito es el riesgo de que una de las partes del contrato del instrumento financiero deje de cumplir con sus obligaciones contractuales por motivos de insolvencia o incapacidad de las personas naturales o jurídicas y produzca en la otra parte una pérdida financiera. Para propósitos de la gestión del riesgo de crédito, el Banco consolida todos los elementos y componentes de la exposición al riesgo crediticio (ej. riesgo de mora individual por acreedor, riesgo innato de una línea de negocio o sector, y/o riesgo geográfico).

 

Mitigación del riesgo de crédito de créditos y/o cuentas por cobrar

 

El Directorio ha delegado la responsabilidad del manejo del riesgo de crédito al ALCO y al CEC y los departamentos de riesgos del Banco cuyos roles se resumen como sigue:

 

-Formulación de políticas de crédito, en consulta con las unidades de negocio, cubriendo los requisitos de garantía, evaluación crediticia, calificación de riesgos y presentación de informes, documentos y procedimientos legales en cumplimiento con los requisitos reglamentarios, legales e internos del Banco.

 

-Establecer la estructura de la autorización para la aprobación y renovación de solicitudes de crédito. El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países. Los límites de autorización se asignan a los respectivos oficiales de la unidad de negocio (comerciales, consumo, PYMEs) para ser monitoreados de forma permanente por la Administración. Además, estos límites son revisados periódicamente. Los equipos de evaluación de riesgo a nivel de sucursal interactúan regularmente con clientes, no obstante para grandes operaciones, los equipos de riesgo de la matriz e inclusive el CEC, trabajan directamente con los clientes en la evaluación de los riesgos de crédito y la preparación de solicitudes de crédito. Inclusive, Banco Santander España participa en el proceso de aprobación de los créditos más significativos, por ejemplo a clientes o grupos económicos con importes de deuda mayores de US$40 millones.

 

-Limitar concentraciones de exposición a clientes, contrapartes, en áreas geográficas, industrias (para cuentas por cobrar o créditos), y por emisor, calificación crediticia y liquidez (para inversiones).

 

-Desarrollar y mantener la clasificación de riesgo del Banco con el fin de clasificar los riesgos según el grado de exposición a pérdida financiera que enfrentan los respectivos instrumentos financieros y con el propósito de enfocar el manejo o gestión del riesgo específicamente a los riesgos asociados.

 

-Revisar y evaluar el riesgo de crédito Las divisiones de riesgo de la Administración son en gran medida independientes de la división comercial del banco y evalúan todos los riesgos de crédito en exceso de los límites designados, previo a las aprobaciones de créditos a clientes o previo a la adquisición de inversiones especificas. Las renovaciones y revisiones de créditos están sujetas a procesos similares.

 

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NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

En la preparación de una solicitud de crédito para un cliente corporativo, el Banco verifica varios parámetros como la capacidad de servicio de la deuda (incluyendo, por lo general, los flujos de efectivo proyectados), la historia financiera del cliente y/o proyecciones para el sector económico en que opera. La división de riesgo está estrechamente envuelta en este proceso. Todas las solicitudes contienen un análisis de las fortalezas y debilidades del cliente, una calificación y una recomendación. Los límites de crédito no están determinados sobre la base de los saldos pendientes de los clientes, sino en el riesgo de crédito directo e indirecto del grupo financiero. Por ejemplo, una sociedad anónima sería evaluada junto con sus subsidiarias y afiliadas.

 

Los créditos de consumo son evaluados y aprobados por sus divisiones de riesgo respectivas (individuos, PYMEs) y el proceso de evaluación se basa en un sistema de evaluación conocido como Garra (Banco Santander) y Syseva de Santander Banefe, ambos procesos son descentralizados, automatizados y se basan en un sistema de puntuación que incluye las políticas de riesgo de crédito implementadas por el Directorio del Banco. El proceso de solicitud de créditos se basa en la recopilación de información para determinar la situación financiera del cliente y la capacidad de pago. Los parámetros que se utilizan para evaluar el riesgo de crédito del solicitante incluyen varias variables tales como: niveles de ingresos, duración del actual empleo, endeudamiento, informes de agencias de crédito.

 

-Proporcionar asesoramiento, orientación y conocimientos especializados a las unidades de negocio para promover las mejores prácticas del Banco en la gestión del riesgo de crédito.

 

Mitigación del riesgo de crédito de otros activos financieros (inversiones, derivados, compromisos)

 

Como parte del proceso de adquisición de inversiones financieras e instrumentos financieros, el Banco considera la probabilidad de incobrabilidad de los emisores o las contrapartes utilizando evaluaciones internas y externas tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. Además, el Banco se rige por una política estricta y conservadora la cuál asegura que los emisores de sus inversiones y contrapartes en transacciones de instrumentos derivados sean de la más alta reputación.

 

Adicionalmente, el Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el Estado de Situación Financiera Consolidado, como por ejemplo: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos.

 

Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste efectuará los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones representan la misma exposición al riesgo de crédito que un préstamo común.

 

Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero, garantizada por aquellas.

 

Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. El Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito porque generalmente los compromisos a largo plazo tienen un mayor riesgo de crédito que los compromisos a corto plazo.

 

Exposición máxima al riesgo de crédito

 

Para los activos financieros reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado, la exposición al riesgo de crédito es igual a su valor contable. Para las garantías financieras concedidas, la máxima exposición al riesgo de crédito es el máximo importe que el Banco tendría que pagar si la garantía fuera ejecutada.

 

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NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

A continuación, se presenta la distribución por activo financiero de la exposición máxima al riesgo de crédito del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, sin deducir las garantías reales ni las mejoras crediticias recibidas:

 

       Al 31 de diciembre de 
       2014   2013 
       Monto de
exposición
   Monto de
exposición
 
   Nota   MM$   MM$ 
             
Efectivo y depósitos en bancos   4    1.608.888    1.571.810 
Operaciones con liquidación en curso   4    531.373    604.077 
Instrumentos para negociación   5    774.815    287.567 
Contrato de retrocompra y préstamos de valores   6    -    17.469 
Contratos de derivados financieros   7    2.727.563    1.494.018 
Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos (neto)   8 y 9    22.191.856    20.452.416 
Instrumentos de inversión disponibles para la venta   10    1.651.598    1.700.993 
                
Compromisos de préstamo/crédito no reconocidos:               
Cartas de créditos documentarias emitidas   22    205.920    218.032 
Cartas de crédito del exterior confirmadas   22    75.813    127.600 
Boletas de garantía   22    1.481.154    1.212.799 
Líneas de crédito disponibles   22    5.699.573    5.141.831 
Avales y fianzas   22    262.169    181.416 
Otros compromisos de créditos irrevocables   22   109.520   47.376 
Totales        37.320.242    33.057.404 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 135
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

En cuanto a la calidad de los créditos, estos se clasifican en conformidad a lo descrito en el compendio de normas de la SBIF al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

  

   Al 31 de diciembre de 
Categoría  2014   2013 
Comerciales  Individuales   Porcentaje   Provisión   Porcentaje   Individuales   Porcentaje   Provisión   Porcentaje 
Carterizados  MM$   %   MM$   %   MM$   %   MM$   % 
                                 
A1   120.646    0,53%   42    0,01%   381.551    1,81%   135    0,02%
A2   1.790.389    7,82%   1.202    0,17%   2.013.820    9,56%   1.323    0,22%
A3   3.029.274    13,23%   3.340    0,48%   2.730.837    12,97%   2.923    0,48%
A4   2.535.098    11,07%   17.062    2,43%   2.115.403    10,04%   15.823    2,60%
A5   858.830    3,75%   13.114    1,87%   838.697    3,98%   13.712    2,25%
A6   475.212    2,08%   11.406    1,63%   443.059    2,10%   11.981    1,97%
B1   183.932    0,80%   9.172    1,31%   181.676    0,86%   8.061    1,33%
B2   64.695    0,28%   5.910    0,84%   80.513    0,38%   4.229    0,70%
B3   75.074    0,33%   10.351    1,48%   77.940    0,37%   10.430    1,72%
B4   74.910    0,33%   11.028    1,57%   33.922    0,16%   5.318    0,87%
C1   79.148    0,35%   1.583    0,23%   56.040    0,27%   1.121    0,18%
C2   66.267    0,29%   6.627    0,95%   46.996    0,22%   4.700    0,77%
C3   16.742    0,07%   4.185    0,60%   20.780    0,10%   5.195    0,85%
C4   33.074    0,14%   13.229    1,89%   43.109    0,21%   17.243    2,83%
C5   59.585    0,26%   38.730    5,53%   61.246    0,29%   39.811    6,54%
C6   94.832    0,41%   85.348    12,18%   64.755    0,31%   58.279    9,59%
Subtotal   9.557.708    41,74%   232.329    33,17%   9.190.344    43,63%   200.284    32,92%

 

   Grupales   Porcentaje   Provisión   Porcentaje   Grupales   Porcentaje   Provisión   Porcentaje 
   MM$   %   MM$   %   MM$   %   MM$   % 
Comercial                                        
Cartera normal   2.401.003    10,49%   51.027    7,28%   2.237.256    10,62%   30.864    5,07%
Cartera en incumplimiento   383.532    1,68%   114.670    16,36%   400.101    1,90%   69.306    11,39%
Subtotal   2.784.535    12,17%   165.697    23,64%   2.637.357    12,52%   100.170    16,46%
Vivienda                                        
Cartera normal   6.261.428    27,35%   17.574    2,50%   5.302.411    25,18%   15.701    2,58%
Cartera en  incumplimiento   370.603    1,62%   31.170    4,45%   323.401    1,54%   27.605    4,54%
Subtotal   6.632.031    28,97%   48.744    6,95%   5.625.812    26,72%   43.306    7,12%
Consumo                                        
Cartera normal   3.554.891    15,53%   116.865    16,67%   3.257.836    15,47%   112.468    18,49%
Cartera en  incumplimiento   363.484    1,59%   137.158    19,57%   349.412    1,66%   152.117    25,01%
Subtotal   3.918.375    17,12%   254.023    36,24%   3.607.248    17,13%   264.585    43,50%
Totales carteras   22.892.649    100,00%   700.793    100,00%   21.060.761    100,00%   608.345    100,00%

  

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 136
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Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Respecto a la cartera de evaluación individual las distintas categorías corresponden a:

 

-Categorías  A o Cartera en Cumplimiento Normal, es aquella que está conformada por deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos financieros, y que de acuerdo con la evaluación de su situación económico-financiera, no se visualiza que esta condición cambie en el corto plazo.

 

-Categorías B o Cartera Subestándar, es aquella que contempla deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su  capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo.

 

-Categorías C o  Cartera en Incumplimiento,  está conformada por aquellos deudores sobre los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago.

 

En cuanto a las carteras de evaluación grupal se realiza una evaluación en conjunto de las operaciones que la componen.

 

Refiérase a la Nota 30 para el detalle de los créditos del Banco deteriorados y sus respectivas provisiones. También refiérase a la Nota 19 para un detalle de los vencimientos de activos financieros del Banco.

 

Exposición a riesgo al crédito en contratos de derivados con el exterior

 

Al 31 de diciembre de 2014, la exposición extranjera del Banco, incluido el riesgo de la contraparte en la cartera de instrumentos derivados, fue de USD 1.711 millones o el 3,45% de los activos. En la tabla a continuación, la exposición a instrumentos derivados se calcula usando el riesgo de crédito equivalente, que es igual al valor neto del reemplazo más el valor potencial máximo, considerando el colateral en efectivo, que mitiga la exposición.

 

A continuación, se incluyen detalles adicionales con respecto a nuestra exposición a Colombia e Italia, dado que tienen una calificación sobre 1 y es donde tenemos la mayor exposición en las categorías distintas a 1. A continuación se detalla la exposición a Italia y Colombia al 31 de diciembre de 2014, considerando el valor razonable de los instrumentos derivados.

 

País  Clasificación   Instrumentos derivados 
(ajustados a mercado) 
MM USD
   Depósitos
MM USD
   Créditos
MM USD
   Inversiones
financieras
MM USD
   Exposición 
total
MM USD
 
Colombia   2       4,13    -    0,09    -    4,22 
Italia   2       49,65    3,28    0,18    -    53,11 
Otro   3      1,37    0,21    0,53    -    2,11 
Total        55,15    3,49    0,8    -    59,44 

El monto total de esta exposición a instrumentos derivados debe compensarse diariamente con el colateral y, por ende, la exposición a créditos neta es USD$ 0.

 

Nuestra exposición a España dentro del grupo es la siguiente:

 

Contraparte  País  Clasificación   Instrumentos derivados
(ajustados a mercado)
MM USD
   Depósitos
MM USD
   Créditos
MM USD
   Inversiones
financieras
MM USD
   Exposición
total
MM USD
 
Banco Santander España (*)  España   1       4,79    311,26    -    -    316,05 

El monto total de esta exposición a instrumentos derivados debe compensarse diariamente con el colateral y, por ende, la exposición a créditos neta es USD$ 0,28

 

(*) Incluimos nuestra exposición a las sucursales de Santander en Nueva York y Hong Kong como exposición a España.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 137
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Deterioro de otros instrumentos financieros

 

Al 31 de diciembre del 2014 y 2013 el Banco no tuvo deterioros significativos en sus activos financieros diferentes a créditos y/o cuentas por cobrar.

 

Garantías y mejoras crediticias

 

La máxima exposición al riesgo de crédito, en algunos casos, se ve reducida por garantías, mejoras crediticias y otras acciones que mitigan la exposición del Banco. En base a ello, la constitución de garantías es un instrumento necesario pero no suficiente en el otorgamiento de un crédito; por tanto la aceptación del riesgo por parte del Banco requiere la verificación de otras variables o parámetros tales como la capacidad de pago o generación de recursos para mitigar el riesgo contraído.

 

Los procedimientos para la gestión y valoración de garantías están recogidos en la política interna de gestión de riesgo. En dichas políticas se establecen los principios básicos para la gestión del riesgo de crédito, lo que incluye la gestión de las garantías recibidas en las operaciones con clientes. En este sentido, el modelo de gestión de riesgos incluye valorar la existencia de garantías apropiadas y suficientes que permitan llevar a cabo la recuperación del crédito cuando las circunstancias del deudor no le permitan hacer frente a sus obligaciones.

 

Los procedimientos utilizados para la valoración de las garantías son acordes a las mejores prácticas del mercado, que implican la utilización de tasaciones en garantías inmobiliarias, precio de mercado en valores bursátiles, valor de las participaciones en un fondo de inversión, etc. Todas las garantías reales recibidas deben estar correctamente instrumentadas e inscritas en el registro correspondiente, así como contar con la aprobación de las divisiones legales del Banco.

 

El Banco además cuenta con herramientas de calificación que permiten ordenar la calidad crediticia de las operaciones o clientes. Para poder estudiar cómo varía esta probabilidad, el Banco dispone de bases de datos históricas que almacenan la información generada internamente. Las herramientas de calificación varían según el segmento del cliente analizado (comerciales, consumo, PYMEs, etc.).

 

Se presenta a continuación el detalle de garantías, colaterales o mejoras crediticias a favor del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   MM$   MM$ 
Activos financieros no deteriorados:          
Propiedades/hipotecas   14.643.933    12.701.836 
Inversiones y otros   2.005.276    1.347.770 
Activos financieros deteriorados:          
Propiedades/hipotecas   420.033    663.889 
Inversiones y otros   12.314    27.810 
Totales   17.081.556    14.741.305 

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 138
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Riesgo de liquidez

 

El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco tenga dificultades para cumplir con las obligaciones asociadas con sus obligaciones financieras.

 

Gestión de riesgo de liquidez

 

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de varias transacciones bancarias tales como giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías, desembolsos de operaciones con derivados, etc. Como es inherente a la actividad bancaria, el Banco no mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de esas posiciones, puesto que la experiencia muestra que sólo un nivel mínimo de estos fondos será retirado, lo cual puede ser previsto con un alto grado de certeza.

 

El enfoque del Banco a la gestión de la liquidez es asegurar, a la medida que sea posible, siempre tener suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, en circunstancias normales y condiciones de estrés, sin incurrir en pérdidas inaceptables o correr el riesgo de daño a la reputación del Banco. El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco debe cumplir con límites regulatorios dictados por la SBIF para los descalces de plazos.

 

Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente y son los siguientes:

 

i. descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;

ii. descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico; y

iii. descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

 

El departamento de tesorería recibe información de todas las unidades de negocio sobre el perfil de liquidez de sus activos y pasivos financieros y detalles de otros flujos de efectivo proyectados que deriven de negocios futuros. De acuerdo a esta información, tesorería mantiene una cartera de activos líquidos a corto plazo, compuestos en gran parte de inversiones líquidas, préstamos y anticipos a otros bancos, para garantizar que el Banco mantenga suficiente liquidez. Las necesidades de liquidez de las unidades de negocio se cumplen a través de transferencias a corto plazo desde tesorería para cubrir cualquier fluctuación a corto plazo y la financiación de largo plazo para abordar todos los requisitos de liquidez estructural.

 

El Banco monitorea su posición de liquidez de forma diaria, determinando los flujos futuros de sus egresos e ingresos. Además al cierre de cada mes se realizan pruebas de estrés, para lo cual se utilizan una variedad de escenarios que abarcan tanto condiciones normales de mercado como condiciones de fluctuación del mismo. La política de liquidez y los procedimientos están sujetos a revisión y aprobación del Directorio del Banco. Informes periódicos son generados detallando la posición de liquidez del Banco y sus filiales, incluyendo cualquier excepción y medidas correctoras adoptadas, los cuales se someten regularmente a la revisión por el ALCO.

 

El Banco se basa en los depósitos de clientes (retail) e institucionales, obligaciones con bancos, instrumentos de deuda y depósito a plazo como sus principales fuentes de financiación. Si bien la mayoría de las obligaciones con bancos, instrumentos de deuda y depósito a plazo tienen vencimientos superiores a un año, los depósitos de los clientes (retail) e institucionales suelen tener vencimientos más cortos y una gran proporción de ellos son pagaderos dentro de 90 días. La naturaleza a corto plazo de estos depósitos aumenta el riesgo de liquidez del Banco y por ende el Banco gestiona activamente este riesgo mediante la supervisión constante de las tendencias de mercado y el manejo de precios.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 139
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

La exposición al riesgo de liquidez

 

Una de las medidas clave utilizada por el Banco para la gestión de riesgo de liquidez es la proporción de activos líquidos netos a los depósitos de los clientes. Para este fin, los activos líquidos netos deben incluir caja/efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones de deuda para los cuales existan un mercado activo y líquido menos los depósitos de los bancos, valores de renta fija emitidos, préstamos y otros compromisos con vencimiento en el próximo mes. Una medida similar, pero no idéntica, se utiliza como calculo para medir el cumplimiento del Banco con el límite de liquidez establecido por la SBIF, donde el Banco determina el descalce entre sus derechos y obligaciones según vencimientos de acuerdo al comportamiento estimado. Las proporciones de los descalces a 30 días en relación al capital y 90 días respecto a 2 veces el capital se muestra en el siguiente cuadro:

 

   Al 31 de diciembre de 
   2014   2013 
   %   % 
A 30 días   32    30,00 
A 30 días moneda extranjera   -    (22,00)
A 90 días   15    31,00 

 

Seguidamente se presenta el desglose, por vencimientos contractuales, de los saldos de los activos y pasivos del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, considerando además aquellos compromisos no reconocidos:

 

Al 31 de diciembre de 2014  A la vista   Hasta 
1 mes
   Entre 1 y 3 
meses
   Entre 3 y 12
meses
   Entre 1 y 5
años
   Más de 5
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Vencimiento de activos (Nota 19)   2.887.690    2.655.380    2.094.399    4.815.513    8.519.123    9.214.781    30.186.886 
Vencimiento de pasivos (Nota 19)   (6.992.478)   (6.175.945)   (3.205.819)   (3.717.331)   (4.329.432)   (2.930.039)   (27.351.044)
Vencimiento neto   (4.104.788)   (3.520.565)   (1.111.420)   1.098.182    4.189.691    6.284.742    2.835.842 
Compromisos de préstamo/crédito no reconocidos:                                   
Avales y fianzas   -    (17.626)   (6.858)   (169.875)   (54.126)   (13.684)   (262.169)
Cartas de crédito del exterior confirmadas   -    (2.426)   (26.807)   (4.085)   (42.495)   -    (75.813)
Cartas de créditos documentarias emitidas   -    (54.701)   (108.218)   (43.001)   -    -    (205.920)
Garantías   -    (122.176)   (188.378)   (620.143)   (522.233)   (28.224)   (1.481.154)
                                    
Vencimiento neto, incluyendo compromisos   (4.104.788)   (3.717.494)   (1.441.681)   261.078    3.570.837    6.242.834    810.786 

  

Al 31 de diciembre de 2013  A la vista   Hasta 
1 mes
   Entre 1 y 3
meses
   Entre 3 y 12
meses
   Entre 1 y 5
años
   Más de 5
años
   Total 
   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$   MM$ 
Vencimiento de activos (Nota 19)   2.950.498    2.647.295    2.190.406    4.387.042    7.412.088    7.149.366    26.736.695 
Vencimiento de pasivos (Nota 19)   (6.106.601)   (5.857.722)   (3.232.857)   (3.772.903)   (2.839.942)   (2.342.286)   (24.152.311)
Vencimiento neto   (3.156.103)   (3.210.427)   (1.042.451)   614.139    4.572.146    4.807.080    2.584.384 
Compromisos de préstamo/crédito no reconocidos:                                   
Avales y fianzas   -    (7.745)   (9.292)   (137.269)   (19.001)   (8.109)   (181.416)
Cartas de crédito del exterior confirmadas   -    (17.347)   (50.984)   (24.639)   (26.543)   (8.087)   (127.600)
Cartas de créditos documentarias emitidas   -    (48.634)   (101.181)   (46.210)   (22.007)   -    (218.032)
Garantías   -    (128.171)   (145.878)   (493.530)   (419.414)   (25.806)   (1.212.799)
                                    
Vencimiento neto, incluyendo compromisos   (3.156.103)   (3.412.324)   (1.349.786)   (87.509)   4.085.181    4.765.078    844.537 

 

Las tablas anteriores muestran los flujos de efectivo sin descontar de los activos y pasivos financieros del Banco sobre la base estimada de vencimientos. Los flujos de caja esperados del Banco por estos instrumentos, pueden variar considerablemente en comparación a este análisis. Por ejemplo, se espera que los depósitos a la vista se mantengan estables o tengan una tendencia creciente, y los compromisos de préstamos no reconocidos no se espera que se ejecuten todos los que se han dispuesto. Además, el desglose anterior excluye las líneas de crédito disponible, ya que éstas carecen de vencimientos definidos contractuales.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 140
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Riesgo de mercado

 

El riesgo de mercado surge como consecuencia de la actividad mantenida en los mercados, mediante instrumentos financieros cuyo valor puede verse afectado por variaciones en las condiciones del mercado, reflejadas en cambios en los diferentes activos y factores de riesgos financieros. El riesgo puede ser mitigado a través de coberturas mediante otros productos (activos/pasivos o derivados), o deshaciendo la operación/posición abierta. El objetivo de la gestión de riesgo de mercado es la gestión y el control de la exposición al riesgo de mercado dentro de parámetros aceptables.

 

Existen cuatro grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos de interés, tipos de cambio, precio, e inflación. Adicionalmente, y para determinadas posiciones, resulta necesario considerar también otros riesgos, tales como el riesgo de spread, riesgo de base, riesgo de commodities, la volatilidad o el riesgo de correlación.

 

Gestión de riesgo de mercado

 

La gestión interna del Banco para medir el riesgo de mercado se basa principalmente en los procedimientos y normas de Santander España, los cuales se basan en analizar la gestión en tres componentes principales:

 

-cartera de negociación;
-cartera de gestión financiera local;
-cartera de gestión financiera foránea.

 

La cartera de negociación se compone principalmente de aquellas inversiones valoradas a su valor justo, libre de cualquier restricción para su venta inmediata y que con frecuencia son comprados y vendidos por el Banco con la intención de venderlos en el corto plazo a fin de beneficiarse de las variaciones de precios a corto plazo. Las carteras de gestión financiera incluyen todas las inversiones financieras no consideradas en la cartera de negociación.

 

La responsabilidad general de riesgo de mercado recae en el ALCO. El departamento de riesgos/finanzas del Banco es el responsable de la elaboración de políticas detalladas de gestión y de su aplicación en la operativa del Banco conforme a las directrices establecidas por el ALCO y por el Departamento de Riesgo Global del Banco Santander de España.

 

Las funciones del departamento en relación a la cartera de negociación conlleva lo siguiente:

 

i.aplicar las técnicas de “Valor en Riesgo” (VaR) para medir el riesgo de tipo de interés,
ii.ajustar a mercado las carteras de negociación y la medición de la utilidad y pérdida diaria de las actividades comerciales,
iii.comparar el VAR real con los límites establecidos,
iv.establecer procedimientos de control de pérdidas en exceso de límites predeterminados y
v.proporcionar información sobre las actividades de negociación para el ALCO, otros miembros de la Administración del Banco, y el Departamento de Riesgo Global de Santander – España.

 

Las funciones del departamento en relación a las carteras de gestión financiera conlleva lo siguiente:

 

i.aplicar simulaciones de sensibilidad (como se explica abajo) para medir el riesgo de tipo de interés de las actividades en moneda local y la pérdida potencial previstas por estas simulaciones y
ii.proporciona los informes diarios respectivos al ALCO, otros miembros de la Administración del Banco, y el Departamento de Riesgo Global de Santander – España.

 

Riesgo de mercado – Cartera de negociación

 

El Banco aplica metodologías de VaR para medir el riesgo de mercado de su cartera de negociación. El Banco tiene una posición comercial consolidada compuesta de inversiones de renta fija, comercio de monedas foráneas y una mínima posición de inversiones en acciones. La composición de esta cartera se compone esencialmente de bonos del Banco Central de Chile, bonos hipotecarios y bonos corporativos emitidos localmente de bajo riesgo. Al cierre de año la cartera de negociación no presentaba inversiones en carteras accionarias.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 141
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Para el Banco, la estimación del VaR se realiza bajo la metodología de simulación histórica, la cual consiste en observar el comportamiento de las pérdidas y ganancias que se hubieran producido con la cartera actual de estar vigentes las condiciones de mercado de un determinado período histórico para, a partir de esa información, inferir la pérdida máxima con un determinado nivel de confianza. La metodología tiene la ventaja de reflejar de forma precisa la distribución histórica de las variables de mercado y de no requerir ningún supuesto de distribución de probabilidad específica. Todas las medidas VaR están destinadas a determinar la función de distribución para el cambio en el valor de una cartera determinada, y una vez conocida esta distribución, para calcular el percentil relacionados con el nivel de confianza necesario, que será igual al valor en riesgo en virtud de esos parámetros. Según lo calculado por el Banco, el VaR es una estimación de la pérdida máxima esperada del valor de mercado de una determinada cartera en un horizonte de 1 día a una confianza del 99,00%. Es la pérdida máxima de un día en que el Banco podría esperar a sufrir en una determinada cartera con el 99,00% de nivel de confianza. En otras palabras, es la pérdida que el Banco esperaría superar solo el 1.0% del tiempo. El VaR proporciona una sola estimación del riesgo de mercado que no es comparable de un riesgo de mercado a otro. Los retornos se calculan utilizando una ventana temporal de 2 años o al menos 520 datos obtenidos desde la fecha de referencia de cálculo del VaR hacia atrás en el tiempo.

 

El Banco no calcula tres VaR separados. Se calcula un solo VaR para toda la cartera de negociación la que, además, está segregada por tipo de riesgo. El programa VaR realiza una simulación histórica y calcula un Estado de ganancias y pérdidas (G&P) por 520 puntos de datos (días) para cada factor de riesgo (renta fija, divisas y renta variable). El G&P de cada factor de riesgo se suma y se calcula un VaR consolidado con 520 puntos o días de datos. A la vez, se calcula el VaR para cada factor de riesgo basado en el G&P individual calculado para cada factor. Es más, se calcula un VaR ponderado de la forma descrita anteriormente pero que da una ponderación mayor a los 30 puntos de datos más recientes. Se informa el mayor de los dos VaR. En 2011 y 2010, todavía se usaba el mismo modelo VaR y no ha habido ningún cambio de metodología.

 

El Banco usa las estimaciones VaR para entregar una advertencia en caso de que las pérdidas estimadas estadísticamente en la cartera de negociación excedan los niveles prudentes y, por ende, existen ciertos límites predeterminados.

 

Limitaciones del modelo VaR

 

Al aplicar esta metodología de cálculo no se hace ningún supuesto sobre la distribución de probabilidad de los cambios en los factores de riesgo, simplemente se utilizan los cambios observados históricamente para generar escenarios para los factores de riesgo en los que se valorará cada una de las posiciones en cartera.

 

Se hace necesaria la definición de una función de valoración fj(xi) para cada instrumento j, preferiblemente la misma que utiliza para el cálculo del valor de mercado y resultados de la posición diaria. Esta función de valoración se aplicará en cada escenario para generar precios simulados de todos los instrumentos en cada escenario.

 

Además, la metodología VaR debe interpretarse considerando las siguientes limitaciones:

 

-Cambios en las tasas de mercado y los precios pueden no ser variables aleatorias independientes e idénticamente distribuidas, ni tampoco tener una distribución normal. En particular, el supuesto de distribución normal puede subestimar la probabilidad de movimientos extremos del mercado;

 

-Los datos históricos utilizados por el Banco puede que no proporcionen la mejor estimación de la distribución conjunta de cambios en los factores de riesgo en el futuro, y cualquier modificación de los datos puede ser inadecuada. En particular, el uso de los datos históricos puede fallar en captar el riesgo de posibles fluctuaciones del mercado extremas y adversas independiente del periodo de tiempo utilizado.

 

-Un horizonte de tiempo de 1 día puede que no capte plenamente aquellas posiciones de riesgo de mercado que no puedan ser liquidadas o cubiertas en un día. No sería posible liquidar o cubrir todas las posiciones en un día;

 

-El VaR se calcula al cierre de los negocios, no obstante las posiciones de negociación pueden cambiar sustancialmente en el transcurso del día de negociación;

 

-El uso de 99% de nivel de confianza no toma en cuenta, ni hace ninguna declaración acerca de, las pérdidas que puedan ocurrir más allá de este nivel de confianza, y

 

-El modelo como tal VaR no captura todos los efectos complejos de los factores de riesgo sobre el valor de las posiciones o carteras, y por tanto, podría subestimar las pérdidas potenciales.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 142
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

En ningún momento de los años 2014 y 2013, el Banco excedió los límites VaR en relación a los 3 componentes que componen la cartera de negociación: inversiones renta fija, inversiones de renta variable e inversiones en moneda extranjera.

 

El Banco realiza back-testing diariamente y, por lo general, se descubre que las pérdidas por negociaciones superan al VaR estimado casi uno de cada 100 días comerciales. A la vez, se estableció un límite al VaR máximo que se esta dispuesto a aceptar sobre la cartera de negociación. Tanto en 2014 como 2013, el Banco se ha mantenido dentro del límite máximo que estableció para el VaR, incluso en aquellas instancias en que el VaR real superó el estimado.

 

Los niveles altos, bajos y promedios por cada componente y para cada año, fueron los siguientes:

 

VAR  2014
MMUSD
   2013
MMUSD
 
Consolidado:          
Alta   3,77    3,48 
Baja   1,06    1,061 
Promedio   1,91    1,72 
           
Inversiones renta fija:          
Alta   3,99    2,39 
Baja   1,06    0,97 
Promedio   1,78    1,57 
           
Inversiones renta variable:          
Alta   0,15    0,19 
Baja   0,00    0,00 
Promedio   0,00    0,00 
           
Inversiones moneda extranjera          
Alta   2,39    3,20 
Baja   0,06    0,06 
Promedio   0,58    0,69 

 

Riesgo de mercado – Cartera de gestión financiera local y foránea

 

La cartera de gestión financiera del Banco incluye la mayoría de los activos del Banco y los pasivos que no son de negociación, incluyendo la cartera de créditos/préstamos. Para estas carteras, las decisiones de inversión y de financiación están muy influenciadas por las estrategias comerciales del Banco.

 

El Banco utiliza un análisis de sensibilidad para medir el riesgo de mercado de la moneda local y extranjera (no incluidos en la cartera de negociación). El Banco realiza una simulación de escenarios la cual vendrá calculada como la diferencia existente entre el valor presente de los flujos en el escenario escogido (curva con movimiento paralelo de 100 pb en todos sus tramos) y su valor en el escenario base (mercado actual). Todas las posiciones en moneda local indexadas a inflación (UF) se ajustan por un factor de sensibilidad de 0,57 lo que representa un cambio de la curva de tipos en 57 puntos base en las tasas reales y 100 puntos base en las tasas nominales. El mismo escenario se lleva a cabo para las posiciones en moneda extranjera netas y las tasas de interés de en US dólares. El Banco además ha establecido límites en cuanto a la pérdida máxima que estos tipos de movimientos en tasas de intereses puedan tener sobre el capital y los ingresos financieros netos presupuestados para el año.

 

Para determinar el límite consolidado, se agrega el límite de moneda extranjera al límite de la moneda local tanto para el límite de pérdida financiera neta como para el límite de pérdida de capital y reservas, usando la siguiente fórmula:

 

Límite consolidado = raíz cuadrada de a2 + b2 + 2ab

a: límite en moneda nacional.

b: límite en moneda extranjera.

Puesto que se asume que la correlación es 0. 2ab = 0.

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 143
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

Limitaciones de los modelos de sensibilidad

 

El supuesto más importante es el uso de un cambio de 100 puntos base en la curva de rendimiento (57 puntos base para las tasas reales). El Banco utiliza un cambio de 100 puntos base dado a que cambio repentinos de esta magnitud se consideran realistas. El Departamento de Riesgo Global de Santander España también ha establecido unos límites comparables por país, a fin de poder comparar, monitorear y consolidar el riesgo de mercado por país de una manera realista y ordenada.

 

Además, la metodología de simulaciones de sensibilidad debe interpretarse considerando las siguientes limitaciones:

 

-La simulación de escenarios supone que los volúmenes permanezcan en el Estado de Situación Financiera Consolidado del Banco y que siempre son renovados a su vencimiento, omitiendo el hecho de que ciertas consideraciones de riesgo de crédito y pagos anticipados pueden afectar el vencimiento de determinadas posiciones.

 

-Este modelo supone un cambio igual en toda la curva de rendimiento de todo y no toma en cuenta los diferentes movimientos para diferentes vencimientos.

 

-El modelo no tiene en cuenta la sensibilidad de volúmenes que resulte de los cambios en las tasas de interés.

 

-Los límites a las pérdidas de los ingresos financieros presupuestados, se calculan sobre una base de ingresos financieros previstos para el año que no se puede obtener, lo que significa que el porcentaje real de los ingresos financieros en situación de riesgo podría ser mayor de lo esperado.

 

Riesgo Mercado – Cartera de gestión financiera – 31 de diciembre de 2014 y 2013

 

   2014   2013 
   Efecto en
ingresos
financieros
   Efecto en
capital
   Efecto en
ingresos
financieros
   Efecto en
capital
 
                 
Cartera de gestión financiera – moneda local (en $ MM)                    
Límite de pérdida   38.150    192.660    35.500    167.530 
Alta   27.707    112.133    28.923    86.196 
Baja   16.904    77.231    21.129    69.729 
Promedio   21.077    92.809    25.124    77.849 
Cartera de gestión financiera – moneda extranjera (en millones $US)                    
Límite de pérdida   40    70    30    30 
Alta   16    39    17    26 
Baja   -    10    2    2 
Promedio   10    28    10    19 
Cartera de gestión financiera – consolidada (en $MM)                    
Límite de pérdida   40.650    172.390    35.500    167.530 
Alta   27.949    112.364    28.958    86.212 
Baja   17.441    77.848    21.204    69.787 
Promedio   21.404    93.245    25.146    77.891 

  

Riesgo operacional

 

El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas directas o indirectas derivadas de una amplia variedad de causas relacionadas con los procesos del Banco, personal, tecnología e infraestructura, y factores externos que no sean de crédito, mercado o liquidez, tales como los relacionados a los requisitos legales o regulatorios. Los riesgos operativos surgen de todas las operaciones del Banco.

 

El objetivo del Banco es la gestión de riesgo operacional a fin de mitigar las pérdidas económicas y daños a la reputación del Banco con una estructura flexible de control interno.

 

La Administración del Banco tiene la responsabilidad primordial para el desarrollo y aplicación de los controles para hacer frente a los riesgos operativos. Esta responsabilidad es apoyada por el desarrollo global de los estándares del Banco para la gestión del riesgo operacional en las siguientes áreas:

 

-Requisitos para la adecuada segregación de funciones, incluyendo la autorización independiente de operaciones
-Requisitos para la reconciliación y supervisión de transacciones

 

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 144
Banco Santander Chile y Afiliadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 y 2013

 

NOTA N°38

ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, continuación

 

-Cumplimiento con los requisitos legales y regulatorios aplicables
-Documentación de controles y procedimientos
-Requisitos para la evaluación periódica de los riesgos operativos aplicables, y la adecuación de los controles y procedimientos para hacer frente a los riesgos identificados
-Requisitos para la revelación de pérdidas operativas y las medidas correctoras propuestas
-Desarrollo de planes de contingencia
-Capacitación y formación/desarrollo profesional
-Establecimiento de normas ética de negocio
-Reducción o mitigación de riesgos, incluyendo contratación de pólizas de seguros si tales son efectivas.

 

El cumplimiento de las normas del Banco se apoya en un programa de revisiones periódicas realizadas por auditoria interna del Banco y cuyos resultados de examinaciones son presentadas internamente a la gerencia de la unidad de negocio examinada y al Comité de Directores y Auditoría.

 

Concentración de riesgo

 

El Banco opera principalmente en Chile, por tanto la mayoría de sus instrumentos financieros están concentrados es ese país. Refiérase a la Nota 9 de los estados financieros para un detalle de la concentración por industria de los créditos y cuentas por cobrar del Banco. 

 

NOTA N°39

HECHOS POSTERIORES

 

No existen hechos posteriores ocurridos entre el 01 de enero de 2015 y la fecha de emisión de estos Estados Financieros (26 de enero de 2015) que revelar.

 

FELIPE CONTRERAS FAJARDO

Gerente de Contabilidad

 

CLAUDIO MELANDRI HINOJOSA

Gerente General

  

Estados Financieros Consolidados Diciembre 2014 / Banco Santander Chile 145