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FORM 6-K
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

 

Report of Foreign Issuer

 

Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of
the Securities Exchange Act of 1934

 

Commission File Number: 001-14554

Banco Santander Chile

Santander Chile Bank

(Translation of Registrant’s Name into English)

Bandera 140

Santiago, Chile

(Address of principal executive office)

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

Form 20-F

x

Form 40-F

¨

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

Yes

¨

No

x

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

Yes

¨

No

x

 

Indicate by check mark whether by furnishing the information contained in this Form, the Registrant is also thereby furnishing the information to the Commission pursuant to Rule 12g3-2(b) under the Securities Exchange Act of 1934:

Yes

¨

No

x

 

If “Yes” is marked, indicate below the file number assigned to the registrant in connection with Rule 12g3-2(b): N/A

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IMPORTANT NOTICE

  

The unaudited financial statements included in this 6K have been prepared in accordance with the Compendium of Accounting Standards issued by the Superintendency of Banks and Financial Institutions (SBIF) of Chile. The accounting principles issued by the SBIF are substantially similar to IFRS, but there are some exceptions.  The SBIF is the banking industry regulator that according to article 15 of the General Banking Law, establishes the accounting principles to be used by the banking industry. For those principles not covered by the Compendium of Accounting Standards, banks can use generally accepted accounting principles issued by the Chilean Accountant’s Association AG and which coincides with International Financial Reporting Standards (IFRS) issued by the International Accounting Standards Board (IASB). In the event that discrepancies exist between the accounting principles issued by the SBIF (Compendium of Accounting Standards) and IFRS, the Compendium of Accounting Standards will take precedence. The Notes to the unaudited consolidated financial statements contain additional information to that submitted in the Unaudited Consolidated Statement of Financial Position, Unaudited Consolidated Statement of Income, Unaudited Consolidated Statement of Comprehensive Income, Unaudited Consolidated Statement of Changes in Equity and Unaudited Consolidated Statement of Cash Flows. These notes provide a narrative description of such statements in a clear, reliable and comparable manner.

 

 

SIGNATURE

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

	BANCO SANTANDER-CHILE
	By:	/s/ Cristian Florence
	Name:	Cristian Florence
	Title:	General Counsel

Date: August 12, 2014

 

Exhibit 99.1

 

 

 

 

CONTENIDO

 

Estados financieros Intermedios Consolidados
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO		3
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO		4
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE OTRO RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL PERIODO		5
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO		6
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO		7
Notas a los Estados financieros Consolidados
NOTA N°01  PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS		09
NOTA N°02  HECHOS RELEVANTES		38
NOTA N°03  SEGMENTOS DE NEGOCIO		40
NOTA N°04  EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO		46
NOTA N°05  INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN		47
NOTA N°06  CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES		48
NOTA N°07  ADEUDADO POR BANCOS		55
NOTA N°08  CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES		56
NOTA N°09  COMPRA, VENTA Y SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES		63
NOTA N°10  INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA		65
NOTA N°11  INTANGIBLES		66
NOTA N°12  ACTIVO FIJO		68
NOTA N°13  IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS		71
NOTA N°14  OTROS ACTIVOS		74
NOTA N°15  DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES		75
NOTA N°16  INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES		76
NOTA N°17  VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS		83
NOTA N°18  OTROS PASIVOS		85
NOTA N°19  CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS		86
NOTA N°20  PATRIMONIO		88
NOTA N°21  REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)		91
NOTA N°22  INTERES NO CONTROLADOR (MINORITARIOS)		93
NOTA N°23  INTERESES Y REAJUSTES		98
NOTA N°24  COMISIONES		100
NOTA N°25  RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS		101
NOTA N°26  RESULTADO NETO DE CAMBIO		101
NOTA N°27  PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO		102
NOTA N°28  REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL		104
NOTA N°29  GASTOS DE ADMINISTRACIÓN		105
NOTA N°30  DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO		106
NOTA N°31  OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES		107
NOTA N°32  OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS		108
NOTA N°33  VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS		113
NOTA N°34  HECHOS POSTERIORES		118

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

 

				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
				2014				2013
		NOTA		MM$				MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos		4			1.074.727				1.571.810
Operaciones con liquidación en curso		4			674.079				604.077
Instrumentos para negociación		5			642.085				287.567
Contratos de retrocompra y préstamos de valores					-				17.469
Contratos de derivados financieros		6			1.895.554				1.494.018
Adeudado por bancos		7			97.764				125.395
Créditos y cuentas por cobrar a clientes		8			21.141.651				20.327.021
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		10			1.327.202				1.700.993
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento					-				-
Inversiones en sociedades					16.631				9.681
Intangibles		11			59.458				66.703
Activo fijo		12			179.616				180.215
Impuestos corrientes		13			22.943				1.643
Impuestos diferidos		13			195.746				230.215
Otros activos		14			313.457				400.025
TOTAL ACTIVOS					27.640.913				27.016.832
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista		15			5.664.560				5.620.763
Operaciones con liquidación en curso		4			409.175				276.379
Contratos de retrocompra y préstamos de valores					136.557				208.972
Depósitos y otras captaciones a plazo		15			9.310.661				9.675.272
Contratos de derivados financieros		6			1.767.149				1.300.109
Obligaciones con bancos					1.725.218				1.682.377
Instrumentos de deuda emitidos		16			5.491.098				5.198.658
Otras obligaciones financieras		16			189.932				189.781
Impuestos corrientes		13			-				50.242
Impuestos diferidos		13			20.044				25.088
Provisiones					194.812				236.232
Otros pasivos		18			286.301				198.777
TOTAL PASIVOS					25.195.507				24.662.650
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:					2.416.870				2.325.678
Capital		20			891.303				891.303
Reservas		20			1.307.761				1.130.991
Cuentas de valoración		20			6.785				(5.964	)
Utilidades retenidas					211.021				309.348
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores					-				-
Utilidad del ejercicio					301.459				441.926
Menos:  Provisión para dividendos mínimos					(90.438	)			(132.578	)
Interés no controlador		22			28.536				28.504
TOTAL PATRIMONIO					2.445.406				2.354.182
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO					27.640.913				27.016.832

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE RESULTADO DEL PERIODO

Por los periodos terminados el

 

 

				Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
				2014				2013				2014				2013
		NOTA										MM$				MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustes		23			591.190				413.671				1.132.097				839.468
Gastos por intereses y reajustes		23			(243.151	)			(165.004	)			(470.565	)			(344.320	)
Ingreso neto por intereses y reajustes					348.039				248.667				661.532				495.148
Ingresos por comisiones		24			88.756				85.996				179.437				173.536
Gastos por comisiones		24			(32.941	)			(27.852	)			(67.858	)			(54.771	)
Ingreso neto por comisiones					55.815				58.144				111.579				118.765
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras		25			(103.583	)			15.039				(74.041	)			(1.834	)
Utilidad (pérdida) de cambio neta		26			133.645				18.214				137.075				57.349
Otros ingresos operacionales		31			3.485				7.188				8.995				11.757
Total ingresos operacionales					437.401				347.252				845.140				681.185
Provisiones por riesgo de crédito		27			(84.036	)			(86.655	)			(165.270	)			(179.513	)
INGRESO OPERACIONAL NETO					353.365				260.597				679.870				501.672
Remuneraciones y gastos del personal		28			(86.849	)			(79.794	)			(161.516	)			(151.327	)
Gastos de administración		29			(51.482	)			(46.762	)			(100.909	)			(92.622	)
Depreciaciones y amortizaciones		30			(15.118	)			(15.261	)			(28.585	)			(30.914	)
Deterioro		30			(16	)			(146	)			(29	)			(173	)
Otros gastos operacionales		31			(16.067	)			(12.871	)			(36.946	)			(25.673	)
Total gastos operacionales					(169.532	)			(154.834	)			(327.985	)			(300.709	)
RESULTADO OPERACIONAL					183.833				105.763				351.885				200.963
Resultado por inversiones en sociedades					552				667				839				1.149
Resultado antes de impuesto a la renta					184.385				106.430				352.724				202.112
Impuesto a la renta		13			(25.079	)			(20.293	)			(51.231	)			(34.530	)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO					159.306				86.137				301.493				167.582
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco					159.616				85.892				301.459				166.771
Interés no controlador		22			(310	)			245				34				811
Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:
(expresada en pesos)
Utilidad básica		20			0,847				0,456				1,600				0,885
Utilidad diluida		20			0,847				0,456				1,600				0,885

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERIODO

Por los periodos terminados el

 

				Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
				2014				2013				2014				2013
		NOTA		MM$				MM$				MM$				MM$
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO					159.306				86.137				301.493				167.582
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		10			5.103				6.816				13.484				9.606
Coberturas de flujo de efectivo		20			10.964				(8.094	)			2.436				(7.586	)
Otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuesto a la renta					16.067				(1.278	)			15.920				2.020
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio		13			(3.213	)			256				(3.184	)			(403	)
Total de otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio					12.854				(1.022	)			12.736				1.617
OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE RECLASIFICARÁN AL RESULTADO DEL EJERCICIO					172.160				85.115				314.229				169.199
TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO
Atribuible a :
Tenedores patrimoniales del Banco					172.470				84.874				314.208				168.382
Interés no controlador		22			(310	)			241				21				817

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los periodos terminados el 30 de junio de 2014 y 2013

 

						RESERVAS								CUENTAS DE VALORACION												UTILIDADES RETENIDAS
		Capital				Reservas y otras utilidades retenidas				Fusión de sociedades bajo control común				Instrumentos de Inversión disponibles para la venta				Coberturas de flujo de efectivo				Impuesto a la renta				Utilidades retenidas de ejercicios anteriores				Utilidades del ejercicio				Provisión para dividendo mínimo				Total atribuible a tenedores patrimoniales				Interés no controlador				Total Patrimonio
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 31 de diciembre de 2012			891.303				977.684				(2.224	)			(10.041	)			5.315				945				-				388.282				(116.486	)			2.134.778				34.265				2.169.043
Ajuste por cambios contables (NIC 19)			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Distribución resultado ejercicio anterior			-				-				-				-				-				-				388.282				(388.282	)			-				-				-				-
Saldos al  01 de enero de 2013			891.303				977.684				(2.224	)			(10.041	)			5.315				945				388.282				-				(116.486	)			2.134.778				34.265				2.169.043
Aumento o disminución de capital y reservas			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Dividendos/retiros realizados			-				-				-				-				-				-				(232.780	)			-				116.486				(116.294	)			(7.599	)			(123.893	)
Otros movimientos patrimoniales			-				155.502				-				-				-				-				(155.502	)			-				-				-				(14	)			(14	)
Provisiones para dividendos mínimos			-				-				-				-				-				-				-				-				(50.031	)			(50.031	)			-				(50.031	)
Subtotales			-				155.502				-				-				-				-				(388.282	)			-				66.455				(166.325	)			(7.613	)			(173.938	)
Otros resultados integrales			-				-				-				9.599				(7.586	)			(402	)			-				-				-				1.611				6				1.617
Resultado del ejercicio			-				-				-				-				-				-				-				166.771				-				166.771				811				167.582
Subtotales			-				-				-				9.599				(7.586	)			(402	)			-				166.771				-				168.382				817				169.199
Patrimonio al 30 de junio de 2013			891.303				1.133.186				(2.224	)			(442	)			(2.271	)			543				-				166.671				(50.031	)			2.136.835				27.469				2.164.304
Patrimonio al 31 de diciembre de 2013			891.303				1.133.215				(2.224	)			802				(8.257	)			1.491				-				441.926				(132.578	)			2.325.678				28.504				2.354.182
Distribución resultado ejercicio anterior			-				-				-				-				-				-				441.926				(441.926	)			-				-				-				-
Saldos al  01 de enero de 2014			891.303				1.133.215				(2.224	)			802				(8.257	)			1.491				441.926				-				(132.578	)			2.325.678				28.504				2.354.182
Aumento o disminución de capital y reservas			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Transacciones con acciones propias			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Dividendos/retiros realizados			-				-				-				-				-				-				(265.156	)							132.578				(132.578	)			11				(132.567	)
Otros movimientos patrimoniales			-				176.770				-				-				-				-				(176.770	)			-				-				-				-				-
Provisión para dividendos mínimos			-				-				-				-				-				-				-				-				(90.438	)			(90.438	)			-				(90.438	)
Subtotales			-				176.770				-				-				-				-				(441.926	)			-				42.140				(223.016	)			11				(223.005	)
Otros resultados integrales			-				-				-				13.500				2.436				(3.187	)			-				-				-				12.749				(13	)			12.736
Resultado del ejercicio			-				-				-				-				-				-				-				301.459				-				301.459				34				301.493
Subtotales			-				-				-				13.500				2.436				(3.187	)			-				301.459				-				314.208				21				314.229
Saldos al 30 de junio de 2014			891.303				1.309.985				(2.224	)			14.302				(5.821	)			(1.696	)			-				301.459				(90.438	)			2.416.870				28.536				2.445.406

 

Período		Resultado atribuible a tenedores patrimoniales				Destinado a reservas				Destinado a dividendos				Porcentaje distribuido				N° de acciones				Dividendo por acción (en pesos)
		MM$				MM$				MM$				%
Año 2013 (Junta Accionistas abril 2014)			441.926				176.770				265.156				60				188.446.126.794				1,407
Año 2012 (Junta Accionistas abril 2013)			387.967				155.187				232.780				60				188.446.126.794				1,235

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los ejercicios terminados el

 

 

 

				Al 30 de junio de
				2014				2013
		NOTA		MM$				MM$
A – FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA					352.724				202.112
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo					(554.155	)			(416.242	)
Depreciaciones y amortizaciones		30			28.585				30.914
Deterioro de activo fijo		12			29				173
Provisiones por activos riesgosos		27			194.099				204.421
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones					(8.153	)			(7.411	)
Utilidad por inversiones en sociedades					(839	)			(1.149	)
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago		31			(7.521	)			(10.428	)
Provisiones por bienes recibidos en pago					2.590				1.300
Utilidad en venta de activos fijos		31			(121	)			(174	)
Castigo de bienes recibidos en pago		31			1.803				4.033
Ingresos netos por intereses		23			(661.532	)			(495.148	)
Ingresos netos comisiones		24			(111.579	)			(118.765	)
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo					(17.757	)			(29.895	)
Cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos		13			26.241				5.887
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación					(78.513	)			479.978
Disminución (aumento) de créditos y cuentas por cobrar a clientes					(662.805	)			(959.718	)
Disminución (aumento) de inversiones financieras					19.274				398.337
Disminución (aumento) por contratos de retrocompra (activos)					(17.469	)			(3.882	)
Disminución (aumento) de adeudados por bancos					27.631				32.444
Disminución (aumento) de bienes recibidos o adjudicados en pago					(1.878	)			(5.236	)
Aumento de acreedores en cuentas corrientes					159.775				88.452
Aumento (disminución) de depósitos y otras captaciones a plazo					(364.612	)			319.871
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del país					89.500				-
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo					(115.977	)			130.238
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior					(46.597	)			(20.161	)
Aumento (disminución) de obligaciones con el Banco Central de Chile					(62	)			(95	)
Aumento (disminución) por contratos de retrocompra (pasivos)					(72.415	)			8.531
Aumento (disminución) por otras obligaciones financieras					152				(6.639	)
Aumento neto de otros activos y pasivos					(486.062	)			(207.159	)
Rescate de letras de crédito					(14.753	)			(19.554	)
Emisión de bonos corrientes					888.963				358.884
Rescate de bonos corrientes y pago de intereses					(380.937	)			(199.786	)
Intereses y reajustes percibidos					1.297.130				763.623
Intereses y reajustes pagados					(460.461	)			(284.278	)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades					2.742				1.871
Comisiones percibidas		24			179.437				173.536
Comisiones pagadas		24			(67.858	)			(54.771	)
Impuesto a la renta		13			(51.231	)			(34.530	)
Total flujos generados (utilizados) en actividades operacionales					(279.944	)			265.848

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO

Por los ejercicios terminados el

 

				Al 30 de junio de
				2014				2013
		NOTA		MM$				MM$
B – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adquisiciones de activos fijos		12			(12.689	)			(10.013	)
Enajenaciones de activos fijos					90				202
Adquisiciones de inversiones en sociedades					(6.313	)			-
Adquisiciones de activos intangibles		11			(8.154	)			(3.542	)
Total flujos generados (utilizados) en actividades de inversión					(27.066	)			(13.353	)
C – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales					(265.156	)			(271.711	)
Rescate de bonos subordinados y pago de intereses					-				(38.931	)
Dividendos pagados					(265.156	)			(232.780	)
Originados por actividades de financiamiento del interés no controlador					(11	)			(7.603	)
Dividendos y/o retiros pagados					(11	)			(7.603	)
Total flujos utilizados en actividades de financiamiento					(265.167	)			(279.314	)
D – VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO					(527.177	)			(26.819	)
E – EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO					12.300				(5.135	)
F – SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO					1.899.508				1.485.730
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO		4			1.339.631				1.453.776

 

				Al 30 de junio de
Conciliación de provisiones para el Estado Consolidado de Flujos de Efectivo del período				2014 MM$				2013 MM$
Provisiones por riesgo crédito para el Estado de Flujos de Efectivo					194.099				204.421
Recuperación de créditos castigados					(28.829	)			(24.908	)
Gasto por provisiones por riesgo crédito		27			165.270				179.513

 

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

 

INFORMACIÓN CORPORATIVA

 

Banco Santander Chile (ex–Banco Santiago) es una sociedad anónima bancaria, organizada bajo las leyes de la República de Chile, domiciliada en calle Bandera N°140 Santiago, que provee una amplia gama de servicios bancarios generales a sus clientes, que son desde personas a grandes corporaciones. Banco Santander Chile y sus afiliadas (conjuntamente referidas más adelante como “Banco” o “Banco Santander Chile”) ofrecen servicios bancarios comerciales y de consumo, además de otros servicios, incluyendo factoring, recaudaciones, leasing, valores y corretaje de seguros, fondos mutuos y administración de fondos de inversión e inversiones bancarias.

 

Banco Santander España controla a Banco Santander Chile a través de su participación en Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. y Santander Chile Holding S.A., las cuales son subsidiarias controladas por Banco Santander España. Al 30 de junio de 2014, Banco Santander España posee o controla directa e indirectamente el 99,5% de Santander Chile Holding S.A. y el 100% de Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. Esto otorga a Banco Santander España el control sobre el 67,18% de las acciones del Banco.

 

a)

Bases de preparación

 

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo 15 de la Ley General de Bancos establece que los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables e instrucciones) primarán estos últimos.

 

Para los propósitos de éstos Estados Financieros Intermedios Consolidados, el Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas. “USD” hace referencia a “dólar americano”, “EUR” hace referencia a “euro”, “CNY” hace referencia a “yuan chino”, “CHF” hace referencia a “franco suizo”, y “UF” hace referencia a “unidad de fomento”.

 

Las notas a los Estados Financieros Consolidados, contienen información adicional a la presentada en los Estados Intermedios Consolidados de Situación Financiera, en los Estados Intermedios Consolidados de Resultados, Estados Intermedios Consolidados de Resultados Integrales, Estados Intermedios Consolidados de Cambios en el Patrimonio y en los Estados Intermedios Consolidados de Flujos de Efectivo. En ellas se suministra descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

 

b)

Bases de preparación de los Estados Financieros

 

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas (subsidiarias). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

 

I.

poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);

II.

exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y

III.

capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

 

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

 

·

La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto

·

los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes

·

derechos que surgen de otros acuerdos contractuales

 

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

·

cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores

 

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba listados.

 

Las pérdidas de control dan lugar a una baja de las cuentas de activo y pasivos de la entidad que ha dejado de ser subsidiaria del estado de situación financiera consolidado y el reconocimiento de la pérdida o ganancia asociada a la pérdida de control.

 

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados, comprenden los estados financieros separados (individuales) del Banco y de las sociedades que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Banco, junto con la eliminación todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.

 

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Banco consolidado es presentada como “Interés no controlador” en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Su participación en las utilidades del año es presentada como “Utilidad atribuible a interés no controlador” en el Estados de Situación Financiera Consolidado.

 

La siguiente tabla muestra la composición de las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, por lo tanto forman parte del perímetro de consolidación:

 

i.

Entidades controladas por el Banco a través de la participación en patrimonio

 

						Porcentaje de participación
						Al 30 de junio de												Al 31 de diciembre de												Al 30 de junio de
				Lugar de		2014												2013												2013
				Incorporación y		Directo				Indirecto				Total				Directo				Indirecto				Total				Directo				Indirecto				Total
Nombre de subsidiaria		Actividad Principal		operación		%				%				%				%				%				%				%				%				%
Santander Corredora de Seguros Limitada		Corretaje de seguros		Santiago, Chile			99,75				0,01				99,76				99,75				0,01				99,76				99,75				0,01				99,76
Santander S.A. Corredores de Bolsa		Corretaje de instrumentos financieros		Santiago, Chile			50,59				0,41				51,00				50,59				0,41				51,00				50,59				0,41				51,00
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos (*)		Administración de fondos de terceros		Santiago, Chile			-				-				-				-				-				-				99,96				0,02				99,98
Santander Agente de Valores Limitada		Corretaje de valores		Santiago, Chile			99,03				-				99,03				99,03				-				99,03				99,03				-				99,03
Santander S.A. Sociedad Securitizadora		Adquisición de créditos y emisión de títulos de deuda		Santiago, Chile			99,64				-				99,64				99,64				-				99,64				99,64				-				99,64
Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada		Sociedad de apoyo, efectuar pagos y recibir valores		Santiago, Chile			-				-				-				99,90				0,10				100,00				99,90				0,10				100,00

(*)

En el mes de diciembre de 2013 se concretó la venta de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos.

(**)

A partir del 1 de Mayo esta sociedad fue absorbida por el Banco, esta operación fue autorizada por SBIF con fecha 26 de marzo de 2014.

 

Sólo en el caso de Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada posee la totalidad (100%) de la participación controladora, sobre las restantes subsidiarias el detalle de las participaciones no controladoras se observa en la Nota 22 Interés no controlador.

 

ii.

Entidades controladas por el Banco a través de otras consideraciones

 

A pesar de no poseer la mayoría de los derechos de voto, las siguientes sociedades han sido consolidadas basados en que las actividades relevantes (sociedades de apoyo al giro) de estas son determinadas por el Banco y por ende, éste ejerce control:

 

-

Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada

-

Multinegocios S.A.

-

Servicios Administrativos y Financieros Limitada

-

Fiscalex Limitada

-

Multiservicios de Negocios Limitada

-

Bansa Santander S.A.

 

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iii. Entidades asociadas

 

Las entidades asociadas son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el “método de la participación”.

 

Las siguientes entidades son consideradas “Entidades asociadas”, en las cuales el Banco tiene participación y son reconocidas a través del método de participación:

 

						Porcentaje de participación
				Lugar de		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de
				Incorporación y		2014				2013				2013
Nombre Asociadas		Actividad principal		operación		%				%				%
Redbanc S.A.		Servicios de cajeros automáticos		Santiago, Chile			33,43				33,43				33,43
Transbank S.A. (*)		Servicios de tarjetas de crédito y debito		Santiago, Chile			25,00				25,00				32,71
Centro de Compensación Automatizado		Servicios de transferencias electrónicas de fondos y compensación		Santiago, Chile			33,33				33,33				33,33
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.		Depósito de valores de oferta pública		Santiago, Chile			29,28				29,28				29,28
Cámara Compensación de Alto Valor S.A.		Compensación de pagos		Santiago, Chile			14,14				14,14				12,65
Administrador Financiero del Transantiago S.A.		Administración de medios de acceso		Santiago, Chile			20,00				20,00				20,00
Sociedad Nexus S.A.		Procesador de tarjetas de créditos		Santiago, Chile			12,90				12,90				12,90
Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.		Administración de la infraestructura de mercado financiero de instrumentos derivados		Santiago, Chile			11,11				11,11				-

(*)Transbank realizo aumento de capital, Santander participo en forma proporcional al porcentaje de participación (25%), por lo que realizó aporte de MM$6.300

 

En el caso de Nexus S.A. y Cámara Compensación de Alto Valor S.A., Banco Santander Chile posee un representante en el Directorio de dichas sociedades, razón por la cual la Administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre las mismas.

 

En julio del año 2013 los bancos de la plaza en conjunto crearon la sociedad “Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.”, cuyo objetivo es administrar una infraestructura para el mercado financiero, otorgando servicios de registro, confirmación, almacenamiento, consolidación y conciliación de operaciones con instrumentos financieros derivados. Banco Santander posee un 11,11% de participación patrimonial. El Banco ha participado, a través de sus ejecutivos, activamente en la administración y en el proceso de organización y puesta en marcha de esta sociedad.

 

iv.

Inversiones en otras sociedades

 

En este rubro son presentadas aquellas entidades en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones son presentadas al valor de compra (costo histórico).

 

c)

Interés no controlador

 

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado Intermedio del Resultado Consolidado, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.

 

En el caso de las Entidades controladas a través de otras consideraciones, el 100% de sus Resultados y Patrimonios es presentado en interés no controlador, debido a que el Banco solamente tiene control sobre éstas, pero no posee participación.

 

d)

Segmentos de operación

 

El Banco revela por separado la información sobre cada uno de los segmentos de operación que:

 

i.

haya identificado

ii.

exceda los umbrales cuantitativos fijados de un segmento

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Con frecuencia, los segmentos de operación con características económicas similares muestran un rendimiento financiero a largo plazo que es similar. Pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno sólo cuando la agregación resulte coherente con el principio básico de la Norma Internacional de Información Financiera 8 “Segmentos de Operación” (NIIF 8) y los segmentos tengan características económicas parecidas y sean similares en cada uno de los siguientes aspectos:

 

i.

la naturaleza de los productos y servicios;

ii.

la naturaleza de los procesos de producción;

iii.

el tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios;

iv.

los métodos usados para distribuir sus productos o prestar servicios; y

v.

si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos.

 

El Banco informa por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:

 

i.

Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las ventas a clientes externos como las ventas o transferencias ínter segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinadas, internos y externos, de todos los segmentos de operación.

 

ii.

El importe de sus resultados informados es, en términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; y (ii) la pérdida combinada informada por todos los segmentos de operación que hayan presentado pérdidas.

 

iii.

Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de operación.

 

Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos se podrán considerar segmentos sobre los que debe informarse, en cuyo caso se revelará la información separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los Estados Financieros Consolidados.

 

La información relativa a otras actividades de negocio de los segmentos de operación sobre los que no deba informarse se combina y se revela dentro de la categoría “Otros”.

 

De acuerdo con lo presentado, los segmentos del Banco se derivaron considerando que un segmento de operación es un componente de una unidad que:

 

i.

Contrata actividades de negocio de las cuales puede ganar ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos de transacciones con otros componentes de la misma entidad);

ii.

Sus resultados operacionales son regularmente revisados por el administrador de la entidad, quien toma decisiones acerca de los recursos designados al segmento y evalúa su rendimiento; y

iii.

En relación al cual se dispone de información financiera diferenciada.

 

e)

Moneda funcional y de presentación

 

El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” (NIC 21), ha definido como moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.

 

Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

 

f)

Transacciones en moneda extranjera

 

El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en Dólares Americanos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, mantenidos por el Banco y Filiales son convertidos a Pesos Chilenos al tipo de cambio de mercado publicado por Reuters a las 1:30 p.m. del último día hábil del mes, el cual asciende a $ 552,97 por US$ 1 al 30 de junio de 2014 ($ 508,15 por US$ 1 al 30 de junio de 2013).

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

El monto de las ganancias y pérdidas netas de cambio incluye el reconocimiento de los efectos de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras y las ganancias o pérdidas por cambio de actuales y futuras transacciones tomadas por el Banco.

 

g)

Definiciones y clasificaciones de instrumentos financieros

 

i. Definiciones

 

Un “Instrumento Financiero” es cualquier contrato que aumenta un activo financiero de una entidad y, simultáneamente, un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

 

Un “Instrumento de Capital” es un ente jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

 

Un “Derivado Financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

 

Los “Instrumentos Financieros Híbridos” son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

 

ii. Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

 

Los activos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-

Cartera de instrumentos para negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios. Dentro de esta agrupación se encuentra la cartera de instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros que no se consideran de cobertura contable.

 

-

Cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta: Valores representativos de deuda no clasificados como “inversión hasta el vencimiento”, “inversiones crediticias” o “a valor razonable con cambios en el Estado Consolidado de Resultados”. Los instrumentos de inversión disponibles para la venta son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción, y son posteriormente ajustados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos internos cuando corresponda. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en el valor razonable son reconocidas con cargo o abono a “cuentas de valoración” dentro de Otros Resultados Integrales en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados en Otros Resultados Integrales son traspasados al Estado Consolidado de Resultados bajo “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

-

Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento: Valores representativos de deuda, que se negocien en un mercado activo, que tienen una fecha de vencimiento precisa y dan lugar a pagos en fecha y por cuantías fijas o predeterminables y sobre los que se tiene la intención y capacidad demostrada de mantenerlos hasta el vencimiento. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al valor presente de los flujos de caja futuros estimados.

 

-

Inversiones crediticias (créditos y cuentas por cobrar a clientes o adeudado por bancos): Corresponden al financiamiento concedido a terceros, de acuerdo con la naturaleza del mismo, sea cual sea la naturaleza del prestatario y la forma de financiamiento concedido. Se incluyen créditos y cuentas por cobrar a clientes, adeudado por bancos e incluso las operaciones de arrendamiento financiero en las que el Banco actúa como arrendador.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iii.

Clasificación de activos financieros a efectos de presentación

 

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en los Estados, en las siguientes partidas:

 

-

Efectivo y depósitos en bancos: Este rubro comprende el dinero en efectivo, las cuentas corrientes y los depósitos a la vista en el Banco Central de Chile y en otras entidades financieras del país y del exterior. Los montos colocados en operaciones overnight se seguirán informando en este rubro y en las líneas o ítems que correspondan. Si no se indica un ítem especial para esas operaciones, ellas se incluirán junto con las cuentas que se informan.

 

-

Operaciones con liquidación en curso: Este rubro comprende los valores de los documentos en canje y los saldos por operaciones realizadas que, de acuerdo con lo pactado, no se liquidan el mismo día y compra de divisas que aún no se reciben.

 

-

Instrumentos para negociación: Comprende la cartera de instrumentos financieros para negociación y las inversiones en fondos mutuos que deben ser ajustadas a su valor razonable.

 

-

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables positivos. Incluye tanto los contratos independientes, como los derivados que deben y pueden ser separados de un contrato anfitrión, sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como se muestra en la Nota 6.

 

-

Derivados de negociación: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-

Adeudado por bancos: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones con bancos del país y del exterior, incluido el Banco Central de Chile, distintas de las que se reflejan en los rubros anteriores.

 

-

Créditos y cuentas por cobrar a clientes: Corresponden a las colocaciones por préstamos, son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

 

-

Instrumentos de inversión: Son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

 

iv.

Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración

 

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-

Cartera de negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (“posiciones cortas de valores”).

 

-

Pasivos financieros a costo amortizado: Pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

v.

Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación

 

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en los Estados Financieros, en las siguientes partidas:

 

-

Depósitos y otras obligaciones a la vista: En este rubro se incluyen todas las obligaciones a la vista, con excepción de las cuentas de ahorro a plazo, que por sus características especiales no se consideran a la vista. Se entiende que son obligaciones a la vista aquellas cuyo pago pudo ser requerido en el período, es decir, no se consideran a la vista aquellas operaciones que pasan a ser exigibles el día siguiente del cierre.

 

-

Operaciones con liquidación en curso: En este rubro se incluyen los saldos por operaciones de compra de activos que no se liquidan el mismo día y por venta de divisas que aún no se entregan.

 

-

Contratos de retrocompra y préstamos de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de venta de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retroventa.

 

-

Depósitos y otras captaciones a plazo: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones de captación en las cuales se ha establecido un plazo al cabo del cual se tornan exigibles.

 

-

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables negativos (esto es, en contra del Banco), sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como lo demuestra la Nota 6.

 

-

Derivados de negociación: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-

Obligaciones con bancos: Comprende las obligaciones con otros bancos del país, con bancos del exterior o con el Banco Central de Chile y que no fueron clasificadas en alguna definición anterior.

 

-

Instrumentos de deuda emitidos: Comprende tres rubros según se trate de obligaciones con letras de crédito, bonos subordinados o bonos corrientes, colocados en el mercado local o en el exterior.

 

-

Otras obligaciones financieras: En este rubro se incluyen las obligaciones crediticias con personas distintas de otros bancos del país o del exterior o del Banco Central de Chile, correspondientes a financiamientos u operaciones propias del giro.

 

h)

Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

 

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en resultados se ajustan con los costos de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

 

i.

Valoración de los activos financieros

 

Los activos financieros, excepto las inversiones crediticias y las inversiones a vencimiento, se valoran a su “valor razonable” sin deducir ningún costo de transacción por su venta.

 

De acuerdo a NIIF 13 Medición de Valor Razonable (aplicada desde el 01 de enero de 2013) se entiende por “valor razonable” como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable el Banco se tiene en cuenta las características del activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Cuando no existe un mercado observable para proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, el valor razonable se obtendrá de suponer una transacción en dicha fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

 

Cuando se utilizan técnicas de valorización se maximiza el uso de datos de entrada observables relevantes y minimiza el uso de datos de entrada no observables. Cuando un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio Vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el valor razonable independientemente de dónde se clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable. NIIF 13 Medición del Valor Razonable establece una jerarquía del valor razonable basada en tres niveles: Nivel 1 , Nivel 2 y Nivel 3, en donde se concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables.

 

Todos los derivados se registran en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en el Estado Consolidado de Resultados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados.  El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos. Además, dentro del valor razonable de los derivados se incluye el ajuste de valorización que refleja el riesgo de crédito de la operación, ya sea propio o de la contraparte.

 

Las “Inversiones crediticias” y la “Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento” se valoran a su “costo amortizado”, utilizándose en su determinación el método del “tipo de interés efectivo”. Por “costo amortizado” se entiende el costo de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente al Estado Consolidado de Resultados de la diferencia entre el costo inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En las inversiones crediticias cubiertas por operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura, los cuales son contabilizados en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El “tipo de interés efectivo” es la tasa de descuento que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de caja estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costos de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

 

Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su costo de adquisición, corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, de instrumentos de capital y personales, bienes cedidos en leasing, activos adquiridos con pacto de retrocompra, préstamos de valores y derivados.

 

ii.

Valoración de los pasivos financieros

 

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su costo amortizado, tal y como éste ha sido definido anteriormente, excepto por los pasivos financieros designados como partidas cubiertas (o como instrumentos de cobertura) y pasivos financieros mantenidos para negociación, que se valoran a su valor razonable.

 

iii.

Técnicas de valoración

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden deuda pública, deuda privada, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida.

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la Administración realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

 

Las principales técnicas usadas, al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, por los modelos internos del Banco para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son descritas a continuación:

 

i.

En la valoración de instrumentos financieros que permiten una cobertura estática (principalmente “forwards” y “swaps”) se emplea el método del “valor presente”. Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos de interés son datos observables en los mercados.

 

ii.

En la valoración de instrumentos financieros que requieren una cobertura dinámica (principalmente opciones estructuradas y otros instrumentos estructurados) se emplea, normalmente, el modelo de “Black-Scholes”. En su caso, se emplean inputs observables de mercado para obtener factores tales como el bid–offer dilusivo, tipos de cambio, volatilidad, correlación entre índices y liquidez del mercado.

 

iii.

En la valoración de determinados instrumentos financieros afectados por el riesgo de tipo de interés, tales como los futuros sobre tipos de interés, caps y floors, se utilizan el método del valor presente (futuros) y el modelo de “Black- Scholes” (opciones “plain vanilla”). Los principales inputs utilizados en estos modelos son principalmente datos observables en el mercado, incluyendo las correspondientes curvas de tipos de interés, volatilidades, correlaciones y tipos de cambio.

 

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de materias primas y acciones, volatilidad y prepagos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y su posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iv.

Registro de resultados

 

Las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en el Estado Consolidado de Resultados; diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y reajustes (que se registran en los rubros Ingresos por intereses y reajustes o Gastos por intereses y reajustes, según proceda); y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su importe neto, en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras.

 

En el caso de instrumentos de negociación, los ajustes por valor razonable, resultados por interés, ajustes por tasas y diferencias de cambio, son incluidas en el estado consolidado de resultados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

 

Los “Instrumentos financieros disponibles para la venta” se registran en Otros Resultados Integrales bajo “Cuentas de Valoración” en el patrimonio consolidado del Banco.

 

-

Cuando los instrumentos de inversión disponibles para la venta son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados bajo “Cuentas de Valoración” son reclasificados al Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

 

v.

Operaciones de cobertura

 

El Banco utiliza los derivados financieros para las siguientes finalidades:

 

i)

facilitar dichos instrumentos a los clientes que los solicitan en la gestión de sus riesgos de mercado y de crédito,

ii)

utilizarlos en la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Banco y de sus activos y pasivos (“derivados de cobertura”), y

iii)

para aprovechar en beneficio propio las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor “(derivados de negociación)”.

 

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un “derivado de negociación”.

 

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

 

1.

Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo:

 

a.

De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en la inflación (UF), tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);

b.

De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevean llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);

c.

La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero”).

 

2.

Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:

 

a.

En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”);

b.

Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”).

 

3.

Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Banco.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

 

a.

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

 

b.

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado utilizando como contrapartida “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

c.

En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de valoración – Coberturas de flujos de efectivo” dentro del patrimonio, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose entonces en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado, salvo que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros, en cuyo caso son incluidos en el costo de dichos activos y pasivos no financieros.

 

d.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se llevan directamente al Estado Consolidado de Resultados, en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Si un derivado designado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un “derivado de negociación”. Cuando la “cobertura de valores razonables” es discontinuada, los ajustes a valor razonable del valor libro de la partida cubierta generados por el riesgo cubierto son amortizados contra ganancias y perdidas desde dicha fecha.

 

Cuando se interrumpen las “coberturas de flujos de efectivo”, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de Valoración” de patrimonio (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo en patrimonio hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en el Estado Consolidado de Resultados, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en el Estado Consolidado de Resultados.

 

vi.

Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

 

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de “Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en resultados” o como “Cartera de instrumentos para negociación”.

 

vii.

Compensación de instrumentos financieros

 

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

 

viii.

Baja de activos y pasivos financieros

 

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

 

i.

Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de retrocompra por su valor razonable en la fecha de la retrocompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de retrocompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

 

-

Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

-

Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

 

iii.

Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las securitizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes - , se distingue entre:

 

a.

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

b.

Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera Consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

 

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

 

i)

Reconocimiento de ingresos y gastos

 

A continuación se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

 

i.

Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo.

 

No obstante, cuando una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 90 días, cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada o cuando el deudor, a juicio del Banco, presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento, los intereses y reajustes correspondientes a estas operaciones no son reconocidos en el Estado Consolidado de Resultados, a menos que estos sean efectivamente percibidos.

 

Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales como “suspendidos” y son registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de estos (Nota 23). Estos intereses son reconocidos como ingresos, cuando son efectivamente recaudados.

 

Sólo se vuelven a registrar los ingresos por intereses de “operaciones con devengo suspendido” cuando dichas operaciones se vuelven corrientes (es decir, se recibieron pagos que hacen que tengan menos de 90 días de incumplimiento) o cuando ya no están en las categorías C3, C4, C5 o C6 (en el caso de clientes con una evaluación individual de incumplimiento).

 

Los dividendos recibidos de sociedades, clasificados como “Inversiones en otras sociedades” son reconocidos en resultado cuando surge el derecho de recibirlos.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado utilizando distintos criterios según sea su naturaleza. Los más significativos son:

 

-

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios relacionados con activos y pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos cuando son percibidos o pagados.

-

Aquellos que surgen de transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.

-

Aquellos que responden a un acto singular, los cuales son reconocidos cuando se produce el acto que los origina.

 

iii.

Ingresos y gastos no financieros

 

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

 

iv.

Comisiones en la formalización de préstamos

 

Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos, fundamentalmente las comisiones de apertura o de estudio e información, son periodificadas y registradas en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado a lo largo de la vida del préstamo.

 

En el caso de las comisiones de apertura, se registra inmediatamente en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado la parte correspondientes a los costos directos relacionados incurridos en la formalización de dichas operaciones.

 

j)

Deterioro

 

i.

Activos financieros:

 

Un activo financiero, distinto de los activos medidos a valor razonable con cambios en resultados, es evaluado en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

 

Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros.

 

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero.

 

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en base a una significativa prolongada disminución en su valor razonable.

 

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

 

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

 

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.

 

ii.

Activos no financieros:

 

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión son revisados en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revertirá solo en la medida que no exceda al monto acumulado de pérdidas por deterioro registradas.

 

k)

Activo fijo

 

Incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero. Los activos se clasificarán en función de su uso:

 

i.

Activo fijo de uso propio

 

El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

 

La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación.

 

El Banco debe aplicar las siguientes vidas útiles a los bienes físicos que conformen el activo:

 

RUBRO		Vida Útil (Meses)
Terrenos			-
Cuadros y obras de arte			-
Bienes retirados por enajenar			-
Alfombras y cortinajes			36
Computadores y equipos periféricos			36
Vehículos			36
Software y sistemas computacionales			36
Cajeros automáticos y tele consultas			60
Máquinas y equipos en general			60
Mobiliario de oficina			60
Sistemas telefónicos y comunicación			60
Sistemas de seguridad			60
Derechos sobre líneas telefónicas			60
Sistemas de climatización			84
Instalaciones en general			120
Sistemas de seguridad (adquisiciones hasta octubre 2002)			120
Construcciones			1.200

 

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros por concepto de depreciación en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

 

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Asimismo, al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo al Estado Intermedio del Resultado Consolidado de ejercicios futuros de la cuota de depreciación en virtud de las nuevas vidas útiles.

 

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.

 

ii.

Activos cedidos en arrendamiento operativo

 

Los criterios aplicados para el reconocimiento del costo de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los activos fijos de uso propio.

 

l)

Leasing

 

i.

Leasing financiero

 

Los leasing financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores presentes de los pagos que recibirán del arrendatario incluido el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, lo que equivale a un pago adicional de la cuota de arrendamiento, por lo que existe una razonable seguridad de que se ejercerá la opción se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se incluye en el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” del Estado de Situación Financiera Consolidado.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de Situación Financiera Consolidado según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores presentes de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se deprecian con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio.

 

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado Consolidado de Resultados, en los ítems “Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, a fin de lograr una tasa constante de rendimiento durante el plazo del arrendamiento.

 

ii.

Leasing operativo

 

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y beneficios que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de adquisición de los bienes arrendados en el ítem “Activo fijo”. Estos activos se deprecian de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado de forma lineal, en el ítem “Otros resultados operacionales”.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el rubro “Otros gastos operacionales” en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

 

iii.

Ventas con arrendamiento posterior

 

En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

m)

Operaciones de factoring

 

Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos de comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento.

 

En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.

 

n)

Activos intangibles

 

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado de una transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.

 

Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

 

Software desarrollado internamente

 

Los software desarrollados internamente son reconocidos como un activo intangible si, entre otros requisitos (básicamente la capacidad del Banco para usarlo o venderlo), puede ser identificado y tienen capacidad para generar beneficios económicos futuros. La estimación de la vida útil del software es de 3 años.

 

Los activos intangibles son amortizados linealmente utilizando la vida útil estimada, la cual se ha definido en 36 meses.

 

Los gastos en actividades de investigación son reconocidos como un gasto en el año en que estos son incurridos y no son posteriormente capitalizados.

 

o)

Efectivo y efectivo equivalente

 

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado consolidado del Banco antes de impuestos se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

 

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

 

i.

Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en partidas tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales, depósitos en el exterior.

ii.

Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

iii.

Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

iv.

Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversión.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

p)

Provisiones por riesgo de crédito

 

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los modelos de calificación y evaluación de riesgo de crédito aprobado por el Comité de Directores.

 

El Banco ha construido modelos para la determinación de provisiones por riesgo de crédito apropiado de acuerdo al tipo de cartera u operaciones, para lo cual, los créditos y cuentas por cobrar a clientes se dividen en tres categorías:

 

i.

Colocaciones de consumo,

ii.

Colocaciones para vivienda, y

iii.

Colocaciones comerciales.

 

Con el objeto de determinar sus provisiones por riesgo de crédito, el Banco realiza una evaluación de los créditos y cuentas por cobrar a clientes tal y como se indica a continuación:

 

-

Evaluación individual de deudores – Cuando se reconoce al deudor como individualmente significativo, vale decir, con niveles de deuda significativos y para aquellos que, aun no siéndolo, no son susceptibles de ser clasificados en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición se requiere conocerla en detalle.

 

-

Evaluación grupal de deudores - Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. El Banco agrupa a los deudores con similares características de riesgo de crédito asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado.

 

A continuación se describen los modelos utilizados en la determinación de las provisiones por riesgo de crédito:

 

I.

Provisiones para las evaluaciones individuales

 

La evaluación individual de los deudores comerciales es necesaria de acuerdo a lo establecido por la SBIF cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle.

 

El Banco para efectos de constituir sus provisiones asigna una categoría de riesgo para cada deudor y sus respectivos préstamos y créditos contingentes, previa asignación a una de las categorías de cartera: Normal, Subestándar e Incumplimiento. Los factores de riesgo utilizados en la asignación son: la industria o el sector, situación del negocio, socios y administración, su situación financiera y capacidad de pago; y el comportamiento de pago.

 

Las categorías de cartera y sus definiciones son las siguientes:

 

i.

Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.

 

ii.

Cartera Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.

 

iii.

Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago, forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquellos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Carteras en Cumplimiento Normal y Subestándar

 

Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los deudores en las siguientes categorías, asignándoles los porcentajes de probabilidad de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento, los cuales dan como resultado los porcentajes de pérdida esperada:

 

Tipo de Cartera		Categoría del Deudor		Probabilidad de Incumplimiento (%)				Pérdida dado el Incumplimiento (%)				Pérdida Esperada (%)
		A1			0,04				90,0				0,03600
		A2			0,10				82,5				0,08250
Cartera Normal		A3			0,25				87,5				0,21875
		A4			2,00				87,5				1,75000
		A5			4,75				90,0				4,27500
		A6			10,00				90,0				9,00000
		B1			15,00				92,5				13,87500
Cartera Subestándar		B2			22,00				92,5				20,35000
		B3			33,00				97,5				32,17500
		B4			45,00				97,5				43,87500

 

El Banco para determinar el monto de provisiones, primeramente determina la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías, a dicha exposición se le aplica los porcentajes de perdida respectivos.

 

Cartera en Incumplimiento

 

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, primeramente se determina una tasa de pérdida esperada, deduciendo los montos susceptibles de recuperar vía ejecución de garantías y el valor presente de las recuperaciones obtenidas a través de acciones de cobranza neto de gastos asociados.

 

Una vez determinado el rango de pérdida esperada, se aplica el porcentaje de provisión respectivo sobre el monto exposición que comprende los préstamos mas los créditos contingentes del mismo deudor.

 

Los porcentajes de provisión que son aplicados sobre la exposición son los siguientes:

 

Clasificación		Rango de pérdida estimada		Provisión
C1		Hasta 3%			2	%
C2		Más de 3% hasta 20%			10	%
C3		Más de 20% hasta 30%			25	%
C4		Más de 30% hasta 50%			40	%
C5		Más de 50% hasta 80%			65	%
C6		Más de 80%			90	%

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

II.

Provisiones de evaluación grupal

 

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.

 

Los niveles de provisiones requeridas han sido determinados por el Banco, de acuerdo a la determinación de pérdida de los créditos, mediante la clasificación y agrupación de la cartera de colocaciones en función de la similitud de las características relativas al riesgo de crédito, indicativas de la capacidad del deudor para pagar todos los importes de acuerdo con las condiciones del contrato. Para esto se utiliza un modelo basado en las características de los deudores, historial de pago, préstamos pendientes y morosidad entre otros factores relevantes.

 

El Banco utiliza metodologías para la determinación del riesgo de crédito, basadas en modelos internos para la estimación de provisiones para la cartera evaluada grupalmente, donde incluye créditos comerciales para deudores no evaluados individualmente, créditos para vivienda y consumo (incluyendo créditos en cuotas, tarjetas de crédito y líneas de sobregiro). Dicha metodología permite identificar en forma independiente el comportamiento de la cartera a un año vista, determinando de esta manera la provisión necesaria para cubrir las pérdidas que se manifiestan en el período de un año desde la fecha de balance.

 

Los clientes son segmentados de acuerdo a sus características internas y externas en grupos o perfiles, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada (modelo cliente-cartera), esto se conoce como el método de asignación de perfil.

 

El método de asignación de perfil se establece en base a un método de construcción estadístico, constituyendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente, se establecen perfiles comunes a los cuales se les determina una probabilidad de incumplimiento (PI) y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado que se reconoce como la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

 

Por consiguiente, una vez que han perfilado a los clientes y asignado una PI y PDI en relación al perfil al cual pertenece el crédito, calcula la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías (para créditos distintos a los créditos de consumo).

 

III.

Provisiones adicionales

 

Bajo las normas de la SBIF, a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

 

Estas provisiones de acuerdo a lo establecido en el número 10 del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, se informarán en el pasivo al igual que las provisiones sobre créditos contingentes.

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco no ha establecido provisiones por estos conceptos.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

IV.

Castigos

 

Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

 

Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas, de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se reconocerán en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado como Recuperaciones de créditos castigados.

 

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

 

 

Tipo de colocación		Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales		6 meses
Otras operaciones sin garantías reales		24 meses
Créditos comerciales con garantías reales		36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda		48 meses
Leasing de consumo		6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario		12 meses
Leasing inmobiliario (comercial y vivienda)		36 meses

 

Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no dará origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados.

 

El crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la activación como recuperación de créditos castigados.

 

V.

Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados

 

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas en el Estado Consolidado de Resultados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

q)

Provisiones, activos y pasivos contingentes

 

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

 

i.

Es una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de hechos pasados y,

ii.

A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

 

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:

 

i.

Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de dicha Recopilación.

 

ii.

Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.

 

iii.

Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.

 

iv.

Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

v.

Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

vi.

Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

 

vii.

Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.

 

viii.

Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

 

Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario.

 

Las provisiones son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

 

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes:

 

-

Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal

-

Provisión para dividendos mínimos

-

Provisiones por riesgo de créditos contingentes

-

Provisiones por contingencias

 

r)

Impuesto a la renta e impuestos diferidos

 

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

s)

Uso de estimaciones

 

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

 

En ciertos casos los principios contables generalmente aceptados requieren que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos valorización y otras técnicas de evaluación.

 

El Banco ha establecido provisiones para cubrirse de posibles pérdidas por créditos de acuerdo a las regulaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Estas regulaciones requieren que para estimar las provisiones, sean éstas evaluadas regularmente tomando en consideración factores como cambios en la naturaleza y tamaño de la cartera de créditos, tendencias en la cartera prevista, calidad crediticia y condiciones económicas que puedan afectar a la capacidad de pago de los deudores. Los incrementos en provisiones por riesgo de créditos son presentadas como “Provisiones por riesgo de crédito” en el Estado Consolidado de Resultados. Los préstamos son castigados cuando la Administración determina que el préstamo o una parte de este no puede ser cobrado. Los castigos son registrados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

 

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

 

-

Las pérdidas por deterioros de determinados activos (Notas 7,8, 11, 12 y 30)

-

La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 11, 12 y 30)

-

El valor razonable de activos y pasivos (Notas 5, 6, 10, y 33)

-

Contingencias y compromisos (Nota 19)

-

Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 13)

 

t)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

 

Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libros y el valor razonable menos el costo de ventas.

 

Cualquier pérdida por deterioro es primero asignado al goodwill y luego a los activos y pasivos restantes en base a prorrateo, excepto en el caso que ninguna pérdida haya sido registrada en los activos financieros, los activos diferidos, los planes de activos de beneficios a los empleados y la propiedad de inversión, que siguen siendo evaluados según las políticas contables del Banco. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de mantenidas para la venta y con ganancias y pérdidas posteriores a la revalorización, son reconocidas en el resultado. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida acumulativa.

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco no ha clasificado activos no corrientes como mantenidos para la venta.

 

Bienes recibidos o adjudicados en pago

 

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. En ambos casos una evaluación independiente del valor de mercado de los bienes es determinado sobre la base del estado en que se adquieran.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

De existir un exceso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes respecto del valor razonable del bien recibido o adjudicado en pago menos los costos de enajenación, son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado bajo el rubro “Provisión por riesgo de crédito”.

 

Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Las diferencias entre ambos son reconocidas en el Estado Consolidado de Resultado bajo el rubro “Otros gastos operacionales”.

 

Las tasaciones para estos efectos por política interna del Banco no pueden tener una antigüedad mayor a 18 meses.

 

En general, se estima que estos bienes serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. En cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 84 de la Ley General de Bancos, aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados en una única cuota.

 

u)

Utilidad por acción

 

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número promedio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

 

El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número promedio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos en el patrimonio.

 

v)

Adquisición (cesión) temporal de activos

 

Compras (ventas) de activos financieros bajo acuerdos de retroventa no opcional (retrocompra) a un precio fijo (“repos”) son reconocidos en el Estado Intermedio del Resultado Consolidado como una cesión (recepción) financiera, basada en la naturaleza del deudor (acreedor), en los ítems “Depósitos en el Banco Central de Chile”, “Depósitos en instituciones financieras” o “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” (“Depósitos del Banco Central de Chile”, “Depósitos de instituciones financieras” o “Depósitos y captaciones”).

 

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato.

 

w)

Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco

 

Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Santander Asset Management S.A Administradora General de Fondos y Santander S.A. Sociedad Securitizadora) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del Estado Intermedio del Resultado Consolidado.

 

x)

Provisión dividendos mínimos

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco reconoció un pasivo (provisión) por dividendos mínimos u obligatorios. Esta provisión se realiza en base a lo estipulado en el artículo 79 la Ley de Sociedades Anónimas, coincidente con la política interna de dividendos del Banco, la cual estipula que al menos se distribuirá el 30% del resultado neto del ejercicio, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta de accionistas respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas. Esta provisión es registrada como una disminución de las “Utilidades Retenidas” bajo el concepto “Provisión dividendo mínimo” dentro del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

y)

Beneficios al Personal

 

i.

Retribuciones post – empleo – Plan de beneficio definido:

 

De acuerdo con los convenios colectivos laborales vigentes y otros acuerdos, el Banco Santander Chile tiene a disposición de sus principales directivos un beneficio adicional, consistente en un plan de pensiones, que tiene por objetivo que estos cuenten con fondos para una mejor pensión complementaria al momento de su retiro.

 

Características del Plan:

 

Las principales características del Plan de Beneficios post – empleo impulsada por el Banco Santander Chile son:

 

i.

Orientado a los Directivos del Grupo.

ii.

El requisito general para optar a este beneficio, es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.

iii.

El Banco contratara una póliza de seguro colectivo mixto (vida y ahorro) por cada directivo, siendo el contratante y beneficiario la empresa del Grupo a la que pertenezca el directivo. Se realizaran aportes periódicos por igual monto al que cada directivo aporte a su plan de cotizaciones voluntarias.

iv.

El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

 

Para determinar el valor presente de la obligación por beneficio definido y el costo del servicio presente se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada.

 

Los componentes del costo de los beneficios definidos comprenden:

 

-

costo del servicio presente y cualquier costo por servicios pasados, los cuales son reconocidos en el resultado del período;

-

el interés neto sobre el pasivo (activo) por beneficio definidos neto, el cual es reconocido en el resultado del período;

-

las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficio definidos neto, comprenden:

(a) ganancias y pérdidas actuariales;(b) el rendimiento de los activos del plan y; (c) los cambios en el efecto del techo del activo, los cuales son reconocidos en otro resultado integral.

 

El pasivo (activo) por beneficios definidos neto es el déficit o superávit, determinado como la diferencia entre el valor presente de la obligación por beneficios definidos menos el valor razonable de los activos del plan.

 

Los activos del plan comprenden las pólizas de seguros contratadas por el Grupo con tercero que no es una parte relacionada. Estos activos son mantenidos por una entidad separada legalmente del Grupo y existen solamente para pagar los beneficios a los empleados.

 

El Banco presenta el costo del servicio presente y el interés neto en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal” en los Estados Intermedios Consolidados de Resultados. Dada la estructura del plan, este no genera ganancias ni pérdidas actuariales, el rendimiento del plan está establecido y fijo durante el periodo, por lo que no existen cambios en el techo del activo, dado lo anterior no existen monto reconocidos en otro resultado integral.

 

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidados representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

 

Cuando los empleados abandonan el plan antes de cumplir los requisitos para hacerse acreedor del beneficio, las contribuciones que realiza el Grupo se reducen.

 

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidados representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Indemnizaciones por años de servicios:

 

Las indemnizaciones por años de servicios se registran sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.

 

iii.

Beneficios basados en acciones liquidados en efectivo:

 

El Banco entrega a determinados ejecutivos del Banco y sus afiliadas un beneficio de pagos basados en acciones liquidados en efectivo, de acuerdo a los requerimientos de NIIF 2, el Banco mide los servicios recibidos y el pasivo incurrido, al valor razonable del pasivo. Hasta que el pasivo se liquide, el Banco determina el valor razonable del pasivo al final de cada período que se informe, así como en la fecha de liquidación, reconociendo cualquier cambio en el valor razonable en el resultado del período.

 

z)

Reclasificación de partidas

 

Banco Santander Chile efectúa reclasificaciones de partidas en los Estados Financieros con el objetivo de presentar información más clara y relevante a los usuarios.

 

Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados del Banco.

 

aa)

Nuevos pronunciamientos contables

 

i.

Adopción de nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board:

 

A la fecha de emisión de los presentes Estados de Situación Financiera Consolidados los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”) como por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptados en su totalidad por el Banco, se detallan a continuación:

 

1.

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

Al 30 de Junio de 2014, no hay nuevas Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que haya sido necesario implementar o adoptar.

 

2.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – El 16 de diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales que comiencen a partir 01 de enero de 2014. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco. 

 

Entidades de Inversión – Enmiendas a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados - El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

 

Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

períodos que comiencen en o después del 01 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

CINIIF 21 Gravámenes – El 20 de mayo de 2013 IASB publicó esta interpretación, la cual aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen, si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos. A efectos de esta Interpretación, un gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios económicos que es impuesta por los gobiernos a entidades de acuerdo con la legislación (es decir leyes o regulaciones) distintas de las salidas de recursos que quedan dentro del alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias y, multas u otras sanciones que se imponen por infracciones de la legislación. Una entidad aplicará esta Interpretación en los períodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta interpretación a períodos anteriores revelará este hecho. Los cambios en políticas contables producidos por la aplicación de esta Interpretación se contabilizarán de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. La implantación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos – El 29 de mayo de 2013 IASB publicó “Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos no Financieros“, el objetivo de esta modificación es armonizar los requerimientos de revelar información sobre el valor razonable menos los costos de disposición y el valor en uso, cuando se utilizan técnicas de valor presente para medir el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor, requiriendo que una entidad revele las tasas de descuento que se han utilizado para determinar el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva a los períodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esas modificaciones a períodos (incluyendo períodos comparativos) en los que no se aplique la NIIF 13. La implantación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda NIC 39, Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición – El 27 de junio de 2013 IASB emitió la enmienda Novación de contratos de derivados y continuidad de contabilidad de cobertura, el cual establece que la novación de un contrato derivado con una entidad de contrapartida central (cámara de compensación) generaría la interrupción de la cobertura, el desreconocimiento del derivado original y el reconocimiento del nuevo contrato derivado novado. Mientras que la novación producto de leyes o normativas no califican para desreconocimiento y por lo tanto la contabilidad de cobertura no se verá interrumpida (siempre que se cumplan requisitos). La fecha efectiva de aplicación para períodos anuales que comienzan el 01 de enero de 2014, pudiendo aplicarse anticipadamente .Una entidad aplicará esta enmienda retrospectivamente de acuerdo con NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. La implantación de esta enmienda no tuvo un impacto material en los estados financieros consolidados del Banco.

 

ii.

Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia al 30 de junio de 2014.

 

A la fecha de cierre de los presentes estados financieros se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas y normas de la SBIF, que no eran de cumplimiento obligatorio al 30 de junio de 2014. Aunque en algunos casos la aplicación anticipada es permitida por el IASB, el Banco no ha realizado su aplicación a dicha fecha.

 

1.

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

Al 30 de junio de 2014, no existen nuevas Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

2.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

NIIF 9, Instrumentos Financieros - El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 01 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en noviembre

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde NIC 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas.

 

Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39.

 

No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39:

·

La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y

·

La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados.

 

El 16 de diciembre de 2012, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros:

 

Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9.

 

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 01 de enero de 2015, permitiendo su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

 

NIIF 9 Instrumentos Financieros – contabilidad de cobertura y enmiendas a NIIF 9, NIIF 7 y NIC 39 – El 19 de noviembre de 2013 IASB emitió esta enmienda, la cual incluye un nuevo modelo general de contabilidad de cobertura, el cual se alinea más estrechamente con la gestión de riegos, entregando información más útil a los usuarios de los estados financieros. Por otra parte, los requerimientos relativos a la opción del valor razonable para pasivos financieros se cambiaron para abordar el riesgo de crédito propio, esta mejora establece que los efectos de cambios en el riesgo de crédito de un pasivo no deben afectar al resultado del periodo a menos que el pasivo se mantenga para negociar; se permite la adopción temprana de esta modificación sin la aplicación de los otros requerimientos de NIIF 9. Adicionalmente, condiciona la fecha efectiva de entrada en vigencia a la finalización del proyecto de NIIF 9, permitiendo de igual forma su adopción. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas enmiendas en lo que respecta a NIIF 7 y NIC 39, puesto que las referidas a NIIF 9 por expresa disposición de la SBIF no aplicarán a los estados financieros del Banco.

 

Modificación NIC 19 – Planes de beneficio definidos: aportaciones de los empleados – El 21 de noviembre de 2013 IASB emitió esta modificación, la cual establece el tratamiento de las aportaciones de los empleados o de terceros al contabilizar los planes de beneficios definidos. Por ende, si el importe de las aportaciones es independiente del número de años de servicio, se permite que una entidad reconozca estas aportaciones como una reducción en el costo del servicio en el periodo en el que se presta el servicio relacionado, en lugar de atribuir las aportaciones a los periodos de servicio y, Si el importe de las aportaciones depende del número de años de servicio, se requiere que una entidad atribuya esas aportaciones a los periodos de servicio, utilizando el mismo método de atribución requerido por el párrafo 70 de la NIC 19, para los beneficios brutos (es decir, utilizando la fórmula de aportación del plan o una base lineal). Estas modificaciones aplican para periodos anuales que comiencen a partir del 01 de julio de 2014 de forma retroactiva, tal cual lo establece NIC 8 Políticas contables, cambio en estimaciones contables y errores, se permite aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Mejoras Anuales, ciclo 2010-2012 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a siete cuerpos normativos:

-	NIIF 2 Pagos basados en acciones: modifica la definición de "condición para la consolidación de la concesión (irrevocabilidad)” y “ condiciones de mercado” y agrega la definición de “condiciones de ejecución” y “condición de servicio” (la cual era parte de la definición de condición para la consolidación de la concesión”).
-	NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que las consideraciones contingentes que son clasificadas como activos o pasivos deben ser medidos a valor razonable a cada fecha de reporte.
-	NIIF 8 Segmentos de operación: requiere que una entidad revele los juicios hechos por la administración en la aplicación de los criterios de agregación de los segmentos operativos y, aclara que la entidad debe solo proporcionar reconciliación entre el total de activos del segmento reportables y los activos de la entidad si  los activos del segmento sin reportados con regularidad.
-	NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que la emisión de las NIIF 13 y la modificación a NIIF 9 y NIC 39 no eliminó la posibilidad de medir las cuentas por cobrar y pagar a corto plazo que carecen de tasa de interés establecida al  importes de las facturas sin descontar si el efecto de no descontar es inmaterial.
-	NIC 16 Propiedad, planta y equipo: aclara que cuando se revalúa un elemento de propiedades, planta y equipo el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.
-	NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas: aclara que una entidad que provee servicios de personal de administración clave a la entidad que informa o la matriz de la entidad que reporta es una parte relacionada de la entidad que informa.
-	NIC 38 Activos intangibles: aclara que cuando se revalúa un elemento de intangibles el valor bruto en libros se ajusta de una manera consistente con la revalorización del valor en libros.

  

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2010-2012, se deberán aplicar para periodos anuales que comienzan en o después del 01 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas mejoras.

 

Mejoras Anuales, ciclo 2011-2014 – El 12 de diciembre de 2013 se emitió este documento que abarca a cuatro cuerpos normativos: 

-	NIIF 1 Adopción por primera vez: aclara que una entidad, en sus primeros estados financieros bajo NIIF, tiene la posibilidad de elegir entre aplicar una NIIF existentes y actualmente efectiva o la aplicación de una NIIF nueva o revisada que todavía no es obligatoria, siempre que permita su aplicación anticipada. Se requiere que la entidad aplique la misma versión de la NIIF a través de los períodos cubiertos por los primeros estados financieros según las NIIF.
-	NIIF 3 Combinaciones de negocios: aclara que la NIIF 3 excluye de su ámbito la contabilidad para la formación de un acuerdo conjunto en los estados financieros del propio acuerdo conjunto.
-	NIIF 13 Medición de valor razonable: aclara que el alcance de la excepción de cartera definida en el párrafo 52 de la NIIF 13 incluye todos los contratos contabilizados dentro del alcance de la “NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” y la “NIIF 9 Instrumentos Financieros”, independientemente de si se ajustan a la definición de  activos financieros o financieros pasivos tal como se define en la “NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación”.
-	NIC 40 Propiedades de inversión: aclara que si una determinada transacción cumple con la definición tanto de una combinación de negocios, tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios y Propiedades de inversiones como se define en la NIC 40 Propiedades de Inversión requiere la aplicación por separado de ambas normas de forma independiente.

 

Las mejoras anuales a las NIIF, ciclo 2011-2013, se deberán aplicar para periodos anuales que comienzan en o después del 01 de julio de 2014, se permite aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas mejoras.

 

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

NIIF 14, Cuentas diferidas regulatorias – El 30 de enero de 2014, el  IASB publicó NIIF 14, esta norma específica los requerimientos de revelación para saldos contables regulatorios diferidos generados de entidades que proveen bienes y servicios a clientes a un precio o tasa establecida por una. La normativa requiere:

- cambios limitados a las políticas contables que la sociedad aplicaba de acuerdo a su antiguo GAAP para los saldos contables regulatorios diferidos

- revelar que se identificaron y explicaron los montos reconocidos en los estados financieros de la entidad generados por  normativa de tasas

- revelar que ayuda a los usuarios de los estados financieros a entender los montos, oportunidad y flujos futuros de caja inciertos provenientes de cualquier saldo contable regulatorio diferido

 

Esta norma es efectiva para entidades que aplican IFRS por primera vez en periodos que comienzan en después del 01 de enero de 2016. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

NIIF 15, Ingresos provenientes de contratos con clientes - El 28 de mayo de 2014, el IASB publico NIIF 15, cuyo objetivo es establecer principios de reporte de información útil para los usuarios de información financiera acerca de la naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y flujos de caja generados de los contratos de una entidad con sus clientes. NIIF 15 elimina NIC 11 Contratos de Construcción, NIC 18 Ingresos, CINIIF 13 Programas de lealtad con clientes, CINIIF 15 Acuerdos de construcción de bienes raíces, CINIIF 18 Transferencia de activos desde Clientes y SIC 31 Ingresos - Permuta de servicios de publicidad.

 

Esta norma es efectiva para periodos que comienzan en después del 01 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta norma.

 

 

NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES

 

Al 30 de junio de 2014, se han registrado los siguientes hechos relevantes que han influido en las operaciones del Banco en los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

 

a) Directorio

 

En sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 21 de abril de 2014, presentó su renuncia al cargo de Presidente del Directorio don Mauricio Larraín Garcés. El Directorio en esta sesión, nombra a don Vittorio Corbo Lioi en su nuevo cargo como Presidente, don Mauricio Larraín Garcés seguirá perteneciendo al Directorio en su nuevo cargo de Director.

 

Destino de la utilidad y reparto de dividendos

 

En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 22 de abril de 2014 se reúnen bajo la Presidencia de don Vittorio Corbo Lioi (Presidente), Oscar von Chrismar Carvajal (Primer Vicepresidente), Roberto Méndez Torres (Segundo Visepresidente), Víctor Arbulú Crousillat, los Directores; Marco Colodro Hadjes, Mauricio Larraín Garcés, Carlos Olivos Marchant, Lucía Santa Cruz Sutil, Juan Pedro Santa María Pérez, Lisandro Serrano Spoerer, Roberto Zahler Mayanz, Raimundo Monge Zegers (Director Suplente), Orlando Poblete Iturrate (Director Suplente). Además, asisten el Gerente General don Claudio Melandri Hinojosa y el Gerente de Contabilidad don Felipe Contreras Fajardo.

 

De acuerdo a la información presentada en la Junta anteriormente señalada, las utilidades líquidas del ejercicio correspondiente al año 2013 (que se denominan en los estados financieros “Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales del Banco”), ascendieron a $441.926 millones. Se aprueba distribuir el 60% de dichas utilidades, las cuales, divididas por el número de acciones emitidas, corresponden a un dividendo de $1,407 por cada acción, el que se comenzó a pagar a partir del día 23 de abril de 2014. Asimismo, se aprueba que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar el patrimonio del Banco.

 

b) Emisión de bonos bancarios – Primer semestre 2014

 

Durante el primer semestre del año 2014 el Banco emitió Bonos por CHF300.000.000, UF2.000.000, USD250.000.000, CLP25.000.000.000 y AUD125.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el año 2013 se incluye en Nota 6.

 

b.1) Bonos corrientes primer semestre año 2014

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Bono

CHF

300.000.000

3 años

1,00% anual simple

31-01-2014

31-07-2017

Total

CHF

300.000.000

Bono

UF

2.000.000

4 años

3,0% anual simple

22-02-2014

01-10-2018

Total

UF

2.000.000

Bono

25.000.000.000

4 años

5,76% anual simple

22-02-2014

01-10-2018

Total

25.000.000.000

Bono flotante USD

USD

250.000.000

5 años

Libor (3 meses)+100 pb

19-02-2014

19-02-2019

Bono flotante USD

USD

500.000.000

3 años

Libor (3 meses) + 90 pb

15-04-2014

11-04-2017

Total

USD

750.000.000

Bono

AUD

125.000.000

3 años

Libor (3 meses)+140 pb

13-03-2014

13-03-2017

Total

AUD

125.000.000

Bono flotante JPY

JPY

6.600.000.000

3 años

Libor (3 meses) +65 pb

24-04-2014

24-04-2017

Bono corriente JPY 2017

JPY

2.000.000.000

3 años

0,72% fija trimestral

24-04-2014

24-04-2017

Bono corriente JPY 2019

JPY

18.700.000.000

5 años

0,97% fija trimestral

24-04-2014

24-04-2019

Total

JPY

27.300.000.000

 

 

NOTA N°02

HECHOS RELEVANTES, continuación

 

b.2) Bonos subordinados primer semestre año 2014

 

Durante el primer semestre del año 2014, el Banco no ha emitido bonos subordinados.

 

b.3) Recompra de bonos

 

El Banco realizó las siguientes recompras de bonos durante el primer semestre del año 2014:

 

Fecha		Tipo		Monto
21-02-2014		Corriente		CLP	118.409.000.000
03-03-2014		Corriente		UF	6.000.000

 

c) Fusión por absorción de Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada

 

Banco Santander ha materializado la fusión por absorción de la subsidiaria Santander Servicios de Recaudación y Pagos Limitada a partir del 1 de mayo de 2014, esto previa autorización de la SBIF, la cual fue otorgada con fecha 26 de marzo de 2014. Esta fusión incluyo la reconversión de las sucursales “Supercaja” hacia cajas auxiliares del Banco y la cesión de derechos que poseía Santander Corredora de Seguros Limitada al Banco, quien reunió el 100% de los derechos, pasando el Banco a tener la calidad de sucesor y continuador legal de la mencionada sociedad.

 

d) Aumento de capital de Transbank S.A.

 

Durante el mes de Junio del año en curso, Transbank acordó en Junta de Accionistas capitalizar los resultados acumulados y realizar un aumento de capital por $25.200 millones aproximadamente. Banco Santander participo de ambos procesos en forma proporcional a su participación (25%), por lo que realizó un aporte de $6.313 millones aproximadamente a dicha sociedad.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO

 

El Banco administra y mide el desempeño de sus operaciones por segmentos de negocios. La información que se incluye en esta nota no es necesariamente comparable con la de otras instituciones financieras, debido a que se basa en el sistema interno de información para la gestión según los segmentos establecidos por el Banco.

 

Las transacciones entre segmentos se realizan bajo condiciones y términos comerciales normales. Los activos, pasivos y resultados de cada segmento incluyen ítems directamente atribuibles al segmento al que pueden asignarse con una base razonable.

 

Con el fin de lograr el cumplimiento de los objetivos estratégicos establecidos por la alta dirección y adaptarse a las cambiantes condiciones de mercado, cada cierto tiempo, el Banco realiza adecuaciones en su organización, modificaciones que a su vez impactan en mayor o menor medida, en la forma en que éste se gestiona o administra. Así, la presente revelación entrega información sobre como el Banco se gestiona al 30 de junio de 2014. En cuanto a la información correspondiente al año 2013, ésta ha sido preparada con los criterios vigentes al cierre de los presentes estados financieros con el objetivo de lograr la debida comparabilidad de las cifras.

 

Durante el segundo semestre de 2013, se modificó la estructura de la Banca Comercial con el objetivo de adaptarse de una mejor forma a los requerimientos del mercado, reubicando el segmento “Institucionales” junto a la agrupación “Empresas”. Este cambio no implicó una modificación de los segmentos existentes, sino más bien una reagrupación de los mismos. En nuestra perspectiva esta modificación solo afectó a los responsables de segmentos, quienes de igual forma reportan a la máxima autoridad en la toma de decisiones.

 

El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:

 

Individuos y PYMEs

 

Individuos

 

a.

Santander Banefe

Atiende a individuos con ingresos mensuales de entre $150.000 y $400.000 pesos, los cuales reciben servicios por medio de Santander Banefe. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.

Banca Personas

Atiende a individuos con ingresos mensuales mayores a $400.000 pesos. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos comerciales, comercio exterior, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos, corretaje de acciones y seguros.

 

PYMEs

Atiende a compañías pequeñas con ventas anuales inferiores a $1.200 millones. Este segmento ofrece a sus clientes una variedad de productos que incluyen préstamos comerciales, créditos con garantía estatal, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Empresas e Institucionales

 

Empresas

 

El segmento Empresas está compuesto por los subsegmentos Empresas, Inmobiliarias y Grandes Empresas:

 

a.

Empresas

Atiende a compañías con ventas anuales sobre los $1.200 millones y hasta $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

b.

Inmobiliaria

Este segmento incluye todas las compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a todas las constructoras con ventas anuales superiores a $800 millones sin tope. A estos clientes, en adición de ofrecerle los tradicionales servicios bancarios, se les ofrece servicios especializados para el financiamiento de proyectos principalmente residenciales, con la intención de aumentar la venta de préstamos hipotecarios.

 

c.

Grandes Empresas

Considera compañías con ventas anuales sobre los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Institucionales

 

Atiende a organizaciones institucionales tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales. En este segmento se ofrece una variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Global Banking and Markets

 

El segmento Global Banking and Markets se compone de:

 

a.

Corporativa

Compañías multinacionales extranjeras o empresas multinacionales chilenas que tienen ventas por encima de los $10.000 millones. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.

Tesorería

La División de Tesorería proporciona sofisticados productos financieros principalmente a compañías en el área de Banca mayorista y el segmento de Empresas. Se incluyen productos como financiamiento y captación a corto plazo, servicios de corretaje, derivados, securitización y otros productos diseñados según la necesidad. El área de Tesorería también maneja la intermediación de posiciones, así como la cartera de inversiones propias.

 

Actividades Corporativas (“Otros”)

 

Este segmento incluye Gestión Financiera, que desarrolla las funciones globales de gestión de la posición estructural de cambio, del riesgo de interés estructural de la entidad matriz y del riesgo de liquidez. Este último, a través de la realización de emisiones y utilizaciones. Así mismo se gestionan, igualmente, los recursos propios, la dotación de capital que se hace a cada unidad y el costo de financiación de las inversiones realizadas. Todo ello hace que, habitualmente, tenga aportación negativa a los resultados.

 

Además este segmento incorpora todos los resultados intra-segmento, todas las actividades no asignadas a un segmento o producto con clientes.

 

Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios contables, y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestión del Banco. El Banco obtiene la mayoría de sus ingresos procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y los resultados por operaciones financieras. La máxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y provisión de gastos para evaluar el desempeño de los segmentos, y así tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a estos.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

Los cuadros que se presentan a continuación, muestran el resultado del Banco por segmentos de negocios, por los periodos terminados al 30 de junio de 2014 y 2013, además los saldos correspondientes a créditos y saldos de cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2013:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de2014
		Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto por comisiones				ROF (1)				Provisiones				Gastos de  apoyo (2)				Contribución  neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			153.515				37.185				6.154				(44.053	)			(101.382	)			51.419
Banefe individuos			23.192				5.296				1.324				(12.104	)			(10.765	)			6.943
Banca Comercial			130.323				31.889				4.830				(31.949	)			(90.617	)			44.476
PYMES			67.057				11.515				2.248				(34.047	)			(21.267	)			25.506
Individuos+PYME			220.572				48.700				8.402				(78.100	)			(122.649	)			76.925
Empresas			46.110				6.511				3.748				(4.545	)			(13.844	)			37.980
Empresas			19.935				3.218				1.937				(5.616	)			(7.773	)			11.701
Grandes Empresas			17.942				2.132				1.495				366				(4.620	)			17.315
Inmobiliarias			8.233				1.161				316				705				(1.451	)			8.964
Institucionales			8.218				590				133				(73	)			(2.900	)			5.968
Empresas e institucionales			54.328				7.101				3.881				(4.618	)			(16.744	)			43.948
Banca Comercial			274.900				55.801				12.283				(82.718	)			(139.393	)			120.873
Global banking and markets			21.800				4.371				14.908				(1.237	)			(10.271	)			29.571
Corporativa			17.818				3.964				80				(1.237	)			(6.128	)			14.497
Tesorería			3.982				407				14.828				-				(4.143	)			15.074
Otros			51.339				(4.357	)			2.871				(81	)			(3.801	)			45.971
Totales			348.039				55.815				30.062				(84.036	)			(153.465	)			196.415
Otros ingresos operacionales																							3.485
Otros gastos operacionales																							(16.067	)
Resultado por inversiones en sociedades																							552
Impuesto a la renta																							(25.079	)
Utilidad consolidada del ejercicio																							159.306

 

(1)

Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(2)

Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de 2013
		Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto por comisiones				ROF (1)				Provisiones				Gastos de apoyo (2)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			153.763				36.863				1.401				(55.280	)			(95.742	)			41.005
Banefe individuos			25.314				6.371				29				(15.057	)			(11.589	)			5.068
Banca Comercial			128.449				30.492				1.372				(40.223	)			(84.153	)			35.937
PYMES			66.067				10.739				1.354				(21.450	)			(18.535	)			38.175
Individuos+PYME			219.830				47.602				2.755				(76.730	)			(114.277	)			79.180
Empresas			40.415				6.684				3.511				(8.483	)			(12.017	)			30.110
Empresas			18.422				3.634				1.878				(4.663	)			(6.681	)			12.590
Grandes Empresas			15.648				2.184				1.590				(3.951	)			(3.958	)			11.513
Inmobiliarias			6.345				866				43				131				(1.378	)			6.007
Institucionales			8.067				675				198				(271	)			(2.897	)			5.772
Empresas e institucionales			48.482				7.359				3.709				(8.754	)			(14.914	)			35.882
Banca Comercial			268.312				54.961				6.464				(85.484	)			(129.191	)			115.062
Global banking and markets			16.894				3.854				10.034				(768	)			(9.405	)			20.609
Corporativa			14.778				3.586				93				(768	)			(5.547	)			12.142
Tesorería			2.116				268				9.941				-				(3.858	)			8.467
Otros			(36.539	)			(671	)			16.755				(403	)			(3.367	)			(24.225	)
Totales			248.667				58.144				33.253				(86.655	)			(141.963	)			111.446
Otros ingresos operacionales																							7.188
Otros gastos operacionales																							(12.871	)
Resultado por inversiones en sociedades																							667
Impuesto a la renta																							(20.293	)
Utilidad consolidada del ejercicio																							86.137

 

(1)

Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(2)

Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

						Por el período de 06 meses al 30 de junio de 2014
		Créditos y cuentas por cobrar a clientes (1)				Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto por comisiones				ROF (2)				Provisiones				Gastos de apoyo (3)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			11.049.148				300.387				72.147				7.578				(89.031	)			(191.635	)			99.446
Banefe individuos			744.128				46.532				10.517				1.334				(25.732	)			(21.871	)			10.780
Banca Comercial			10.305.020				253.855				61.630				6.244				(63.299	)			(169.764	)			88.666
PYMES			3.293.787				132.429				22.390				3.524				(61.801	)			(39.850	)			56.692
Individuos+PYME			14.342.935				432.816				94.537				11.102				(150.832	)			(231.485	)			156.138
Empresas			4.783.918				91.072				13.438				7.658				(12.753	)			(26.629	)			72.786
Empresas			1.819.896				39.333				6.667				3.959				(11.012	)			(14.868	)			24.079
Grandes Empresas			1.967.387				35.463				4.347				3.314				(2.521	)			(8.997	)			31.606
Inmobiliarias			996.635				16.276				2.424				385				780				(2.764	)			17.101
Institucionales			387.850				16.592				1.202				305				20				(5.986	)			12.133
Empresas e institucionales			5.171.768				107.664				14.640				7.963				(12.733	)			(32.615	)			84.919
Banca Comercial			19.514.703				540.480				109.177				19.065				(163.565	)			(264.100	)			241.057
Global banking and markets			2.315.308				42.446				10.169				32.781				(1.824	)			(19.971	)			63.601
Corporativa			2.315.308				34.766				9.759				207				(1.824	)			(11.880	)			31.028
Tesorería			-				7.680				410				32.574				-				(8.091	)			32.573
Otros			52.073				78.606				(7.767	)			11.188				119				(6.968	)			75.178
Totales			21.882.084				661.532				111.579				63.034				(165.270	)			(291.039	)			379.836
Otros ingresos operacionales																											8.995
Otros gastos operacionales																											(36.946	)
Resultado por inversiones en sociedades																											839
Impuesto a la renta																											(51.231	)
Utilidad consolidada del ejercicio																											301.493

(1) Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones y deterioro.

 

 

NOTA N°03

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2013				Por el período de 06 meses al 30 de junio de 2013
		Créditos y cuentas  por cobrar a clientes (1)				Ingreso neto  por intereses  y reajustes				Ingreso   neto por  comisiones				ROF (2)				Provisiones				Gastos de  apoyo (3)				Contribución  neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			10.474.663				304.626				75.064				2.789				(116.553	)			(181.950	)			83.976
Banefe individuos			730.979				52.315				12.320				67				(31.902	)			(21.747	)			11.053
Banca Comercial			9.743.684				252.311				62.744				2.722				(84.651	)			(160.203	)			72.923
PYMES			3.228.865				127.881				21.686				2.111				(45.673	)			(36.589	)			69.416
Individuos+PYME			13.703.528				432.507				96.750				4.900				(162.226	)			(218.539	)			153.392
Empresas			4.682.221				79.121				13.740				6.617				(13.504	)			(24.961	)			61.013
Empresas			1.757.977				37.133				7.387				3.563				(7.281	)			(13.740	)			27.062
Grandes Empresas			1.927.075				29.637				4.700				2.946				(5.993	)			(8.485	)			22.805
Inmobiliarias			997.169				12.351				1.653				108				(230	)			(2.736	)			11.146
Institucionales			353.559				14.852				1.297				251				(225	)			(5.927	)			10.248
Empresas e institucionales			5.035.780				93.973				15.037				6.868				(13.729	)			(30.888	)			71.261
Banca Comercial			18.739.308				526.480				111.787				11.768				(175.955	)			(249.427	)			224.653
Global banking and markets			2.268.440				34.530				8.766				20.680				(3.980	)			(18.919	)			41.077
Corporativa			2.268.440				29.840				7.457				121				(3.980	)			(11.352	)			22.086
Tesorería			-				4.690				1.309				20.559				-				(7.567	)			18.991
Otros			53.013				(65.862	)			(1.788	)			23.067				422				(6.690	)			(50.851	)
Totales			21.060.761				495.148				118.765				55.515				(179.513	)			(275.036	)			214.879
Otros ingresos operacionales																											11.757
Otros gastos operacionales																											(25.673	)
Resultado por inversiones en sociedades																											1.149
Impuesto a la renta																											(34.530	)
Utilidad consolidada del ejercicio																											167.582

(1) Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones y amortizaciones y deterioro.

 

 

NOTA N°04

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

 

a)

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo equivalente de efectivo es el siguiente:

 

		Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo			538.376				551.136
Depósitos en el Banco Central de Chile			201.087				797.363
Depósitos bancos nacionales			363				81
Depósitos en el exterior			334.901				223.230
Subtotales efectivo y depósitos en bancos			1.074.727				1.571.810
Operaciones con liquidación en curso netas			264.904				327.698
Totales efectivo y equivalente de efectivo			1.339.631				1.899.508

 

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

 

b)

Operaciones con liquidación en curso:

 

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las próximas 24 a 48 hrs. hábiles siguientes al cierre de cada ejercicio. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)			248.625				289.723
Fondos por recibir			425.454				314.354
Subtotales			674.079				604.077
Pasivos
Fondos por entregar			409.175				276.379
Subtotales			409.175				276.379
Operaciones con liquidación en curso netas			264.904				327.698

 

 

NOTA N°05

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

 

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile			67.717				75.577
Pagarés del Banco Central de Chile			87				100
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile			543.862				189.962
Subtotales			611.666				265.639
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país			-				-
Letras hipotecarias de bancos del país			-				-
Bonos de bancos del país			22.635				10.042
Bonos de otras empresas del país			3.637				2.229
Otros instrumentos emitidos en el país			-				-
Subtotales			26.272				12.271
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior			-				-
Otros instrumentos del exterior			-				-
Subtotales			-				-
Inversiones en fondos mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas			4.147				9.657
Fondos administrados por terceros			-				-
Subtotales			4.147				9.657
Totales			642.085				287.567

 

Al 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre 2013, no existen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

 

a)

El Banco al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Monto nocional																Valor razonable
		Hasta 3 meses				Más de 3 meses a 1 año				Más de 1 año				Totales				Activos				Pasivos
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			275.412				190.890				257.141				723.443				7.456				151
Swaps de monedas y tasas			75.710				169.762				1.093.984				1.339.456				126.894				2.355
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			351.122				360.652				1.351.125				2.062.899				134.350				2.506
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Swaps de monedas y tasas			66.495				808.359				1.434.370				2.309.224				35.985				38.573
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			66.495				808.359				1.434.370				2.309.224				35.985				38.573
Derivados de negociación
Forwards de monedas			16.604.603				15.175.198				1.891.363				33.671.164				209.814				199.199
Swaps de tasas de interés			4.246.963				12.341.595				29.976.830				46.565.388				453.509				430.264
Swaps de monedas y tasas			1.216.008				3.727.380				15.715.519				20.658.907				1.056.816				1.091.537
Opciones call de monedas			283.184				50.006				68.235				401.425				1.753				1.681
Opciones call de tasas			-				8.369				62.705				71.074				680				666
Opciones put de monedas			501.516				251.574				2.765				755.855				2.473				1.732
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			249.094				-				-				249.094				174				991
Subtotales			23.101.368				31.554.122				47.717.417				102.372.907				1.725.219				1.726.070
Totales			23.518.985				32.723.133				50.502.912				106.745.030				1.895.554				1.767.149

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Monto nocional																Valor razonable
		Hasta 3 meses				Más de 3 meses a 1 año				Más de 1 año				Totales				Activos				Pasivos
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			-				55.000				375.599				430.599				9.951				1.020
Swaps de monedas y tasas			-				233.824				899.293				1.133.117				63.528				1.754
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			-				288.824				1.274.892				1.563.716				73.479				2.774
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Swaps de monedas y tasas			522.451				937.529				661.676				2.121.656				60.453				13.927
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			522.451				937.529				661.676				2.121.656				60.453				13.927
Derivados de negociación
Forwards de monedas			14.972.304				9.801.554				1.749.378				26.523.236				198.130				188.745
Swaps de tasas de interés			4.526.349				11.332.697				25.005.852				40.864.898				241.528				243.326
Swaps de monedas y tasas			1.634.855				3.927.402				14.246.746				19.809.003				915.099				847.821
Opciones call de monedas			443.944				42.805				5.557				492.306				1.327				2.403
Opciones call de tasas			-				7.031				-				7.031				-				-
Opciones put de monedas			428.638				38.450				2.936				470.024				3.831				1.108
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			54.777				-				-				54.777				171				5
Subtotales			22.060.867				25.149.939				41.010.469				88.221.275				1.360.086				1.283.408
Totales			22.583.318				26.376.292				42.947.037				91.906.647				1.494.018				1.300.109

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

b)

Coberturas

 

Coberturas de valor razonable:

 

El Banco utiliza cross currency swap, interest rate swap y call money swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuibles al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable.

 

A continuación se presenta el detalle de los elementos cubiertos e instrumentos de cobertura bajo coberturas de valor razonable, vigentes al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, separado por plazo al vencimiento:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario			12.165				-				-				-				12.165
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee			-				-				-				-				-
Letras hipotecarias			-				-				-				3.473				3.473
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo			466.302				-				-				28.828				495.130
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior			-				430.286				407.560				480.978				1.318.824
Bonos subordinados			110.594				-				-				-				110.594
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios			122.713				-				-				-				122.713
Totales			711.774				430.286				407.560				513.279				2.062.899
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas			245.472				264.395				382.560				447.029				1.339.456
Swaps de tasas de interés			466.302				165.891				25.000				66.250				723.443
Totales			711.774				430.286				407.560				513.279				2.062.899

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario			12.213				-				-				-				12.213
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee			-				-				-				28.308				28.308
Letras hipotecarias			-				-				-				3.652				3.652
Depósitos y otras captaciones a plazo:
Depósito a plazo			55.000				-				-				27.971				82.971
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior			-				335.805				109.497				769.659				1.214.961
Bonos subordinados			104.840				-				-				-				104.840
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios			116.771				-				-				-				116.771
Totales			288.824				335.805				109.497				829.590				1.563.716
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas			233.824				178.545				109.497				611.251				1.133.117
Swaps de tasas de interés			55.000				157.260				-				218.339				430.599
Totales			288.824				335.805				109.497				829.590				1.563.716

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

Coberturas de flujos de efectivo:

 

El Banco utiliza cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés de bonos y créditos interbancarios emitidos a tasa variable. Para cubrir el riesgo de inflación presente en ciertas partidas utiliza tanto forwards como cross currency swaps.

 

A continuación se presentan los nominales de la partida cubierta para el 30 de junio de 2014 y 31 de diciembre de 2013, y el período donde se producirán los flujos:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario			49.898				-				-				-				49.898
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee			-				-				-				138.678				138.678
Bonos del Banco Central de Chile			-				22.958				-				18.084				41.042
Depósitos a plazo			255.922				-				-				-				255.922
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior (tasa variable)			-				790.155				138.243				-				928.398
Bonos corrientes o senior (tasa fija)			44.565				-				-				-				44.565
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios			524.469				326.252				-				-				850.721
Totales			874.854				1.139.365				138.243				156.762				2.309.224
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas			874.854				1.139.365				138.243				156.762				2.309.224
Totales			874.854				1.139.365				138.243				156.762				2.309.224

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Mutuo hipotecario			21.623				69.502				-				-				91.125
Instrumentos de inversión disponibles para la venta:
Bono Yankee			-				-				-				118.577				118.577
Bonos del Banco Central de Chile			-				22.958				-				18.084				41.042
Depósitos a plazo			379.331				11.328				-				-				390.659
Instrumentos de deuda emitidos:
Bonos corrientes o senior (tasa variable)			288.310				102.062				219.567				-				609.939
Bonos corrientes o senior (tasa fija)			43.189				-				-				-				43.189
Obligaciones con bancos:
Créditos interbancarios			727.527				99.598				-				-				827.125
Totales			1.459.980				305.448				219.567				136.661				2.121.656
Instrumento de cobertura:
Swaps de monedas y tasas			1.459.980				305.448				219.567				136.661				2.121.656
Totales			1.459.980				305.448				219.567				136.661				2.121.656

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

A continuación se presenta la estimación de los ejercicios donde se espera que se produzcan los flujos:

 

b.1) Proyección de flujos por riesgo de tasa de interés:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			28.327				13.564				5.429				1.712				49.032
Egresos de flujo			(25.891	)			(24.529	)			(4.093	)			-				(54.243	)
Flujos netos			2.436				(10.695	)			1.336				1.712				(5.211	)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			25.891				24.259				4.093				-				54.243
Egresos de flujo (*)			(28.327	)			(13.564	)			(5.429	)			(1.712	)			(49.032	)
Flujos netos			(2.436	)			10.695				(1.336	)			(1.712	)			5.211

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			21.532				10.870				4.102				1.614				38.118
Egresos de flujo			(12.180	)			(10.667	)			(6.107	)			-				(28.954	)
Flujos netos			9.352				203				(2.005	)			1.614				9.164
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			12.180				10.667				6.107				-				28.954
Egresos de flujo (*)			(21.532	)			(10.870	)			(4.102	)			(1.614	)			(38.118	)
Flujos netos			(9.352	)			(203	)			2.005				(1.614	)			(9.164	)

(*) Hemos incluido solo aquella porción de la proyección de los flujos del instrumento de cobertura (derivado) que es utilizada para cubrir el riesgo de tasa de interés.

 

b.2) Proyección de flujos por riesgo de inflación:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Dentro de 1  año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			61.242				497				-				-				61.739
Egresos de flujo			(524	)			(832	)			(1.836	)			(1.381	)			(4.573	)
Flujos netos			60.718				(335	)			(1.836	)			(1.381	)			57.166
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			524				832				1.836				1.381				4.573
Egresos de flujo (*)			(61.242	)			(497	)			-				-				(61.739	)
Flujos netos			(60.718	)			335				1.836				1.381				(57.166	)

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Dentro de  1 año				Entre 1 y 3  años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			104.730				10.861				-				-				115.591
Egresos de flujo			(425	)			(927	)			(1.783	)			(1.709	)			(4.844	)
Flujos netos			104.305				9.934				(1.783	)			(1.709	)			110.747
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			425				927				1.783				1.709				4.844
Egresos de flujo			(104.730	)			(10.861	)			-				-				(115.591	)
Flujos netos			(104.305	)			(9.934	)			1.783				1.709				(110.747	)

 

b.3) Proyección de flujos por riesgo de tipo de cambio:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Dentro de 1  año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			-				-				-				-				-
Egresos de flujo			(63.708	)			-				-				-				(63.708	)
Flujos netos			(63.708	)			-				-				-				(63.708
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			63.708				-				-				-				63.708
Egresos de flujo (*)			-				-				-				-				-
Flujos netos			63.708				-				-				-				63.708

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Dentro de 1  año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			-				-				-				-				-
Egresos de flujo			(64.772	)			-				-				-				(64.772	)
Flujos netos			(64.772	)			-				-				-				(64.772	)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			64.772				-				-				-				64.772
Egresos de flujo (*)			-				-				-				-				-
Flujos netos			64.772				-				-				-				64.772

 

 

NOTA N°06

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

c)

La valorización generada por aquellos instrumentos de cobertura (derivados) utilizados en coberturas de flujos de efectivo cuyo efecto fue registrado en el Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio, específicamente dentro de “otros resultados integrales” al 30 de junio de 2014 y 2013, se presenta a continuación:

 

		Saldos al 30 de junio de
		2014				2013
Elemento cubierto		MM$				MM$
Obligaciones con banco			(1.391	)			(2.838	)
Instrumentos de deuda emitidos			(5.471	)			1.399
Instrumentos disponibles para la venta			(671	)			(894	)
Créditos y cuentas por cobrar a clientes			41				62
Bonos			1.671				-
Flujos netos			(5.821	)			(2.271	)

 

Considerando que los flujos variables, tanto del elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son cercanas al 100% de eficiencia; lo que implica que todas las variaciones de valor atribuibles a componentes del riesgo cubierto se netean casi por completo. Al 30 de junio de 2014 y 2013 se llevó a resultados por ineficiencia $ 63 millones y $ (78) millones, respectivamente.

 

Durante el período, el Banco no registró dentro de su cartera de coberturas contables de flujo de caja transacciones futuras previstas.

 

d)

A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultados del ejercicio:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados para cobertura de Bonos			(9	)			1				(16	)			(35	)
Derivados para cobertura de Créditos interbancarios			64				387				446				769
Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo			55				388				430				734

Ver Nota 20 “Patrimonio”, letra d)

 

e)

Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero:

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Banco no presenta dentro de su cartera de coberturas contables, coberturas de inversiones netas en el exterior.

 

NOTA N°07

ADEUDADO POR BANCOS

 

a)

Al cierre de los estados financieros al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por bancos”, son los siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Bancos del país
Préstamos y avances a bancos			-				-
Depósitos en el Banco Central de Chile no disponibles			-				-
Títulos intransferibles del Banco Central de Chile			-				-
Otras acreencias con el Banco Central de Chile			-				-
Préstamos interbancarios			140				66
Sobregiros en cuentas corrientes			-				-
Depósitos intransferibles en bancos del país			-				-
Otras acreencias con bancos del país			-				-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el país			-				-
Bancos del exterior
Préstamos a bancos del exterior			97.660				125.383
Sobregiros en cuentas corrientes			-				-
Depósitos intransferibles en bancos del exterior			-				-
Otras acreencias con bancos del exterior			-				-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior			(36	)			(54	)
Totales			97.764				125.395

 

b)

El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

 

		Al 30 de junio de												Al 31 de diciembre de
		2014												2013
		Bancos del país				Bancos del exterior				Total				Bancos del país				Bancos del exterior				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de			-				54				54				-				46				46
Castigos			-				-				-				-				-				-
Provisiones constituidas			-				36				36				-				127				127
Provisiones liberadas			-				(54	)			(54	)			-				(119	)			(119	)
Totales			-				36				36				-				54				54

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

 

a)

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

 

		Activos antes de provisiones																Provisiones constituidas
Al 30 de junio de 2014		Cartera Normal				Cartera Subestándar				Cartera Incumplimiento				Total				Provisiones individuales				Provisiones grupales				Total				Activo neto
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales			7.190.298				248.378				558.282				7.996.958				136.503				83.908				220.411				7.776.547
Créditos de comercio exterior			1.645.179				57.157				61.366				1.763.702				52.879				909				53.788				1.709.914
Deudores en cuentas corrientes			265.139				3.158				11.143				279.440				3.438				5.012				8.450				270.990
Operaciones de factoraje			324.314				2.344				3.027				329.685				3.935				564				4.499				325.186
Operaciones de leasing			1.321.886				74.389				48.561				1.444.836				15.620				4.755				20.375				1.424.461
Otros créditos y cuentas por cobrar			115.386				598				21.197				137.181				6.156				8.338				14.494				122.687
Subtotales			10.862.202				386.024				703.576				11.951.802				218.531				103.486				322.017				11.629.785
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito			62.249				-				2.843				65.092				-				432				432				64.660
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables			103.030				-				2.126				105.156				-				455				455				104.701
Otros créditos con mutuos para vivienda			5.591.563				-				334.118				5.925.681				-				44.962				44.962				5.880.719
Subtotales			5.756.842				-				339.087				6.095.929				-				45.849				45.849				6.050.080
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas			1.902.015				-				329.620				2.231.635				-				228.129				228.129				2.003.506
Deudores por tarjetas de crédito			1.265.623				-				24.572				1.290.195				-				40.636				40.636				1.249.559
Contrato leasing consumo			3.445				-				94				3.539				-				92				92				3.447
Otros préstamos consumo			206.809				-				4.375				211.184				-				5.910				5.910				205.274
Subtotales			3.377.892				-				358.661				3.736.553				-				274.767				274.767				3.461.786
Totales			19.996.936				386.024				1.401.324				21.784.284				218.531				424.102				642.633				21.141.651

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

		Activos antes de provisiones																Provisiones constituidas
Al 31 de diciembre de 2013		Cartera normal				Cartera Subestándar				Cartera Incumplimiento				Total				Provisiones individuales				Provisiones grupales				Total				Activo neto
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales			6.993.770				246.661				557.251				7.797.682				123.354				81.478				204.832				7.592.850
Créditos de comercio exterior			1.731.328				47.164				61.842				1.840.334				50.574				878				51.452				1.788.882
Deudores en cuentas corrientes			264.957				3.176				11.524				279.657				3.513				4.755				8.268				271.389
Operaciones de factoraje			310.228				2.613				3.273				316.114				4.305				617				4.922				311.192
Operaciones de leasing			1.235.369				73.819				40.626				1.349.814				13.739				5.016				18.755				1.331.059
Otros créditos y cuentas por cobrar			99.524				617				18.510				118.651				4.745				7.426				12.171				106.480
Subtotales			10.635.176				374.050				693.026				11.702.252				200.230				100.170				300.400				11.401.852
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito			69.273				-				3.024				72.297				-				470				470				71.827
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables			69.742				-				2.091				71.833				-				380				380				71.453
Otros créditos con mutuos para vivienda			5.163.396				-				318.286				5.481.682				-				42.456				42.456				5.439.226
Subtotales			5.302.411				-				323.401				5.625.812				-				43.306				43.306				5.582.506
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas			1.847.289				-				320.832				2.168.121				-				221.723				221.723				1.946.398
Deudores por tarjetas de crédito			1.212.134				-				23.747				1.235.881				-				37.300				37.300				1.198.581
Contrato leasing consumo			3.383				-				68				3.451				-				68				68				3.383
Otros préstamos consumo			195.030				-				4.765				199.795				-				5.494				5.494				194.301
Subtotales			3.257.836				-				349.412				3.607.248				-				264.585				264.585				3.342.663
Totales			19.195.423				374.050				1.365.839				20.935.312				200.230				408.061				608.291				20.327.021

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

b)

Características de la cartera:

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

 

		Créditos en el país (*)								Créditos en el exterior (**)								Total créditos								Tasa
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013				2014				2013				2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				%				%
Colocaciones comerciales
Manufactura			1.186.973				1.216.914				-				-				1.186.973				1.216.914				5,42				5,78
Minería			542.525				464.865				-				-				542.525				464.865				2,48				2,21
Electricidad, gas y agua			257.911				222.110				-				-				257.911				222.110				1,18				1,05
Agricultura y ganadería			826.611				806.092				-				-				826.611				806.092				3,78				3,83
Forestal			148.560				183.716				-				-				148.560				183.716				0,68				0,87
Pesca			249.308				265.917				-				-				249.308				265.917				1,14				1,26
Transporte			762.564				721.931				-				-				762.564				721.931				3,48				3,43
Comunicaciones			271.006				249.499				-				-				271.006				249.499				1,24				1,18
Construcción			1.318.240				1.337.791				-				-				1.318.240				1.337.791				6,02				6,35
Comercio			2.615.191				2.578.979				97.660				125.383				2.712.851				2.704.362				12,40				12,84
Servicios			494.685				447.861				-				-				494.685				447.861				2,26				2,13
Otros			3.278.368				3.206.643				-				-				3.278.368				3.206.643				14,98				15,23
Subtotales			11.951.942				11.702.318				97.660				125.383				12.049.602				11.827.701				55,06				56,16
Colocaciones para la vivienda			6.095.929				5.625.812				-				-				6.095.929				5.625.812				27,86				26,71
Colocaciones de consumo			3.736.553				3.607.248				-				-				3.736.553				3.607.248				17,08				17,13
Totales			21.784.424				20.935.378				97.660				125.383				21.882.084				21.060.761				100,00				100,00

 

(*)

Incluye préstamos a instituciones financieras del país por un monto de $ 140 millones al 30 de junio de 2014 ($66 millones al 31 de diciembre de 2013), ver Nota 07.

 

(**)

Incluye préstamos a instituciones financieras del exterior por un monto de $97.660 millones al 30 de junio de 2014 ($125.383 millones al 31 de diciembre de 2013), ver Nota 07.

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

c)

Cartera deteriorada (*)

 

i)

La cartera deteriorada segregada de colocaciones al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera individual deteriorada			355.933				-				-				355.933				317.534				-				-				317.534
Cartera vencida			376.714				163.908				87.502				628.124				364.890				155.688				92.723				613.301
Resto deterioro			106.694				175.179				271.159				553.032				122.464				167.713				256.689				546.866
Totales			839.341				339.087				358.661				1.537.089				804.888				323.401				349.412				1.477.701

 

(*) La cartera deteriorada corresponde a los créditos clasificados como subestándar en categorías B3 y B4, y la cartera en incumplimiento.

 

ii)

La cartera deteriorada de colocaciones con o sin garantía, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Deuda garantizada			400.295				317.804				48.568				766.667				385.712				302.219				49.051				736.982
Deuda sin garantía			439.046				21.283				310.093				770.422				419.176				21.182				300.361				740.719
Totales			839.341				339.087				358.661				1.537.089				804.888				323.401				349.412				1.477.701

 

iii)

La cartera de colocaciones vencida (con mora igual o mayor a 90 días), referidos al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Deuda garantizada			144.489				144.351				7.827				296.667				151.494				136.768				7.241				295.503
Deuda sin garantía			232.225				19.557				79.675				331.457				213.396				18.920				85.482				317.798
Totales			376.714				163.908				87.502				628.124				364.890				155.688				92.723				613.301

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

d) Provisiones

 

El movimiento de las provisiones, durante los períodos 2014 y 2013 se resume como sigue:

 

Movimiento periodo junio 2014		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 30 de junio de 2013			200.230				100.170				43.306				264.585				608.291
Provisiones constituidas			35.610				18.609				6.671				64.604				125.494
Provisiones liberadas			(4.643	)			(4.987	)			(2.791	)			(3.348	)			(15.769	)
Provisiones liberadas por castigo			(12.666	)			(10.306	)			(1.337	)			(51.074	)			(75.383	)
Saldo al 30 de junio  de 2014			218.531				103.486				45.849				274.767				642.633

  

Movimiento año 2013		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 31 de diciembre de 2012			154.935				95.938				35.990				263.259				550.122
Provisiones constituidas			85.628				36.724				21.314				155.921				299.587
Provisiones liberadas			(22.014	)			(11.151	)			(9.216	)			(35.482	)			(77.863	)
Provisiones liberadas por castigo			(18.319	)			(21.341	)			(4.782	)			(119.113	)			(163.555	)
Saldo al 31 de diciembre de 2013			200.230				100.170				43.306				264.585				608.291

 

Además de las provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por:

 

i)

Riesgo país el cual cubre el riesgo asumido al mantener o comprometer recursos con algún cliente en un país extranjero, estas provisiones se determinan sobre la base de las clasificaciones de los países efectuadas por el Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Capítulo 7-13 de la Recopilación Actualizada de Normas. El saldo de provisiones constituidas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 alcanza a $83 millones y $470 millones respectivamente.

 

ii)

De acuerdo a las normas e instrucciones vigentes de la SBIF (Compendio de Normas Contables), el Banco ha determinado las provisiones asociadas a los saldos no utilizados de las líneas de crédito de libre disponibilidad y créditos comprometidos. El saldo de provisiones constituidas al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 alcanza a $17.816 millones y $18.767 millones, respectivamente. Las que se presentan en el rubro “Provisiones” del pasivo del Estado Consolidado de Situación Financiera”

 

e)

Provisiones constituidas

 

El siguiente cuadro muestra el saldo de provisiones constituidas a cada fecha de balance, asociado a créditos otorgados a clientes y bancos:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
Créditos otorgados a clientes			125.494				299.587
Créditos otorgados a bancos			36				127
Totales			125.530				299.714

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

f)

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada.

 

		Al 30 de junio de 2014
		No deteriorado																Deteriorado																Total Cartera
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total no deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total cartera
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera corriente o estándar			10.807.360				5.452.966				3.182.543				19.442.869				331.729				111.003				160.822				603.554				11.139.089				5.563.969				3.343.365				20.046.423
Mora 1 a 29 días			210.622				104.024				127.212				441.858				47.865				22.671				58.927				129.463				258.487				126.695				186.139				571.321
Mora 30 a 89 días			91.270				199.852				68.137				359.259				87.419				54.046				57.816				199.281				178.689				253.898				125.953				558.540
Mora 90 días o más			3.209				-				-				3.209				372.328				151.367				81.096				604.791				375.537				151.367				81.096				608.000
Total cartera antes de provisiones			11.112.461				5.756.842				3.377.892				20.247.195				839.341				339.087				358.661				1.537.089				11.951.802				6.095.929				3.736.553				21.784.284
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			2,72	%			5,28	%			5,78	%			3,96	%			16,12	%			22,62	%			32,55	%			21,39	%			3,66	%			6,24	%			8,35	%			5,19	%
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			0,03	%			-				-				0,02	%			44,36	%			44,64	%			22,61	%			39,35	%			3,14	%			2,48	%			2,17	%			2,79	%

 

 

NOTA N°08

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

g)

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada, continuación.

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		No deteriorado																Deteriorado																Total Cartera
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total no deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total cartera
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera corriente o estándar			10.665.404				5.017.319				3.071.977				18.754.700				335.382				102.214				151.804				589.400				11.000.786				5.119.533				3.223.781				19.344.100
Mora 1 a 29 días			142.613				103.335				122.088				368.036				34.715				23.111				57.693				115.519				177.328				126.446				179.781				483.555
Mora 30 a 89 días			89.347				181.757				63.771				334.875				74.863				51.143				54.202				180.208				164.210				232.900				117.973				515.083
Mora 90 días o más			-				-				-				-				359.928				146.933				85.713				592.574				359.928				146.933				85.713				592.574
Total cartera antes de provisiones			10.897.364				5.302.411				3.257.836				19.457.611				804.888				323.401				349.412				1.477.701				11.702.252				5.625.812				3.607.248				20.935.312
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			2,13	%			5,38	%			5,70	%			3,61	%			13,61	%			22,96	%			32,02	%			20,01	%			2,92	%			6,39	%			8,25	%			4,77	%
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			-				-				-				-				44,72	%			45,43	%			24,53	%			40,10	%			3,08	%			2,61	%			2,38	%			2,83	%

 

 

NOTA N°09

COMPRA, VENTA Y SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES

 

a)

Venta de carteras

 

i. Durante el año 2014 y 2013 se han realizado las siguientes operaciones de venta de colocaciones:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Valor  libro				Valor venta				Resultado operaciones financieras				Provisiones  por  riesgo crédito				Resultado neto  total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Venta de colocaciones castigadas (1)			-				5.072				5.072				-				5.072
Carteras castigadas (*)			-				-				(144	)			-				(144	)
Totales			-				5.072				4.928				-				4.928

(*) Diferencias de precio por ventas de carteras castigadas en años anteriores $144 millones de pérdida.

 

		Al 30 de junio de 2013
		Valor  libro				Valor venta				Resultado operaciones financieras				Fondo de reserva				Resultado neto  total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Venta de colocaciones castigadas (1)			-				70				70				-				70
Venta de colocaciones vigentes (2)			113				27				(86	)			38				(48	)
Carteras castigadas (*)			-				-				(53	)			-				(53	)
Totales			113				97				(69	)			38				(31	)

(*) Diferencias de precio por ventas de carteras castigadas en años anteriores $53 millones de pérdida.

 

(1)

Venta de colocaciones castigadas

 

Durante el año 2014, Banco Santander Chile firmó acuerdo de cesión de créditos castigados con La Avanzada:

 

		Valor nominal de cartera				Precio de venta
Fecha		MM$				MM$
20-05-2014 (a)			254.624				5.072
Total			254.624				5.072

 

El valor total de la venta de la cartera cedida es de $ 5.540 millones, sin embargo, hubo reducción de gastos asociados a la operación por $ 468 millones, quedando un monto neto de $ 5.072 millones, el cual fue registrado en ingresos por venta de cartera castigada.

 

Durante el año 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdo de cesión de créditos castigados de consumo con “Matic Kart S.A.”:

 

		Valor nominal de cartera				Precio de venta
Fecha		MM$				MM$
01-03-2013 (b)			2.035				81
Total			2.035				81

 

El valor total de la venta de la cartera cedida es de $ 81 millones, sin embargo hubo un ajuste de precio por $ 11 millones en junio de 2013 quedando un monto neto de $ 70 millones, el cual fue registrado en ingresos por venta de cartera castigada.

 

 

NOTA N°09

COMPRA, VENTA Y SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES, continuación:

 

(2)

Venta de colocaciones vigentes

 

Al 30 de junio de 2014, Banco Santander Chile no ha realizado ventas de colocaciones vigentes.

Al 30 de junio de 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdos de cesión de colocaciones castigadas con “Matic Kart S.A.”, materializando las siguientes ventas:

 

		Valor nominal de cartera				Precio de venta
Fecha		MM$				MM$
01-03-2013			179				27
Total			179				27

 

b) Compra de Carteras

 

Banco Santander Chile el 10 de enero de 2014, realiza una compra de cartera de colocaciones a Ripley por un monto total de $22.074 millones. Esta compra se hizo a valor par, por lo que no genera efecto en resultado.

 

 

NOTA N°10

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile			339.302				364.821
Pagarés del Banco Central de Chile			40.515				1.078
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile			184.782				146.295
Subtotales			564.599				512.194
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país			583.937				1.011.354
Letras hipotecarias de bancos del país			33.263				33.856
Bonos de bancos del país			-				-
Bonos de otras empresas del país			-				-
Otros instrumentos emitidos en el país			-				-
Subtotales			617.200				1.045.210
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior			145.403				143.589
Otros instrumentos en el exterior			-				-
Subtotales			145.403				143.589
Totales			1.327.202				1.700.993

 

Dentro del rubro “Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $ 20.529 millones y $ 90.818 millones al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.

 

Dentro del rubro “Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de $ 116.036 y $118.195 millones al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.

 

Al 30 de junio de 2014 los instrumentos disponibles para la venta incluyen utilidades netas no realizadas por $14.324 millones reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por $14.302 millones atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una utilidad de MM$22 atribuible a interés no controlador.

 

Al 31 de Diciembre de 2013 los instrumentos disponibles para la venta incluyen utilidades netas no realizadas por MM$ 840 reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una utilidad por MM$ 802 atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una utilidad de MM$ 38 atribuible a interés no controlador.

 

 

NOTA N°11

INTANGIBLES

 

a)

La composición del rubro al 30 de junio de 2014 y al diciembre de 2013 es la siguiente:

 

														30 de junio de 2014
		Años de vida útil				Años  amortización  remanente promedio				Saldo neto inicial 01 de enero de 2014				Saldo bruto				Amortización acumulada				Saldo neto
										MM$				MM$				MM$				MM$
Licencias			3				1,3				2.197				10.140				(8.130	)			2.010
Desarrollo software (adquiridos)			3				1,9				64.506				249.993				(192.545	)			57.4478
Totales											66.703				260.133				(200.675	)			59.458

 

														31 de diciembre de 2013
		Años de vida útil				Años  amortización  remanente promedio				Saldo neto inicial 01 de enero de 2013				Saldo bruto				Amortización acumulada				Saldo neto
										MM$				MM$				MM$				MM$
Licencias			3				2				2.621				9.955				(7.758	)			2.197
Desarrollo software (adquiridos)			3				2				84.726				242.023				(177.517	)			64.506
Totales											87.347				251.978				(185.275	)			66.703

 

b)

El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, es el siguiente:

 

b.1)

Saldo bruto

 

Saldos brutos		Licencias				Desarrollo software (adquiridos)				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2014			9.955				242.023				251.978
Adquisiciones			185				7.970				8.155
Bajas			-				-				-
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2014			10.140				249.993				260.133
Saldos al 01 de enero de 2013			9.329				224.671				234.000
Adquisiciones			626				17.774				18.400
Bajas			-				-				-
Otros			-				(422	)			(422	)
Saldos al 31 de diciembre de 2013			9.955				242.023				251.978

 

 

NOTA N°11

INTANGIBLES, continuación

 

b.2) Amortización acumulada

 

Amortización acumulada		Licencias				Desarrollo software (adquiridos)				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2014			(7.758	)			(177.517	)			(185.275	)
Amortización del año			(372	)			(15.028	)			(15.400	)
Otros cambios en el valor libro del período			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2014			(8.130	)			(192.545	)			(200.675	)
Saldos al 01 de enero de 2013			(6.708	)			(139.945	)			(146.653	)
Amortización del año			(1.050	)			(37.572	)			(38.622	)
Otros cambios en el valor libro del ejercicio			-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2013			(7.758	)			(177.517	)			(185.275	)

 

c)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los intangibles al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, los intangibles no han sido entregados como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de intangibles por el Banco a las mismas fechas.

 

 

NOTA N°12

ACTIVO FIJO

 

a)

La composición de los rubros al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 es la siguiente:

 

						Al 30 de junio de 2014
		Saldo neto inicial 01 de enero de 2014				Saldo  bruto				Depreciación acumulada				Saldo  neto
		MM$				MM$				MM$				MM$
Terrenos y construcciones			128.119				190.109				(61.542	)			128.567
Equipos			38.841				90.836				(52.997	)			37.839
Cedidos en arrendamiento			4.329				4.888				(599	)			4.289
Otros			8.926				34.400				(25.479	)			8.921
Totales			180.215				320.233				(140.617	)			179.616

 

						Al 31 de diciembre de 2013
		Saldo neto inicial 01 de enero de 2013				Saldo  bruto				Depreciación acumulada				Saldo  neto
		MM$				MM$				MM$				MM$
Terrenos y construcciones			119.853				184.711				(56.592	)			128.119
Equipos			28.625				85.857				(47.016	)			38.841
Cedidos en arrendamiento			4.507				4.888				(559	)			4.329
Otros			9.229				32.207				(23.281	)			8.926
Totales			162.214				307.663				(127.448	)			180.215

 

b) El movimiento del rubro activos fijos durante los períodos 2014 y 2013, es el siguiente:

 

b.1) Saldo bruto

 

2014		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2014			184.711				85.857				4.888				32.207				307.663
Adiciones			5.398				5.047				-				2.244				12.689
Retiros / bajas			-				(39	)			-				(51	)			(90	)
Deterioro por siniestros (i)			-				(29	)			-				-				(29	)
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2014			190.109				90.836				4.888				34.400				320.233

 

i)

Banco Santander Chile ha debido reconocer en sus estados financieros al 30 de junio de 2014 deterioro por $29 millones, correspondiente a siniestros de cajeros automáticos. Las indemnizaciones cobradas por conceptos de seguros involucrados, ascendieron a $421 millones, las cuales se presentan dentro del rubro “Otros ingresos y gastos operacionales” (Nota 31).

 

 

NOTA N°12

ACTIVO FIJO, continuación

 

2013		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			167.241				66.170				4.996				28.957				267.364
Adiciones			17.470				20.171				-				3.148				40.789
Retiros / bajas			-				(240	)			(108	)			-				(348	)
Deterioro por siniestros (i)			-				(244	)			-				-				(244	)
Traspasos			-				-				-				-				-
Otros			-				-				-				102				102
Saldos al 31 de diciembre de 2013			184.711				85.857				4.888				32.207				307.663

i)    Banco Santander Chile ha debido reconocer en sus estados financieros al 31 de diciembre de 2013 deterioro por $244 millones, correspondiente a siniestros de cajeros automáticos. Las indemnizaciones cobradas por conceptos de seguros involucrados, ascendieron a $725 millones.

 

b.2) Depreciación acumulada

 

2014		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2014			(56.592	)			(47.016	)			(559	)			(23.281	)			(127.448	)
Cargos por depreciación del ejercicio			(4.950	)			(5.985	)			(40	)			(2.210	)			(13.185	)
Bajas y ventas del ejercicio			-				4				-				12				16
Traspasos			-				-				-				-				-
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2014			(61.542	)			(52.997	)			(599	)			(25.479	)			(140.617	)

 

2013		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento  operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			(47.388	)			(37.545	)			(489	)			(19.728	)			(105.150	)
Cargos por depreciación del ejercicio			(9.207	)			(9.554	)			(89	)			(3.602	)			(22.452	)
Bajas y ventas del ejercicio			3				83				19				49				154
Traspasos			-				-				-				-				-
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2013			(56.592	)			(47.016	)			(559	)			(23.281	)			(127.448	)

 

 

NOTA N°12

ACTIVO FIJO, continuación

 

c)

Arrendamiento Operativo – Arrendador

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, las rentas mínimas futuras a percibir por concepto de arriendos operativos no cancelables, son las siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			634				637
Vence entre 1 y 2 años			769				508
Vence entre 2 y 3 años			289				300
Vence entre 3 y 4 años			271				263
Vence entre 4 y 5 años			271				263
Vence posterior a 5 años			1.848				2.148
Totales			4.082				4.119

 

d)

Arrendamiento Operativo – Arrendatario

 

Ciertos muebles y equipos del banco están bajo arriendo operativo. Las rentas mínimas futuras a pagar por concepto de arriendos operativos no cancelables son las siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			19.685				18.941
Vence entre 1 y 2 años			17.236				16.948
Vence entre 2 y 3 años			16.086				15.161
Vence entre 3 y 4 años			14.950				14.083
Vence entre 4 y 5 años			13.386				12.902
Vence posterior a 5 años			59.860				61.730
Totales			141.203				139.765

 

e)

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.

 

f)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los activos fijos al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, el activo fijo no ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de activo fijo por el Banco a las mismas fechas.

 

 

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

 

a)

Impuestos corrientes

 

El Banco al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera categoría, en base a las disposiciones tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de pagos y créditos, según se detalla a continuación:

 

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Resumen de los pasivos (activos)  por impuestos corrientes
(Activos) por impuestos corrientes			(22.943	)			(1.643	)
Pasivos por impuestos corrientes			-				50.242
Totales impuestos por pagar (recuperar)			(22.943	)			48.599
Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)
Impuesto a la renta, tasa de impuesto  20%			24.682				117.095
Menos:
Pagos provisionales mensuales			(44.005	)			(61.730	)
Crédito por gastos por capacitación			(631	)			(1.656	)
Impuestos territoriales leasing			(1.383	)			(2.987	)
Créditos por donaciones			(694	)			(1.892	)
Otros			(911	)			(231	)
Totales impuestos por pagar (recuperar)			(22.943	)			48.599

 

b)

Resultados por impuestos

 

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 de junio de 2014 y 2013, se compone de los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014 MM$				2013 MM$				2014 MM$				2013 MM$
Gastos por impuesto a la renta
Impuesto año corriente			1.437				27.827				24.682				40.622
Abonos (cargos) por impuestos diferidos
Originación y reverso de diferencias temporarias			23.411				(7.652	)			26.241				(5.887	)
Subtotales			24.848				20.175				50.923				34.735
Impuesto por gastos rechazados artículo N°21			341				98				418				(176	)
Otros			(110	)			20				(110	)			(29	)
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta			25.079				20.293				51.231				34.530

 

 

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

  

c)

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

 

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de junio de 2014 y 2013.

 

		Al 30 de junio de
		2014								2013
		Tasa de impuesto				Monto				Tasa de impuesto				Monto
		%				MM$				%				MM$
Impuesto calculado sobre la utilidad antes de impuesto			20,00				70.545				20,00				40.422
Diferencias permanentes			(5,47	)			(19.289	)			(1,71	)			(3.456	)
Impuesto único (gastos rechazados)			0,12				412				0,09				176
Efecto cambio tasa (*)			-				-				-				-
Contribuciones de bienes raíces			(0,39	)			(1.383	)			(2,72	)			(5.500	)
Otros			0,26				946				1,42				2.888
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta			14,52				51.231				17,08				34.530

 

d)

Efecto de impuestos diferidos en otros resultados integrales

 

A continuación se presenta el resumen del efecto de impuesto diferido en patrimonio de forma separada mostrando los saldos correspondientes al activo y pasivo durante los períodos terminados al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta			48				31
Cobertura de flujo de efectivo			1.164				1.651
Totales activos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales			1.212				1.682
Pasivos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta			(2.913	)			(199	)
Cobertura de flujo de efectivo			-				-
Totales pasivos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales			(2.913	)			(199	)
Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio			(1.701	)			1.483
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedores			(1.696	)			1.491
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés no controlador			(5	)			(8	)

 

 

NOTA N°13

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

e)

Efecto de impuestos diferidos en resultado

 

Durante los años 2014 y 2013, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos.

 

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Intereses y reajustes			8.118				7.203
Castigo extraordinario			6.855				9.787
Bienes recibidos en pago			782				1.149
Ajustes tipo de cambio			272				-
Valoración activo fijo			4.299				3.579
Provisión colocaciones			95.259				92.088
Provisión por gastos			16.339				19.130
Derivados			31				19
Bienes en leasing			55.136				52.447
Pérdida tributaria de afiliadas			6.651				5.716
Otros			792				37.415
Totales activos por impuestos diferidos			194.534				228.533
Pasivos por impuestos diferidos
Valoración inversiones			(16.695	)			(11.593	)
Depreciaciones			(185	)			(315	)
Gastos anticipados			(25	)			-
Otros			(226	)			(12.981	)
Totales pasivos por impuestos diferidos			(17.131	)			(24.889	)

  

f)

Resumen de impuestos diferidos totales

 

A continuación se presentan el resumen de los impuestos diferidos, considerando tanto su efecto en patrimonio como en resultado.

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de  diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales			1.212				1.682
Con efecto en resultados			194.534				228.533
Totales activos por impuestos diferidos			195.746				230.215
Pasivos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales			(2.913	)			(199	)
Con efecto en resultados			(17.131	)			(24.889	)
Totales pasivos por impuestos diferidos			(20.044	)			(25.088	)

 

 

NOTA N°14

OTROS ACTIVOS

 

La composición del rubro otros activos, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Activos para leasing (*)			51.444				41.402
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes recibidos en pago			11.251				14.448
Bienes adjudicados en remate judicial			7.850				6.530
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados			(2.669	)			(2.914	)
Subtotales			16.432				18.064
Otros activos
Depósitos de dinero en garantía			3.417				68.330
Inversiones en oro			426				373
IVA crédito fiscal			12.293				8.705
Impuesto a la renta por recuperar			38.824				42.354
Gastos pagados por anticipado			23.100				34.970
Bienes recuperados de leasing para la venta			6.590				5.747
Activos por planes de pensiones			1.901				1.822
Cuentas y documentos por cobrar			43.326				60.256
Documentos por cobrar por intermediación corredora y  operaciones simultáneas			71.002				75.145
Otros derechos a cobrar			9.362				9.746
Otros activos			35.340				33.111
Subtotales			245.581				340.559
Totales			313.457				400.025

 

(*)

Corresponden a los activos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

 

(**)

Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,36% (0,48% al 31 de diciembre de 2013) del patrimonio efectivo del Banco.

 

Los bienes adjudicados en remate judicial, corresponden a bienes que han sido adquiridos en remate judicial en pago de deudas previamente contraídas con el Banco. Los bienes adquiridos en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta. Para la mayoría de los activos, se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en el que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.

 

Adicionalmente, se registra una provisión por la diferencia entre el valor de adjudicación inicial más sus adiciones y su valor estimado de realización (tasación), cuando el primero sea mayor.

 

 

NOTA N°15

DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la composición del rubro depósitos y otras captaciones, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Cuentas corrientes			4.563.301				4.403.526
Otros depósitos y cuentas a la vista			459.837				569.395
Otras obligaciones a la vista			641.422				647.842
Totales			5.664.560				5.620.763
Depósitos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo			9.201.165				9.567.855
Cuentas de ahorro a plazo			106.287				104.143
Otros saldos acreedores a plazo			3.209				3.274
Totales			9.310.661				9.675.272

  

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la composición del rubro es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014 MM$				2013 MM$
Otras obligaciones financieras
Obligaciones con el sector público			67.055				68.075
Otras obligaciones en el país			120.801				118.683
Obligaciones con el exterior			2.076				3.023
Subtotales			189.932				189.781
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito			91.670				101.667
Bonos corrientes			4.471.933				4.190.918
Bonos hipotecarios			70.604				70.339
Bonos subordinados			856.891				835.734
Subtotales			5.491.098				5.198.658
Totales			5.681.030				5.338.439

Las deudas clasificadas como de corto plazo son aquellas que constituyen obligaciones a la vista o que vencerán en un plazo igual o inferior a un año. Todas las otras deudas son clasificadas como de largo plazo. El detalle es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Corto Plazo				Largo plazo				Total
		MM$				MM$				MM$
Letras hipotecarias			8.489				83.181				91.670
Bonos corrientes			1.753.610				2.718.323				4.471.933
Bonos hipotecarios			-				70.604				70.604
Bonos subordinados			149.654				707.237				856.891
Instrumentos de deuda emitidos			1.911.753				3.579.345				5.491.098
Otras obligaciones financieras			104.298				85.634				189.932
Totales			2.016.051				3.664.979				5.681.030

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2013
		Corto Plazo				Largo plazo				Total
		MM$				MM$				MM$
Letras hipotecarias			6.493				95.174				101.667
Bonos corrientes			1.603.929				2.586.989				4.190.918
Bonos hipotecarios			-				70.339				70.339
Bonos subordinados			138.466				697.268				835.734
Instrumentos de deuda emitidos			1.748.888				3.449.770				5.198.658
Otras obligaciones financieras			101.698				88.083				189.781
Totales			1.850.586				3.537.853				5.388.439

 

a)

Letras hipotecarias

  

Estas letras son usadas para financiar préstamos hipotecarios. Los principales montos de estas, son amortizados trimestralmente. El rango de vencimiento de estas obligaciones es entre cinco y veinte años. Las letras están indexadas a la UF y devengan una tasa de interés anual de 5,94% a junio de 2014 (5,21% a diciembre 2013).

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			8.489				6.493
Vence entre 1 y 2 años			9.547				9.760
Vence entre 2 y 3 años			9.045				8.768
Vence entre 3 y 4 años			10.728				9.921
Vence entre 4 y 5 años			6.837				12.511
Vence posterior a 5 años			47.024				54.214
Totales letras hipotecarias			91.670				101.667

 

b)

Bonos corrientes

 

El detalle de los bonos corrientes por moneda es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Bonos Santander en UF			1.635.133				1.964.905
Bonos Santander en US $			1.939.247				1.658.789
Bonos Santander en CHF $			451.887				246.284
Bonos Santander en $			184.412				277.530
Bono Santander en CNY $			45.188				43.410
Bonos Corrientes AUD			66.200				-
Bonos Santander en JPY			149.866				-
Totales bonos corrientes			4.471.933				4.190.918

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

i.

Colocaciones de bonos corrientes:

 

Durante el año 2014, el Banco ha colocado bonos por UF 2.000.000, CLP 25.000.000.000, CHF 300.000.000 , USD 750.000.000, AUD 125.000.000 y JPY 27.300.000.000, la siguiente tabla muestra, en las fechas indicadas el detalle:

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de Emisión

Monto Emisión

Fecha de Vencimiento

Serie EB

UF

2.000.000

4 años

3,0% anual simple

22-02-2014

UF

2.000.000

01-10-2018

Total UF

UF

2.000.000

Serie EA

CLP

25.000.000.000

4 años

5,76% anual simple

22-02-2014

CLP

25.000.000.000

01-10-2018

Total CLP

CLP

25.000.000.000

Bono fijo CHF

CHF

300.000.000

3 años

1,0% anual simple

31-01-2014

CHF

300.000.000

31-07-2017

Total CHF

CHF

300.000.000

Bono corriente DN

USD

250.000.000

5 años

Libor (3 meses) + 100 pb

19-02-2014

USD

250.000.000

19-02-2019

Bono flotante

USD

500.000.000

3 años

Libor (3 meses) + 90 pb

15-04-2014

USD

500.000.000

11-04-2017

Total USD

USD

750.000.000

Bono corriente AUD

AUD

125.000.000

3 años

Libor (3 meses) + 140 pb

13-03-2014

AUD

125.000.000

13-03-2017

Total AUD

AUD

125.000.000

Bono Flotante JPY

JPY

6.600.000.000

3 años

Libor (3 meses) + 65 pb

24-04-2014

JPY

6.600.000.000

24-04-2017

Bono Corriente JPY

JPY

2.000.000.000

3 años

Fija trimestral – 0,72%

24-04-2014

JPY

2.000.000.000

24-04-2017

Bono Corriente JPY

JPY

18.700.000.000

5 años

Fija trimestral – 0,97%

24-04-2014

JPY

18.700.000

24-04-2019

Total JPY

JPY

27.300.000.000

 

Durante el año 2014, se realizaron recompras de bonos por CLP 118.409.000.000 y UF 6.000.000.

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

Durante el año 2013, el Banco ha colocado bonos por UF 16.768.000, CLP 32.500.000.000, USD 250.000.000 y CHF 300.000.000, según el siguiente detalle:

 

Serie		Monto				Plazo		Tasa de Emisión		Fecha de Emisión		Monto Emisión				Fecha de Vencimiento
E1		UF	2.742.000			5 años		3,00% anual simple		01-02-2011		UF	4.000.000			01-02-2016
E2		UF	952.000			7 años		3,00% anual simple		01-01-2012		UF	4.000.000			01-07-2018
E3		UF	2.244.000			8,5 años		3,50% anual simple		01-01-2011		UF	4.000.000			01-07-2019
E6		UF	3.720.000			10 años		3,50% anual simple		01-04-2013		UF	4.000.000			01-04-2022
BH		UF	3.000.000			15 años		3,20% anual simple		31-07.2013		UF	3.000.000			31-07-2028
E9		UF	2.000.000			10 años		3,60% anual simple		01-01-2013		UF	2.000.000			25-12-2018
FD		UF	110.000			5 años		3,00% anual simple		01-08-2010		UF	110.000			25-12-2018
EC		UF	2.000.000			10 años		3,50% anual simple		28-11-2013		UF	2.000.000			01-09-2023
Total UF		UF	16.768.000
E4		CLP	7.500.000.000			5 años		6,75% anual simple		01-06-2012		CLP	7.500.000.000			01-06-2016
E8		CLP	25.000.000.000			10 años		6,60% anual simple		01-11-2012		CLP	10.000.000.000			01-11-2022
Total CLP		CLP	32.500.000.000
Bono flotante CHF		CHF	150.000.000			4 años		Libor (3 meses) + 100 pb		28-03-2013		CHF	150.000.000			28-03-2017
Bono flotante CHF		CHF	150.000.000			6 años		1,75% anual simple		26-09-2013		CHF	150.000.000			26-09-2019
Total CHF		CHF	300.000.000
Bono corriente DN		USD	250.000.000			5 años		Libor (3 meses) + 100 pb		07-06-2013		USD	250.000.000			07-06-2018
Total USD		USD	250.000.000

 

Durante el año 2013, se realizaron recompras parciales de bonos por CLP49.245.000.000.

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

ii.

Bonos con nominales pendientes de colocación:

 

El vencimiento de los bonos corrientes es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			1.753.610				1.603.929
Vence entre 1 y 2 años			709.828				674.784
Vence entre 2 y 3 años			183.904				338.853
Vence entre 3 y 4 años			560.638				321.589
Vence entre 4 y 5 años			283.735				154.368
Vence posterior a 5 años			980.218				1.097.395
Totales bonos corrientes			4.471.933				4.190.918

  

c)

Bonos hipotecarios

 

El detalle de los bonos hipotecarios por moneda es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Bonos hipotecarios en UF			70.604				70.339
Totales bonos hipotecarios			70.604				70.339

 

i.

Colocaciones de bonos hipotecarios

 

Durante el año 2014, el Banco no ha colocado bonos hipotecarios

Durante el año 2013, el Banco ha colocado bonos por UF 3.000.000, según el siguiente detalle:

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de Emisión

Monto Emisión

Fecha de Vencimiento

BH

UF

3.000.000

15 años

3,2% anual simple

31-07-2014

UF

3.000.000

31-07-2028

Total UF

UF

3.000.000

 

El vencimiento de los bonos hipotecarios es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			-				-
Vence entre 1 y 2 años			-				-
Vence entre 2 y 3 años			-				-
Vence entre 3 y 4 años			-				-
Vence entre 4 y 5 años			-				-
Vence posterior a 5 años			70.604				70.339
Totales bonos corrientes			70.604				70.339

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

d)

Bonos subordinados

 

El detalle de los bonos subordinados por moneda es el siguiente:

 

		Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
US$			144.260				139.802
UF			712.631				695.932
Totales bonos subordinados			856.891				835.734

 

i. Colocaciones de bonos subordinados

 

Durante el año 2014, el Banco no ha colocado bonos subordinados.

 

Durante el año 2013, el Banco colocó bonos subordinados por UF 5.900.000. La siguiente tabla muestra en las fechas indicadas el detalle:

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de Emisión

Monto Emisión

Fecha de Vencimiento

G5

UF     1.900.000

20 años

3,9% anual simple

05-04-2011

UF 4.000.000

01-04-2031

H1

UF     4.000.000

30 años

3,9% anual simple

04-11-2011

UF 4.000.000

01-04-2041

Total

UF     5.900.000

 

Durante el primer semestre del año 2013, se realizó recompra parcial de bono por USD 47.786.000

 

La madurez de los bonos subordinados considerados de largo plazo, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			149.654				138.466
Vence entre 1 y 2 años			13.301				14.039
Vence entre 2 y 3 años			2.517				4.140
Vence entre 3 y 4 años			-				-
Vence entre 4 y 5 años			-				-
Vence posterior a 5 años			691.419				679.089
Totales bonos subordinados			856.891				835.734

 

 

NOTA N°16

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

c)

Otras obligaciones financieras

 

La composición de las otras obligaciones financieras, de acuerdo a su vencimiento, se resume a continuación:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Obligaciones a largo plazo:
Vence entre 1 y 2 años			3.337				3.389
Vence entre 2 y 3 años			3.210				2.389
Vence entre 3 y 4 años			2.259				3.045
Vence entre 4 y 5 años			31.699				20.862
Vence posterior a 5 años			45.129				58.398
Subtotales obligaciones financieras a largo plazo			85.634				88.083
Obligaciones a corto plazo:
Monto adeudado por operaciones de tarjeta de crédito			98.488				97.027
Aprobación de cartas de crédito			206				741
Otras obligaciones financieras a largo plazo, porción corto plazo			5.604				3.930
Subtotales obligaciones financieras a corto plazo			104.298				101.698
Totales otras obligaciones financieras			189.932				189.781

 

 

NOTA N°17

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos, es el siguiente:

 

		A la vista				Hasta 1 mes				Entre 1 y 3 meses				Entre 3 y 12 meses				Subtotal hasta 1 año				Entre 1 y 5 años				Más de 5 años				Subtotal sobre 1 año				Total
Al 30 de junio de 2014		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			1.074.727				-				-				-				1.074.727				-				-				-				1.074.727
Operaciones con liquidación en curso			674.079				-				-				-				674.079				-				-				-				674.079
Instrumentos para negociación			-				4.147				-				244.958				249.105				142.700				250.280				392.980				642.085
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				-				-				-				-				-				-				-				-
Contratos de derivados financieros			-				76.987				87.950				265.316				430.253				772.061				693.240.				1.465.301				1.895.554
Adeudado por bancos (*)			4.127				-				93.673				-				97.800				-				-				-				97.800
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)			669.174				2.293.319				2.090.916				3.529.336				8.582.745				6.497.674				6.703.865				13.201.539				21.784.284
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				96.587				101.815				539.089				737.491				189.759				399.952				589.711				1.327.202
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-				-				-				-				-				-				-				-				-
Totales activos			2.422.107				2.471.040				2.374.354				4.578.699				11.846.200				7.602.194				8.047.337				15.649.531				21.495.731
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			5.664.560				-				-				-				5.664.560				-				-				-				5.664.560
Operaciones con liquidación en curso			409.175				-				-				-				409.175				-				-				-				409.175
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				124.452				11.384				721				136.557				-				-				-				136.557
Depósitos y otras obligaciones a plazo			111.201				4.800.525				2.260.420				1.978.947				9.151.093				74.244				85.324				159.568				9.310.661
Contratos de derivados financieros			-				72.685				68.256				316.975				457.916				736.395				572.838				1.309.233				1.767.149
Obligaciones con bancos			13.968				161.199				291.163				811.548				1.277.878				447.340				-				447.340				1.725.218
Instrumentos de deuda emitidos			1.152				881.122				600.264				429.216				1.911.754				1.790.079				1.789.265				3.579.344				5.491.098
Otras obligaciones financieras			100.297				311				791				2.899				104.298				40.506				45.128				85.634				189.932
Totales pasivos			6.300.354				6.040.294				3.232.278				3.540.306				19.113.232				3.088.564				2.492.555				5.581.119				24.694.351

 

(*)

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a $ 36 millones.

(**) Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $ 322.017 millones, Vivienda $45.849 millones y Consumo $274.767 millones.

 

 

NOTA N°17

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS, continuación

 

		A la vista				Hasta 1 mes				Entre 1 y 3 meses				Entre 3 y 12 meses				Subtotal hasta 1 año				Entre 1 y 5 años				Más de 5 años				Subtotal sobre 1 año				Total
Al 31 de diciembre de 2013		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			1.571.810				-				-				-				1.571.810				-				-				-				1.571.810
Operaciones con liquidación en curso			604.077				-				-				-				604.077				-				-				-				604.077
Instrumentos para negociación			-				10.018				17				-				10.035				203.608				73.924				277.532				287.567
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				-				17.469				-				17.469				-				-				-				17.469
Contratos de derivados financieros			-				168.785				99.471				225.617				493.873				565.329				434.816				1.000.145				1.494.018
Adeudado por bancos (*)			1.224				66.264				56.901				1.060				125.449				-				-				-				125.449
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)			773.387				2.173.231				1.776.530				3.533.313				8.256.461				6.367.870				6.310.981				12.678.851				20.935.312
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				228.997				240.018				627.052				1.096.067				275.281				329.645				604.926				1.700.993
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-				-				-				-				-				-				-				-				-
Totales activos			2.950.498				2.647.295				2.190.406				4.387.042				12.175.241				7.412.088				7.149.366				14.561.454				26.736.695
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			5.620.763				-				-				-				5.620.763				-				-				-				5.620.763
Operaciones con liquidación en curso			276.379				-				-				-				276.379				-				-				-				276.379
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				185.140				18.466				5.366				208.972				-				-				-				208.972
Depósitos y otras obligaciones a plazo			104.233				5.351.489				2.333.001				1.743.525				9.532.248				87.380				55.644				143.024				9.675.272
Contratos de derivados financieros			-				126.257				89.128				223.414				438.799				510.661				350.649				861.310				1.300.109
Obligaciones con bancos			8.199				104.490				216.472				1.201.070				1.530.231				152.146				-				152.146				1.682.377
Instrumentos de deuda emitidos			-				470.600				688.261				590.027				1.748.888				1.548.733				1.901.037				3.449.770				5.198.658
Otras obligaciones financieras			97.027				568				1.111				2.992				101.698				29.685				58.398				88.083				189.781
Totales pasivos			6.106.601				6.238.544				3.346.439				3.766.394				19.457.978				2.328.605				2.365.728				4.694.333				24.152.311

 

(*)

Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones asciende a $54 millones.

(**)

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan brutos. Los importes de provisión según el tipo de colocación son los siguientes: Comerciales $300.400 millones, Vivienda $43.306 millones y Consumo $264.585 millones.

 

 

NOTA N°18

OTROS PASIVOS

 

La composición del rubro es la siguiente:

 

		Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Cuentas y documentos por pagar			82.585				84.729
Ingresos percibidos por adelantado			406				384
Garantías por operaciones threshold			95.601				2.631
Documentos por cobrar por intermediación Corredora y operaciones simultáneas			44.431				-
Otras obligaciones por pagar			53.104				95.266
Otros pasivos			10.174				15.767
Totales			286.301				198.777

 

 

NOTA N°19

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

 

a)

Juicios y procedimientos legales

 

A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus afiliadas en relación con operaciones propias del giro. Al 30 de junio de 2014, el Banco y sus afiliadas mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $1.976 millones ($1.224 millones al 31 de diciembre de 2013), las cuales se encuentran en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, formando parte del rubro “Provisiones por contingencias”. Adicionalmente, existen otros juicios por una cuantía de UF 4.911,83 principalmente asociados al litigio de la sociedad Santander Corredores de Seguros Limitada por bienes entregados en leasing.

 

b)

Créditos contingentes

 

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos:

 

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Cartas de crédito documentarias emitidas			191.185				218.032
Cartas de crédito del exterior confirmadas			82.828				127.600
Boletas de garantía			1.344.319				1.212.799
Avales y fianzas			166.111				181.416
Subtotales			1.784.443				1.739.847
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata			5.368.458				5.141.831
Otros compromisos de créditos irrevocables			40.492				47.376
Totales			7.193.393				6.929.054

 

c)

Responsabilidades

 

El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Operaciones por cuentas de terceros
Cobranzas			225.174				217.948
Recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas (1)			1.128.033				1.015.817
Subtotales			1.353.207				1.233.765
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del Banco y sus afiliadas			428.618				304.535
Valores custodiados depositados en otra entidad			546.164				532.072
Títulos emitidos por el propio Banco			16.239.232				15.351.545
Subtotales			17.214.014				16.188.152
Totales			18.567.221				17.421.917

 

d)

Garantías

 

Banco Santander Chile cuenta con una póliza integral bancaria de cobertura de fidelidad funcionaria N° 2823611 vigente con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., por la suma de USD 5.000.000 la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus afiliadas, con vigencia desde el 01 de julio de 2013 hasta el 30 de junio de 2014.

 

 

NOTA N°19

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación

 

e)

Créditos y pasivos contingentes

 

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado, estos contienen riesgos de créditos y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

 

Santander Agente de Valores Limitada

 

i)

Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como agente de valores de conformidad a lo dispuesto en los artículos N°30 y siguientes de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, la sociedad constituyó garantía por UF 4.000 con póliza de seguro N°213117286, tomada con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. y cuyo vencimiento es el 19 de diciembre de 2014.

 

Santander S.A. Corredores de Bolsa

 

i)

La sociedad tiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia, por $ 26.191 millones.

 

ii)

Además, se incluye en este rubro una garantía entregada a CCLV Contraparte Central S.A. (ex Cámara de Compensación) en efectivo, por un monto ascendente a $ 3.000 millones y una garantía adicional enterada en la Bolsa de Comercio Electrónica por $ 1.054 millones al 30 de junio de 2014.

 

iii)

Al 30 de junio de 2014 se encuentran en trámite las siguientes situaciones legales:

 

-

Juicio de reclamación pendiente ante el 27° Juzgado Civil de Santiago, carátula “Nahum con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa” antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, Rol N°16.703-2010, por una cuantía de MM$ 200. En cuanto a su actual estado de tramitación, se concedió el recurso de apelación, y actualmente se encuentra pendiente la vista de la causa en la Corte de Apelaciones de Santiago. No se han contabilizado provisiones, por no estimarse necesarias, ya que la causa se encuentra en primera instancia.

 

-

Juicio de “Inverfam S.A. con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el Primer Juzgado Civil de Santiago, Rol 32.543-2011, de indemnización de perjuicios por pérdida de unos valores destinados a Fondos Optimal, que se vieron perjudicados por el caso Madoff, cuya cuantía asciende a MM$ 107 aproximadamente. Actualmente se encuentra en espera de que se cite a conciliación.

 

-

Juicio de "Bilbao con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa", antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el 20° Juzgado Civil de Santiago, Rol 15549-2012. En cuanto a su actual estado de tramitación, el término probatorio se encuentra vencido y las diligencias probatorias se encuentran pendientes.

 

Santander Corredora de Seguros Limitada

 

i) De acuerdo a los establecido en la Circular N°1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad mantiene contratada una póliza de seguros para responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas en razón de sus operaciones como intermediaria en la contratación de seguros. La póliza de garantía para corredores de seguros N°10025805, la cual cubre UF500, y la póliza de responsabilidad profesional para corredores de seguros N°10025806 por un monto equivalente a UF60.000, fueron contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Ambas tienen vigencia desde el 15 de abril de 2014 al 14 de abril de 2015.

 

ii)

Existen juicios por cuantía de UF 4.911,83.- correspondientes a procesos principalmente por bienes entregados en leasing. Nuestros abogados han estimado pérdidas por MM$ 106,3 monto que se encuentra registrado en el rubro provisiones.

 

 

NOTA N°20

PATRIMONIO

 

a)	Capital social y acciones preferentes

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco presenta 188.446.126.794 acciones autorizadas, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. Todas estas acciones son ordinarias, sin valor nominal ni preferencias.

 

El movimiento de las acciones durante el ejercicio 2014 y 2013, es el siguiente:

 

		ACCIONES
		Al 30 de junio de 2014				Al 31 de diciembre de 2013
Emitidas al 01 de enero			188.446.126.794				188.446.126.794
Emisión de acciones pagadas			-				-
Emisión de acciones adeudadas			-				-
Opciones de acciones ejercidas			-				-
Emitidas al			188.446.126.794				188.446.126.794

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, el Banco no mantiene en su poder acciones propias, al igual que las Sociedades que participan en la consolidación.

 

Al 30 de junio de 2014 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista		Acciones				ADRs (*)				Totales				% de  participación
Santander Chile Holding S.A.			66.822.519.695				-				66.822.519.695				35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada			59.770.481.573				-				59.770.481.573				31,72
J.P. Morgan Chase Bank			-				31.745.522.471				31.745.522.471				16,85
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros			-				11.568.095.274				11.568.095.274				6,14
AFP por cuentas de terceros			-				10.283.158.721				10.283.158.721				5,46
Otros accionistas minoritarios			3.588.724.053				4.667.625.007				8.256.349.060				4,38
Totales			130.181.725.321				58.264.401.473				188.446.126.794				100,00

(*)

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

  

 

NOTA N°20

PATRIMONIO, continuación

 

Al 31 de diciembre de 2013 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista		Acciones				ADRs (*)				Totales				% de  participación
Santander Chile Holding S.A.			66.822.519.695				-				66.822.519.695				35,46
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada			59.770.481.573				-				59.770.481.573				31,72
J.P. Morgan Chase Bank			-				30.087.328.471				30.087.328.471				15,97
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros							11.590.917.506				11.590.917.506				6,15
AFP por cuentas de terceros							10.533.224.876				10.533.224.876				5,59
Otros accionistas minoritarios			3.660.897.625				5.980.757.048				9.641.654.673				5,12
Totales			130.253.898.893				58.192.227.901				188.446.126.794				100,00

(*)

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de América.

 

b)

Dividendos

 

El detalle de distribución de dividendos se encuentra en el recuadro del Estado Intermedio de Cambios en el Patrimonio Consolidado.

 

c)

Al 30 de junio de 2014 y 2013 la composición de la utilidad diluida y de la utilidad básica es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de
		2014				2013
		MM$				MM$
a) Beneficio básico por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales			301.459				166.771
Número medio ponderado de acciones en circulación			188.446.126.794				188.446.126.794
Beneficio básico por acción (en pesos)			1,600				0,885
b) Beneficio diluido por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales			301.459				166.771
Número medio ponderado de acciones en circulación			188.446.126.794				188.446.126.794
Conversión asumida de deuda convertible			-				-
Número ajustado de acciones			188.446.126.794				188.446.126.794
Beneficio diluido por acción (en pesos)			1,600				0,885

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos.

 

 

NOTA N°20

PATRIMONIO, continuación

 

d) Otros resultados integrales de Instrumentos de inversión disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de  diciembre de
		2014				2013
		MM$				MM$
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Saldos al 01 de enero de			840				(10.017	)
(Pérdida) ganancia por ajuste valorización cartera de inversiones disponible para la venta antes de impuesto			12.183				2.629
Reclasificaciones y ajustes sobre la cartera disponible para venta			-				-
Utilidad neta realizada			1.301				8.228
Subtotales			13.484				10.857
Totales			14.324				840
Cobertura de flujo de efectivo
Saldos al 01 de enero de			(8.257	)			5.315
Ganancia (pérdida) por ajuste valorización de coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto			3.263				(15.089	)
Reclasificaciones y ajustes por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto			(827	)			1.517
Monto reclasificado del patrimonio incluido como valor libro de activo y pasivos no financieros, cuya  adquisición o cesión fue cubierta como una transición altamente probable			-				-
Subtotales			2.436				(13.572	)
Totales			(5.821	)			(8.257	)
Otros resultados integrales antes de impuesto			8.503				(7.417	)
Impuesto a la renta sobre los componentes de otros resultados integrales
Impuesto renta relativo a cartera de inversiones disponible para la venta			(2.865	)			(168	)
Impuesto renta relativo a coberturas de flujo de efectivo			1.164				1.651
Totales			(1.701	)			1.483
Otros resultados integrales netos de impuesto			6.802				(5.934	)
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco			6.785				(5.964	)
Interés no controlador			17				30

 

El Banco espera que todos los resultados incluidos en Otros resultados integrales sean reclasificados a resultado del período cuando se cumplan las condiciones específicas para ello.

 

 

NOTA N°21

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)

 

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de patrimonio efectivo a activos consolidados ponderados por riesgo de 8% neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Sin embargo, con motivo de la fusión del Banco ocurrida en 2002, la SBIF ha determinado que el patrimonio efectivo del Banco fusionado no puede ser inferior al 11% de sus activos ponderados por riesgo. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir del capital y reservas o capital básico más los bonos subordinados con tope del 50% del capital básico.

 

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 11% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito. También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera del Estado Intermedio de Situación Financiera Consolidado.

 

De acuerdo a lo instruido en Capítulo 12-1 de la RAN de la Superintendencia de Bancos, a partir del mes de enero 2010 se implementó un cambio normativo que implicó la entrada en vigor del Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, con cambio en las exposiciones de riesgo de las colocaciones contingentes, pasando desde un 100% de exposición, a un porcentaje indicado en el siguiente cuadro: 

 

Tipo de crédito contingente		Exposición
a) Avales y fianzas			100	%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas			20	%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas			20	%
d) Boletas de garantía			50	%
e) Cartas de garantía interbancarias			100	%
f) Líneas de crédito de libre disposición			50	%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027			15	%
- Otros			100	%
h) Otros créditos contingentes			100	%

 

 

NOTA N°21

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA), continuación

 

Los niveles de capital básico y patrimonio efectivo al cierre de cada ejercicio son los siguientes:

 

		Activos consolidados								Activos ponderados por riesgo
		Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos de balance (netos de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos			1.074.727				1.571.810				-				-
Operaciones con liquidación en curso			674.079				604.077				132.374				66.672
Instrumento para negociación			642.085				287.567				84.805				40.924
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				17.469				-				3.494
Contratos de derivados financieros (*)			1.001.833				1.008.026				859.440				862.810
Adeudado por bancos			97.764				125.395				19.553				25.079
Créditos y cuentas por cobrar a clientes			21.141.651				20.327.021				18.723.199				18.071.792
Instrumentos de inversión disponible para la venta			1.327.202				1.700.993				157.358				238.835
Inversiones en sociedades			16.631				9.681				16.631				9.681
Intangibles			59.458				66.703				59.458				66.703
Activo fijo			179.616				180.215				179.616				180.215
Impuestos corrientes			22.943				1.643				2.294				164
Impuestos diferidos			195.746				230.215				19.575				23.022
Otros activos			313.457				400.025				313.459				346.533
Activos fuera de balance
Colocaciones contingentes			3.575.614				3.436.773				2.066.471				2.013.057
Totales			30.322.804				29.967.613				22.634.232				21.948.981

 

(*)

Los “Contratos de derivados financieros” se presentan a su valor de “Riesgo Equivalente de Créditos”, de acuerdo a lo normado en el Capítulo 12-1 de la Recopilación actualizada de normas, emitida por la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras.

 

Los ratios determinados para el límite del capital básico y patrimonio efectivo respectivamente, son:

 

										Razón
		Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				%				%
Capital básico			2.416.870				2.325.678				7,97				7,76
Patrimonio efectivo neto			3.143.327				3.033.741				13,89				13,82

 

 

NOTA N°22

INTERES NO CONTROLADOR

 

a)

Recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a instrumentos de capital que no pertenecen, directa o indirectamente, al Banco, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado del ejercicio.

 

La participación del interés no controlador en el patrimonio y los resultados de las filiales se resume como sigue:

 

														Otros resultados integrales
Por el período de 06 meses al 30 de junio de 2014		Participación de terceros				Patrimonio				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				516				45				(1	)			-				(1	)			44
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				2				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa (*)			49,00				20.237				545				(15	)			3				(12	)			533
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,25				151				(2	)			-				-				-				(2	)
Subtotales							20.906				588				(16	)			3				(13	)			575
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100				3.218				(217	)			-				-				-				(217	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100				(779	)			(1.054	)			-				-				-				(1.054	)
Multinegocios S.A			100				596				119				-				-				-				119
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100				1.834				148				-				-				-				148
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100				907				275				-				-				-				275
Multiservicios de Negocios Limitada			100				1.854				175				-				-				-				175
Subtotales							7.630				(554	)			-				-				-				(554	)
Totales							28.536				34				(16	)			3				(13	)			21

 

(*) Santander Assets Management S.A. Administradora General de Fondos fue vendida en noviembre del año 2013.

 

 

NOTA N°22

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

														Otros resultados integrales
Por el período de 06 meses al 30 de junio de 2013		Participación de terceros				Patrimonio				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				701				46				2				-				2				48
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				3				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				19.113				1.063				5				(1	)			4				1.067
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				4				2				-				-				-				2
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,25				147				2				-				-				-				2
Subtotales							19.968				1.113				7				(1	)			6				1.119
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100				2.503				375				-				-				-				375
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100				1.275				(1.230	)			-				-				-				(1.230	)
Multinegocios S.A			100				362				119				-				-				-				119
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100				1.541				130				-				-				-				130
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100				341				125				-				-				-				125
Multiservicios de Negocios Limitada			100				1.479				179				-				-				-				179
Subtotales							7.501				(302	)			-				-				-				(302	)
Totales							27.469				811				7				(1	)			6				817

 

 

NOTA N°22

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

										Otros resultados integrales
Por el trimestre terminado al 30 de junio de 2014		Participación de terceros				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				22				(1	)			-				(1	)			21
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				261				1				-				1				262
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,25				(1	)			-				-				-				(1	)
Subtotales							282				-				-				-				282
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100				(66	)			-				-				-				(66	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100				(901	)			-				-				-				(901	)
Multinegocios S.A			100				66				-				-				-				66
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100				75				-				-				-				75
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100				156				-				-				-				156
Multiservicios de Negocios Limitada			100				78				-				-				-				78
Subtotales							(592	)			-				-				-				(592	)
Totales							(310	)			-				-				-				(310	)

 

 

NOTA N°22

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

										Otros resultados integrales
Por el trimestre terminado  al 30 de junio de 2013		Participación de terceros				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				25				2				-				2				27
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				565				(8	)			2				(6	)			559
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				1				-				-				-				1
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,24				1				-				-				-				1
Subtotales							592				(6	)			2				(4	)			588
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100				53				-				-				-				53
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100				(723	)			-				-				-				(723	)
Multinegocios S.A			100				64				-				-				-				64
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100				68				-				-				-				68
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100				101				-				-				-				101
Multiservicios de Negocios Limitada			100				90				-				-				-				90
Subtotales							(347	)			-				-				-				(347	)
Totales							245				(6	)			2				(4	)			241

 

 

NOTA N°22

INTERES NO CONTROLADOR, continuación

 

b)

El resumen de la información financiera de las sociedades incluidas en la consolidación que poseen intereses no controladores es el siguiente, el cual no incluye los ajustes de consolidación ni homologación:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Activos				Pasivos				Capital				Ingresos  netos				Activos				Pasivos				Capital				Ingresos netos
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Santander Corredora de Seguros Limitada			68.024				7.617				61.315				(908	)			67.956				8.484				59.012				460
Santander S.A. Corredores de Bolsa			90.774				49.565				40.119				1.090				110.917				70.799				36.735				3.383
Santander Agente de Valores Limitada			172.721				119.521				48.558				4.642				194.812				146.255				39.581				8.976
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			674				67				651				(44	)			725				74				764				(113	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Ltda.			3.332				4.111				275				(1.054	)			4.978				4.703				2.505				(2.230	)
Multinegocios S.A.			1.546				950				477				119				1.441				963				244				234
Servicios Administrativos y Financieros Ltda.			2.523				689				1.686				148				2.412				725				1.411				276
Servicio de Cobranza Fixcalex Ltda.			2.563				1.656				632				275				4.008				3.376				216				416
Multiservicios de Negocios Ltda.			3.149				1.296				1.679				174				3.049				1.371				1.299				379
Bansa Santander S.A.			28.531				25.314				3.435				(218	)			28.490				25.055				2.128				1.307
Totales			373.837				210.786				158.827				4.224				418.788				261.805				143.895				13.088

 

 

NOTA N°23

INTERESES Y REAJUSTES

 

Comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.

 

a)

Al 30 de junio de 2014 y 2013, la composición de ingresos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es la siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2014																2013
		Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total				Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Contratos de retrocompra			335				-				-				335				440				-				-				440
Créditos otorgados a bancos			76				-				-				76				142				-				-				142
Colocaciones comerciales			176.757				64.616				2.729				244.102				181.762				(2.080	)			1.297				180.979
Colocaciones para vivienda			61.360				101.776				4.370				167.506				57.785				(3.249	)			3.107				57.643
Colocaciones para consumo			151.562				1.607				785				153.954				153.688				50				802				154.540
Instrumentos de inversión			13.360				8.403				-				21.763				18.623				(422	)			-				18.201
Otros ingresos por intereses y reajustes			2.995				1.043				-				4.038				925				(320	)			-				605
Totales ingresos por intereses y reajustes			406.445				177.445				7.884				591.774				413.365				(6.021	)			5.206				412.550

  

		Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014																2013
		Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total				Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Contratos de retrocompra			682				-				-				682				817				-				-				817
Créditos otorgados a bancos			83				-				-				83				153				-				-				153
Colocaciones comerciales			357.275				110.955				4.128				472.358				359.980				2.633				2.466				365.079
Colocaciones para vivienda			120.824				172.568				8.524				301.916				114.564				3.514				5.982				124.060
Colocaciones para consumo			301.089				2.799				1.445				305.333				304.405				255				1.448				306.108
Instrumentos de inversión			30.998				15.194				-				46.192				41.440				(354	)			-				41.086
Otros ingresos por intereses y reajustes			5.273				1.160				-				6.433				1.937				(1.277	)			-				660
Totales ingresos por intereses y reajustes			816.224				302.676				14.097				1.132.997				823.296				4.771				9.896				837.963

 

b)

Tal como se señala en la letra i) de la Nota 1, los intereses y reajustes suspendidos corresponden principalmente a operaciones con morosidades iguales o superiores a 90 días, los cuales son registrados en cuentas de orden (fuera del Estado de Situación Financiera Consolidado), mientras estos nos sean efectivamente percibidos.

 

Al 30 de junio de 2014, el stock de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de
		2014												2013
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Fuera de balance		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales			17.204				7.089				24.293				17.415				2.788				20.203
Colocaciones de vivienda			3.971				7.256				11.227				4.120				3.194				7.314
Colocaciones de consumo			5.271				851				6.121				5.846				703				6.549
Totales			26.446				15.195				41.641				27.381				6.685				34.066

 

 

NOTA N°23

INTERESES Y REAJUSTES, continuación

 

c)

Al 30 de junio de 2014 y 2013 la composición de los gastos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2014												2013
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Depósitos a la vista			(1.342	)			(611	)			(1.953	)			(925	)			22				(903	)
Contratos de retrocompra			(1.614	)			-				(1.614	)			(2.615	)			-				(2.615	)
Depósitos y captaciones a plazo			(78.466	)			(23.320	)			(101.786	)			(107.593	)			148				(107.445	)
Obligaciones con bancos			(5.214	)			(3	)			(5.217	)			(5.300	)			-				(5.300	)
Instrumentos de deuda emitidos			(43.364	)			(43.088	)			(86.452	)			(42.580	)			1.905				(40.675	)
Otras obligaciones financieras			(781	)			(555	)			(1.336	)			(1.185	)			24				(1.161	)
Otros gastos por intereses y reajustes			(631	)			(4.742	)			(5.373	)			(590	)			(109	)			(699	)
Totales gastos por intereses y reajustes			(131.412	)			(72.319	)			(203.731	)			(160.788	)			1.990				(158.798	)

  

		Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014												2013
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Depósitos a la vista			(2.966	)			(1.052	)			(4.018	)			(2.436	)			(11	)			(2.447	)
Contratos de retrocompra			(3.512	)			-				(3.512	)			(4.991	)			-				(4.991	)
Depósitos y captaciones a plazo			(172.348	)			(37.694	)			(210.042	)			(217.944	)			(1.011	)			(218.955	)
Obligaciones con bancos			(9.884	)			(5	)			(9.889	)			(11.184	)			-				(11.184	)
Instrumentos de deuda emitidos			(87.603	)			(77.147	)			(164.750	)			(83.938	)			(1.236	)			(85.174	)
Otras obligaciones financieras			(1.555	)			(959	)			(2.514	)			(2.368	)			(18	)			(2.386	)
Otros gastos por intereses y reajustes			(1.259	)			(8.073	)			(9.332	)			(1.165	)			(125	)			(1.290	)
Totales gastos por intereses y reajustes			(279.127	)			(124.930	)			(404.057	)			(324.026	)			(2.401	)			(326.427	)

  

d) Al 30 de junio de 2014 y 2013, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses  al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
Conceptos		MM$				MM$
Ingresos por intereses y reajustes			591.774				412.550				1.132.997				837.963
Gastos por intereses y reajustes			(203.731	)			(158.798	)			(404.057	)			(326.427	)
Subtotales ingresos por intereses y reajustes			388.043				253.752				728.940				511.536
Resultado de coberturas contables (neto)			(40.004	)			(5.085	)			(67.408	)			(16.388	)
Totales intereses y reajustes netos			348.039				248.667				661.532				495.148

 

 

NOTA N°24

COMISIONES

 

Comprende el monto de todas las comisiones devengadas y pagadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integrante del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros:

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Ingresos por comisiones
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros			1.748				1.728				3.470				3.719
Comisiones por avales y cartas de crédito			7.596				7.624				15.537				15.032
Comisiones por servicios de tarjetas			35.929				31.207				71.975				63.857
Comisiones por administración de cuentas			7.219				6.948				14.325				14.076
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos			8.568				11.471				18.873				22.804
Comisiones por intermediación y manejo de valores			2.040				2.799				4.331				5.786
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otro (*)			-				8.540				-				16.930
Remuneraciones por comercialización de seguros			8.530				8.081				16.647				15.369
Office banking			183				3.850				4.350				7.339
Otras comisiones ganadas			16.943				3.748				29.929				8.624
Totales			88.756				85.996				179.437				173.536

(*) Debido a la venta de la sociedad Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos, el Banco ya no registra Comisiones por inversión en fondos mutuos.

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses  al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas			(24.594	)			(21.430	)			(50.580	)			(42.434	)
Comisiones por operación con valores			(231	)			(1.152	)			(506	)			(2.343	)
Office banking y otras comisiones			(8.116	)			(5.270	)			(16.772	)			(9.994	)
Totales			(32.941	)			(27.852	)			(67.858	)			(54.771	)
Totales ingresos y gastos por comisiones netos			55.815				58.144				111.579				118.765

 

Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estados Intermedios Consolidados de Resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

 

 

NOTA N°25

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

 

Incluye el monto de los ajustes por variación de los instrumentos financieros, excepto los imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo de correcciones de valor de activos, así como los resultados obtenidos en su compraventa.

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses  al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Utilidad neta operaciones financieras			(122.825	)			(825	)			(109.965	)			(27.970	)
Derivados de negociación			12.731				7.531				23.705				16.772
Instrumentos financieros para negociación
Venta de créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Cartera vigente (Nota 09)			-				(3	)			-				(86	)
Cartera castigada (Nota 09)			4.898				(41	)			4.928				17
Instrumentos disponibles para la venta			1.639				5.361				2.205				6.434
Recompra bonos propia emisión			(1	)			-				5.199				-
Otros resultados de operaciones financieras			(25	)			3.016				(113	)			2.999
Totales			(103.583	)			15.039				(74.041	)			(1.834	)

  

NOTA N°26

RESULTADO NETO DE CAMBIO

 

Comprende los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y los procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera al momento de su enajenación.

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013, el detalle del resultado de cambio es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Diferencias de cambio
Utilidad (pérdida) neta por diferencias de cambio			(21.405	)			(135.872	)			(152.205	)			(71.954	)
Derivados de cobertura			154.937				149.037				284.443				125.267
Resultado por activos reajustables en moneda extranjera			167				5.761				5.337				4.642
Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera			(54	)			(712	)			(500	)			(606	)
Totales			133.645				18.214				137.075				57.349

 

 

NOTA N°27

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO

 

a)

El movimiento registrado al 30 de junio de 2014 y 2013, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes																								Total
Por el trimestre terminado  al 30 de junio de 2014		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones Comerciales								Colocaciones  para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(2.140	)			(18.301	)			(2.423	)			(21.513	)			-				-				(44.377	)
Provisiones constituidas			(36	)			(17.552	)			(8.982	)			(3.841	)			(31.264	)			(486	)			(662	)			(62.823	)
Totales provisiones y castigos			(36	)			(19.692	)			(27.283	)			(6.264	)			(52.777	)			(486	)			(662	)			(107.200	)
Provisiones liberadas			9				2.089				1.611				1.922				1.635				1.192				296				8.754
Recuperación de créditos castigados			-				883				2.935				1.260				9.332				-				-				14.410
Cargos netos a resultado			(27	)			(16.720	)			(22.737	)			(3.082	)			(41.810	)			706				(366	)			(84.036	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes																								Total
Por el período de 06 meses  al 30 de junio de 2014		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones  para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(4.729	)			(33.751	)			(4.432	)			(43.388	)			-				-				(86.300	)
Provisiones constituidas			(36	)			(35.610	)			(18.609	)			(6.671	)			(64.604	)			(1.076	)			(1.366	)			(127.972	)
Totales provisiones y castigos			(36	)			(40.339	)			(52.360	)			(11.103	)			(107.992	)			(1.076	)			(1.366	)			(214.272	)
Provisiones liberadas			54				4.643				5.095				2.791				3.348				3.110				1.132				20.173
Recuperación de créditos castigados			-				1.623				5.272				2.502				19.432				-				-				28.829
Cargos netos a resultado			18				(34.073	)			(41.993	)			(5.810	)			(85.212	)			2.034				(234	)			(165.270	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes																								Total
Por el trimestre terminado al 30 de junio de 2013		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones  para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(1.385	)			(14.958	)			(5.825	)			(27.685	)			-				-				(49.853	)
Provisiones constituidas			(22	)			(21.385	)			(6.180	)			(8.564	)			(50.221	)			(546	)			(1.056	)			(87.974	)
Totales provisiones y castigos			(22	)			(22.770	)			(21.138	)			(14.389	)			(77.906	)			(546	)			(1.056	)			(137.827	)
Provisiones liberadas			21				5.631				3.893				4.433				20.733				994				1.110				36.815
Recuperación de créditos castigados			-				1.145				2.208				930				10.074				-				-				14.357
Cargos netos a resultado			(1	)			(15.994	)			(15.037	)			(9.026	)			(47.099	)			448				54				(86.655	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes																								Total
Por el período de 06 meses  al 30 de junio de 2013		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones  para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(2.452	)			(28.438	)			(10.023	)			(59.839	)			-				-				(100.752	)
Provisiones constituidas			(72	)			(34.296	)			(16.039	)			(14.511	)			(90.151	)			(2.425	)			(1.394	)			(158.888	)
Totales provisiones y castigos			(72	)			(36.748	)			(44.477	)			(24.534	)			(149.990	)			(2.425	)			(1.394	)			(259.640	)
Provisiones liberadas			37				11.031				5.914				6.691				27.308				1.324				2.914				55.219
Recuperación de créditos castigados			-				1.739				4.233				1.896				17.040				-				-				24.908
Cargos netos a resultado			(35	)			(23.978	)			(34.330	)			(15.947	)			(105.642	)			(1.101	)			1.520				(179.513	)

  

 

NOTA N°27 

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO, continuación

 

Castigos de colocaciones netas de provisiones:

 

		Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 30 de junio de 2014		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones  de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones			17.395				44.057				5.769				94.462				161.683
Provisiones aplicadas			(12.666	)			(10.306	)			(1.337	)			(51.074	)			(75.383	)
Castigos de colocaciones netos de provisiones			4.729				33.751				4.432				43.388				86.300

 

		Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Al 30 de junio de 2013		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones  de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones			8.968				39.032				12.303				129.841				190.144
Provisiones aplicadas			(6.516	)			(10.594	)			(2.280	)			(70.002	)			(89.392	)
Castigos de colocaciones netos de provisiones			2.452				28.438				10.023				59.839				100.752

 

 

NOTA N°28

REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

 

a)

Composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período 06 meses Terminado al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Remuneraciones del personal			55.866				50.974				100.964				94.860
Bonos o gratificaciones			18.770				16.517				36.714				32.939
Beneficios basados en instrumentos de capital			163				326				328				381
Indemnización por años de servicio			2.273				2.552				4.302				4.915
Planes de pensiones (*)			166				(129	)			359				33
Gastos de capacitación			685				602				1.218				1.145
Sala cuna y jardín infantil			562				696				1.291				1.351
Fondos de salud			1.159				941				2.170				1.761
Otros gastos de personal			7.205				7.315				14.170				13.942
Totales			86.849				79.794				161.516				151.327

(*) Parte de los ejecutivos que calificaban para este beneficio dejo de pertenecer al Grupo por distintos motivos sin que cumplieran los requisitos para obtener el beneficio, por lo que el monto de la obligación disminuyó, generando un ingreso por reverso de provisiones.

 

 

NOTA N°29

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

 

Al 30 de junio de 2014 y 2013, la composición del rubro es la siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Gastos generales de administración			30.367				29.897				60.334				58.701
Mantenimiento y reparación de activo fijo			4.100				3.760				7.908				7.846
Arriendos de oficina			6.787				6.794				13.430				13.520
Arriendo de equipos			20				83				46				108
Primas de seguro			824				792				1.636				1.603
Materiales de oficina			1.125				1.192				2.257				2.092
Gastos de informática y comunicaciones			7.823				7.121				15.457				13.605
Alumbrado, calefacción y otros servicios			1.046				1.030				2.090				2.000
Servicio de vigilancia y transporte de valores			3.822				4.586				8.004				8.674
Gastos de representación y desplazamiento del personal			1.065				1.227				2.160				2.522
Gastos judiciales y notariales			621				450				1.101				804
Honorarios por informes técnicos y auditoria			1.580				1.578				3.019				3.144
Otros gastos generales de administración			1.554				1.284				3.226				2.783
Servicios subcontratados			13.591				10.372				26.522				21.315
Procesamientos de datos			8.125				6.387				15.829				13.111
Venta de productos			307				485				850				804
Servicio de archivos			1.492				16				2.568				727
Servicio de tasaciones			588				541				1.028				870
Personal outsourcing			1.357				1.046				2.886				2.468
Otros			1.722				1.897				3.361				3.335
Gastos del directorio			311				272				614				544
Gastos de marketing			4.631				3.772				8.249				7.005
Impuestos, contribuciones, aportes			2.582				2.449				5.190				5.057
Contribuciones de bienes raíces			311				229				615				601
Patentes			397				468				815				945
Otros impuestos			(1	)			3				10				4
Aporte a la SBIF			1.875				1.749				3.750				3.507
Totales			51.482				46.762				100.909				92.622

 

 

NOTA N°30

DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS

 

a)

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioros durante junio 2014 y 2013, se detallan a continuación:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo			(7.251	)			(5.533	)			(13.185	)			(10.858	)
Amortizaciones de intangibles			(7.867	)			(9.728	)			(15.400	)			(20.056	)
Total depreciaciones y amortizaciones			(15.118	)			(15.261	)			(28.585	)			(30.914	)
Deterioro del activo fijo			(16	)			(146	)			(29	)			(173	)
Totales			(15.134	)			(15.407	)			(28.614	)			(31.087	)

 

Al 30 de junio de 2014, el importe del deterioro de activo fijo asciende a $13 millones, principalmente por siniestros de cajeros automáticos ($90 millones al 31 de diciembre de 2013).

 

b)

La conciliación entre los valores libros y los saldos al 30 de junio de 2014 y 2013, es la siguiente:

 

		Depreciación y amortización
		2014
		Activo fijo				Intangibles				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2014			(127.448	)			(185.275	)			(312.723	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio			(13.185	)			(15.400	)			(28.585	)
Bajas y ventas del ejercicio			16				-				16
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2014			(140.617	)			(200.675	)			(341.292	)

 

		Depreciación y amortización
		2013
		Activo fijo				Intangibles				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			(94.397	)			(127.561	)			(221.958	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio			(10.858	)			(20.056	)			(30.914	)
Bajas y ventas del ejercicio			16				-				16
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2013			(105.239	)			(147.617	)			(252.856	)

 

 

NOTA N°31

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

 

a)

Otros ingresos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Resultado venta de bienes recibidos en pago			926				1.831				1.535				3.375
Recupero de castigos y resultados bienes recibidos en pago			1.906				4.340				5.986				7.053
Subtotales			2.832				6.171				7.521				10.428
Resultados por venta en participación en sociedades
Utilidad en venta en participación en otras sociedades			-				-				-				-
Subtotales			-				-				-				-
Otros ingresos
Arriendos			252				33				432				59
Resultado por venta de activo fijo			36				65				123				174
Recupero provisiones por contingencias			160				-				386				-
Indemnizaciones de compañías de seguros por siniestros			181				393				421				466
Otros			25				526				113				630
Subtotales			654				1.017				1.475				1.329
Totales			3.486				7.188				8.996				11.757

 

b)

Otros gastos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Provisiones y gastos de bienes recibidos en pago
Castigos de bienes recibidos en pago			846				2.264				1.803				4.033
Provisiones por bienes recibidos en pago			1.072				501				2.590				1.300
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago			574				616				1.240				1.213
Subtotales			2.492				3.381				5.633				6.546
Gastos de tarjetas de crédito			652				612				1.305				1.076
Servicios a clientes			2.533				3.547				5.013				5.556
Otros gastos
Castigos operativos			1.317				1.935				3.366				3.163
Pólizas de seguros de vida y seguros generales de productos			2.114				1.860				4.336				3.565
Impuesto adicional por gastos pagados al exterior			745				750				1.502				1.440
Resultado por venta de activo fijo			2				-				2				-
Provisiones por contingencias			4.225				(1.219	)			8.644				525
Pago Asociación de Retail			258				(223	)			502				-
Otros			1.729				2.228				6.642				3.802
Subtotales			10.389				5.331				24.994				12.495
Totales			16.067				12.871				36.946				25.673

 

 

NOTA N°32

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

 

Se consideran “partes relacionadas” al Banco, adicionalmente a las entidades dependientes y asociadas, el “personal clave” de la Dirección del Banco (miembros del Directorio del Banco y además los Gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Adicionalmente, el Banco ha considerado como parte relacionada a las diferentes sociedades que forman parte del Grupo Santander a nivel mundial, en el entendido, que todas ellas poseen una matriz común, esto es, Banco Santander S.A. (radicada en España).

 

El artículo 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, que se aplica también a los bancos, establece que cualquier operación con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.

 

Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del banco.

 

A continuación se indican las transacciones realizadas por el Banco con las partes relacionadas a éste, para su mejor comprensión, hemos dividido la información en cuatro categorías:

 

Sociedades del Grupo Santander

 

Esta categoría incluye a todas las sociedades pertenecientes al Grupo Santander a nivel mundial, y por tanto, incluye también aquellas sociedades donde el Banco ejerce algún grado de control (entidades dependientes y propósito especial).

 

Empresas asociadas

 

Esta categoría se incluyen a aquellas entidades donde el Banco, de acuerdo a lo señalo en la letra b) de la Nota 1 de los presentes Estados Financieros, ejerce algún grado influencia significativa sobre estas y que, en general, corresponden a las denominadas “sociedades de apoyo al giro”.

 

Personal clave

 

Esta categoría incluye a los miembros del Directorio del Banco y además los gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos.

 

Otros

 

En esta categoría se incluyen a aquellas partes relacionadas no incluidas en los grupos anteriormente descritos y que, en general, corresponden a aquellas entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie.

 

 

NOTA N°32

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

a) Créditos con partes relacionadas

 

A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar además de los créditos contingentes, correspondientes a entidades relacionadas:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Créditos y cuentas por cobrar:
Colocaciones comerciales			46.582				682				3.227				36.289				47.305				618				4.022				51.141
Colocaciones para vivienda			-				-				17.981				-				-				-				15.561				-
Colocaciones de consumo			-				-				1.925				-				-				-				2.061				-
Créditos y cuentas por cobrar:			46.582				682				23.133				36.289				47.305				618				21.644				51.141
Provisión sobre colocaciones			(250	)			(4	)			(39	)			(10	)			(238	)			(3	)			(44	)			(6	)
Colocaciones netas			46.332				678				23.094				36.279				47.067				615				21.600				51.135
Garantías			-				-				-				-				124.420				-				19.237				2.326
Créditos contingentes:
Avales y fianzas			-				-				-				-				-				-				-				-
Cartas de crédito			27.619				-				-				-				30.714				-				-				-
Boletas de garantía			258.136				-				-				5.658				172.274				-				-				9.989
Créditos contingentes:			285.755				-				-				5.658				202.988				-				-				9.989
Provisiones sobre créditos contingentes			(7	)			-				-				(2	)			(22	)			-				-				(4	)
Colocaciones contingentes netas			285.748				-				-				5.656				202.966				-				-				9.985

 

El movimiento de colocaciones con partes relacionadas durante los ejercicios 2014 y 2013, ha sido el siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Sociedades				Empresas				Personal								Sociedades				Empresas				Personal
		del Grupo				asociadas				clave				Otros				del Grupo				asociadas				clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 01 de enero de			250.293				618				21.644				61.130				107.384				668				19.512				59.166
Altas de colocaciones			158.147				90				4.474				6.379				161.763				377				7.313				14.858
Bajas de colocaciones			(76.103	)			(26	)			(2.985	)			(25.562	)			(18.854	)			(427	)			(5.181	)			(12.894	)
Totales			332.337				682				23.133				41.947				250.293				618				21.644				61.130

 

 

NOTA N°32

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

b)

Activos y pasivos con partes relacionadas

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2014																2013
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			8.378				-				-				-				5.306				-				-				-
Instrumentos para negociación			-				-				-				-				-				-				-				-
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				-				-				-				-				-				-				-
Contratos de derivados financieros			779.901				-				-				-				557.026				-				-				-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				-				-				-				-				-				-				-
Otros activos			2.648				-				-				-				2.460				-				-				-
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			20.627				19.197				3.151				9.392				58.030				10.406				2.783				23.300
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			22.383				-				-				-				59.703				-				-				-
Depósitos y otras captaciones a plazo			97.625				344				3.360				47.112				54.212				299				3.774				156.977
Contratos de derivados financieros			873.219				-				-				-				537.162				-				-				-
Instrumentos de deuda emitidos			130.014				-				-				-				96.872				-				-				-
Otras obligaciones financieras			3.435				-				-				-				3.912				-				-				-
Otros pasivos			609				-				-				-				462				-				-				-

 

 

NOTA N°32

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

c)

Resultados reconocidos con partes relacionadas

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de																Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2014																2013
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes			226				18				578				(680	)			(2.159	)			23				164				(418	)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios			7.533				26				97				57				-				21				27				47
Utilidad neta de operaciones financieras y resultados de cambio (*)			56.295				-				17				1.582				(77.697	)			-				123				729
Otros ingresos y gastos de operación			291				-				-				-				178				-				-				-
Remuneraciones y gastos del personal clave			-				-				(8.437	)			-				-				-				(7.865	)			-
Gastos de administración y otros			(7.972	)			(8.484	)			-				-				(6.417	)			(7.884	)			-				-
Totales			56.373				(8.440	)			(7.745	)			959				(86.095	)			(7.840	)			(7.551	)			358

 

		Por el período de 06 meses al 30 de junio de																Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014																2013
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes			113				28				939				(2.067	)			(4.399	)			35				353				(1.200	)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios			13.952				43				129				108				-				36				65				99
Utilidad neta de operaciones financieras y resultados de cambio (*)			21.285				-				35				(142	)			26.996				-				121				1.390
Otros ingresos y gastos de operación			573				-				-				-				353				-				-				-
Remuneraciones y gastos del personal clave			-				-				(16.365	)			-				-				-				(15.592	)			-
Gastos de administración y otros			(15.721	)			(16.902	)			-				-				(13.622	)			(14.596	)			-				-
Totales			20.202				(16.831	)			(15.262	)			(2.101	)			9.328				(14.525	)			(15.053	)			289

 

(*)

Corresponde principalmente a contratos de derivados se utilizan para cubrir financieramente el riesgo cambiario de los activos y pasivos que cubren posiciones del Banco y sus afiliadas.

 

 

NOTA N°32

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

d)

Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia

 

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección, dentro de los cuales se considera el Directorio y todos los ejecutivos con cargo de Gerente, que se presentan en el rubro “Remuneraciones y gastos de personal” y/o “Gastos de administración” del Estado Consolidado de Resultados, corresponden a las siguientes categorías:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2014				2013				2014				2013
		MM$				MM$				MM$				MM$
Remuneraciones del personal			4.314				4.239				8.453				8.556
Remuneraciones y gastos del Directorio			306				270				582				539
Bonos o gratificaciones			3.224				2.913				6.091				5.646
Compensaciones en acciones			163				326				328				380
Gastos de capacitación			30				20				40				30
Indemnizaciones por años de servicios			16				8				134				11
Fondos de salud			70				72				139				145
Otros gastos de personal			158				146				249				252
Plan de pensiones (*)			156				(129	)			349				33
Totales			8.437				7.865				16.365				15.592

 (*) Parte de los ejecutivos que calificaban para este beneficio dejo de pertenecer al Grupo por distintos motivos sin que cumplieran los requisitos para obtener el beneficio, por lo que el monto de la obligación disminuyó, generando un ingreso por reverso de provisiones.

 

e)

Conformación del personal clave

 

Al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma.

 

Cargos		N° de ejecutivos
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2014				2013
Directores			13				12
Gerentes de división			19				16
Gerentes de área			82				80
Gerentes			61				60
Totales personal clave			175				168

 

 

NOTA N°33

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

 

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar en el mercado principal del activo o pasivo o en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

 

Para aquellos instrumentos financieros sin los precios de mercado disponibles, los valores razonables se han estimado utilizando transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados.

 

Estas técnicas son inherentemente subjetivas y se ven significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo la tasa de descuentos, las estimaciones de flujos de efectivo futuros y las hipótesis de prepago. En ese sentido, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración y no puedan ser justificadas en comparación con mercados independientes.

 

Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros

 

A continuación se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los activos y pasivos financieros del Banco y su correspondiente valor razonable al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:

 

		Al 30 de junio								Al 31 de diciembre de
		2014								2013
		Monto registrado				Valor razonable				Monto registrado				Valor razonable
		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			1.074.727				1.074.727				1.571.810				1.571.810
Operaciones con liquidación en curso			674.079				674.079				604.077				604.077
Instrumentos para negociación			642.085				642.085				287.567				287.567
Contrato de retrocompra y préstamos de valores			-				-				17.469				17.469
Contratos de derivados financieros			1.895.554				1.895.554				1.494.018				1.494.018
Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos			21.239.415				23.926.583				20.452.416				23.562.746
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			1.327.202				1.327.202				1.700.993				1.700.993
Pasivos
Depósitos y obligaciones con bancos			16.700.439				16.913.518				16.978.412				16.921.614
Operaciones con liquidación en curso			409.175				409.175				276.379				276.379
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			136.557				136.557				208.972				208.972
Contratos de derivados financieros			1.767.149				1.767.149				1.300.109				1.300.109
Instrumentos de deuda emitidos y otras obligaciones financieras			5.681.030				6.072.918				5.388.439				5.729.213

 

Adicionalmente, las estimaciones del valor razonable presentadas anteriormente, no intentan estimar el valor de las ganancias del Banco generadas por su negocio, ni futuras actividades, y por lo tanto no representa el valor del Banco como empresa en marcha. A continuación se detalla los métodos utilizados para la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros.

 

a)

Efectivo y depósitos en bancos

 

El valor registrado de efectivo y adeudado por bancos se aproxima a su valor razonable estimado dado por su naturaleza de corto plazo.

 

b)

Operaciones con liquidación en curso, instrumentos para negociación, instrumentos de inversión disponibles para la venta, contratos de retrocompra y préstamos de valores

 

El valor razonable estimado de estos instrumentos financieros se determinó utilizando valores de mercado o cotizaciones de un dealer disponible, o los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros con características similares. Las inversiones con vencimiento en menos de un año se valúan a su valor registrado, porque son, debido a su corto plazo de madurez, consideradas que tienen un valor razonable que no es significativamente diferente de su valor registrado. Para las estimaciones del valor razonable de las inversiones de deuda o valores representativos de deuda incluidos en estos rubros, éstas toman en cuenta variables e insumos adicionales, a la medida que apliquen, incluyendo estimación de tasas de prepago, y riesgo de crédito de los emisores.

 

 

NOTA N°33

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

c)

Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos

 

El valor razonable de los préstamos comerciales, préstamos hipotecarios, tarjetas de crédito y préstamos de consumo es medido utilizando el análisis de descuento de flujos de caja. Para esto se utilizan tasas de interés vigente en el mercado en consideración al producto, plazo, monto y similar calidad crediticia. El valor razonable de los préstamos que tienen una mora igual o superior a 90 días es medido utilizando el valor de mercado de la garantía asociada, descontada a la tasa y plazo esperado de realización. Para los préstamos de tasa variable cuyas tasas de interés cambian frecuentemente (mensualmente o trimestralmente) y que no están sujetas a ningún cambio significativo de riesgo de crédito, el valor razonable estimado se basa en su valor libro.

 

d)

Depósitos

 

El valor razonable revelado de depósitos que no devengan interese y cuentas de ahorro es la cantidad a pagar en la fecha de reporte y, en consecuencia, es igual a la suma registrada. El valor razonable de los depósitos a plazo se calcula utilizando el método de flujo de caja descontado, que aplica tasas de interés corrientes ofrecidas actualmente a un calendario de vencimientos mensuales previstos en el mercado.

 

e)

Instrumentos de deuda emitidos a corto y largo plazo

 

El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando el análisis de descuento del flujo de caja basado en las tasas de préstamos incrementales corrientes, para similares tipos de acuerdos de préstamos, con vencimientos similares.

 

f)

Contratos de derivados financieros

 

El valor razonable estimado de los contratos de forwards de divisas se calculó utilizando los precios cotizados en el mercado de instrumentos financieros de características similares.

 

El valor razonable de los swaps de tipos de interés representa el importe estimado que el Banco espera recibir o pagar para rescindir los contratos o acuerdos, teniendo en cuenta las estructuras de plazos de la curva de tipo de interés, volatilidad del subyacente y el riesgo de crédito de las contrapartes.

 

Si no existen precios cotizados en el mercado (directos o indirectos) para algún instrumento derivado, las respectivas estimaciones de valor razonable se han calculado utilizando modelos y técnicas de valuación tales como Black-Scholes, Hull y simulaciones de Monte Carlo y considerando las entradas/insumos relevantes tales como volatilidad de opciones, correlaciones observables entre subyacentes, riesgo de crédito de las contrapartes, la volatilidad implícita del precio, velocidad con que la volatilidad revierte a su valor medio, relación lineal (correlación) entre el valor de una variable de mercado y su volatilidad, entre otras.

 

Medida del valor razonable y jerarquía

 

La NIIF 13 “Medición del Valor Razonable” establece una jerarquía de valor razonable, que segrega los insumos y/o supuestos de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable de instrumentos financieros. La jerarquía brinda la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas o insumos no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de la jerarquía de valor razonable son los siguientes:

 

• Nivel 1: los datos de entrada son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales el Banco puede acceder a la fecha de medición.

 

• Nivel 2: los datos de entrada distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

 

• Nivel 3: los datos de entradas no observables para el activo o pasivo.

 

 

NOTA N°33

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

El nivel en la jerarquía en el que una medición se clasifica, se basa en el nivel más bajo de la entrada/insumo que es significativo para la medición como tal del valor razonable en su totalidad.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción observado en el mercado (Nivel 1).

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la dirección realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1) comprenden:

 

-

Bonos del Gobierno y Tesorería de Chile.

 

En el caso que los instrumentos no sean observables en mercado en un 100%, sin embargo, el precio es función de otros precios que si son observables en mercado (Nivel 2).

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados en el nivel 2:

 

Tipo de instrumento financiero		Modelo utilizado en valoración		Descripción
ž Letras hipotecarias, bonos privados		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado en la información de spreads históricos del mismo papel o de papeles similares..
ž Depósitos a Plazo		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee RiskAmérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado las “curvas Emisoras”.
ž Swap Cámara Promedio (CMS), Forward de FX e inflación, Cross Currency Swap (CCS), Interest Rate Swap (IRS)		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee ICAP, GFI, Tradition y Bloomberg según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la curva de valorización mediante el método de bootstrapping y luego se utiliza esta curva para valorizar los distintos derivados.
ž Opciones FX		Black-Scholes		Fórmula ajustada por smile de volatilidad (volatilidad implícita). Los precios (volatilidades) los provee BGC Partners según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la superficie de volatilidad mediante interpolación y luego se utilizan estas volatilidades para valorizar las opciones.

 

En limitadas ocasiones, se utilizan inputs no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado o un mix con datos que si son observables.

 

 

NOTA N°33

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados a nivel 3:

 

Tipo de instrumento financiero		Modelo utilizado en valoración		Descripción
ž Caps/Floors/Swaptions		Modelo Black Normal para Cap/Floors y Swaptions		No hay input observable de volatilidad implícita.
ž Opciones UF		Black – Scholes		No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS con Ventana		Hull-White		Modelo Hibrido HW para tasas y moción browniana para FX. No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS (contratos especiales)		FRA Implícito		Start Fwd no soportadas por Murex (plataforma) debido a la estimación UF fwd.
ž CCS, IRS, CMS en TAB		Valor presente de flujos		Valorización obtenida usando curva de interés interpolando a vencimiento de flujos, no obstante TAB no es una variable directamente observable ni correlacionada a ningún insumo de mercado.
ž Certificados (en nuestro caso bonos de baja liquidez)		Valor presente de flujos		Valorización utilizando precios de instrumentos de similares características más una tasa de castigo por liquidez.

 

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son medidos a valor razonable en una base recurrente, al 30 de junio de 2014 y al 31 de diciembre de 2013:

 

		Medidas de valor razonable
30 de junio de		2014				Nivel 1				Nivel 2				Nivel 3
		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Instrumentos para negociación			642.085				611.666				30.419				-
Instrumentos disponibles para la venta			1.327.202				709.111				617.200				891
Derivados			1.895.554				-				1.846.147				49.407
Totales			3.864.841				1.320.777				2.493.766				50.298
Pasivos
Derivados			1.767.149				-				1.767.148				1
Totales			1.767.149				-				1.767.148				1

 

		Medidas de valor razonable
31 de diciembre de		2013				Nivel 1				Nivel 2				Nivel 3
		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Instrumentos para negociación			287.567				275.296				12.271				-
Instrumentos disponibles para la venta			1.700.993				654.945				1.045.210				838
Derivados			1.494.018				-				1.442.752				51.266
Totales			3.482.578				930.241				2.500.233				52.104
Pasivos
Derivados			1.300.109				-				1.298.690				1.419
Totales			1.300.109				-				1.298.690				1.419

 

 

NOTA N°33

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

La siguiente tabla presenta la actividad del Banco para activos y pasivos medidos a valor justo en base recurrente usando entradas significativas sin observar (nivel 3) al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013:

 

		Activos				Pasivos
		MM$				MM$
Al 01 de enero de 2014			52.104				(1.419	)
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias			(1.828	)			1.418
Incluidas en resultados integrales			22				-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)			-				-
Al 30 de junio de 2014			50.298				(1	)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2013 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 30 de junio de 2012			(1.806	)			1.418

 

		Activos				Pasivos
		MM$				MM$
Al 01 de enero de 2013			63.149				(1.106	)
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias			(6.610	)			(176	)
Incluidas en resultados integrales			360				-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)			-				-
Al 30 de junio de 2013			56.899				(1.282	)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2013 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 31 de diciembre de 2011			(6.250	)			(176	)

 

Las ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas incluidas en resultado para el año 2014 y 2013 de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3), se registran en el Estado de Resultados dentro del rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El efecto potencial al 30 de junio de 2014 y 2013 y al 31 de diciembre de 2013, sobre la valoración de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3) que se derivaría de un cambio en las principales hipótesis en el caso de utilizar otras hipótesis razonablemente posibles menos favorables o más favorables que las empleadas, no es considerado significativo para el Banco.

 

La siguiente tabla muestra los instrumentos financieros sujetos de compensación de acuerdo a NIC 32:

 

		Al 30 de junio de 2014
		Instrumentos financieros sujetos a compensación												Importes vinculados no compensados en el balance de situación												Resto Instrumentos financieros no vinculados y/o no sujetos a compensación
Instrumento financiero		Importes brutos de activos financieros				Importes brutos de pasivos financieros compensados en el balance de situación				Importe neto ("+" o " -") de activos financieros presentados en el balance de situación				Instrumentos financieros- Activos				Instrumentos financieros- Pasivos				Importe neto				Activos				Pasivos				Importe neto
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Contratos de derivados financieros			-				-				-				1.756.204				1.674.533				81.671				139.350				92.616				46.734
Contratos de retrocompra			-				-				-				-				-				-				-				136.557				(136.557	)
Total			-				-				-				1.756.204				1.674.533				81.671				139.350				229.173				(89.823	)

 

 

NOTA N°34

HECHOS POSTERIORES

 

No existen hechos posteriores ocurridos entre el 01 de julio de 2014 y la fecha de emisión de estos Estados Financieros (21 de julio de 2014) que revelar.

  

FELIPE CONTRERAS FAJARDO Gerente de Contabilidad

CLAUDIO MELANDRI HINOJOSA Gerente General