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FORM 6-K
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

 

Report of Foreign Issuer

 

Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of
the Securities Exchange Act of 1934

 

Commission File Number: 001-14554

 

Banco Santander Chile

Santander Chile Bank

(Translation of Registrant’s Name into English)

Bandera 140

Santiago, Chile

(Address of principal executive office)

 

Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports under cover of Form 20-F or Form 40-F:

 

Form 20-F

x

Form 40-F

¨

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(1):

 

Yes

¨

No

x

 

Indicate by check mark if the registrant is submitting the Form 6-K in paper as permitted by Regulation S-T Rule 101(b)(7):

 

Yes

¨

No

x

 

Indicate by check mark whether by furnishing the information contained in this Form, the Registrant is also thereby furnishing the information to the Commission pursuant to Rule 12g3-2(b) under the Securities Exchange Act of 1934:

 

Yes

¨

No

x

 

If “Yes” is marked, indicate below the file number assigned to the registrant in connection with Rule 12g3-2(b): N/A

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Table of Contents

 

Item
	1.     2Q13 Earnings Report
	2.     June 2013  Financial Statements in Spanish

 

IMPORTANT NOTICE

 

Santander-Chile is a Chilean bank and maintains its financial books and records in Chilean pesos. The consolidated interim unaudited financial statements included in this report have been prepared in accordance with Chilean accounting principles issued by the Superintendency of Banks and Financial Institutions "Chilean Bank GAAP" and the "SBIF," respectively). The accounting principles issued by the SBIF are substantially similar to IFRS but there are some exceptions. Therefore, the unaudited financial statements included in this 6K have some differences compared to the financial statements filed in our Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2012 (the "Annual Report"). For further details and a discussion on main differences between Chilean Bank GAAP and IFRS refer to "Item 5. Operating and Financial Review and Prospects. —A. Accounting Standards Applied in 2012" of our Annual Report.

 

 

SIGNATURE

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

	BANCO SANTANDER-CHILE
	By:	/s/ Cristian Florence
	Name:	Cristian Florence
	Title:	General Counsel

Date: August 9, 2013

 

 

 

 

INDEX

 

SECTION		PAGE
SECTION 1: SUMMARY OF RESULTS		2
SECTION 2: BALANCE SHEET ANALYSIS		6
SECTION 3: ANALYSIS OF QUARTERLY INCOME STATEMENT		9
SECTION 4: CREDIT RISK RATINGS		18
SECTION 5: SHARE PERFORMANCE		19
ANNEX 1: BALANCE SHEET		20
ANNEX 2: YTD INCOME STATEMENTS		21
ANNEX 3: QUARTERLY INCOME STATEMENTS		22
ANNEX 3: QUARTERLY EVOLUTION OF MAIN RATIOS AND OTHER INFORMATION		23

 

CONTACT INFORMATION		Santiago, Chile
Robert Moreno		Tel: (562) 2320-8284
Manager, Investor Relations Department		Fax: (562) 2671-6554
Banco Santander Chile		Email: rmorenoh@santander.cl
Bandera 140, 19th floor		Website: www.santander.cl

 

 

 

SECTION 1: SUMMARY OF RESULTS

 

Net income 2Q13: solid commercial activity partially offset by deflation / higher tax rate

 

In 2Q13, Net income attributable to shareholders totaled Ch$85,892 million (Ch$0.46 per share and US$0.36/ADR), increasing 6.2% compared to 1Q13 (from now on QoQ) and declining 18.7% compared to 2Q13 (from now on YoY). Negative inflation rates, which lowered net interest margins and the higher statutory tax rate lowered profitability YoY. Compared to 1Q13, the stronger client margins, improved asset quality and higher mark-to-market gains boosted operating income and more than compensated negative inflation and higher taxes. The Bank’s ROE in the quarter reached 16%.

 

Loan growth accelerating in the segments the Bank has targeted for growth

 

In 2Q13, total loans increased 3.5% QoQ (an annualized rate of 14%) and 7.6% YoY. In the quarter, loan growth continued to accelerate in the markets the Bank is targeting the most: mid-high income individuals, SMEs and middle market of companies. Loans in these combined markets increased 4.9% QoQ (20% annualized rate) and 13.4% YoY. Loans to mid-high income individuals increased 3.7% QoQ and 10.8% YoY. Notable was the growth of 3.2% QoQ of consumer loans in the mid-high income segment. Lending to SMEs, one of the Bank’s most profitable business segments, expanded 7.2% QoQ and 15.4% YoY, reflecting the Bank’s consistent focus on this segment despite the higher credit risk. In 2Q13, the Bank also focused loan growth in the middle-market segment, which increased 4.9% QoQ and 15.5% YoY. This segment continues to show healthy loan demand given the high level of investment in the Chilean economy.

 

 

Solid growth of core deposits

 

Total deposits grew 3.5% QoQ and 0.5% YoY. In the quarter, the Bank’s funding strategy continued to be focused on increasing core deposits, while lowering deposits from more expensive institutional sources. Core deposits (demand and time deposits from our retail and corporate clients) expanded 2.2% QoQ and 16.4% YoY. Core deposits represent 83% of the Bank’s total deposit base.

 

 

* Core deposits: demand and time deposits from our retail and corporate clients.

 

 

 

Client margins stable. Total NIMs lower due to negative inflation in the quarter

 

In 2Q13, Net interest income increased 0.9% QoQ and decreased 2.5% YoY. The Net interest margin (NIM) in 2Q13 reached 4.7% compared to 4.7% in 1Q13 and 5.0% in 2Q12, mainly as a result of the lower inflation rate. On the other hand, client net interest income¹ increased 3.2% QoQ and 2.3% YoY and was driven by loan growth. The higher growth in consumer loans and a stable pricing policy has kept client margins relatively unchanged since 4Q12. The funding mix has also been a key factor for supporting client margins in the quarter.

 

Asset quality improving in consumer loans

 

Net provision for loan losses in the quarter totaled Ch$86,655 million a decrease of 6.7% QoQ and an increase of 10.3% YoY. Net provision expense in consumer loans, which represented 54% of total provision expense, decreased 19.5% QoQ and 14.6% YoY. As explained in previous quarters, the Bank has been carrying out a series of actions to improve credit risk in the consumer loan book. This has gradually resulted in a stabilization of asset quality in consumer lending. Consumer NPLs decreased 14.3% QoQ and 23.8% YoY. The coverage of consumer NPLs reached 294.2% in 2Q13 compared to 226.4% in 1Q13 and 242.4% in 2Q12. The improved collection efforts have also led to an important rise in loan loss recoveries, especially in consumer lending. Total loan loss recoveries increased 90.3% YoY. In this same period, consumer loan loss recoveries increased 44.6% QoQ and 102.7% YoY. As a result, total provision expense has evolved favorably, since the 3Q12.

 

 

Cost of credit: provision expense annualized divided by loans

  

Cost growth decelerates. The Bank launches its Santander Select brand

 

Operating expenses in 2Q13 increased 6.8% QoQ and 4.9% YoY. The stable headcount has reduced personnel expense growth. Administrative expenses increased 9.2% YoY. In the quarter, the Bank continued with its Transformation Projects aimed at enhancing productivity and client service in retail banking. The Bank also launched its new Santander Select business model for the mid-high income client segment. Previously, the Bank had three brands (Premiere, Prime, Nobel) for this client segment. These units were merged as one single segment.

 

1 Client net interest income is net interest income from all client activities such as loans and deposits minus the internal transfer rate.

 

 

 

Core capital ratio reached 10.2%. Dividend yield of 3.7%

 

Core capital reached 10.2% as of June 30, 2013. The Bank’s BIS ratio reached 12.9% at the same date. In April 2013, the Bank paid its annual dividend, which this year was equal to 60% of 2012 earnings or Ch$1.24/share an equal to a dividend yield of 3.7% as of April 24, 2013, the day before the ex-dividend date in the local stock market.

 

Banco Santander Chile: Summary of Quarterly Results²

 

		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Net interest income			248,667				246,481				254,940				(2.5	)%			0.9	%
Fee income			60,625				62,794				66,585				(9.0	)%			(3.5	)%
Core revenues			309,292				309,275				321,525				(3.8	)%			0.0	%
Financial transactions, net			33,253				22,262				25,640				29.7	%			49.4	%
Provision expense			(92,858	)			(92,858	)			(78,575	)			18.2	%			0.0	%
Operating expenses			(144,445	)			(135,245	)			(137,742	)			4.9	%			6.8	%
Operating income, net of provisions and costs			105,242				103,434				130,848				(19.6	)%			1.7	%
Other operating & Non-op. Income			(19,350	)			(22,555	)			(25,153	)			(23.1	)%			(14.2	)%
Net income attributable to shareholders			85,892				80,879				105,695				(18.7	)%			6.2	%
Net income/share (Ch$)			0.46				0.43				0.56				(18.7	)%			6.2	%
Net income/ADR (US$)1			0.36				0.36				0.44				(17.8	)%			(0.4	)%
Total loans			19,772,361				19,100,415				18,374,471				7.6	%			3.5	%
Deposits			14,615,036				14,115,349				14,537,663				0.5	%			3.5	%
Shareholders’ equity			2,136,835				2,194,025				2,028,611				5.3	%			(2.6	)%
Net interest margin			4.7	%			4.7	%			5.0	%
Efficiency ratio			42.9	%			41.8	%			41.0	%
Return on average equity2			16.0	%			15.0	%			21.0	%
NPL / Total loans3			3.1	%			3.2	%			2.9	%
Coverage NPLs			91.3	%			91.0	%			97.8	%
Risk index4			2.9	%			2.9	%			2.8	%
Cost of credit5			1.9	%			1.9	%			1.7	%
Core capital ratio			10.2	%			10.9	%			10.4	%
BIS ratio			12.9	%			13.9	%			13.7	%
Branches			485				497				499
ATMs			1,972				2,011				1,966
Employees			11,558				11,679				11,621

 

2. On January 1, 2013, the Bank began to apply the modifications to IAC 19 relating to Employee Pension Benefits. This change was applied retroactively to 2012 figures which resulted in lower assets and liabilities of Ch$786 million and a higher net income of Ch$315 million. In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from other operating expenses to credit card expenses in net fee income with no impact on net income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

 

 

1.

The change in earnings per ADR may differ from the change in earnings per share due to exchange rate movements. Earnings per ADR was calculated using the Observed Exchange Rate Ch$503.86 per US$ as of June 30, 2013.

2.

Annualized Quarterly net income attributable to shareholders / Average equity attributable to shareholders in the quarter.

3.

NPLs: Non-performing loans: full balance of loans with one installment 90 days or more overdue.

4.

Risk Index: Loan loss allowances / Total loans: measures the percentage of loans the banks must provision for given their internal models and the Superintendency of Banks guidelines.

5.

Cost of credit: Provision expenses annualized divided by total loans.

 

 

 

SECTION 2: BALANCE SHEET ANALYSIS

 

LOANS

 

Loan growth continues to accelerate in the segments the Bank has targeted for growth

 

Loans		Quarter ended,												% Change
(Ch$ million)		Jun-13				Mar-13				Jun-12				Jun. 13 / 12				Jun. / Mar. 13
Total loans to individuals1			9,887,878				9,837,213				9,534,018				3.7	%			0.5	%
Consumer loans			3,266,648				3,165,550				2,987,880				9.3	%			3.2	%
Residential mortgage loans			5,355,978				5,309,837				5,221,914				2.6	%			0.9	%
SMEs			3,066,396				2,860,666				2,658,077				15.4	%			7.2	%
Institutional lending			385,782				369,751				366,862				5.2	%			4.3	%
Middle-Market & Real estate			4,444,673				4,236,766				3,848,479				15.5	%			4.9	%
Corporate			1,992,933				1,806,957				2,006,270				(0.7	)%			10.3	%
Total loans 2			19,772,361				19,100,415				18,374,472				7.6	%			3.5	%

1. Includes consumer loans, residential mortgage loans and other commercial loans to individuals.

2. Total loans gross of loan loss allowances. Total loans include other non-segmented loans and exclude interbank loans.

 

In 2Q13, total loans increased 3.5% QoQ (an annualized rate of 14%) and 7.6% YoY. In the quarter, loan growth continued to accelerate in the markets the Bank is targeting high-income individuals, SMEs and middle market of companies. Loans in these combined markets increased 4.9% QoQ and 13.4% YoY. This is in line with the Bank’s strategy of expanding loan volumes with a clear focus on spreads, net of provisions.

 

 

Loans to individuals, which include consumer, mortgage and commercial loans to individuals, increased 0.5% QoQ and 3.7% YoY in 2Q13. In the quarter, the Bank focused on expanding its loan portfolio in higher income segments, while remaining more selective in the mass consumer market. By products, total consumer loans increased 3.2% QoQ (9.3% YoY) and residential mortgage loans expanded 0.9% QoQ (2.6% YoY). By sub-segments, loans to mid-high income individuals increased 3.7% QoQ and 10.8% YoY. During the quarter, the Bank successfully launched its new Santander Select business model for the middle-upper income segments. Previously, this segment was serviced through three brands, which were united in a single segment. Santander Select has a unique product mix, 45 branches as well as a specialized phone banking and internet service for this segment.

 

Lending to SMEs, (defined as companies that sell less than Ch$1,200 million per year), one of the Bank’s most profitable business segment, expanded 7.2% QoQ (15.4% YoY), reflecting the Bank’s consistent focus on this segment despite the higher credit risk.

 

 

 

In 2Q13, the Bank also focused loan growth in the middle-market segment (companies with annual sales between Ch$1,200 million and Ch$10,000 million per year), which increased 4.9% QoQ and 15.5% YoY. This segment continues to show healthy loan demand given the relatively high investment rate seen in the Chilean economy. This segment is also generating increasingly higher levels of business volumes in other areas such as cash management, which has helped to drive the rise in core deposits (See Funding).

 

In the large corporate segment (companies with sale over Ch$10,000 million per year or that are part of a large foreign or local economic group), loans increased 10.3% QoQ and decreased 0.7% YoY. The sharp turn-around in the cost of external funding for companies throughout the second quarter of 2013 resulted in higher local loan demand from these clients. The Bank’s non-lending business with these clients, especially cash management services continues to thrive.

 

FUNDING

 

Improving the funding mix with strong growth of core deposits

 

Funding		Quarter ended,												% Change
(Ch$ million)		Jun-13				Mar-13				Jun-12				Jun. 13 / 12				Jun. / Mar. 13
Demand deposits			5,188,708				4,964,239				4,624,570				12.2	%			4.5	%
Time deposits			9,426,328				9,151,110				9,913,093				(4.9	)%			3.0	%
Total deposits			14,615,036				14,115,349				14,537,663				0.5	%			3.5	%
Mutual funds (off-balance sheet)			3,134,760				3,112,174				2,944,482				6.5	%			0.7	%
Total customer funds			17,749,796				17,227,523				17,482,145				1.5	%			3.0	%
Loans to deposits1			103.3	%			102.7	%			96.5	%

1. (Loans - marketable securities that fund mortgage loans) / (Time deposits + demand deposits).

  

Customer funds (deposits + mutual funds) increased 3.0% QoQ and 1.5% YoY. Total deposits grew 3.5% QoQ and 0.5% YoY. In the quarter, the Bank’s funding strategy continued to be focused on increasing core deposits, while lowering deposits from more expensive short-term institutional sources. Core deposits (demand and time deposits from our retail and corporate clients) expanded 2.2% QoQ and 16.4% YoY. Core deposits now represent 83% of the Bank’s total deposit base. Deposits from pension funds also grew at a strong pace in the quarter as savers switched to fixed income from equity in the quarter. This was partially offset by lower deposits from other institutional sources such as mutual funds and insurance companies, lower bond issues and a decrease in interbank financing. This should help support net interest margins in the remainder of 2013.

 

Among core deposits, the bulk of growth came from our retail and middle-market segments. Deposits from individuals increased 7.1% QoQ, and 21.1% YoY. Deposits from the new Santander Select sub-segment increased 4.9% QoQ and 31.2% YoY. Customer deposits from SMEs grew 8.6% QoQ and 20.8% YoY. Finally, deposits from the middle-market of corporates rose 10.1%, QoQ and 13.7% YoY. This was offset by a decrease in deposits from the Bank’s Corporate banking business and from other short-term institutional sources.

 

 

 

SHAREHOLDERS’ EQUITY AND REGULATORY CAPITAL

 

Core capital ratio at 10.2%.

 

Shareholders' Equity		Quarter ended,												Change %
(Ch$ million)		Jun-13				Mar-13				Jun-12				Jun. 13 / 12				Jun. / Mar. 13
Capital			891,303				891,303				891,303				0.0	%			0.0	%
Reserves			1,130,962				975,460				51,539				2094.4	%			15.9	%
Valuation adjustment			(2,170	)			(1,152	)			3,946				—%				88.4	%
Retained Earnings:			116,740				328,414				1,081,823				(89.2	)%			(64.5	)%
Retained earnings prior periods			-				388,282				925,022				—	%			—	%
Income for the period			166,771				80,879				224,002				(25.5	)%			106.2	%
Provision for mandatory dividend			(50,031	)			(140,747	)			(67,201	)			(25.6	)%			(64.5	)%
Equity attributable to shareholders			2,136,835				2,194,025				2,028,611				5.3	%			(2.6	)%
Non-controlling interest			27,469				34,830				31,272				(12.2	)%			(21.1	)%
Total Equity			2,164,304				2,228,855				2,059,883				5.1	%			(2.9	)%
Quarterly ROAE			16.0	%			15.0	%			21.0	%

 

Shareholders’ equity totaled Ch$2,136,835 million (US$4.2 billion) as of June 30, 2013. The ROAE in the quarter reached 16.0%. In April 2013, the Bank paid its annual dividend, which this year was equal to 60% of 2012 earnings or Ch$1.24/share an equal to a dividend yield of 3.7% as of April 24, 2013, the day before the ex-dividend date in the local stock market. The prudent management of the Bank’s capital ratios and high profitability has permitted the Bank to continue paying attractive dividends without issuing new shares since 2002.

 

Core capital reached 10.2% as of June 30, 2013. The Bank’s BIS ratio reached 12.9% at the same date. Chilean regulations only permit the inclusion of voting common shareholders’ equity as Tier I capital. Compared to March 2013, the fall in capital ratios was due to the annual dividend payment. Simultaneously, some subordinated bonds no longer qualify as Tier II, since they are approaching maturity.

 

Capital Adequacy		Quarter ended,												Change %
(Ch$ million)		Jun-13				Mar-13				Jun-12*				Jun. 13 / 12				Jun. / Mar. 13
Tier I (Core Capital)			2,136,835				2,194,025				2,028,611				5.3	%			(2.6	)%
Tier II			561,047				596,932				659,788				(15.0	)%			(6.0	)%
Regulatory capital			2,697,882				2,790,957				2,688,398				0.4	%			(3.3	)%
Risk weighted assets			20,959,977				20,091,878				19,572,225				6.8	%			4.0	%
Tier I (Core capital) ratio			10.2	%			10.9	%			10.4	%
BIS ratio			12.9	%			13.9	%			13.7	%

* Calculated based on published June 2012 Financials and does not include accounting change introduced in 1Q13 regarding pension benefits as this modification is not meaningful.

 

 

 

SECTION 3: ANALYSIS OF QUARTERLY INCOME STATEMENT

 

NET INTEREST INCOME

 

NIM and client margins remain stable QoQ, despite negative inflation

 

Net Interest Income / Margin		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Client net interest income1			280,722				271,919				274,517				2.3	%			3.2	%
Non-client net interest income2			(32,055	)			(25,438	)			(19,577	)			63.7	%			26.0	%
Net interest income			248,667				246,481				254,940				(2.5	)%			0.9	%
Average interest-earning assets			21,215,426				20,923,043				20,362,279				4.2	%			1.4	%
Average loans			19,384,881				18,942,547				18,127,164				6.9	%			2.3	%
Interest earning asset yield3			7.8	%			8.1	%			9.0	%
Cost of funds4			3.2	%			3.5	%			4.1	%
Client net interest margin5			5.8	%			5.7	%			6.1	%
Net interest margin (NIM)6			4.7	%			4.7	%			5.0	%
Avg. equity + non-interest bearing  demand deposits / Avg. interest earning assets			34.7	%			34.3	%			33.2	%
Quarterly inflation rate7			(0.07	)%			0.13	%			0.42	%
Central Bank reference rate			5.00	%			5.00	%			5.00	%
Avg. 10 year Central Bank yield (real)			2.38	%			2.62	%			2.49	%

1. Client net interest income is mainly net interest income from the from all client activities such as loans and deposits minus the internal transfer rate. See footnote 3 at the end of this page.

2. Non-client interest income is net interest income mainly from the Bank’s ALCO positions and treasury. See footnote 2 at the end of this page.

3. Interest income divided by interest earning assets.

4. Interest expense divided by interest bearing liabilities + demand deposits.

5. Client net interest income annualized divided by average loans

6. Net interest income divided by average interest earning assets annualized.

7. Inflation measured as the variation of the Unidad de Fomento in the quarter.

 

In 2Q13, Net interest income increased 0.9% QoQ and decreased 2.5% YoY. The Net interest margin (NIM) in 2Q13 reached 4.7% compared to 4.7% in 1Q13 and 5.0% in 2Q12. In order to improve the explanation of margins, we have divided the analysis of net interest income between client interest income³ and non-client net interest income.

 

Client net interest income. In 2Q13, client net interest income increased 3.2% QoQ and 2.3% YoY, driven mainly by loan growth. Average loans increased 2.3% QoQ and 6.9% YoY. Client net interest margin (defined as client net interest income divided by average loans) reached 5.8% in 2Q13 compared to 5.7% in 1Q13 and 6.1% in 2Q12. The higher growth in consumer loans and a stable pricing policy has kept client margins relatively unchanged since 4Q12. Moreover, the funding mix has also supported client margins in the quarter. This is reflected in the ratio of free funds to interest earning assets that reached 34.7% in 2Q13 compared to 34.3% in 1Q13 and 32.8% in 4Q12.

 

3 Client net interest income is net interest income from all client activities such as loans and deposits minus the internal transfer rate. Non-client interest income is net interest income from Bank’s inflation gap, the financial cost of hedging, the financial cost of the Bank’s structural liquidity position, net interest income from treasury positions and the interest expense of the Bank’s financial investments classified as trading, since interest income from this portfolio is recognized as financial transactions net.

 

 

Compared to 2Q12, client margins have declined mainly because of the Bank’s focus on loan growth in high-income individuals, SMEs and Corporates and lower growth in the low end of the consumer market. A central strategic focus of the Bank is to gradually achieve a higher client margin, net of provision expenses, even though this could result in slightly lower gross client margins due to more conservative origination policies.

 

Non-client net interest income. The volatility of our total net interest margin and income is mainly due to the quarterly fluctuations of inflation. In 2Q13, the variation of the Unidad de Fomento (an inflation indexed currency unit), was -0.07% compared to 0.13% in 1Q13 and 0.42% in 2Q12. It is important to point out that the Bank has more assets than liabilities linked to inflation and, as a result, margins have a positive sensitivity to variations in inflation. The gap between assets and liabilities indexed to the UF averaged approximately US$7.5 billion in 1H13. This signifies that for every 100 basis point change in inflation, our net interest income increases or decrease by US$75 million, all other factors equal. Therefore, the decline in inflation explains to a large extent the reduction in non-client net interest income in 2Q13 compared to both 1Q13 and 2Q12.

 

 

For the remainder of 2013, the evolution of margins should reflect various factors. Going forward, we expect UF inflation to normalize at an annual rate of approximately 2.0% - 1.0% per remaining quarter - subject to further revisions. In addition, market expectations for interest rate also reversed in the quarter and the Chilean Central Bank is expected to begin loosening its monetary policy in 2H13. This should also be a positive factor for margins given the shorter duration of the Bank’s liabilities compared to interest earning assets.

 

The Chilean Congress continues to discuss regulations regarding the manner in which maximum rates are calculated and this may have a negative impact on margins even though there is no clarity as to when it will be approved. To counterbalance this we expect: (1) healthier loan growth both in terms of volumes and margins, post provision expense and, (2) an improved funding mix via healthy growth of core deposits.

 

 

 

PROVISION FOR LOAN LOSSES AND ASSET QUALITY

 

Asset quality in consumer lending improving

 

Provision for loan losses		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Gross provisions			(51,160	)			(52,509	)			(55,342	)			(7.6	)%			(2.6	)%
Charge-offs1			(49,852	)			(50,900	)			(30,776	)			62.0	%			(2.1	)%
Gross provisions and charge-offs			(101,012	)			(103,409	)			(86,118	)			17.3	%			(2.3	)%
Loan loss recoveries			14,357				10,551				7,543				90.3	%			36.1	%
Net provisions for loan losses			(86,655	)			(92,858	)			(78,575	)			10.3	%			(6.7	)%
Total loans2			19,772,361				19,100,415				18,374,471				7.6	%			3.5	%
Total reserves (RLL)			564,994				557,564				518,331				9.0	%			1.3	%
Non-performing loans3 (NPLs)			618,917				612,379				529,869				16.8	%			1.1	%
NPLs commercial loans			369,280				343,764				277,742				33.0	%			7.4	%
NPLs residential mortgage loans			162,589				154,334				150,505				8.0	%			5.3	%
NPLs consumer loans			87,048				114,281				101,622				(14.3	)%			(23.8	)%
Cost of credit4			1.8	%			2.0	%			1.7	%
Risk index5 (RLL / Total loans)			2.9	%			2.9	%			2.8	%
NPL / Total loans			3.1	%			3.2	%			2.9	%
NPL / Commercial loans			3.3	%			3.2	%			2.7	%
NPL / Residential mortgage loans			3.0	%			2.9	%			2.9	%
NPL / Consumer loans			2.7	%			3.6	%			3.4	%
Coverage of NPLs6			91.3	%			91.0	%			97.8	%
Coverage of NPLs ex-mortgage7			114.7	%			113.3	%			127.1	%
Coverage of commercial NPLs			72.4	%			75.6	%			84.9	%
Coverage of residential mortgage NPLs			25.5	%			25.1	%			24.1	%
Coverage of consumer NPLs			294.2	%			226.4	%			242.4	%

1.

Charge-offs correspond to the direct charge-offs and are net of the reversal of provisions already established on charged-off loan

2.

Excludes interbank loans.

3.

NPLs: Non-performing loans: full balance of loans with one installment 90 days or more overdue.

4.

Cost of credit: Quarterly provision expense annualized divided by average loans

5.

Risk Index: Loan loss allowances / Total loans; measures the percentage of loans the banks must provision for given their internal models and the Superintendency of Banks guidelines.

6.

Loan loss allowances / NPLs.

7.

Loan loss reserves of commercial + consumer loans divided by NPLs of commercial and consumer loans

 

Net provision for loan losses in the quarter totaled Ch$86,655 million a decrease of 6.7% QoQ and an increase of 10.3% YoY.

 

 

 

By product, the evolution of net provision expense was as following:

 

Provision for loan losses		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Commercial loans			(30,530	)			(27,394	)			(20,726	)			47.3	%			11.4	%
Residential mortgage loans			(9,026	)			(6,921	)			(2,687	)			235.9	%			30.4	%
Consumer loans			(47,099	)			(58,543	)			(55,162	)			(14.6	)%			(19.5	)%
Net provisions for loan losses			(86,655	)			(92,858	)			(78,575	)			10.3	%			(6.7	)%

 

Net provision expense in consumer loans, which represented 54% of total provision expense, decreased 19.5% QoQ and 14.6% YoY. As explained in previous quarters, the Bank has been carrying out a series of actions to improve credit risk in the consumer loan book. This includes focusing loan growth in the higher end of the consumer market, tightening admissions policies, improving the collections process and updating the consumer provisioning models (performed in 3Q12).

 

The measures mentioned above have gradually resulted in an improvement of asset quality in consumer lending. Consumer NPLs decreased 14.3% QoQ and 23.8% YoY. The coverage of consumer NPLs reached 294.2% in 2Q13 compared to 226.4% in 1Q13 and 242.4% in 2Q12. At the same time, the amount of impaired consumer loans (consumer NPLs + renegotiated consumer loans) has evolved favorably. The ratio of impaired consumer loans to total consumer loans reached 10.5% as of June 2013 compared to 11.9% as of March 2013 and 14.0% as of June 2012. This tends to be a leading indicator for the evolution of future charge-offs.

 

 

*Impaired consumer loans include non-performing consumer loans and renegotiated consumer loans

  

The improved collection efforts have also led to an important rise in loan loss recoveries, especially in consumer lending. Total loan loss recoveries increased 90.3% YoY. In this same period, consumer loan loss recoveries increased 44.6% QoQ and 102.7% YoY.

 

 

 

 

Provision expense for mortgage residential loans increased 30.4% QoQ and 235.9% YoY and represented 10% of total provision expense. The YoY increase was mainly due to higher charge-offs of mortgage loans that totaled Ch$5,825 million. The charge-off ratio (mortgage loan charge-offs annualized divided by average mortgage loans) reached 0.4% compared to 0.3% in 1Q13 and 0.2% in 2Q12. Including the recovery of repossessed houses, the net cost of credit was just 0.3% of mortgage loans on an annualized basis in 2Q13. Mortgage loan NPLs reached 3.0% in 2Q13 compared to 2.9% in 1Q13 and 2.8% in 2Q12. Including collateral, the coverage of residential mortgage NPLs reached 113.2% as of June 2013. The risk index (loan loss allowances for mortgage in the balance sheet over total mortgage loans) reached 0.8% and has been relatively stable for an extended period. We expect net provision expenses in mortgage lending to continue to rise, albeit remaining at low levels, as unemployment increases from its current historically low levels. In response to this, the Bank has strengthened its admission policies for mortgage loans and has increased minimum loan-to-value requirements.

 

Provision expense in commercial loans increased 11.4% QoQ and 47.3% YoY. Commercial loan NPLs reached 3.3% in 1Q13 compared to 3.2% in 1Q13 and 2.7% in 2Q12. The rise in NPLs in commercial loans is mainly due to an increase in NPLs in SMEs, which has been the fastest growing segment. The Bank experienced a rise in NPLs, mainly among SME loans granted through the government’s guarantee program designed to aid the entrance of SME to the banking market. Therefore, the rise in NPLs does not necessarily imply a rise in expected losses as these loans are guaranteed by the State. For this reason, coverage ratio of commercial loan NPLs has fallen to 72.4% in the quarter, while the Bank’s risk index has remained stable at 2.9%. We expect a similar trend for the rest of 2013 in SME NPLs, risk index and coverage ratios.

 

Total coverage of total NPLs in 2Q13 reached 91.3% compared to 91.0% in 1Q13 and 97.8% in 2Q12. Excluding residential mortgage loans that have a lower coverage ratio due to the value of residential property collateral, the coverage ratio reached 115%.

 

 

 

 

NET FEE INCOME

 

Fee income growth impacted by new regulations and negative client growth in the mass consumer segment

 

Fee Income		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Collection fees			11,479				11,325				16,449				(30.2	)%			1.4	%
Credit, debit & ATM card fees			9,776				11,647				12,217				(20.0	)%			(16.1	)%
Asset management			8,540				8,390				8,488				0.6	%			1.8	%
Insurance brokerage			9,623				5,746				8,015				20.1	%			67.5	%
Checking accounts			6,948				7,128				7,349				(5.5	)%			(2.5	)%
Guarantees, pledges and other contingent operations			7,624				7,408				6,908				10.4	%			2.9	%
Fees from brokerage and custody of securities			1,647				1,796				3,303				(50.1	)%			(8.3	)%
Lines of credit			1,728				1,991				2,418				(28.5	)%			(13.2	)%
Other Fees			3,260				7,363				1,438				126.7	%			(55.7	)%
Total fees			60,625				62,794				66,585				(9.0	)%			(3.5	)%

* In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from Other operating expenses to Credit card expenses in net fee income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

Net fee income decreased 3.5% QoQ and 9.0% YoY. The Bank continued to increase its client base and cross-selling indicators, especially in the middle-upper income segments while client growth in the mass consumer segment has been negative. This in the short-term results in lower fees, especially credit card, checking account and line of credit fees, but in the medium-term will result in lower provision expenses. In the quarter, the SBIF also updated its fee norms with those established in the SERNAC Financiero Law (Consumer Protection Agency for Financial Services) and this negatively affected fees as some fees were prohibited.

 

The Bank’s Transformation Plan continues to be implemented which should help bolster fees in 2H13 and especially in 2014. This is the largest overhaul and reorganization of the Bank’s middle and lower income business segments in the last decade. The installation of the new CRM, a corner-piece of this initiative, is starting to improve the Bank’s client service indicators and productivity.

 

 

 

NET RESULTS FROM FINANCIAL TRANSACTIONS

 

Lower rates drives results from financial transactions

 

Financial Transactions*		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Net income from financial operations			15,039				(16,873	)			20,416				(26.3	)%			—	%
Foreign exchange profit (loss), net			18,214				39,135				5,224				248.7	%			(53.5	)%
Net results from financial transactions			33,253				22,262				25,640				29.7	%			49.4	%

* These results mainly include the mark-to-market of the Available for sale investment portfolio, realized and unrealized gains of Financial investments held for trading, the interest revenue generated by the Held for trading portfolio, gains or losses from the sale of charged-off loans and the mark-to-market of derivatives. The results recorded as Foreign exchange profits (loss), net mainly includes the translation gains or losses of assets and a liability denominated in foreign currency.

 

Net results from financial transactions totaled a gain of Ch$33,253 million in 2Q13, a 49.4% QoQ and 29.7% YoY increase. In order to understand more clearly these line items, we present them by business area in the table below.

 

Financial Transactions		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Santander Global Connect1			10,965				9,962				14,610				(25.0	)%			10.1	%
Market-making			10,107				10,567				7,430				36.0	%			(4.4	)%
Client treasury services			21,071				20,529				22,040				(4.4	)%			2.6	%
Non-client treasury income			12,182				1,733				3,600				238.4	%			602.9	%
Net results from financial transactions			33,253				22,262				25,640				29.7	%			49.4	%

1. Santander Global Connect is the Bank’s commercial platform for selling treasury products to our clients.

 

In the quarter, the Chilean peso depreciated after an extended period of strengthening. The Bank hedges it foreign currency position, but the movements in the exchange rate did have a positive impact on the Bank’s client treasury services, which totaled Ch$21,071 million in 2Q13 and increased 2.6% QoQ, as a greater amount of clients hedged their FX gaps.

 

In the quarter, Chilean interest rates sharply declined along the yield curve. This also had a positive impact on the Bank’s non-client treasury income, which totaled Ch$12,182 million in 2Q13. As the Bank’s investment portfolio is mainly comprised of Chilean Central Bank instruments and other high-grade Chilean investments, the decline in rates triggered mark-to-market gains. The Bank also profited in the quarter from a series of repurchases of bonds, previously issued, which were trading at a discount to par value.

 

 

 

OPERATING EXPENSES AND EFFICIENCY

 

Growth of cost continues to decelerate

 

Operating Expenses		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Personnel expenses			(79,794	)			(71,533	)			(78,395	)			1.8	%			11.5	%
Administrative expenses			(49,244	)			(48,032	)			(45,115	)			9.2	%			2.5	%
Depreciation, amortization and impairment			(15,407	)			(15,680	)			(14,232	)			8.3	%			(1.7	)%
Operating expenses			(144,445	)			(135,245	)			(137,742	)			4.9	%			6.8	%
Branches			485				497				499				(2.8	)%			(2.4	)%
ATMS			1,972				2,011				1,966				0.3	%			(1.9	)%
Employees			11,558				11,679				11,621				(0.5	)%			(1.0	)%
Efficiency ratio1			42.9	%			41.8	%			41.0	%

1.

Operating expenses / Operating income. Operating income = Net interest income + Net fee income+ Net results from Financial transactions + Other operating income and expenses.

 

Operating expenses in 2Q13 increased 6.8% QoQ and 4.9% YoY. The efficiency ratio reached 42.9% in 2Q13 compared to 41.8% in 1Q13 and 41.0% in 2Q12. The QoQ rise in costs was mainly due to seasonal factors related to the summer vacation season in 1Q13.

 

The 4.9% YoY increase in operating expenses was mainly due to the 9.2% increase in administrative expenses. The Bank continued with its Transformation Projects aimed at enhancing productivity and client service in retail banking. In the quarter, the Bank also launched its Santander Select business model for the mid-high income client segment. Previously, the Bank had three brands (Premiere, Prime, Nobel) for this client segment. These units were merged under the new brand, which should produce efficiencies and better commercial results in this segment. Simultaneously, the Bank has closed 21 Santander Banefe branches in the past twelve months, which now total 77. No more branch closures are expected in this segment and some branches will be re-opened as traditional Santander ones. Going forward administrative expenses should grow at a slower pace as many of these projects are finalizing.

 

The 1.8% YoY increase in personnel expenses in 2Q13 reflects the stable headcount. As of June 2013, headcount totaled 11,558 employees. The main area of headcount growth has been the Bank’s collection areas, which has increased 9% offset by a 9% reduction in Banefe’s sales force. As headcount should remain stable for the remainder of the year, personnel expenses should see moderate growth similar to 2Q13 levels for the remainder of the year.

 

 

 

OTHER INCOME AND EXPENSES

 

Other Income and Expenses		Quarter												Change %
(Ch$ million)		2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
Other operating income			7,188				4,569				3,072				134.0	%			57.3	%
Other operating expenses*			(12,870	)			(12,803	)			(14,042	)			(8.3	)%			0.5	%
Other operating income, net			(5,682	)			(8,234	)			(10,970	)			(48.2	)%			(31.0	)%
Income from investments in other companies			667				482				660				1.1	%			38.4	%
Income tax expense			(20,293	)			(14,237	)			(14,027	)			44.7	%			42.5	%
Income tax rate			19.1	%			14.9	%			11.6	%

*In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from other operating expenses to credit card expenses in net fee income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

Other operating income, net, totaled a loss of Ch$5,682 million in 2Q13. The lower loss compared to previous periods was mainly due to higher gains from the sale and recovery of repossessed assets, which is in line with the higher charge-offs of mortgage loans. Gains from the recovery of repossessed assets totaled Ch$1,831 million and increased 78.1% YoY in the quarter. At the same time, the Bank recorded lower provisions for non-credit contingencies as the Bank recovered provisions previously recognized for non-credit events that had a lower impact than expected.

 

The higher income tax rate in 2Q13 was mainly due to the rise in the statutory corporate tax rate to 20% in 2013 and lower tax credits from property taxes paid on leased assets compared to 2Q12. Additionally, in 2Q13, the lower inflation rate compared to previous periods reduced the tax loss from the revaluation of capital due to price level restatement.

 

YTD tax expenses summarized
(Ch$ million)		1H13				1H12				Var. (%)
Net income before taxes			202,112				258,717				(21.9	)%
Price level restatement of capital1			(5,480	)			(38,924	)			(85.9	)%
Net income before taxes adjusted for price level restatement			196,632				219,793				(10.5	)%
Statutory Tax rate			20.0	%			18.5	%
Income tax expense at statutory rate			39,326				40,662				(3.3	)%
Tax benefits2			(4,796	)			(7,554	)			(36.5	)%
Income tax			34,530				33,108				4.3	%
Effective tax rate			17.1	%			12.8	%

1.

For tax purposes, Capital is readjusted by CPI inflation.

2.

Includes mainly tax credits from property taxes paid on leased assets

 

For the remainder of 2013, the Bank should be paying an effective tax rate closer to 17-18%.

 

 

 

SECTION 4: CREDIT RISK RATINGS

 

International ratings

 

The Bank has credit ratings from three leading international agencies with no changes in 2Q13.

 

Moody’s		Rating
Foreign currency bank deposits		Aa3
Senior bonds		Aa3
Subordinated debt		A1
Bank Deposits in Local Currency		Aa3
Bank financial strength		C+
Short-term deposits		P-1

 

Standard and Poor’s		Rating
Long-term Foreign Issuer Credit		A
Long-term Local Issuer Credit		A
Short-term Foreign Issuer Credit		A-1
Short-term Local Issuer Credit		A-1

 

Fitch		Rating
Foreign Currency Long-term Debt		A+
Local Currency Long-term Debt		A+
Foreign Currency Short-term Debt		F1
Local Currency Short-term Debt		F1
Viability rating		a+

 

Local ratings:

 

Our local ratings, the highest in Chile, are the following:

 

Local ratings		Fitch Ratings		Feller Rate
Shares		1CN1		1CN1
Short-term deposits		N1+		N1+
Long-term deposits		AAA		AAA
Mortgage finance bonds		AAA		AAA
Senior bonds		AAA		AAA
Subordinated bonds		AA		AA+

 

 

 

SECTION 5: SHARE PERFORMANCE  

As of June 30, 2013

 

Ownership Structure:

 

 

 

ADR price4 (US$) 6M13
06/30/13:			24.45
Maximum (6M12):			30.59
Minimum (6M12):			21.93

 

Market Capitalization: US$13,413 million
P/E 12 month trailing*:			17.8
P/BV (03/31/13)**:			2.76
Dividend yield***:			3.7	%

 

*

Price as of June 30, 2013 / 12mth. earnings

**

Price as of June 30, 2013 / Book value as of 06/30/13

***

Based on closing price on record date of last dividend payment.

 

Average daily traded volumes 6M13

US$ million

 

 

 

Local share price (Ch$) 6M13
06/30/13:			31.25
Maximum (6M12):			36.23
Minimum (6M12):			28.20

 

Dividends:						% of previous year
Year paid		Ch$/share				earnings
2009:			1.13				65	%
2010:			1.37				60	%
2011:			1.52				60	%
2012:			1.39				60	%
2013:			1.24				60	%

 

4 On Oct. 22, 2012, the ratio of common share per ADR was changed from 1,039 shares per ADR to 400 shares per ADR.

 

 

 

ANNEX 1: BALANCE SHEET

 

Unaudited Balance Sheet		Jun-13				Jun-13				Dec-12				June 13 / Dec. 12
		US$ths				Ch$ million								% Chg.
Assets
Cash and balances from Central Bank			2,615,330				1,328,980				1,250,414				6.3	%
Funds to be cleared			1,339,575				680,705				520,267				30.8	%
Financial assets held for trading			473,311				240,513				338,287				(28.9	)%
Investment collateral under agreements to repurchase			21,401.16				10,875				6,993				55.5	%
Derivatives			2,834,618				1,440,411				1,293,212				11.4	%
Interbank loans			241,995				122,970				90,527				35.8	%
Loans, net of loan loss allowances			37,798,617				19,207,367				18,325,957				4.8	%
Available-for-sale financial assets			3,002,255				1,525,596				1,826,158				(16.5	)%
Held-to-maturity investments			-				-				-				—	%
Investments in other companies			15,814				8,036				7,614				5.5	%
Intangible assets			139,392				70,832				87,347				(18.9	)%
Fixed assets			317,072				161,120				162,214				(0.7	)%
Current tax assets			1,909				970				10,227				(90.5	)%
Deferred tax assets			348,326				177,002				186,407				(5.0	)%
Other assets			1,035,954				526,420				655,217				(19.7	)%
Total Assets			50,185,569				25,501,797				24,760,841				3.0	%
Liabilities and Equity
Demand deposits			10,210,977				5,188,708				4,970,019				4.4	%
Funds to be cleared			1,093,986				555,909				284,953				95.1	%
Investments sold under agreements to repurchase			615,267				312,648				304,117				2.8	%
Time deposits and savings accounts			18,550,286				9,426,328				9,112,213				3.4	%
Derivatives			2,430,826				1,235,224				1,146,161				7.8	%
Deposits from credit institutions			2,790,017				1,417,747				1,438,003				(1.4	)%
Marketable debt securities			9,201,385				4,675,684				4,571,289				2.3	%
Other obligations			365,979				185,972				192,611				(3.4	)%
Current tax liabilities			9,275				4,713				525				797.7	%
Deferred tax liability			12,654				6,430				9,544				(32.6	)%
Provisions			273,344				138,900				221,089				(37.2	)%
Other liabilities			372,390				189,230				341,274				(44.6	)%
Total Liabilities			45,926,386				23,337,493				22,591,798				3.3	%
Equity
Capital			1,754,016				891,303				891,303				0.0	%
Reserves			2,225,646				1,130,962				975,460				15.9	%
Unrealized gain (loss) Available-for-sale financial assets			(4,270	)			(2,170	)			(3,781	)			(42.6	)%
Retained Earnings:			229,735				116,740				271,796				(57.0	)%
Retained earnings previous periods			-				-				-				—	%
Net income			328,192				166,771				388,282				(57.0	)%
Provision for mandatory dividend			(98,457	)			(50,031	)			(116,486	)			(57.0	)%
Total Shareholders' Equity			4,205,126				2,136,835				2,134,778				0.1	%
Minority Interest			54,057				27,469				34,265				(19.8	)%
Total Equity			4,259,183				2,164,304				2,169,043				(0.2	)%
Total Liabilities and Equity			50,185,569				25,501,797				24,760,841				3.0	%

 

Figures in US$ have been translated at the exchange rate of Ch$508.15. On January 1, 2013 the Bank began to apply the modifications to IAC 19 relating to Employee Pension Benefits. This change was applied retroactively to 2012 figures which resulted in lower assets and liabilities of Ch$786 million and a higher net income of Ch$315 million.

 

In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from other operating expenses to credit card expenses in net fee income with no impact on net income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

 

 

ANNEX 2: YTD INCOME STATEMENT

 

YTD Income Statement Unaudited		Jun-13				Jun-13				Jun-12				June '13 / June'12
		US$ths.				Ch$ million								% Chg.
Interest income			1,652,008				839,468				958,813				(12.4	)%
Interest expense			(677,595	)			(344,320	)			(437,801	)			(21.4	)%
Net interest income			974,413				495,148				521,012				(5.0	)%
Fee and commission income			341,505				173,536				181,891				(4.6	)%
Fee and commission expense			(98,626	)			(50,117	)			(47,672	)			5.1	%
Net fee and commission income			242,879				123,419				134,219				(8.0	)%
Net income from financial operations			(3,609	)			(1,834	)			(13,780	)			(86.7	)%
Foreign exchange profit (loss), net			112,858				57,349				58,723				(2.3	)%
Total financial transactions, net			109,249				55,515				44,943				23.5	%
Other operating income			23,137				11,757				7,054				66.7	%
Net operating profit before loan losses			1,349,678				685,839				707,228				(3.0	)%
Provision for loan losses			(353,268	)			(179,513	)			(156,856	)			14.4	%
Net operating profit			996,411				506,326				550,372				(8.0	)%
Personnel salaries and expenses			(297,800	)			(151,327	)			(147,855	)			2.3	%
Administrative expenses			(191,432	)			(97,276	)			(89,199	)			9.1	%
Depreciation and amortization			(60,836	)			(30,914	)			(26,270	)			17.7	%
Impairment			(340	)			(173	)			(88	)			96.6	%
Operating expenses			(550,408	)			(279,690	)			(263,412	)			6.2	%
Other operating expenses			(50,522	)			(25,673	)			(29,350	)			(12.5	)%
Total operating expenses			(600,931	)			(305,363	)			(292,762	)			4.3	%
Operating income			395,480				200,963				257,610				(22.0	)%
Income from investments in other companies			2,261				1,149				1,107				3.8	%
Income before taxes			397,741				202,112				258,717				(21.9	)%
Income tax expense			(67,952	)			(34,530	)			(33,108	)			4.3	%
Net income from ordinary activities			329,788				167,582				225,609				(25.7	)%
Net income discontinued operations			-				-				-				—	%
Net income attributable to:
Minority interest			1,596				811				1,607				(49.5	)%
Net income attributable to shareholders			328,192				166,771				224,002				(25.5	)%

 

Figures in US$ have been translated at the exchange rate of Ch$508.15. On January 1, 2013 the Bank began to apply the modifications to IAC 19 relating to Employee Pension Benefits. This change was applied retroactively to 2012 figures which resulted in lower assets and liabilities of Ch$786 million and a higher net income of Ch$315 million.

 

In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from other operating expenses to credit card expenses in net fee income with no impact on net income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

 

 

ANNEX 3: QUARTERLY INCOME STATEMENTS

 

Unaudited Quarterly Income Statement		2Q13				2Q13				1Q13				2Q12				2Q13 / 2Q12				2Q13 / 1Q13
		US$ths.				Ch$mn												% Chg.
Interest income			814,073				413,671				425,797				455,980				(9.3	)%			(2.8	)%
Interest expense			(324,715	)			(165,004	)			(179,316	)			(201,040	)			(17.9	)%			(8.0	)%
Net interest income			489,357				248,667				246,481				254,940				(2.5	)%			0.9	%
Fee and commission income			169,257				86,008				87,528				90,940				(5.4	)%			(1.7	)%
Fee and commission expense			(49,952	)			(25,383	)			(24,734	)			(24,355	)			4.2	%			2.6	%
Net fee and commission income			119,305				60,625				62,794				66,585				(9.0	)%			(3.5	)%
Net income from financial operations			29,596				15,039				(16,873	)			20,416				(26.3	)%			—	%
Foreign exchange profit (loss), net			35,844				18,214				39,135				5,224				248.7	%			(53.5	)%
Total financial transactions, net			65,439				33,253				22,262				25,640				29.7	%			49.4	%
Other operating income			14,145				7,188				4,569				3,072				134.0	%			57.3	%
Net operating profit before loan losses			688,248				349,733				336,106				350,237				(0.1	)%			4.1	%
Provision for loan losses			(170,530	)			(86,655	)			(92,858	)			(78,575	)			10.3	%			(6.7	)%
Net operating profit			517,717				263,078				243,248				271,662				(3.2	)%			8.2	%
Personnel salaries and expenses			(157,028	)			(79,794	)			(71,533	)			(78,395	)			1.8	%			11.5	%
Administrative expenses			(96,908	)			(49,244	)			(48,032	)			(45,115	)			9.2	%			2.5	%
Depreciation and amortization			(30,032	)			(15,261	)			(15,653	)			(14,198	)			7.5	%			(2.5	)%
Impairment			(287	)			(146	)			(27	)			(34	)			329.4	%			440.7	%
Operating expenses			(284,257	)			(144,445	)			(135,245	)			(137,742	)			4.9	%			6.8	%
Other operating expenses			(25,327	)			(12,870	)			(12,803	)			(14,042	)			(8.3	)%			0.5	%
Total operating expenses			(309,584	)			(157,315	)			(148,048	)			(151,784	)			3.6	%			6.3	%
Operating income			208,133				105,763				95,200				119,878				(11.8	)%			11.1	%
Income from investments in other companies			1,313				667				482				660				1.1	%			—	%
Income before taxes			209,446				106,430				95,682				120,538				(11.7	)%			11.2	%
Income tax expense			(39,935	)			(20,293	)			(14,237	)			(14,027	)			44.7	%			42.5	%
Net income from ordinary activities			169,511				86,137				81,445				106,511				(19.1	)%			5.8	%
Net income discontinued operations			-				-				-				-				—	%			—	%
Net income attributable to:
Minority interest			482				245				566				816				(70.0	)%			(56.7	)%
Net income attributable to shareholders			169,029				85,892				80,879				105,695				(18.7	)%			6.2	%

 

Figures in US$ have been translated at the exchange rate of Ch$508.15. On January 1, 2013 the Bank began to apply the modifications to IAC 19 relating to Employee Pension Benefits. This change was applied retroactively to 2012 figures which resulted in lower assets and liabilities of Ch$786 million and a higher net income of Ch$315 million.

 

In 2Q13, the Bank reclassified expenses related to credit card from other operating expenses to credit card expenses in net fee income with no impact on net income. This reclassification was also performed on historical figures to make them comparable.

 

 

 

ANNEX 4: QUARTERLY EVOLUTION OF MAIN RATIOS AND OTHER INFORMATION

 

		Jun-12				Sep-12				Dec-12				Mar-13				Jun-13
(Ch$ millions)
Loans
Consumer loans			2,987,881				3,039,998				3,115,477				3,165,550				3,266,648
Residential mortgage loans			5,221,914				5,208,217				5,271,581				5,309,837				5,355,978
Commercial loans			10,164,677				10,254,959				10,489,021				10,625,028				11,149,735
Total loans			18,374,472				18,503,174				18,876,079				19,100,414				19,772,361
Allowance for loan losses			(518,331	)			(552,138	)			(550,122	)			(557,564	)			(564,994	)
Total loans, net of allowances			17,856,140				17,951,036				18,325,957				18,542,851				19,207,367
Loans by segment
Individuals			9,534,018				9,613,857				9,741,412				9,837,213				9,887,878
SMEs			2,658,077				2,745,928				2,821,060				2,860,666				3,066,396
Total retail lending			12,192,095				12,359,785				12,562,472				12,697,879				12,954,274
Institutional lending			366,862				355,119				355,518				369,751				385,782
Middle-Market & Real estate			3,848,479				3,918,324				4,058,693				4,236,766				4,444,673
Corporate			2,006,270				1,874,749				1,863,595				1,806,957				1,992,933
Customer funds
Demand deposits			4,624,570				4,601,160				4,970,019				4,964,239				5,188,708
Time deposits			9,913,093				9,487,610				9,112,213				9,151,110				9,426,328
Total deposits			14,537,663				14,088,770				14,082,232				14,115,349				14,615,036
Mutual funds (Off balance sheet)			2,944,482				3,080,130				2,713,776				3,112,174				3,134,760
Total customer funds			17,482,145				17,168,900				16,796,008				17,227,523				17,749,796
Loans / Deposits1			96.5	%			98.7	%			101.6	%			102.7	%			103.3	%
Average balances
Avg. interest earning assets			20,362,279				20,410,407				20,762,771				20,923,043				21,215,426
Avg. loans			18,127,164				18,546,119				18,666,166				18,942,547				19,384,881
Avg. assets			24,957,219				25,106,995				24,995,465				24,843,979				25,564,757
Avg. demand deposits			4,749,885				4,598,283				4,716,789				5,020,202				5,224,278
Avg equity			2,014,260				2,042,929				2,101,849				2,159,904				2,141,449
Avg. free funds			6,764,145				6,641,212				6,818,638				7,180,106				7,365,726
Capitalization
Risk weighted assets			19,572,225				19,479,092				19,940,415				20,091,878				20,959,977
Tier I (Shareholders' equity)			2,028,611				2,058,231				2,134,778				2,194,025				2,136,835
Tier II			659,788				642,650				599,656				596,933				561,047
Regulatory capital			2,688,400				2,700,881				2,735,316				2,790,957				2,697,883
Tier I ratio			10.4	%			10.6	%			10.7	%			10.9	%			10.2	%
BIS ratio			13.7	%			13.9	%			13.7	%			13.9	%			12.9	%
Profitability & Efficiency
Net interest margin			5.0	%			4.7	%			5.5	%			4.7	%			4.7	%
Efficiency ratio			41.0	%			42.4	%			39.9	%			41.8	%			42.9	%
Avg. Free funds / interest earning assets			33.2	%			32.5	%			32.8	%			34.3	%			34.7	%
Return on avg. equity			21.0	%			9.9	%			21.6	%			15.0	%			16.0	%
Return on avg. assets			1.7	%			0.8	%			1.8	%			1.3	%			1.3	%

 

 

 

		Jun-12				Sep-12				Dec-12				Mar-13				Jun-13
Asset quality
Non-performing loans (NPLs)2			529,869				561,730				597,767				612,379				618,917
Loan loss reserves4			518,331				552,138				550,122				557,564				564,994
NPLs / total loans			2.9	%			3.0	%			3.2	%			3.2	%			3.1	%
PDL / total loans			1.5	%			1.6	%			1.7	%			0.0	%			0.0	%
Coverage of NPLs (Loan loss allowance / NPLs)			97.8	%			98.3	%			92.0	%			91.0	%			91.3	%
Risk index (Loan loss allowances / Loans)4			2.8	%			3.0	%			2.9	%			2.9	%			2.9	%
Cost of credit (prov. expense / loans)			1.7	%			2.6	%			1.9	%			1.9	%			1.8	%
Network
Branches			499				496				499				497				485
ATMs			1,966				1,966				2,001				2,011				1,972
Employees			11,621				11,692				11,713				11,679				11,558
Market information (period-end)
Net income per share (Ch$)			0.56				0.27				0.60				0.43				0.46
Net income per ADR (US$)			0.44				0.23				0.50				0.36				0.36
Stock price			37.34				33.55				33.72				33.41				31.25
ADR price			29.83				28.2				28.49				28.47				24.45
Market capitalization (US$mn)			14,053				13,285				13,422				13,413				11,519
Shares outstanding			188,446.1				188,446.1				188,446.1				188,446.1				188,446.1
ADRs (1 ADR = 400 shares)5			471.1				471.1				471.1				471.1				471.1
Other Data
Quarterly inflation rate6			0.42	%			-0.16	%			1.11	%			0.13	%			-0.07	%
Central Bank monetary policy reference rate (nominal)			5.00	%			5.00	%			5.00	%			5.00	%			5.00	%
Avg. 10 year Central Bank yield (real)			2.49	%			2.42	%			2.45	%			2.62	%			2.38	%
Avg. 10 year Central Bank yield (nominal)			5.58	%			5.31	%			5.48	%			5.62	%			5.21	%
Observed Exchange rate (Ch$/US$) (period-end)			509.73				470.48				478.6				472.54				503.86

 

1

Ratio = Loans - marketable securities / Time deposits + demand deposits

2

Capital + future interest of all loans with one installment 90 days or more overdue.

3

Total installments plus lines of credit more than 90 days overdue

4

Based on internal credit models and SBIF guidelines. Banks must have a 100% coverage of risk index

5

The rato of ADRs per local shares was modified in Oct. 2012

6

Calculated using the variation of the Unidad de Fomento (UF) in the period

 

 

 

 

 

 

CONTENIDO

 

Estados Financieros Intermedios Consolidados
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA	3
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS	4
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES	5
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO	6
ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO	7
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
NOTA N°01 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS	9
NOTA N°02 - CAMBIOS CONTABLES	40
NOTA N°03 - HECHOS RELEVANTES	43
NOTA N°04 - SEGMENTOS DE NEGOCIO	45
NOTA N°05 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO	51
NOTA N°06 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN	52
NOTA N°07 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES	53
NOTA N°08 - ADEUDADO POR BANCOS	60
NOTA N°09 - CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES	61
NOTA N°10 - COMPRA, VENTA Y SUSTITUCION DE COLOCACIONES	68
NOTA N°11 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA	69
NOTA N°12 - INTANGIBLES	70
NOTA N°13 - ACTIVO FIJO	72
NOTA N°14 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS	76
NOTA N°15 - OTROS ACTIVOS	79
NOTA N°16 - DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES	80
NOTA N°17 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES	81
NOTA N°18 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS	87
NOTA N°19 - OTROS PASIVOS	89
NOTA N°20 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS	90
NOTA N°21 - PATRIMONIO	92
NOTA N°22 - REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)	95
NOTA N°23 - INTERES NO CONTROLADOR (MINORITARIOS	97
NOTA N°24 - INTERESES Y REAJUSTES	100
NOTA N°25 - COMISIONES	103
NOTA N°26 - RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS	104
NOTA N°27 - RESULTADO NETO DE CAMBIO	104
NOTA N°28 - PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO	105
NOTA N°29 - REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL	107
NOTA N°30 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN	108
NOTA N°31 - DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOR	109
NOTA N°32 - OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES	110
NOTA N°33 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS	112
NOTA N°34 - VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS)	117
NOTA N°35 - HECHOS POSTERIORES	121

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

 

				Al 30 de  junio de				Al 31 de diciembre de
				2013				2012
		NOTA		MM$				MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos		5			1.328.980				1.250.414
Operaciones con liquidación en curso		5			680.705				520.267
Instrumentos para negociación		6			240.513				338.287
Contratos de retrocompra y préstamos de valores					10.875				6.993
Contratos de derivados financieros		7			1.440.411				1.293.212
Adeudado por bancos		8			122.970				90.527
Créditos y cuentas por cobrar a clientes		9			19.207.367				18.325.957
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		11			1.525.596				1.826.158
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento					-				-
Inversiones en sociedades					8.036				7.614
Intangibles		12			70.832				87.347
Activo fijo		13			161.120				162.214
Impuestos corrientes		14			970				10.227
Impuestos diferidos		14			177.002				186.407
Otros activos		15			526.420				655.217
TOTAL ACTIVOS					25.501.797				24.760.841
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista		16			5.188.708				4.970.019
Operaciones con liquidación en curso		5			555.909				284.953
Contratos de retrocompra y préstamos de valores					312.648				304.117
Depósitos y otras captaciones a plazo		16			9.426.328				9.112.213
Contratos de derivados financieros		7			1.235.224				1.146.161
Obligaciones con bancos					1.417.747				1.438.003
Instrumentos de deuda emitidos		17			4.675.684				4.571.289
Otras obligaciones financieras		17			185.972				192.611
Impuestos corrientes		14			4.713				525
Impuestos diferidos		14			6.430				9.544
Provisiones					138.900				221.089
Otros pasivos		19			189.230				341.274
TOTAL PASIVOS					23.337.493				22.591.798
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:					2.136.835				2.134.778
Capital					891.303				891.303
Reservas					1.130.962				975.460
Cuentas de valoración		21			(2.170	)			(3.781	)
Utilidades retenidas					116.740				271.796
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores					-				-
Utilidad del ejercicio					166.771				388.282
Menos:  Provisión para dividendos mínimos					(50.031	)			(116.486	)
Interés no controlador		23			27.469				34.265
TOTAL PATRIMONIO					2.164.304				2.169.043
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO					25.501.797				24.760.841

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS DEL PERIODO

Por los ejercicios terminados el

 

				Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
				2013				2012				2013				2012
		NOTA		MM$				MM$				MM$				MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustes		24			413.671				455.980				839.468				958.813
Gastos por intereses y reajustes		24			(165.004	)			(201.040	)			(344.320	)			(437.801	)
Ingreso neto por intereses y reajustes					248.667				254.940				495.148				521.012
Ingresos por comisiones		25			86.008				90.940				173.536				181.891
Gastos por comisiones		25			(25.383	)			(24.355	)			(50.117	)			(47.672	)
Ingreso neto por comisiones					60.625				66.585				123.419				134.219
Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras		26			15.039				20.416				(1.834	)			(13.780	)
Utilidad (pérdida) de cambio neta		27			18.214				5.224				57.349				58.723
Otros ingresos operacionales		32			7.188				3.072				11.757				7.054
Total ingresos operacionales					349.733				350.237				685.839				707.228
Provisiones por riesgo de crédito		28			(86.655	)			(78.575	)			(179.513	)			(156.856	)
INGRESO OPERACIONAL NETO					263.078				271.662				506.326				550.372
Remuneraciones y gastos del personal		29			(79.794	)			(78.395	)			(151.327	)			(147.855	)
Gastos de administración		30			(49.244	)			(45.115	)			(97.276	)			(89.199	)
Depreciaciones y amortizaciones		31			(15.261	)			(14.198	)			(30.914	)			(26.270	)
Deterioro		31			(146	)			(34	)			(173	)			(88	)
Otros gastos operacionales		32			(12.870	)			(14.042	)			(25.673	)			(29.350	)
Total gastos operacionales					(157.315	)			(151.784	)			(305.363	)			(292.762	)
RESULTADO OPERACIONAL					105.763				119.878				200.963				257.610
Resultado por inversiones en sociedades					667				660				1.149				1.107
Resultado antes de impuesto a la renta					106.430				120.538				202.112				258.717
Impuesto a la renta		14			(20.293	)			(14.027	)			(34.530	)			(33.108	)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO					86.137				106.511				167.582				225.609
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco					85.892				105.695				166.771				224.002
Interés no controlador		23			245				816				811				1.607
Utilidad por acción atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:
(expresada en pesos)
Utilidad básica		21			0,456				0,561				0,885				1,189
Utilidad diluida		21			0,456				0,561				0,885				1,189

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL PERIODO

Por los ejercicios terminados el

 

				Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
				2013				2012				2013				2012
		NOTA		MM$				MM$				MM$				MM$
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO					86.137				106.511				167.582				225.609
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
Instrumentos de inversión disponibles para la venta		11			8.392				18.819				9.606				(2.180	)
Coberturas de flujo de efectivo		21			(8.094	)			4.704				(7.586	)			3.608
Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta					298				23.523				2.020				1.428
Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales		14			(1.320	)			(4.255	)			(403	)			(237	)
Total de otros resultados integrales					(1.022	)			19.268				1.617				1.191
OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO					85.115				125.779				169.199				226.800
Atribuible a :
Tenedores patrimoniales del Banco					84.874				124.851				168.382				225.116
Interés no controlador		23			241				928				817				1.684

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los ejercicios terminados el 30 de Junio de 2013 y 2012

 

						RESERVAS								CUENTAS DE VALORACION												UTILIDADES RETENIDAS
		Capital				Reservas y otras utilidades retenidas				Fusión de sociedades bajo control común				Instrumentos de Inversión disponibles para la venta				Coberturas de flujo de efectivo				Impuesto a la  renta				Utilidades retenidas de ejercicios anteriores				Utilidades del ejercicio				Provisión para dividendo mínimo				Total atribuible a tenedores patrimoniales				Interés no controlador				Total Patrimonio
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 31 de diciembre de 2011			891.303				53.763				(2.224	)			3.077				394				(639	)			750.989				435.084				(130.525	)			2.001.222				33.801				2.035.023
Distribución resultado ejercicio anterior			-				-				-				-				-				-				435.084				(435.084	)			-				-				-				-
Saldos al  01 de enero de 2012			891.303				53.763				(2.224	)			3.077				394				(639	)			1.186.073				-				(130.525	)			2.001.222				33.801				2.035.023
Aumento o disminución de capital y reservas			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Dividendos/retiros realizados			-				-				-				-				-				-				(261.051	)			-				130.525				(130.526	)			(4.210	)			(134.736	)
Otros movimientos patrimoniales			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				(3	)			(3	)
Provisiones para dividendos mínimos			-				-				-				-				-				-				-				-				(67.201	)			(67.201	)			-				(67.201	)
Subtotales			-				-				-				-				-				-				(261.051	)			-				(63.324	)			(197.727	)			(4.213	)			(201.940	)
Otros resultados integrales			-				-				-				(2.276	)			3.608				(218	)			-				-				-				1.114				77				1.191
Resultado del ejercicio			-				-				-				-				-				-				-				224.002				-				224.002				1.607				225.609
Subtotales			-				-				-				(2.276	)			3.608				(218	)			-				224.002				-				225.116				1.684				226.800
Patrimonio al 30 de junio de 2012			891.303				53.763				(2.224	)			801				4.002				(857	)			925.022				224.002				(67.201	)			2.028.611				31.272				2.059.883
Patrimonio al 31 de diciembre de 2012			891.303				977.684				(2.224	)			(10.041	)			5.315				945				-				388.282				(116.486	)			2.134.778				34.265				2.169.043
Distribución resultado ejercicio anterior			-				-				-				-				-				-				388.282				(388.282	)			-				-				-				-
Saldos al  01 de enero de 2013			891.303				977.684				(2.224	)			(10.041	)			5.315				945				388.282				-				(116.486	)			2.134.778				34.265				2.169.043
Aumento o disminución de capital y reservas			-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-				-
Dividendos/retiros realizados			-				-				-				-				-				-				(232.780	)			-				116.390				(116.390	)			(7.599	)			(123.989	)
Otros movimientos patrimoniales			-				155.502				-				-				-				-				(155.502	)			-				96				96				(14	)			82
Provisión para dividendos mínimos			-				-				-				-				-				-				-				-				(50.031	)			(50.031	)			-				(50.031	)
Subtotales			-				155.502				-				-				-				-				(388.282	)			-				66.455				(166.325	)			(7.613	)			(173.938	)
Otros resultados integrales			-				-				-				9.599				(7.586	)			(402	)			-				-				-				1.611				6				1.617
Resultado del ejercicio			-				-				-				-				-				-				-				166.771				-				166.771				811				167.582
Subtotales			-				-				-				9.599				(7.586	)			(402	)			-				166.771				-				168.382				817				169.199
Saldos al 30 de junio de 2013			891.303				1.133.186				(2.224	)			(442	)			(2.271	)			543				-				166.771				(50.031	)			2.136.834				27.469				2.164.303

 

Período		Resultado atribuible a tenedores patrimoniales				Destinado a  reservas				Destinado a dividendos				Porcentaje  distribuido				N° de  acciones				Dividendo por acción (en pesos)
		MM$				MM$				MM$				%
Año 2012 (Junta Accionistas abril 2013)			387.967				155.187				232.780				60				188.446.126.794				1,235
Año 2011 (Junta Accionistas abril 2012)			435.084				174.033				261.051				60				188.446.126.794				1,385

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los ejercicios terminados el

 

				30 de junio de
				2013				2012
		NOTA		MM$				MM$
A – FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
UTILIDAD CONSOLIDADA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA					202.112				258.717
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo					(420.896	)			(450.048	)
Depreciaciones y amortizaciones		31			30.914				26.270
Deterioro de activo fijo		13			173				88
Provisiones por activos riesgosos		28			204.421				169.347
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones					(7.411	)			(5.605	)
Utilidad por inversiones en sociedades					(1.149	)			(1.107	)
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago		32			(10.428	)			(5.995	)
Provisiones por bienes recibidos en pago					1.300				2.966
Utilidad en venta de activos fijos		32			(174	)			(571	)
Castigo de bienes recibidos en pago		32			4.033				4.505
Ingresos netos por intereses		24			(495.148	)			(521.012	)
Ingresos netos comisiones		25			(123.419	)			(136.698	)
Otros cargos (abonos) a resultado que no significan movimientos de efectivo					(29.895	)			6.828
Cambios en los activos y pasivos por impuestos diferidos		14			5.887				10.936
Aumento/disminución de activos y pasivos de operación					484.632				(90.359	)
Aumento de créditos y cuentas por cobrar a clientes					(959.718	)			(994.089	)
Aumento de inversiones financieras					398.337				(94.263	)
Disminución por contratos de retrocompra (activos)					(3.882	)			8.172
Aumento de adeudados por bancos					32.444				(57.847	)
Disminución de bienes recibidos o adjudicados en pago					(5.236	)			22.500
Aumento de acreedores en cuentas corrientes					88.452				74.512
Aumento de depósitos y otras captaciones a plazo					319.871				1.001.797
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo					130.238				136.274
Aumento (disminución) de obligaciones con bancos del exterior					(20.161	)			(211.985	)
Disminución de obligaciones con el Banco Central de Chile					(95	)			(311	)
Aumento (disminución) por contratos de retrocompra (pasivos)					8.531				(174.464	)
Aumento  por otras obligaciones financieras					(6.639	)			10.782
Aumento neto de otros activos y pasivos					(207.159	)			(124.120	)
Rescate de letras de crédito					(19.554	)			(26.354	)
Emisión de bonos corrientes					358.884				(237.368	)
Rescate de bonos corrientes y pago de intereses					(199.786	)			(47.537	)
Intereses y reajustes percibidos					763.623				968.633
Intereses y reajustes pagados					(284.278	)			(449.091	)
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades					1.871				810
Comisiones percibidas		25			173.536				181.875
Comisiones pagadas		25			(50.117	)			(45.177	)
Impuesto a la renta		14			(34.530	)			(33.108	)
Total flujos usados en actividades operacionales					265.848				(281.690	)

 

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

ESTADOS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

Por los ejercicios terminados el

 

				30 de junio de
				2013				2012
		NOTA		MM$				MM$
B – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
Adquisiciones de activos fijos		13			(10.013	)			(8.893	)
Enajenaciones de activos fijos					202				143
Adquisiciones de activos intangibles		12			(3.542	)			(8.743	)
Total flujos usados en actividades de inversión					(13.353	)			(17.493	)
C – FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Originados por actividades de financiamiento de tenedores patrimoniales					(271.711	)			(279.861	)
Aumento de otras obligaciones					-				77
Emisión de bonos subordinados					-				-
Rescate de bonos subordinados y pago de intereses					(38.931	)			(18.887	)
Dividendos pagados					(232.780	)			(261.051	)
Originados por actividades de financiamiento del interés no controlador					(7.603	)			(4.210	)
Dividendos y/o retiros pagados					(7.603	)			(4.210	)
Total flujos usados en actividades de financiamiento					(279.314	)			(284.071	)
D – VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO					(26.819	)			(583.255	)
E – EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPO DE CAMBIO					(5.135	)			(7.587	)
F – SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO					1.485.730				2.980.668
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO		5			1.453.776				2.389.826

 

		Al 30 de junio de
Conciliación de provisiones para el Estado Consolidado de Flujos de Efectivo		2013				2012
		MM$				MM$
Provisiones por riesgo crédito para el Estado de Flujos de Efectivo			204.421				169.347
Recuperación de créditos castigados			(24.908	)			(12.491	)
Gasto por provisiones por riesgo crédito			179.513				156.856

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS

 

INFORMACIÓN CORPORATIVA

 

Banco Santander Chile (ex–Banco Santiago) es una sociedad anónima bancaria, organizada bajo las leyes de la República de Chile, domiciliada en calle Bandera N°140 Santiago, que provee una amplia gama de servicios bancarios generales a sus clientes, que son desde personas a grandes corporaciones. Banco Santander Chile y sus afiliadas (conjuntamente referidas más adelante como “Banco” o “Banco Santander Chile”) ofrecen servicios bancarios comerciales y de consumo, además de otros servicios, incluyendo factoring, recaudaciones, leasing, valores y corretaje de seguros, fondos mutuos y administración de fondos de inversión e inversiones bancarias.

 

Con fecha 18 de julio de 2002 se celebró la Junta Extraordinaria de Accionistas de Banco Santiago, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 19 de julio de 2002, en la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández, en la cual se acordó la fusión de Banco Santander Chile con Banco Santiago, mediante la incorporación del primero a este último, adquiriendo éste los activos y pasivos de aquel, y se acordó además la disolución anticipada de Banco Santander Chile y el cambio de nombre de Banco Santiago a Banco Santander Chile. Dicho cambio fue autorizado por Resolución N°79 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, dictada con fecha 26 de julio del 2002, publicada en el Diario Oficial el día 01 de agosto de 2002 e inscrita a fojas 19.992 número 16.346 del año 2002 en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago.

 

Además de las reformas a los estatutos anteriormente enunciados, estos han sido modificados en diversas oportunidades, siendo la última modificación la acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de abril de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública el 24 de mayo de 2007 en la Notaría de Nancy de la Fuente Hernández. Esta reforma se aprobó por Resolución N°61 del 6 de junio de 2007 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Un extracto de ella y de la resolución se publicaron en el Diario Oficial del 23 de junio de 2007 y se inscribieron en el Registro de Comercio de 2007 a fojas 24.064 número 17.563 del citado Conservador.

 

Por medio de esta última reforma Banco Santander Chile, de acuerdo con sus estatutos y a lo aprobado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, también podrá usar los nombres Banco Santander Santiago o Santander Santiago o Banco Santander o Santander.

 

Banco Santander España controla a Banco Santander Chile a través de su participación en Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. y Santander Chile Holding S.A., las cuales son subsidiarias controladas por Banco Santander España. Al 31 de diciembre de 2013, Banco Santander España posee o controla directa e indirectamente el 99,5% de Santander Chile Holding S.A. y el 100% de Teatinos Siglo XXI Inversiones Ltda. Esto otorga a Banco Santander España el control sobre el 67,18% de las acciones del Banco.

 

a)

Bases de preparación

 

Los presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo 15 de la Ley General de Bancos establece que los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (IFRS, por sus siglas en inglés) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias entre los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables e instrucciones) primarán estos últimos.

 

Para los propósitos de éstos estados financieros intermedios consolidados, el Banco utiliza ciertos términos y convenciones para las monedas. “USD” hace referencia a “dólar americano”, “EUR” hace referencia a “euro”, “CNY” hace referencia a “yuan chino”, “CHF” hace referencia a “franco suizo”, y “UF” hace referencia a “unidad de fomento”.

 

Las notas a los Estados Financieros contienen información adicional a la presentada en los Estados de Situación Financiera Consolidados, en los Estados de Resultados, Estados de Resultados Integrales, Estados de Cambios en el Patrimonio y en los Estados de Flujos de Efectivo. En ellas se suministra descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

b)

Bases de preparación de los Estados Financieros

 

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 30 de junio de 2013 y 2012 incorporan los estados financieros del Banco y las sociedades controladas (subsidiarias). El control se obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente, el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

 

I.

poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la participada);

II.

exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y

III.

capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

 

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

 

·

La cuantía de los derechos a voto que posee el Banco en relación a la cuantía y dispersión de los que mantienen otros tenedores de voto

·

los derechos de voto potenciales mantenidos por el inversor, otros tenedores de voto u otras partes

·

derechos que surgen de otros acuerdos contractuales

·

cualesquiera hechos y circunstancias adicionales que indiquen que el inversor tiene, o no tiene, la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores

 

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los elementos de control arriba listados.

 

Los Estados Financieros Intermedios Consolidados, comprenden los estados financieros separados (individuales) del Banco y de las sociedades que participan en la consolidación, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Banco, junto con la eliminación todos los saldos y transacciones entre las sociedades consolidadas.

 

Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Banco consolidado es presentada como “Interés no controlador” en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Su participación en las utilidades del año es presentada como “Utilidad atribuible a interés no controlador” en el Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados

 

La siguiente tabla muestra las entidades sobre las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, por lo tanto forman parte del perímetro de consolidación:

 

i.

Entidades controladas por el Banco a través de la participación en patrimonio

 

		Porcentaje de Participación
		Al 30 de junio de												Al 30 de diciembre de												Al 30 de junio de
		2013												2012												2012
Subsidiarias		Directo %				Indirecto %				Total %				Directo %				Indirecto %				Total %				Directo %				Indirecto %				Total %
Santander Corredora de Seguros Limitada			99,75				0,01				99,76				99,75				0,01				99,76				99,75				0,01				99,76
Santander S.A. Corredores de Bolsa			50,59				0,41				51,00				50,59				0,41				51,00				50,59				0,41				51,00
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			99,96				0,02				99,98				99,96				0,02				99,98				99,96				0,02				99,98
Santander Agente de Valores Limitada			99,03				-				99,03				99,03				-				99,03				99,03				-				99,03
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			99,64				-				99,64				99,64				-				99,64				99,64				-				99,64
Santander Servicios de Recaudación y   Pagos Limitada			99,90				0,10				100,00				99,90				0,10				100,00				99,90				0,10				100,00

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Entidades controladas por el Banco a través de otras consideraciones

 

-

Santander Gestión de Recaudación y Cobranza Limitada.

-

Multinegocios S.A.

-

Servicios Administrativos y Financieros Limitada.

-

Fiscalex Limitada.

-

Multiservicios de Negocios Limitada.

-

Bansa Santander S.A.

 

iii.

Entidades asociadas

 

Las entidades asociadas son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el “método de la participación”.

 

Las siguientes entidades son consideradas “Entidades asociadas”, en las cuales el Banco tiene participación y son reconocidas a través del método de participación:

 

		Porcentaje de Participación
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de
		2013				2012				2012
Entidades Asociadas		%				%				%
Redbanc S.A.			33,43				33,43				33,43
Transbank S.A.			32,71				32,71				32,71
Centro de Compensación Automatizado			33,33				33,33				33,33
Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A.			29,28				29,28				29,28
Cámara Compensación de Alto Valor S.A.			12,65				12,65				11,52
Administrador Financiero del Transantiago S.A.			20,00				20,00				20,00
Sociedad Nexus S.A.			12,90				12,90				12,90

 

En el caso de Nexus S.A. y Cámara Compensación de Alto Valor S.A., Banco Santander Chile posee un representante en el Directorio de dichas sociedades, razón por la cual la administración ha concluido que ejerce influencia significativa sobre las mismas.

 

iv.

Inversiones en otras sociedades

 

En este rubro son presentadas aquellas entidades en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones son presentadas al valor de compra (costo histórico).

 

c)

Interés no controlador

 

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del Estado Consolidado de Resultados, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas.

 

En el caso de las Entidades de Propósito Especial, el 100% de sus Resultados y Patrimonios es presentado en interés no controlador, debido a que el Banco solamente tiene control sobre éstas, pero no posee participación.

 

d)

Segmentos de operación

 

El Banco revela por separado la información sobre cada uno de los segmentos de operación que:

 

i.

haya identificado

ii.

exceda de los umbrales cuantitativos fijados de un segmento

 

Con frecuencia, los segmentos de operación con características económicas similares muestran un rendimiento financiero a largo plazo que es similar. Pueden agregarse dos o más segmentos de operación en uno sólo cuando la agregación resulte coherente

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N° 01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

con el principio básico de la Norma Internacional de Información Financiera 8 “Segmentos de Operación” (NIIF 8) y los segmentos tengan características económicas parecidas y sean similares en cada uno de los siguientes aspectos:

 

i.

la naturaleza de los productos y servicios;

ii.

la naturaleza de los procesos de producción;

iii.

el tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios;

iv.

los métodos usados para distribuir sus productos o prestar servicios; y

v.

si fuera aplicable, la naturaleza del marco normativo, por ejemplo, bancario, de seguros, o de servicios públicos.

 

El Banco informa por separado sobre cada uno de los segmentos de operación que alcance alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:

 

i.

Sus ingresos de las actividades ordinarias informados, incluyendo tanto las ventas a clientes externos como las ventas o transferencias ínter segmentos, son iguales o superiores al 10 por ciento de los ingresos de las actividades ordinarias combinadas, internos y externos, de todos los segmentos de operación.

 

ii.

El importe de sus resultados informados es, en términos absolutos, igual o superior al 10 por ciento del importe que sea mayor entre (i) la ganancia combinada informada por todos los segmentos de operación que no hayan presentado pérdidas; y (ii) la pérdida combinada informada por todos los segmentos de operación que hayan presentado pérdidas.

 

iii.

Sus activos son iguales o superiores al 10 por ciento de los activos combinados de todos los segmentos de operación.

 

Los segmentos de operación que no alcancen ninguno de los umbrales cuantitativos se podrán considerar segmentos sobre los que debe informarse, en cuyo caso se revelará la información separada sobre los mismos, si la dirección estima que ella podría ser útil para los usuarios de los Estados Financieros Intermedios Consolidados.

 

La información relativa a otras actividades de negocio de los segmentos de operación sobre los que no deba informarse se combina y se revela dentro de la categoría “Otros”.

 

De acuerdo con lo presentado, los segmentos del Banco se derivaron considerando que un segmento de operación es un componente de una unidad que:

 

i.

Contrata actividades de negocio de las cuales puede ganar ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos de transacciones con otros componentes de la misma entidad);

ii.

Sus resultados operacionales son regularmente revisados por el administrador de la entidad, quien toma decisiones acerca de los recursos designados al segmento y evalúa su rendimiento; y

iii.

En relación al cual se dispone de información financiera diferenciada.

 

e)

Moneda funcional y de presentación

 

El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad 21 “Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” (NIC 21), ha definido como moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera el Banco, además obedece a la moneda que influye en la estructura de costos e ingresos.

 

Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como “moneda extranjera”.

 

f)

Transacciones en moneda extranjera

 

El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en Dólares Americanos. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, mantenidos por el Banco y Filiales son convertidos a Pesos Chilenos al tipo de cambio de mercado publicado por Reuters a las 1:30 p.m. del último día hábil del mes, el cual asciende a $ 508,15 por US$ 1 Al 30 de junio de 2013 ($ 478,75 por US$ 1 al 31 de diciembre de 2012).

 

El monto de las ganancias y pérdidas netas de cambio incluye el reconocimiento de los efectos de las variaciones en el tipo de cambio que tienen activos y pasivos denominados en monedas extranjeras y las ganancias o pérdidas por cambio de actuales y futuras transacciones tomadas por el Banco.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

g)

Definiciones y clasificaciones de instrumentos financieros

 

i.

Definiciones

 

Un “Instrumento Financiero” es cualquier contrato que aumenta un activo financiero de una entidad y, simultáneamente, un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

 

Un “Instrumento de Capital” es un ente jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.

 

Un “Derivado Financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.

 

Los “Instrumentos Financieros Híbridos” son contratos que incluyen simultáneamente un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.

 

ii.

Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración

 

Los activos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los activos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-

Cartera de instrumentos para negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Activos financieros adquiridos con el objeto de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios. Dentro de esta agrupación se encuentra la cartera de instrumentos para negociación y los contratos de derivados financieros que no se consideran de cobertura contable.

 

-

Cartera de instrumentos de inversión disponibles para la venta: Valores representativos de deuda no clasificados como “inversión hasta el vencimiento”, “inversiones crediticias” o “a valor razonable con cambios en el Estado Consolidado de Resultados”. Los instrumentos de inversión disponibles para la venta son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción, y son posteriormente ajustados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos internos cuando corresponda. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en el valor razonable son reconocidas con cargo o abono a “cuentas de valoración” dentro de Otros Resultados Integrales en el patrimonio. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados en Otros Resultados Integrales son traspasados al Estado Consolidado de Resultados bajo “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

-

Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento: Valores representativos de deuda, que se negocien en un mercado activo, que tienen una fecha de vencimiento precisa y dan lugar a pagos en fecha y por cuantías fijas o predeterminables y sobre los que se tiene la intención y capacidad demostrada de mantenerlos hasta el vencimiento. Las inversiones hasta el vencimiento se registran a su valor de costo más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al valor presente de los flujos de caja futuros estimados.

 

-

Inversiones crediticias (créditos y cuentas por cobrar a clientes o adeudado por bancos): Corresponden al financiamiento concedido a terceros, de acuerdo con la naturaleza del mismo, sea cual sea la naturaleza del prestatario y la forma de financiamiento concedido. Se incluyen créditos y cuentas por cobrar a clientes, adeudado por bancos e incluso las operaciones de arrendamiento financiero en las que el Banco actúa como arrendador.

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iii.

Clasificación de activos financieros a efectos de presentación

 

Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en los Estados Financieros Consolidados, en las siguientes partidas:

 

-

Efectivo y depósitos en bancos: Este rubro comprende el dinero en efectivo, las cuentas corrientes y los depósitos a la vista en el Banco Central de Chile y en otras entidades financieras del país y del exterior. Los montos colocados en operaciones overnight se seguirán informando en este rubro y en las líneas o ítems que correspondan. Si no se indica un ítem especial para esas operaciones, ellas se incluirán junto con las cuentas que se informan.

 

-

Operaciones con liquidación en curso: Este rubro comprende los valores de los documentos en canje y los saldos por operaciones realizadas que, de acuerdo con lo pactado, no se liquidan el mismo día y compra de divisas que aún no se reciben.

 

-

Instrumentos para negociación: Comprende la cartera de instrumentos financieros para negociación y las inversiones en fondos mutuos que deben ser ajustadas a su valor razonable.

 

-

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables positivos. Incluye tanto los contratos independientes, como los derivados que deben y pueden ser separados de un contrato anfitrión, sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como se muestra en la Nota 8 de los Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados.

 

-

Derivados de negociación: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable a favor del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-

Adeudado por bancos: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones con bancos del país y del exterior, incluido el Banco Central de Chile, distintas de las que se reflejan en los rubros anteriores.

 

-

Créditos y cuentas por cobrar a clientes: Corresponden a las colocaciones por préstamos, son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

 

-

Instrumentos de inversión: Son clasificados en dos categorías: inversiones hasta el vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones hasta el vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

 

iv.

Clasificación de pasivos financieros a efectos de valoración

 

Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración.

 

Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:

 

-

Cartera de negociación (a valor razonable con cambios en resultados): Pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (“posiciones cortas de valores”).

 

-

Pasivos financieros a costo amortizado: Pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

v.

Clasificación de pasivos financieros a efectos de presentación

 

Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en los Estados Financieros, en las siguientes partidas:

 

-

Depósitos y otras obligaciones a la vista: En este rubro se incluyen todas las obligaciones a la vista, con excepción de las cuentas de ahorro a plazo, que por sus características especiales no se consideran a la vista. Se entiende que son obligaciones a la vista aquellas cuyo pago pudo ser requerido en el período, es decir, no se consideran a la vista aquellas operaciones que pasan a ser exigibles el día siguiente del cierre.

 

-

Operaciones con liquidación en curso: En este rubro se incluyen los saldos por operaciones de compra de activos que no se liquidan el mismo día y por venta de divisas que aún no se entregan.

 

-

Contratos de retrocompra y préstamos de valores: En este rubro se presentan los saldos correspondientes a las operaciones de venta de instrumentos con pacto y los préstamos de valores. De acuerdo con la normativa vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de retroventa.

 

-

Depósitos y otras captaciones a plazo: En este rubro se presentan los saldos de las operaciones de captación en las cuales se ha establecido un plazo al cabo del cual se tornan exigibles.

 

-

Contratos de derivados financieros: En este rubro se presentan los contratos de derivados financieros con valores razonables negativos (esto es, en contra del Banco), sean estos de negociación o de cobertura contable, tal como lo demuestra la Nota 8.

 

-

Derivados de negociación: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.

 

-

Derivados de cobertura: incluye el valor razonable en contra del Banco de los derivados designados como instrumentos de cobertura contable, incluido los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos designados como instrumentos de cobertura contable.

 

-

Obligaciones con bancos: Comprende las obligaciones con otros bancos del país, con bancos del exterior o con el Banco Central de Chile y que no fueron clasificadas en alguna definición anterior.

 

-

Instrumentos de deuda emitidos: Comprende tres rubros según se trate de obligaciones con letras de crédito, bonos subordinados o bonos corrientes, colocados en el mercado local o en el exterior.

 

-

Otras obligaciones financieras: En este rubro se incluyen las obligaciones crediticias con personas distintas de otros bancos del país o del exterior o del Banco Central de Chile, correspondientes a financiamientos u operaciones propias del giro.

 

h)

Valoración y registro de resultados de los activos y pasivos financieros

 

Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en resultados se ajustan con los costos de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:

 

i.

Valoración de los activos financieros

 

Los activos financieros, excepto las inversiones crediticias y las inversiones a vencimiento, se valoran a su “valor razonable” sin deducir ningún costo de transacción por su venta.

 

De acuerdo a NIIF 13 Medición de Valor Razonable (aplicada desde el 01 de enero de 2013) se entiende por “valor razonable” como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el valor razonable el Banco se tiene en cuenta las características del activo o pasivo de la misma forma en que los participantes de mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Cuando no existe un mercado observable para proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, el valor razonable se obtendrá de suponer una transacción en dicha fecha, considerada desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

 

Cuando se utilizan técnicas de valorización se maximiza el uso de datos de entrada observables relevantes y minimiza el uso de datos de entrada no observables. Cuando un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio

Vendedor, el precio dentro del diferencial de precios comprador-vendedor que sea el más representativo del valor razonable en esas circunstancias se utilizará para medir el valor razonable independientemente de dónde se clasifique el dato de entrada en la jerarquía del valor razonable. NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable basada en tres niveles: Nivel 1 , Nivel 2 y Nivel 3, en donde se concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos

Idénticos y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables.

 

Todos los derivados se registran en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en el Estado Consolidado de Resultados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados. El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor actual” o “cierre teórico”), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: “valor actual neto” o modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos. Además, dentro del valor razonable de los derivados se incluye el Ajuste de valorización por riesgo de crédito (en inglés Credit Valuation Adjustment o CVA), todo ello con el objetivo de que el valor razonable de cada instrumento incluya el riesgo de crédito de su contraparte.

 

Las “Inversiones crediticias” y la “Cartera de instrumentos de inversión hasta el vencimiento” se valoran a su “costo amortizado”, utilizándose en su determinación el método del “tipo de interés efectivo”. Por “costo amortizado” se entiende el costo de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente al Estado Consolidado de Resultados de la diferencia entre el costo inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En las inversiones crediticias cubiertas por operaciones de cobertura de valor razonable, se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura, los cuales son contabilizados en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El “tipo de interés efectivo” es la tasa de descuento que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de caja estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costos de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.

 

Los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se mantienen a su costo de adquisición, corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

 

Los importes por los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Banco en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Banco cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, de instrumentos de capital y personales, bienes cedidos en leasing, activos adquiridos con pacto de retrocompra, préstamos de valores y derivados.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se valoran generalmente a su costo amortizado, tal y como éste ha sido definido anteriormente, excepto por los pasivos financieros designados como partidas cubiertas (o como instrumentos de cobertura) y pasivos financieros mantenidos para negociación, que se valoran a su valor razonable.

 

iii.

Técnicas de valoración

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos comprenden deuda pública, deuda privada, acciones, posiciones cortas de valores y renta fija emitida.

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la Administración realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado. Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarse usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.

 

Las principales técnicas usadas, Al 30 de junio de 2013 y 2012 y al 31 de diciembre de 2012, por los modelos internos del Banco para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros son descritas a continuación:

 

i.

En la valoración de instrumentos financieros que permiten una cobertura estática (principalmente “forwards” y “swaps”) se emplea el método del “valor presente”. Los flujos de caja futuros esperados se descuentan empleando las curvas de tipos de interés de las correspondientes divisas. Por regla general, las curvas de tipos de interés son datos observables en los mercados.

 

ii.

En la valoración de instrumentos financieros que requieren una cobertura dinámica (principalmente opciones estructuradas y otros instrumentos estructurados) se emplea, normalmente, el modelo de “Black-Scholes”. En su caso, se emplean inputs observables de mercado para obtener factores tales como el bid–offer dilusivo, tipos de cambio, volatilidad, correlación entre índices y liquidez del mercado.

 

iii.

En la valoración de determinados instrumentos financieros afectados por el riesgo de tipo de interés, tales como los futuros sobre tipos de interés, caps y floors, se utilizan el método del valor presente (futuros) y el modelo de “Black- Scholes” (opciones “plain vanilla”). Los principales inputs utilizados en estos modelos son principalmente datos observables en el mercado, incluyendo las correspondientes curvas de tipos de interés, volatilidades, correlaciones y tipos de cambio.

 

El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio, cotizaciones de materias primas y acciones, volatilidad y prepagos. Los modelos de valoración no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y su posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente.

 

iv.

Registro de resultados

 

Las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en el Estado Consolidado de Resultados; diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y reajustes (que se registran en los rubros Ingresos por intereses y reajustes o Gastos por intereses y reajustes, según proceda); y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su importe neto, en el rubro Utilidad neta de operaciones financieras.

 

En el caso de instrumentos de negociación, los ajustes por valor razonable, resultados por interés, ajustes por tasas y diferencias de cambio, son incluidas en el estado consolidado de resultados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:

 

-

Los “Instrumentos financieros disponibles para la venta” se registran en Otros Resultados Integrales bajo “Cuentas de Valoración” en el patrimonio consolidado del Banco.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

-

Cuando los instrumentos de inversión disponibles para la venta son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulados bajo “Cuentas de Valoración” son reclasificados al Estado Consolidado de Resultados.

 

v.

Operaciones de cobertura

 

El Banco utiliza los derivados financieros para las siguientes finalidades:

 

i)

facilitar dichos instrumentos a los clientes que los solicitan en la gestión de sus riesgos de mercado y de crédito,

ii)

utilizarlos en la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Banco y de sus activos y pasivos (“derivados de cobertura”), y

iii)

para aprovechar en beneficio propio las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor “(derivados de negociación)”.

 

Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata a efectos contables como un “derivado de negociación”.

 

Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:

 

1.

Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo:

 

a.

De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);

b.

De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones altamente probables que se prevean llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);

c.

La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero”).

 

2.

Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:

 

a.

En el momento de la contratación de la cobertura se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”).

b.

Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”).

 

3.

Haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura, siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos propios que lleva a cabo el Banco.

 

Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:

 

a.

En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta del Estado Consolidado de Resultados.

 

b.

En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en el Estado Consolidado de Resultados, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en el Estado Consolidado de Resultados utilizando como contrapartida “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

c.

En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de valoración – Coberturas de flujos de efectivo” dentro del patrimonio, hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose entonces en el Estado Consolidado de Resultados, salvo que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros, en cuyo caso son incluidos en el costo de dichos activos y pasivos no financieros.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

d.

Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se llevan directamente al Estado Consolidado de Resultados, en “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

Si un derivado designado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un “derivado de negociación”. Cuando la “cobertura de valores razonables” es discontinuada, los ajustes a valor razonable del valor libro de la partida cubierta generados por el riesgo cubierto son amortizados contra ganancias y perdidas desde dicha fecha.

 

Cuando se interrumpen las “coberturas de flujos de efectivo”, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en Otros Resultados Integrales en “Cuentas de Valoración” de patrimonio (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo en patrimonio hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en el Estado Consolidado de Resultados, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en el Estado Consolidado de Resultados.

 

vi.

Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos

 

Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de “Otros activos (pasivos) financieros a valor razonable con cambios en resultados” o como “Cartera de instrumentos para negociación”.

 

vii.

Compensación de instrumentos financieros

 

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.

 

viii.

Baja de activos y pasivos financieros

 

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

 

i.

Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de retrocompra por su valor razonable en la fecha de la retrocompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

ii.

Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de retrocompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

 

-

Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado.

-

Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.

 

iii.

Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las securitizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes - , se distingue entre:

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

1.

Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

 

2.

Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el Estado de Situación Financiera Consolidado por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

 

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

 

i)

Reconocimiento de ingresos y gastos

 

A continuación se resumen los criterios más significativos utilizados por el Banco para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

 

i.

Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo.

 

No obstante, cuando una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 90 días, cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada o cuando el deudor, a juicio del Banco presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento, los intereses y reajustes correspondientes a estas operaciones no son reconocidos en el Estado Consolidado de Resultados, a menos que estos sean efectivamente percibidos.

 

Estos intereses y reajustes, se denominan en términos generales como “suspendidos” y son registrados en cuentas de orden, las cuales no forman parte de Estado de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de estos (Nota 24). Estos intereses son reconocidos como ingresos, cuando son efectivamente recaudados.

 

Sólo se vuelven a registrar los ingresos por intereses de “operaciones con devengo suspendido” cuando dichas operaciones se vuelven corrientes (es decir, se recibieron pagos que hacen que tengan menos de 90 días de incumplimiento) o cuando ya no están en las categorías C3, C4, C5 o C6 (en el caso de clientes con una evaluación individual de incumplimiento).

 

Los dividendos recibidos de sociedades, clasificados como “Inversiones en otras sociedades” son reconocidos en resultado cuando surge el derecho de recibirlos.

 

ii.

Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

 

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios son reconocidos en el Estado Consolidado de Resultados utilizando distintos criterios según sea su naturaleza. Los más significativos son:

 

-

Los ingresos y gastos por comisiones y honorarios relacionados con activos y pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados son reconocidos cuando son percibidos o pagados.

-

Aquellos que surgen de transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, los cuales son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios.

-

Aquellos que responden a un acto singular, los cuales son reconocidos cuando se produce el acto que los origina.

 

iii.

Ingresos y gastos no financieros

 

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

 

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

iv.

Comisiones en la formalización de préstamos

 

Las comisiones financieras que surgen en la formalización de préstamos, fundamentalmente las comisiones de apertura o de estudio e información, son periodificadas y registradas en el Estado Consolidado de Resultados a lo largo de la vida del préstamo.

 

En el caso de las comisiones de apertura, se registra inmediatamente en el Estado Consolidado de Resultados la parte correspondientes a los costos directos relacionados incurridos en la formalización de dichas operaciones.

 

j)

Deterioro

 

i.

Activos financieros:

 

Un activo financiero, distinto de los activos medidos a valor razonable con cambios en resultados, es evaluado en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.

 

Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros.

 

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo original del activo financiero.

 

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula en base a una significativa prolongada disminución en su valor razonable.

 

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.

 

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

 

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.

 

ii.

Activos no financieros:

 

El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo propiedades de inversión son revisados en cada fecha de presentación de los estados financieros para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

 

En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se revertirá solo en la medida que no exceda al monto acumulado de perdidas por deterioro registradas.

 

k)

Activo fijo

 

Incluye el importe de los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos en régimen de arrendamiento financiero. Los activos se clasificarán en función de su uso:

 

 

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

i.

Activo fijo de uso propio

 

El activo fijo de uso propio (que incluye, entre otros, los activos materiales recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se están adquiriendo en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su costo de adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas por deterioro que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.

 

A estos efectos, el costo de adquisición de los activos adjudicados se asimila al importe neto de los activos financieros entregados a cambio de su adjudicación.

 

La depreciación se calcula, aplicando el método lineal, sobre el costo de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación.

 

El Banco debe aplicar las siguientes vidas útiles a los bienes físicos que conformen el activo:

 

RUBRO		Vida Útil (Meses)
Terrenos			-
Cuadros y obras de arte			-
Bienes retirados por enajenar			-
Alfombras y cortinajes			36
Computadores y equipos periféricos			36
Vehículos			36
Software y sistemas computacionales			36
Cajeros automáticos y tele consultas			60
Máquinas y equipos en general			60
Mobiliario de oficina			60
Sistemas telefónicos y comunicación			60
Sistemas de seguridad			60
Derechos sobre líneas telefónicas			60
Sistemas de climatización			84
Instalaciones en general			120
Sistemas de seguridad (adquisiciones hasta Octubre 2002)			120
Construcciones			1.200

 

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros por concepto de depreciación en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.

 

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en períodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

 

Asimismo, al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo al Estado Consolidado de Resultados de ejercicios futuros de la cuota de depreciación en virtud de las nuevas vidas útiles.

 

Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren.

 

 

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PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

ii.

Activos cedidos en arrendamiento operativo

 

Los criterios aplicados para el reconocimiento del costo de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para el registro de sus pérdidas por deterioro, coinciden con los descritos en relación con los activos fijos de uso propio.

 

l)

Leasing

 

i.

Leasing financiero

 

Los leasing financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores presentes de los pagos que recibirán del arrendatario incluido el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, lo que equivale a un pago adicional de la cuota de arrendamiento, por lo que existe una razonable seguridad de que se ejercerá la opción se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se incluye en el rubro “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” del Estado de Situación Financiera Consolidado.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de Situación Financiera Consolidado según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores presentes de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se deprecian con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio.

 

En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado Consolidado de Resultados, en los ítems “Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, a fin de lograr una tasa constante de rendimiento durante el plazo del arrendamiento.

 

ii.

Leasing operativo

 

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y beneficios que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de adquisición de los bienes arrendados en el ítem “Activo fijo”. Estos activos se deprecian de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado Consolidado de Resultados de forma lineal, en el ítem “Otros resultados operacionales”.

 

Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el rubro “Otros gastos operacionales” en el Estado Consolidado de Resultados.

 

iii.

Ventas con arrendamiento posterior

 

En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento.

 

m)

Operaciones de factoring

 

Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos de comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado Consolidado de Resultados como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento.

 

En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago.

 

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

n)

Activos intangibles

 

Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros activos) sin sustancia física que surge como resultado de una transacción legal o son desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser estimado confiablemente y por los cuales las entidades consolidadas consideran probable que sean reconocidos beneficios económicos futuros.

 

Los activos intangibles son reconocidos inicialmente a su costo de adquisición o producción y son subsecuentemente medidos a su costo menos cualquier amortización acumulada o menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

 

Software desarrollado internamente

 

Los software desarrollados internamente son reconocidos como un activo intangible si, entre otros requisitos (básicamente la capacidad del Banco para usarlo o venderlo), puede ser identificado y tienen capacidad para generar beneficios económicos futuros. La estimación de la vida útil del software es de 3 años.

 

Los activos intangibles son amortizados linealmente utilizando la vida útil estimada, la cual se ha definido en 36 meses.

 

Los gastos en actividades de investigación son reconocidos como un gasto en el año en que estos son incurridos y no son posteriormente capitalizados.

 

o)

Efectivo y efectivo equivalente

 

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado consolidado del Banco antes de impuestos se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

 

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

 

i.

Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas los saldos en partidas tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales, depósitos en el exterior.

ii.

Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

iii.

Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

iv.

Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operacionales o de inversión.

 

p)

Provisiones por riesgo de crédito

 

El Banco ha establecido provisiones para probables pérdidas en créditos y cuentas por cobrar a clientes de acuerdo con las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y los modelos de calificación y evaluación de riesgo de crédito aprobado por el Comité de Directores.

 

El Banco ha construido modelos para la determinación de provisiones por riesgo de crédito apropiado de acuerdo al tipo de cartera u operaciones, para lo cual, los créditos y cuentas por cobrar a clientes se dividen en tres categorías:

 

i.

Colocaciones de consumo,

ii.

Colocaciones para vivienda, y

iii.

Colocaciones comerciales.

 

Con el objeto de determinar sus provisiones por riesgo de crédito, el Banco realiza una evaluación de los créditos y cuentas por cobrar a clientes tal y como se indica a continuación:

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

-

Evaluación individual de deudores – Cuando se reconoce al deudor como individualmente significativo, vale decir, con niveles de deuda significativos y para aquellos que, aun no siéndolo, no son susceptibles de ser clasificados en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición se requiere conocerla en detalle.

 

-

Evaluación grupal de deudores - Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. El Banco agrupa a los deudores con similares características de riesgo de crédito asociando a cada grupo una determinada probabilidad de incumplimiento y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado.

 

A continuación se describen los modelos utilizados en la determinación de las provisiones por riesgo de crédito:

 

I.

Provisiones para las evaluaciones individuales

 

La evaluación individual de los deudores comerciales es necesaria de acuerdo a lo establecido por la SBIF cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con la entidad, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle.

 

El Banco para efectos de constituir sus provisiones asigna una categoría de riesgo para cada deudor y sus respectivos préstamos y créditos contingentes, previa asignación a una de las categorías de cartera: Normal, Subestándar e Incumplimiento. Los factores de riesgo utilizados en la asignación son: la industria o el sector, situación del negocio, socios y administración, su situación financiera y capacidad de pago; y el comportamiento de pago.

 

Las categorías de cartera y sus definiciones son las siguientes:

 

i.

Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6.

 

ii.

Cartera Subéstandar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4.

 

iii.

Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago, forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquellos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6.

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Carteras en Cumplimiento Normal y Subestándar

 

Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los deudores en las siguientes categorías, asignándoles los porcentajes de probabilidad de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento, los cuales dan como resultado los porcentajes de pérdida esperada:

 

Tipo de Cartera		Categoría del Deudor		Probabilidad de Incumplimiento (%)				Pérdida dado el Incumplimiento (%)				Pérdida Esperada (%)
		A1			0,04				90,0				0,03600
		A2			0,10				82,5				0,08250
Cartera Normal		A3			0,25				87,5				0,21875
		A4			2,00				87,5				1,75000
		A5			4,75				90,0				4,27500
		A6			10,00				90,0				9,00000
		B1			15,00				92,5				13,87500
Cartera		B2			22,00				92,5				20,35000
Subestándar		B3			33,00				97,5				32,17500
		B4			45,00				97,5				43,87500

 

El Banco para determinar el monto de provisiones, primeramente determina la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías, a dicha exposición se le aplica los porcentajes de perdida respectivos.

 

Cartera en Incumplimiento

 

Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, primeramente se determina una tasa de pérdida esperada, deduciendo los montos susceptibles de recuperar vía ejecución de garantías y el valor presente de las recuperaciones obtenidas a través de acciones de cobranza neto de gastos asociados.

 

Una vez determinado el rango de pérdida esperada, se aplica el porcentaje de provisión respectivo sobre el monto exposición que comprende los préstamos mas los créditos contingentes del mismo deudor.

 

Los porcentajes de provisión que son aplicados sobre la exposición son los siguientes:

 

Clasificación		Rango de pérdida estimada		Provisión
C1		Hasta 3%			2	%
C2		Más de 3% hasta 20%			10	%
C3		Más de 20% hasta 30%			25	%
C4		Más de 30% hasta 50%			40	%
C5		Más de 50% hasta 80%			65	%
C6		Más de 80%			90	%

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

II.

Provisiones de evaluación grupal

 

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño.

 

Los niveles de provisiones requeridas han sido determinados por el Banco, de acuerdo a la determinación de pérdida de los créditos, mediante la clasificación y agrupación de la cartera de colocaciones en función de la similitud de las características relativas al riesgo de crédito, indicativas de la capacidad del deudor para pagar todos los importes de acuerdo con las condiciones del contrato. Para esto se utiliza un modelo basado en las características de los deudores, historial de pago, préstamos pendientes y morosidad entre otros factores relevantes.

 

El Banco utiliza metodologías para la determinación del riesgo de crédito, basadas en modelos internos para la estimación de provisiones para la cartera evaluada grupalmente, donde incluye créditos comerciales para deudores no evaluados individualmente, créditos para vivienda y consumo (incluyendo créditos en cuotas, tarjetas de crédito y líneas de sobregiro). Dicha metodología permite identificar en forma independiente el comportamiento de la cartera a un año vista, determinando de esta manera la provisión necesaria para cubrir las pérdidas que se manifiestan en el periodo de un año desde la fecha de balance.

 

Los clientes son segmentados de acuerdo a sus características internas y externas en grupos o perfiles, para diferenciar el riesgo de cada cartera de una manera más adecuada y ordenada (modelo cliente-cartera), esto se conoce como el método de asignación de perfil.

 

El método de asignación de perfil se establece en base a un método de construcción estadístico, constituyendo una relación a través de una regresión logística entre variables tales como; morosidad, comportamiento externo, variables socio-demográficas, entre otras y una variable de respuesta que determina el riesgo del cliente, en este caso mora igual o superior a 90 días. Posteriormente, se establecen perfiles comunes a los cuales se les determina una probabilidad de incumplimiento (PI) y un porcentaje de recuperación basado en un análisis histórico fundamentado que se reconoce como la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

 

Por consiguiente, una vez que han perfilado a los clientes y asignado una PI y PDI en relación al perfil al cual pertenece el crédito, calcula la exposición afecta, la cual abarca el valor contable de los préstamos y cuentas por cobrar del cliente más los créditos contingentes, menos los importes que sean factibles de recuperar a través de la ejecución de las garantías (para créditos distintos a los créditos de consumo).

 

Cambios en las estimaciones contables

 

Durante el año 2012, y respondiendo al proceso continuo de mejoramiento y monitoreo de los modelos de provisiones, el Banco efectuó mejoras en su modelo de provisiones sobre los créditos de consumo. Hasta junio de 2012, las tasas de pérdida estimadas en dicho modelo, eran determinadas a través del comportamiento histórico de los castigos netos de recuperaciones que existía en cada perfil de riesgo. Es importante mencionar que esta metodología solo consideraba datos de deuda histórica para cada perfil específico y no contemplaba la utilización de otra información estadística distinta a la mencionada. A partir de junio de 2012 la tasa de pérdida se estimó como la multiplicación entre la probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI), determinadas de acuerdo al comportamiento histórico de los distintos perfiles y basado en un análisis histórico debidamente fundamentado. Los cambios comentados generaron un efecto en resultados por MM$ 24.753. El efecto de estas mejoras fue tratado como un cambio en la estimación, de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N° 8 “Políticas contables, cambios en las estimaciones y errores”, por lo tanto el efecto se registró en el Estado Consolidado de Resultados del ejercicio correspondiente.

 

A juicio de la Administración, es impracticable determinar los efectos de estos cambios de estimación contable para periodos futuros.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

III.

Provisiones adicionales

 

Bajo las normas de la SBIF, a los bancos se les permite establecer provisiones por sobre los límites descritos anteriormente, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico.

 

Estas provisiones de acuerdo a lo establecido en el número 10 del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, se informarán en el pasivo al igual que las provisiones sobre créditos contingentes.

 

IV.

Castigos

 

Por regla general, los castigos deben efectuarse cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, aun cuando no ocurriera lo anterior, se procederá a castigar los respectivos saldos del activo de acuerdo con lo indicado en el título II del Capítulo B-2 del Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

Los castigos de que se trata se refieren a las bajas en el Estado de Situación Financiera Consolidado del activo correspondiente a la respectiva operación incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiera no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una operación de leasing (no existen castigos parciales).

 

Los castigos se contabilizan siempre con cargo a las provisiones por riesgo de crédito constituidas, de acuerdo con lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo. Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas se reconocerán en el Estado Consolidado de Resultados como Recuperaciones de créditos castigados.

 

Los castigos de los créditos y cuentas por cobrar se realizan sobre las cuotas vencidas, morosas y vigentes, y el plazo debe computarse desde el inicio de su mora, es decir, efectuarse cuando el tiempo de mora de una cuota o porción de crédito de una operación alcance el plazo para castigar que se dispone a continuación:

 

Tipo de colocación		Plazo
Créditos de consumo con o sin garantías reales		6 meses
Otras operaciones sin garantías reales		24 meses
Créditos comerciales con garantías reales		36 meses
Créditos hipotecarios para vivienda		48 meses
Leasing de consumo		6 meses
Otras operaciones de leasing no inmobiliario		12 meses
Leasing inmobiliario (comercial y vivienda)		36 meses

 

Cualquier renegociación de un crédito ya castigado no dará origen a ingresos, mientras la operación siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos efectivos que se reciban, como recuperaciones de créditos castigados.

 

El crédito renegociado sólo se podrá reingresar al activo si deja de tener la calidad de deteriorado, reconociendo también el ingreso por la activación como recuperación de créditos castigados.

 

V.

Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados

 

Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas en el Estado Consolidado de Resultados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

q)

Provisiones, activos y pasivos contingentes

 

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situación Financiera Consolidado cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:

 

i.

Es una obligación presente (legal o constructiva) como resultado de hechos pasados y,

ii.

A la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

 

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

 

Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente:

 

i.

Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de dicha Recopilación.

 

ii.

Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco.

 

iii.

Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas.

 

iv.

Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

v.

Cartas de garantía interbancarias: Corresponde a las cartas de garantía emitidas según lo previsto en el título II del Capítulo 8-12 de la Recopilación Actualizada de Normas.

 

vi.

Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes).

 

vii.

Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares.

 

viii.

Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que puedan implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos.

 

Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Las provisiones son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

 

Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes:

 

-

Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal

-

Provisión para dividendos mínimos

-

Provisiones por riesgo de créditos contingentes

-

Provisiones por contingencias

 

r)

Impuesto a la renta e impuestos diferidos

 

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

 

s)

Uso de estimaciones

 

La preparación de los estados financieros requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

 

En ciertos casos los principios contables generalmente aceptados requieren que los activos o pasivos sean registrados o presentados a su valor razonable. El valor razonable es el monto al cual un activo puede ser intercambiado, o un pasivo cancelado entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Cuando los precios de mercado en mercados activos están disponibles han sido utilizados como base de valoración. Cuando los precios de mercado en mercados activos no están disponibles, el Banco ha estimado aquellos valores basado en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos internos valorización y otras técnicas de evaluación.

 

El Banco ha establecido provisiones para cubrirse de posibles pérdidas por créditos de acuerdo a las regulaciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Estas regulaciones requieren que para estimar las provisiones, sean éstas evaluadas regularmente tomando en consideración factores como cambios en la naturaleza y tamaño de la cartera de créditos, tendencias en la cartera prevista, calidad crediticia y condiciones económicas que puedan afectar a la capacidad de pago de los deudores. Los incrementos en provisiones por riesgo de créditos son presentadas como “Provisiones por riesgo de crédito” en el Estado Consolidado de Resultados. Los préstamos son castigados cuando la Administración determina que el préstamo o una parte de este no puede ser cobrado. Los castigos son registrados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito.

 

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

 

Principalmente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieran a:

 

-

Las pérdidas por deterioros de determinados activos (Notas 7, 8, 9 y 31)

-

La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 12, 13 y 31)

-

El valor razonable de activos y pasivos (Notas 6, 7, 11 y 34)

-

Contingencias y compromisos (Nota 20)

-

Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota 14)

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

t)

Activos no corrientes mantenidos para la venta

 

Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libros y el valor razonable menos el costo de ventas.

 

Cualquier pérdida por deterioro es primero asignado al goodwill y luego a los activos y pasivos restantes en base a prorrateo, excepto en el caso que ninguna pérdida haya sido registrada en los activos financieros, los activos diferidos, los planes de activos de beneficios a los empleados y la propiedad de inversión, que siguen siendo evaluados según las políticas contables del Banco. Las pérdidas por deterioro en la clasificación inicial de mantenidas para la venta y con ganancias y pérdidas posteriores a la revalorización, son reconocidas en el resultado. Las ganancias no son reconocidas si superan cualquier pérdida acumulativa.

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012 y al 31 de diciembre de 2012 el Banco no ha clasificado activos no corrientes como mantenidos para la venta.

 

Bienes recibidos o adjudicados en pago

 

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. En ambos casos una evaluación independiente del valor de mercado de los bienes es determinado sobre la base del estado en que se adquieran.

 

De existir un exceso de los créditos y cuentas por cobrar a clientes respecto del valor razonable del bien recibido o adjudicado en pago menos los costos de enajenación, son reconocidos en el Estado Intermedio Consolidado de Resultado bajo el rubro “Provisión por riesgo de crédito”.

 

Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de ventas. Las diferencias entre ambos son reconocidas en el Estado Intermedio Consolidado de Resultado bajo el rubro “Otros gastos operacionales”.

 

Las tasaciones independientes se efectúan al menos casa 18 meses y los valores razonables son actualizados.

 

En general, se estima que estos bienes serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. En cumplimiento de lo dispuesto por el artículo 84 de la Ley General de Bancos, aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados en una única cuota.

 

u)

Utilidad por acción

 

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los propietarios del Banco entre el número promedio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

 

El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número promedio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilusivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible.

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012 y al 31 de diciembre de 2012 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos en el patrimonio.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

v)

Adquisición (cesión) temporal de activos

 

Compras (ventas) de activos financieros bajo acuerdos de retroventa no opcional (retrocompra) a un precio fijo (“repos”) son reconocidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado como una cesión (recepción) financiera, basada en la naturaleza del deudor (acreedor), en los ítems “Depósitos en el Banco Central de Chile”, “Depósitos en instituciones financieras” o “Créditos y cuentas por cobrar a clientes” (“Depósitos del Banco Central de Chile”, “Depósitos de instituciones financieras” o “Depósitos y captaciones”).

 

La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato.

 

w)

Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco

 

Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (Santander Asset Management S.A Administradora General de Fondos y Santander S.A. Sociedad Securitizadora) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Las comisiones generadas por esta actividad se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del Estado Consolidado de Resultados.

 

x)

Provisión dividendos mínimos

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco reconoció un pasivo (provisión) por dividendos mínimos u obligatorios. Esta provisión se realiza en base a lo estipulado en el artículo 79 la Ley de Sociedades Anónimas, coincidente con la política interna de dividendos del Banco, la cual estipula que al menos se distribuirá el 30% del resultado neto del ejercicio, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta de accionistas respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas. Esta provisión es registrada como una disminución de las “Utilidades Retenidas” bajo el concepto “Provisión dividendo mínimo” dentro del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio.

 

y)

Beneficios al Personal

 

i.

Retribuciones post – empleo – Plan de beneficio definido:

 

De acuerdo con los convenios colectivos laborales vigentes y otros acuerdos, el banco tiene asumido el compromiso de complementar las prestaciones de los sistemas públicos que correspondan a determinados empleados y a sus derecho habientes en los casos de jubilación, incapacidad permanente o fallecimiento, las remuneraciones e indemnizaciones pendientes de pago, aportaciones a sistemas de previsión para los empleados prejubilados y las atenciones sociales post-empleo.

 

Características del Plan:

 

Las principales características del Plan de Beneficios post – empleo impulsada por el Grupo Santander Chile son:

 

a.

Orientado a los Directivos del Grupo.

b.

El requisito general para optar a este beneficio, es estar en ejercicio de su cargo al momento de cumplir los 60 años.

c.

El Banco tomará un seguro (fondo de ahorro) a su nombre, por el cual deberá realizar periódicamente el pago de la respectiva prima (aporte).

d.

El Banco será el responsable de otorgar los beneficios en forma directa.

 

Se consideran “activos del plan” aquellos con los cuales se liquidarán directamente las obligaciones y reúnen las siguientes condiciones:

-

No son propiedad de las entidades consolidadas, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Banco.

-

Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo y no pueden retornar a las entidades consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para rembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Banco.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

El Banco determinara el costo de los servicios proporcionados usando el método de la unidad de crédito proyectada, determinándose actuarialmente al final de cada año de reporte. La determinación de las nuevas mediciones comprende las ganancias y pérdidas actuariales, los cambios en el efecto del techo del activo (si aplica) y el rendimiento de los activos del plan (excluyendo intereses), los cuales son reconocidos inmediatamente en el estado de situación financiera con cargo o abono a otro resultado integral en el periodo que este ocurre. Las nuevas mediciones del pasivo (activo) por beneficios definidos neto reconocidas en otro resultado integral no se reclasificarán en el resultado del periodo en un periodo posterior. Sin embargo, la entidad puede transferir esos importes reconocidos en otro resultado integral dentro del patrimonio. El costo de servicios pasados es reconocido en el resultado del periodo en el cual se modifica el plan. El interés neto se determinará multiplicando la tasa descuento por el pasivo (activo) por beneficios definidos neto. El costo por beneficio definido está compuesto por:

 

·

Costo de servicios del periodo corriente, costo de servicios pasados, pérdidas y ganancias en reducción o liquidación del plan

·

Interés neto, ganancias o perdidas

·

Nuevas mediciones

 

El Banco presenta los primeros dos componentes en el costo de beneficio definido en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal” en los estados intermedios consolidados de resultados. Las pérdidas o ganancias provenientes de reducciones son contabilizadas como costo de servicios pasados.

 

Las nuevas mediciones son reconocidas dentro de otros resultados integrales.

 

La obligación por beneficios post- empleo reconocida en el estado intermedio consolidado de situación financiera representa el déficit o superávit en los planes de beneficio definido del Banco. Cualquier superávit resultante del cálculo está limitado al valor presente de cualesquiera beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.

 

ii.

Indemnizaciones por años de servicios:

 

Las indemnizaciones por años de servicios se registran sólo cuando éstas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.

 

iii.

Beneficios basados en instrumentos de capital:

 

La entrega a los ejecutivos del Banco y sus afiliadas de instrumentos de capital como contraprestación a sus servicios, cuando dichos instrumentos se entregan una vez terminado un período específico de servicios, se reconoce como un gasto en el Estado Consolidado de Resultados en el rubro “Remuneraciones y gastos del personal”, a medida que los ejecutivos prestan sus servicios durante dicho período.

 

Estos beneficios no generan efectos dilusivos, ya que están basados en acciones de Banco Santander S.A. (matriz de Banco Santander Chile, radicada en España).

 

z)

Reclasificación de partidas

 

Banco Santander Chile efectúa reclasificaciones de partidas en los Estados Financieros con el objetivo de presentar información más clara y relevante a los usuarios.

 

Estas reclasificaciones no tienen un impacto significativo en los presentes Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados del Banco.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

aa)

Nuevos pronunciamientos contables

 

i.

Adopción de nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board:

 

A la fecha de emisión de los presentes Estados Intermedios de Situación Financiera Consolidados los nuevos pronunciamientos contables emitidos tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (“SBIF”) como por el International Accounting Standards Board, que han sido adoptados en su totalidad por el Banco, se detallan a continuación:

 

1.

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

  

Circular Nº 3.548 – El 19 de marzo de 2013, la SBIF emitió esta circular con el objetivo de concordar los nombres que se utilizan en las instrucciones con las últimas modificaciones a la NIC 1, sustituyendo las expresiones “Estado de Resultados” y “Estado de Resultados Integrales”, por “Estado del Resultado del período” y “Estado de Otro Resultado Integral del periodo”. La administración ha implementado esta circular en los presentes Estados Financieros Intermedios Consolidados.

 

2.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

Enmienda a NIC 12, Impuesto a las ganancias - El 20 de diciembre de 2010, el IASB publicó Impuestos diferidos: Recuperación del Activo Subyacente – Modificaciones a NIC 12. Las modificaciones establecen una exención al principio general de NIC 12 de que la medición de activos y pasivos por impuestos diferidos deberán reflejar las consecuencias tributarias que seguirían de la manera en la cual la entidad espera recuperar el valor libros de un activo. Específicamente la exención aplica a los activos y pasivos por impuestos diferidos que se originan en propiedades de inversión medidas usando el modelo del valor razonable de NIC 40 y en propiedades de inversión adquiridas en una combinación de negocios, si ésta es posteriormente medida usando el modelo del valor razonable de NIC 40. La modificación introduce una presunción de que el valor corriente de la propiedad de inversión será recuperada al momento de su venta, excepto cuando la propiedad de inversión es depreciable y es mantenida dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es consumir sustancialmente todos los beneficios económicos a lo largo del tiempo, en lugar de a través de la venta. Estas modificaciones deberán ser aplicadas retrospectivamente exigiendo una remisión retrospectiva de todos los activos y pasivos por impuestos diferidos dentro del alcance de esta modificación, incluyendo aquellos que hubiesen sido reconocidos inicialmente en una combinación de negocios. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones es para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda a NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera - El 20 de diciembre de 2010, el IASB publicó ciertas modificaciones a NIIF 1, específicamente:

 

(i) Eliminación de Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez - Estas modificaciones entregan una ayuda para adoptadores por primera vez de las NIIF al reemplazar la fecha de aplicación prospectiva del desreconocimiento de activos y pasivos financieros del ‘01 de enero de 2004’ con ‘la fecha de transición a NIIF’ de esta manera los adoptadores por primera vez de IFRS no tienen que aplicar los requerimientos de desreconocimiento de IAS 39 retrospectivamente a una fecha anterior; y libera a los adoptadores por primera vez de recalcular las pérdidas y ganancias del ‘día 1’ sobre transacciones que ocurrieron antes de la fecha de transición a NIIF.

 

(ii) Hiperinflación Severa – Estas modificaciones proporcionan guías para la entidades que emergen de una hiperinflación severa, permitiéndoles en la fecha de transición de las entidades medir todos los activos y pasivos mantenidos antes de la fecha de normalización de la moneda funcional a valor razonable en la fecha de transición a NIIF y utilizar ese valor razonable como el costo atribuido para esos activos y pasivos en el estado de situación financiera de apertura bajo IFRS. Las entidades que usen esta exención deberán describir las circunstancias de cómo, y por qué, su moneda funcional se vio sujeta a hiperinflación severa y las circunstancias que llevaron a que esas condiciones terminaran.

 

Estas modificaciones serán aplicadas obligatoriamente para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de julio de 2012. Se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco, puesto que este ya se encuentra preparando sus estados financieros bajo IFRS.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

NIIF 10, Estados Financieros Consolidados - El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, el cual reemplaza IAS 27, Estados Financieros Consolidados y Separados y SIC-12 Consolidación – Entidades de Propósito Especial. El objetivo de NIIF 10 es tener una sola base de consolidación para todas las entidades, independiente de la naturaleza de la inversión, esa base es el control. La definición de control incluye tres elementos: poder sobre una inversión, exposición o derechos a los retornos variables de la inversión y la capacidad de usar el poder sobre la inversión para afectar las rentabilidades del inversionista. NIIF 10 proporciona una guía detallada de cómo aplicar el principio de control en un número de situaciones, incluyendo relaciones de agencia y posesión de derechos potenciales de voto. Un inversionista debería reevaluar si controla una inversión si existe un cambio en los hechos y circunstancias. NIIF 10 reemplaza aquellas secciones de IAS 27 que abordan el cuándo y cómo un inversionista debería prepara estados financieros consolidados y reemplaza SIC-12 en su totalidad. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 10 es el 01 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada bajo ciertas circunstancias.

 

La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

NIIF 11, Acuerdos Conjuntos - El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 11, Acuerdos Conjuntos, el cual reemplaza IAS 31, Intereses en Negocios Conjuntos y SIC-13, Entidades de Control Conjunto. NIIF 11 clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinación de los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntamente) o negocios conjuntos (equivalente al concepto existente de una entidad controlada conjuntamente). Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Un negocio conjunto es un acuerdo conjunto donde las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. NIIF 11 exige el uso del valor patrimonial para contabilizar las participaciones en negocios conjuntos, de esta manera eliminando el método de consolidación proporcional. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 11 es el 01 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada en ciertas circunstancias.

 

La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades - El 12 de mayo de 2011, el IASB emitió NIIF 12, Revelaciones de Intereses en Otras Entidades, la cual requiere mayores revelaciones relacionadas a las participaciones en filiales, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. NIIF 12 establece objetivos de revelación y especifica revelaciones mínimas que una entidad debe proporcionar para cumplir con esos objetivos. Una entidad deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y riesgos asociados con sus participaciones en otras entidades y los efectos de esas participaciones en sus estados financieros. Los requerimientos de revelación son extensos y representan un esfuerzo que podría requerir acumular la información necesaria. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 12 es el 01 de enero de 2013, pero se permite a las entidades incorporar cualquiera de las nuevas revelaciones en sus estados financieros antes de esa fecha.

 

La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable - El 12 de mayo de 2012, el IASB emitió NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable, la cual establece una sola fuente de guías para las mediciones a valor razonable bajo las NIIF. Esta norma aplica tanto para activos financieros como para activos no financieros medidos a valor razonable. El valor razonable se define como “el precio que sería recibido al vender un activo o pagar para transferir un pasivo en una transacción organizada entre participantes de mercado en la fecha de medición” (es decir, un precio de salida). NIIF 13 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada, y aplica prospectivamente desde el comienzo del período anual en el cual es adoptada. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda NIC 1, Presentación de Estados Financieros - EL 16 de junio de 2012, el IASB publicó Presentación de los Componentes de Otros Resultados Integrales (modificaciones a NIC 1). Las modificaciones retienen la opción de presentar un estado de resultados y un estado de otros resultados integrales ya sea en un solo estado o en dos estados individuales consecutivos. Se exige que los componentes de otros resultados integrales sean agrupados en aquellos que serán y aquellos que no serán posteriormente reclasificados a pérdidas y ganancias. Se exige que el impuesto sobre los otros resultados integrales sea asignado sobre esa misma base. La medición y reconocimiento de los componentes de pérdidas y ganancias y otros resultados integrales no son ven afectados por las modificaciones, las cuales son aplicables para períodos de reporte que comienzan en o después del 01 de Julio de 2012, se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

 

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Enmienda a NIC 19, Beneficios a los Empleados - El 16 de junio de 2011, el IASB publicó modificaciones a NIC 19, Beneficios a los Empleados, las cuales cambian la contabilización de los planes de beneficios definidos y los beneficios de término. Las modificaciones requieren el reconocimiento de los cambios en la obligación por beneficios definidos y en los activos del plan cuando esos cambios ocurren, eliminando el enfoque del corredor y acelerando el reconocimiento de los costos de servicios pasados.

 

Los cambios en la obligación de beneficios definidos y los activos del plan son desagregadas en tres componentes: costos de servicio, interés neto sobre los pasivos (activos) netos por beneficios definidos y remediciones de los pasivos (activos) netos por beneficios definidos.

 

El interés neto se calcula usando una tasa de retorno para bonos corporativos de alta calidad. Esto podría ser menor que la tasa actualmente utilizada para calcular el retorno esperado sobre los activos del plan, resultando en una disminución en la utilidad del ejercicio. Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2013, se permite la aplicación anticipada. Se exige la aplicación retrospectiva con ciertas excepciones.

 

La Administración ha evaluado el impacto de esta enmienda, el cual implicó cambios en políticas contables en los presentes estados financieros intermedios consolidados y al 31 de diciembre de 2012, debido a su aplicación retrospectiva de acuerdo con NIC 8 “Cambios en Políticas Contables”.

 

El efecto de esta aplicación se revela en detalle en la Nota Nº02 “Cambios Contables”, en los presentes estados financieros intermedios consolidados.

 

Mejoras Anuales a Normas Internacionales de Información Financiera – El 17 de Mayo de 2012, el IASB emitió “Mejoras Anuales a las NIIF: Ciclo 2009-2011”, incorporando enmiendas a 5 cuerpos normativos.

-

NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas: Relativo a  la aplicación relativa de la NIIF 1 y los costos de préstamos

-

NIC 1 Presentación de Estados Financieros: Clarificación de los requerimientos sobre información comparativa

-

NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo: Relativo a la clasificación del equipo auxiliar

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NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación: Relativo al efecto fiscal de la distribución a los tenedores de instrumentos de patrimonio

-

NIC 34 Información Financiera Intermedia: Información financiera intermedia e información segmentada para los activos y pasivos totales

 

Estas enmiendas son efectivas para periodos anuales que comienzan en o después del 1 de Enero de 2013, con aplicación anticipada permitida. La implantación de estas enmiendas no tuvo impacto significativo en los estados financieros consolidados del Banco.

 

NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados - NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados fue modificada por la emisión de NIIF 10 pero retiene las guías actuales para estados financieros separados. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos - NIC 28 Inversiones en Asociadas fue modificada para conformar los cambios relacionados con la emisión de NIIF 10 y NIIF 11. La implantación de esta norma no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

Enmienda NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 - Acuerdos Conjuntos y NIIF 12 - Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades – Guías para la transición - El 28 de junio de 2013, el IASB publicó Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades (Modificaciones a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12). Las modificaciones tienen la intención de proporcionar un aligeramiento adicional en la transición a NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12, al “limitar el requerimiento de proporcionar información comparativa ajustada solo para el año comparativo inmediatamente precedente”. También, modificaciones a NIIF 11 y NIIF 12 eliminan el requerimiento de proporcionar información comparativa para períodos anteriores al período inmediatamente precedente. La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 01 de enero de 2013, alineándose con las fechas efectivas de NIIF 10, NIIF 11 y NIIF 12. La Administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros consolidados del Banco para el período que comenzará el 01 de enero de 2013. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

 

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Enmienda a NIIF 7, Neteo de Activos y Pasivos Financieros - NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones fue modificada para solicitar información acerca de todos los instrumentos financieros reconocidos que están siendo neteados en conformidad con el párrafo 42 de NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. Las modificaciones también requieren la revelación de información acerca de los instrumentos financieros reconocidos que están sujetos a acuerdos maestros de neteo exigibles y acuerdos similares incluso si ellos no han sido neteados en conformidad con NIC 32. El IASB considera que estas revelaciones permitirán a los usuarios de los estados financieros evaluar el efecto o el potencial efecto de acuerdos que permiten el neteo, incluyendo derechos de neteo asociados con los activos financieros y pasivos financieros reconocidos por la entidad en su estado de posición financiera. Las modificaciones son efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco.

 

CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una Mina de Superficie - El 19 de octubre de 2012, el IFRS Interpretations Committee publicó CINIIF 20, Costos de Desbroce in la Fase de Producción de una Mina de Superficie (‘CINIIF 20’). CINIIF 20 aplica a todos los tipos de recursos naturales que son extraídos usando el proceso de minería superficial. Los costos de actividades de desbroce que mejoren el acceso a minerales deberán ser reconocidos como un activo no corriente (“activo de actividad de desbroce”) cuando se cumplan ciertos criterios, mientras que los costos de operaciones continuas normales de actividades de desbroce deberán ser contabilizados de acuerdo con NIC 2 Inventarios. El activo por actividad de desbroce deberá ser inicialmente medido al costo y posteriormente a costo o a su importe revaluado menos depreciación o amortización y pérdidas por deterioro. La interpretación es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2013. Se permite la aplicación anticipada. La implantación de esta enmienda no tuvo impacto en los estados financieros consolidados del Banco debido a que sus actividades de negocio no consideran la extracción de recursos naturales.

 

ii.

Nuevas normas contables e instrucciones emitidas tanto por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras como por el International Accounting Standards Board que no han entrado en vigencia Al 31 de Diciembre de 2013.

 

A la fecha de cierre de los presentes estados financieros se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas y normas de la SBIF, que no eran de cumplimiento obligatorio Al 31 de diciembre de 2013. Aunque en algunos casos la aplicación anticipada es permitida por el IASB, el Banco no ha realizado su aplicación a dicha fecha.

 

1.

Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

 

Al 30 de junio de 2013, no existen nuevas Normas Contables emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras pendientes de ser implementadas.

 

2.

Normas Contables emitidas por el International Accounting Standards Board

 

NIIF 9, Instrumentos Financieros - El 12 de noviembre de 2009, el International Accounting Standard Board (IASB) emitió NIIF 9, Instrumentos Financieros. Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros y es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. NIIF 9 especifica como una entidad debería clasificar y medir sus activos financieros. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros son medidos ya sea a costo amortizado o valor razonable. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizados serán probados por deterioro. El 28 de octubre de 2010, el IASB publicó una versión revisada de NIIF 9, Instrumentos Financieros. La Norma revisada retiene los requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros que fue publicada en Noviembre de 2009, pero agrega guías sobre la clasificación y medición de pasivos financieros. Como parte de la reestructuración de NIIF 9, el IASB también ha replicado las guías sobre desreconocimiento de instrumentos financieros y las guías de implementación relacionadas desde IAS 39 a NIIF 9. Estas nuevas guías concluyen la primera fase del proyecto del IASB para reemplazar la NIC 39. Las otras fases, deterioro y contabilidad de cobertura, aún no han sido finalizadas.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Las guías incluidas en NIIF 9 sobre la clasificación y medición de activos financieros no han cambiado de aquellas establecidas en NIC 39. En otras palabras, los pasivos financieros continuarán siendo medidos ya sea, a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. El concepto de bifurcación de derivados incorporados en un contrato por un activo financiero tampoco ha cambiado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar continuarán siendo medidos a valor razonable con cambios en resultados, y todos los otros activos financieros serán medidos a costo amortizado a menos que se aplique la opción del valor razonable utilizando los criterios actualmente existentes en NIC 39.

 

No obstante lo anterior, existen dos diferencias con respecto a NIC 39:

 

·

La presentación de los efectos de los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo de crédito de un pasivo; y

·

La eliminación de la exención del costo para derivados de pasivo a ser liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio no transados.

 

El 16 de diciembre de 2012, el IASB emitió Fecha de Aplicación Obligatoria de NIIF 9 y Revelaciones de la Transición, difiriendo la fecha efectiva tanto de las versiones de 2009 y de 2010 a períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2015. Anterior a las modificaciones, la aplicación de NIIF 9 era obligatoria para períodos anuales que comenzaban en o después de 2013. Las modificaciones cambian los requerimientos para la transición desde NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición a NIIF 9. Adicionalmente, las modificaciones también modifican NIIF 7 Instrumentos Financieros: Revelaciones para agregar ciertos requerimientos en el período de reporte en el que se incluya la fecha de aplicación de NIIF 9.

 

Las modificaciones son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 01 de enero de 2015, permitiendo su aplicación anticipada. La Administración en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta norma en forma anticipada, más aún no será aplicada mientras la mencionada superintendencia no lo disponga como estándar de uso obligatorio para todos los bancos.

 

Enmienda a NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – El 16 de diciembre de 2011, el IASB modificó los requerimientos de contabilización y revelación relacionados con el neteo activos y pasivos financieros mediante las enmiendas a NIC 32 y NIIF 7. Estas enmiendas son el resultado del proyecto conjunto del IASB y el Financial Accounting Standards Board (FASB) para abordar las diferencias en sus respectivas normas contables con respecto al neteo de instrumentos financieros. Las nuevas revelaciones son requeridas para períodos anuales que comiencen a partir 01 de enero de 2014. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva. Se permite su aplicación anticipada. La Administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros consolidados del Banco para el período que comenzará el 01 de enero de 2014. 

 

Entidades de Inversión – Enmiendas a NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados; NIIF 12 – Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades y NIC 27 – Estados Financieros Separados - El 31 de octubre de 2012, el IASB publicó “Entidades de Inversión (modificaciones a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)”, proporcionando una exención para la consolidación de filiales bajo NIIF 10 Estados Financieros Consolidados para entidades que cumplan la definición de “entidad de inversión”, tales como ciertos fondos de inversión. En su lugar, tales entidades medirán sus inversiones en filiales a valor razonable a través de resultados en conformidad con NIIF 9 Instrumentos Financieros o NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

 

Las modificaciones también exigen revelación adicional con respecto a si la entidad es considerada una entidad de inversión, detalles de las filiales no consolidadas de la entidad, y la naturaleza de la relación y ciertas transacciones entre la entidad de inversión y sus filiales. Por otra parte, las modificaciones exigen a una entidad de inversión contabilizar su inversión en una filial de la misma manera en sus estados financieros consolidados como en sus estados financieros individuales (o solo proporcionar estados financieros individuales si todas las filiales son no consolidadas). La fecha efectiva de estas modificaciones es para períodos que comiencen en o después del 01 de enero de 2014. Se permite la aplicación anticipada. La Administración estima que esta nueva norma será adoptada en los estados financieros consolidados del Banco para el período que comenzará el 01 de enero de 2014. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

CINIIF 21 Gravámenes – El 20 de mayo de 2013 IASB publicó esta interpretación, la cual aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen, si ese pasivo está dentro de la NIC 37. También aborda la contabilización de un pasivo para pagar un gravamen cuyo importe y vencimiento son ciertos. A efectos de esta Interpretación, un gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios económicos que es impuesta por los gobiernos a entidades de acuerdo con la legislación (es decir leyes o regulaciones) distintas de las salidas de recursos que quedan dentro del alcance de NIC 12 Impuesto a las Ganancias y, multas u otras sanciones que se imponen por infracciones de la legislación. Una entidad aplicará esta Interpretación en los periodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esta Interpretación a periodos anteriores revelará este hecho. Los cambios en políticas contables producidos por la aplicación de esta

 

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NOTA N°01

PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación

 

Interpretación se contabilizarán de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de esta normativa.

 

Enmienda NIC 36, Deterioro del Valor de los Activos – El 29 de mayo de 2013 IASB publicó “Información a Revelar sobre el Importe Recuperable de Activos no Financieros“, el objetivo de esta modificación es armonizar los requerimientos de revelar información sobre el valor razonable menos los costos de disposición y el valor en uso, cuando se utilizan técnicas de valor presente para medir el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor, requiriendo que una entidad revele las tasas de descuento que se han utilizado para determinar el importe recuperable de los activos que presentan deterioro de valor. Una entidad aplicará estas modificaciones de forma retroactiva a los periodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada. Una entidad no aplicará esas modificaciones a períodos (incluyendo períodos comparativos) en los que no se aplique la NIIF 13. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

Enmienda IAS 39, Instrumentos Financieros: reconocimiento y medición – El 27 de junio de 2013 IASB emitió la enmienda Novación de contratos de derivados y continuidad de contabilidad de cobertura, el cual establece que la novación de un contrato derivado con una entidad de contrapartida central (cámara de compensación) generaría la interrupción de la cobertura, el desreconocimiento del derivado original y el reconocimiento del nuevo contrato derivado novado. Mientras que la novación producto de leyes o normativas no califican para desreconocimiento y por lo tanto la contabilidad de cobertura no se verá interrumpida (siempre que se cumplan requisitos). La fecha efectiva de aplicación para periodos anuales que comienzan el 01 de enero de 2014, pudiendo aplicarse anticipadamente .Una entidad aplicará esta enmienda retrospectivamente de acuerdo con NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. La Administración se encuentra evaluando el potencial impacto de la adopción de estas modificaciones.

 

 

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NOTA N°02

CAMBIOS CONTABLES

 

El 01 de enero de 2012, se modifica NIC 19 de “Beneficios a los empleados”, particularmente referido al Plan de Pensiones (Beneficios Definidos), teniendo vigencia a partir del 01 de enero el 2013.

 

El cambio principal que introduce esta en nueva versión de la NIC 19, está la imposibilidad de diferir en el tiempo el costo de los “servicios pasados” de los Planes de Beneficios Definidos, teniendo que ser reconocidos en resultados al momento de formalizar el plan o cada vez que este sea modificado. Estas modificaciones implican un cambio contable que debe aplicarse en forma retroactiva de acuerdo a la NIC 8.”Cambio en Políticas Contables”

 

Las reclasificaciones de los Estados Financieros referidos al 31 de diciembre 2012 por planes de pensiones, requeridas por las modificaciones a la NIC 19 de son las siguientes:

 

		Saldo de cierre al 31 de diciembre de				Reclasificación				Saldo Pro-forma al 31 de diciembre de
Balance		2012								2012
		MM$				MM$				MM$
Activo
Impuestos diferidos			186.210				197				186.407
Otros activos			656.200				(983	)(*)			655.217
Total Activos			842.410				(786	)			841.624
Pasivos
Provisiones			220.993				96				221.089
Total Pasivos			220.993				96				221.089
Patrimonio
Reservas			976.561				(1.101	)(**)			975.460
Utilidad (pérdida) del ejercicio			387.967				315	(***)			388.282
Menos: Provisión para dividendos mínimos			(116.390	)			(96	)			(116.486	)
Total Patrimonio			1.248.138				(882	)			1.247.256

 

(*) Corresponde a la disminución de los planes de pensiones que se encontraban por diferir.

(**) Corresponde a los planes de pensiones que se encontraban por diferir al cierre de diciembre 2011 (neto de impuestos).

(***) Corresponde a los planes de pensiones que se encontraban por diferir durante el ejercicio 2012 (neto de impuestos).

 

 

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

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NOTA N°02

CAMBIOS CONTABLES, continuación

 

Con el objetivo de presentar los estados financieros comparativos, el Banco ha realizado las reclasificaciones necesarias del Estado Consolidado de Situación Financiera referido al 31 de diciembre de 2012 de acuerdo a los cambios contables referidos a la NIC19.

 

		Saldo de cierre al 31 de diciembre de				Reclasificación				Saldo Pro-forma al 31 de diciembre de
		2012								2012
		MM$				MM$				MM$
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos			1.250.414				-				1.250.414
Operaciones con liquidación en curso			520.267				-				520.267
Instrumentos para negociación			338.287				-				338.287
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			6.993				-				6.993
Contratos de derivados financieros			1.293.212				-				1.293.212
Adeudado por bancos			90.527				-				90.527
Créditos y cuentas por cobrar a clientes			18.325.957				-				18.325.957
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			1.826.158				-				1.826.158
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-				-				-
Inversiones en sociedades			7.614				-				7.614
Intangibles			87.347				-				87.347
Activo fijo			162.214				-				162.214
Impuestos corrientes			10.227				-				10.227
Impuestos diferidos			186.210				197				186.407
Otros activos			656.200				(983	)			655.217
TOTAL ACTIVOS			24.761.627				(786	)			24.760.841
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista			4.970.019				-				4.970.019
Operaciones con liquidación en curso			284.953				-				284.953
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			304.117				-				304.117
Depósitos y otras captaciones a plazo			9.112.213				-				9.112.213
Contratos de derivados financieros			1.146.161				-				1.146.161
Obligaciones con bancos			1.438.003				-				1.438.003
Instrumentos de deuda emitidos			4.571.289				-				4.571.289
Otras obligaciones financieras			192.611				-				192.611
Impuestos corrientes			525				-				525
Impuestos diferidos			9.544				-				9.544
Provisiones			220.993				96				221.089
Otros pasivos			341.274				-				341.274
TOTAL PASIVOS			22.591.702				96				22.591.798
PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales del Banco:			2.135.660				(882	)			2.134.778
Capital			891.303				-				891.303
Reservas			976.561				(1.101	)			975.460
Cuentas de valoración			(3.781	)			-				(3.781	)
Utilidades retenidas			271.577				219				271.796
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores			-				-				-
Utilidad(pérdida) del ejercicio			387.967				315				388.282
Menos: Provisión para dividendos mínimos			(116.390	)			(96	)			(116.486	)
Interés no controlador			34.265				-				34.265
TOTAL PATRIMONIO			2.169.925				(882	)			2.169.043
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO			24.761.627				(786	)			24.760.841

 

 

 

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NOTA N°02

CAMBIOS CONTABLES, continuación

 

Con el objetivo de presentar los estados financieros comparativos, el Banco ha realizado las reclasificaciones necesarias del Estado Consolidado de Resultados referido al 31 de diciembre de 2012 de acuerdo a lo establecido en la NIC 19.

 

		Saldo de cierre al  31 de diciembre de				Reclasificación				Saldo Pro-forma  al 31 de diciembre de
		2012								2012
		MM$				MM$				MM$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ingresos por intereses y reajustes			1.890.953				-				1.890.953
Gastos por intereses y reajustes			(848.219	)			-				(848.219	)
Ingreso neto por intereses y reajustes			1.042.734				-				1.042.734
Ingresos por comisiones			360.427				-				360.427
Gastos por comisiones			(89.855	)			-				(89.855	)
Ingreso neto de comisiones			270.572				-				270.572
Utilidad neta de operaciones financieras			(64.079	)			-				(64.079	)
Utilidad de cambio neta			146.378				-				146.378
Otros ingresos operacionales			19.758				-				19.758
Total Ingresos operacionales			1.415.363				-				1.415.363
Provisiones por riesgo de crédito			(366.702	)			-				(366.702	)
INGRESO OPERACIONAL NETO			1.048.661				-				1.048.661
Remuneraciones y gastos del personal			(300.298	)			394				(299.904	)
Gastos de administración			(183.379	)			-				(183.379	)
Depreciaciones y amortizaciones			(56.369	)			-				(56.369	)
Deterioro			(90	)			-				(90	)
Otros gastos operacionales			(65.105	)			-				(65.105	)
Total Gastos operacionales			(605.241	)			394				(604.847	)
RESULTADO OPERACIONAL			443.420				394				443.814
Resultado por inversiones en sociedades			267				-				267
Resultado antes de impuesto a la renta			443.687				394				444.081
Impuesto a la renta			(51.095	)			(79	)			(51.174	)
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO			392.592				315				392.907

 

 

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NOTA N°03

HECHOS RELEVANTES

 

Al 30 de junio de 2013, se han registrado los siguientes hechos relevantes que han influido en las operaciones del Banco en los estados financieros intermedios consolidados.

 

a) Directorio

 

En Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de Abril de 2013 se reúnen bajo la Presidencia de don Mauricio Larraín Garcés (Presidente), Jesús María Zabalza Lotina (Primer Vicepresidente), Oscar Von Chrismar Carvajal (Segundo Vicepresidente), Víctor Arbulú Crousillat, Lisandro Serrano Spoerer, Marco Colodro Hadjes, Vittorio Corbo Lioi, Carlos Olivos Marchant, Roberto Méndez Torres, Lucía Santa Cruz Sutil, Roberto Zahler Mayanz, Raimundo Monge Zegers (Director Suplente), Juan Pedro santa María Perez(Director Suplente). Además, asisten el Gerente General don Claudio Melandri Hinojosa y el Gerente de Contabilidad don Felipe Contreras Fajardo.

 

Destino de la Utilidad y Reparto de Dividendos

 

De acuerdo a la información presentada en la Junta anteriormente señalada, las utilidades líquidas del ejercicio correspondiente al año 2012 (que se denominan en los estados financieros “Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales del Banco”), ascendieron a MM$ 387.967 se aprueba distribuir el 60% de dichas utilidades, la cual dividida por el número de acciones emitidas, corresponde a un dividendo de $ 1,235 por cada acción, el que se comenzó a pagar a partir del día 30 de Abril de 2013. Asimismo, se aprueba que el 40% restante de las utilidades sea destinado a incrementar el Patrimonio del Banco.

 

b) Emisión de bonos bancarios año 2013

 

Durante el año 2013 el Banco emitió Bonos por CHF 150.000.000 y UF 2.000.000. El detalle de las colocaciones realizadas durante el año 2013 se incluye en Nota 17.

 

b.1) Bonos corrientes año 2013

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de emisión

Fecha de vencimiento

Bono Flotante

CHF

150.000.000

Total

CHF

150.000.000

4 años

Libor (3 meses)+100 pb

28-03-2013

28-03-2017

Bono E9

UF

2.000.000

Total

UF

2.000.000

10 años

3,6 anual simple

01-01-2013

25-12-2018

Bono DN

USD

250.000.000

Total

USD

250.000.000

5 años

Libor (3 meses)+100 pb

07-06-2013

07-06-2018

 

b.2) Bonos subordinados año 2013

 

Durante el primer semestre del año 2013, el Banco no ha emitido bonos subordinados.

 

b.3) Recompra Bono Subordinado

 

El Banco ha realizado las siguientes recompras de bonos subordinados durante el último trimestre del año 2013:

 

Fecha		Monto
22-05-2013		USD	45.556.000
26-06-2013		CLP	29.245.000.000

 

 

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NOTA N°03

HECHOS RELEVANTES, continuación

 

c) Cesión de créditos castigados

 

Durante el año 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdos de cesión de créditos castigados con “Matic Kart S.A.”. Al 30 de junio se han realizado ventas de carteras a esta Institución por un total de MM$ 81, ver detalle en Nota 10.

 

d) Cesión de créditos vigentes

 

Durante el año 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdos de cesión de créditos vigentes con “Matic Kart S.A.”. Al 30 de junio se han realizado ventas de carteras a esta Institución por un total de MM$ 27, ver detalle en Nota 11.

 

e) Oferta de compra recibida por Santander Asset Management S.A., Administradora General de Fondos

 

Con fecha 30 de mayo de 2013, el Banco envío hecho esencial a la SBIF comunicando la oferta de compra recibida de Banco Santander, S.A.(casa matriz radicada en España, actuando directa o indirectamente) por la totalidad de las acciones emitidas de la filial Santander Asset Management S.A., Administradora General de Fondos y, además, la celebración de un contrato de prestación de servicios de agente colocador entre este Banco y la mencionada Administradora General de Fondos, por un plazo de 10 años, prorrogable bajo ciertas condiciones hasta completar un máximo de 20 años, por el cual se distribuirán las cuotas de los fondos que administre esa entidad. Esta oferta está siendo analizada y revisada, tanto internamente como por evaluadores independientes, para someterla luego a la aprobación de los órganos correspondientes y a la autorización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

 

f) Opción de Instrumentalización del Crédito – La Polar S.A

 

Durante el mes de junio de 2013, el Banco decidió aceptar la “Opción Instrumentalización del Crédito” ofrecido por la empresa La Polar S. A. y protocolizado a través de hecho esencial enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 7 de junio de 2013. Este procedimiento de canje ofrece a los acreedores, tanto de la deuda Senior como de la deuda Junior, optar por la sustitución de la totalidad de sus acreencias por Bonos serie F (senior) y serie G (junior). El valor libro de los créditos que el Banco mantenía a la fecha de canje ascendía a MM$5.399. Esta operación generó un efecto neto en el Estado Intermedio Consolidado de Resultados de MM$97.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO

 

El Banco administra y mide el desempeño de sus operaciones por segmentos de negocios. La información que se incluye en esta nota no es necesariamente comparable con la de otras instituciones financieras, debido a que se basa en el sistema interno de información para la gestión según los segmentos establecidos por el Banco.

 

Las transacciones entre segmentos se realizan bajo condiciones y términos comerciales normales. Los activos, pasivos y resultados de cada segmento incluyen ítems directamente atribuibles al segmento al que pueden asignarse con una base razonable.

 

El Banco se compone de los siguientes segmentos de negocios:

 

Individuos

 

a.

Santander Banefe

Atiende a individuos con ingresos mensuales de entre $150.000 y $400.000 pesos, los cuales reciben servicios por medio de Santander Banefe. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.

Banca Personas

Atiende a individuos con ingresos mensuales mayores a $400.000 pesos. Este segmento ofrece una variedad de servicios a los clientes incluyendo préstamos de consumo, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles, préstamos comerciales, comercio exterior, préstamos hipotecarios, tarjetas de débito, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos, corretaje de acciones y seguros.

 

PYMEs

 

Atiende a compañías pequeñas con ventas anuales inferiores a MM$1.200. Este segmento ofrece a sus clientes una variedad de productos que incluyen préstamos comerciales, créditos con garantía estatal, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Institucionales

 

Atiende a organizaciones institucionales tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales. En este segmento se ofrece una variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

Empresas

 

El segmento Empresas está compuesto por Banca Comercial y Banca Empresas, donde se encuentran como subsegmentos las empresas medianas, empresas del sector inmobiliario (Inmobiliaria) y Grandes Empresas:

 

a.

Empresas

Atiende a compañías con ventas anuales sobre los MM$ 1.200 y hasta MM$ 10.000. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.

Inmobiliaria

Este segmento incluye todas las compañías en el sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a todas las constructoras con ventas anuales superiores a MM$ 800 sin tope. A estos clientes, en adición de ofrecerle los tradicionales servicios bancarios, se les ofrece servicios especializados para el financiamiento de proyectos principalmente residenciales, con la intención de aumentar la venta de préstamos hipotecarios.

 

c.

Grandes Empresas

Considera compañías con ventas anuales sobre los MM$ 10.000. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

Global Banking and Markets

 

El segmento Global Banking and Markets se compone de:

 

a.

Corporativa

Compañías multinacionales extranjeras o empresas multinacionales chilenas que tienen ventas por encima de los MM$ 10.000. Este segmento ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior, tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios, cuentas corrientes, servicios transaccionales, servicios de tesorería, consultoría financiera, banca de inversión, productos de ahorro, fondos mutuos y seguros.

 

b.

Tesorería

La División de Tesorería proporciona sofisticados productos financieros principalmente a compañías en el área de Banca mayorista y el segmento de Empresas. Se incluyen productos como financiamiento y captación a corto plazo, servicios de corretaje, derivados, securitización y otros productos diseñados según la necesidad. El área de Tesorería también maneja la intermediación de posiciones, así como la cartera de inversiones propias.

 

Actividades Corporativas (“Otros”)

 

Este segmento incluye Gestión Financiera, que desarrolla las funciones globales de gestión de la posición estructural de cambio, del riesgo de interés estructural de la entidad matriz y del riesgo de liquidez. Este último, a través de la realización de emisiones y utilizaciones. Así mismo se gestionan, igualmente, los recursos propios, la dotación de capital que se hace a cada unidad y el costo de financiación de las inversiones realizadas. Todo ello hace que, habitualmente, tenga aportación negativa a los resultados.

 

Además este segmento incorpora todos los resultados intra-segmento, todas las actividades no asignadas a un segmento o producto con clientes.

 

Las políticas contables de los segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios contables, y son personalizados para satisfacer las necesidades de gestión del Banco. El Banco obtiene la mayoría de sus ingresos procedentes de los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y los resultados por operaciones financieras. La máxima autoridad en la toma de decisiones de cada segmento se basa principalmente en los ingresos por intereses, los ingresos por comisiones y provisión de gastos para evaluar el desempeño de los segmentos, y así tomar decisiones sobre los recursos que se asignarán a éstos.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

Los cuadros que se presentan a continuación, muestran el resultado del Banco por segmentos de negocios, por los ejercicios terminados el 30 de junio de 2013 y 2012 y al 31 de diciembre de 2012, y además los saldos correspondientes a créditos y saldos de cuentas por cobrar a clientes:

 

		Por el trimestre terminado al  30 de Junio de 2013
		Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto de comisiones				ROF (1)				Provisiones				Gastos de apoyo (2)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			152.250				38.211				1.411				(55.616	)			(93.853	)			42.403
Santander Banefe			23.561				6.995				-				(15.100	)			(13.772	)			1.684
Banca Comercial			128.689				31.216				1.411				(40.516	)			(80.081	)			40.719
PYMEs			67.837				9.492				1.355				(21.223	)			(19.698	)			37.763
Institucionales			7.999				660				199				(275	)			(3.972	)			4.611
Empresas			40.530				6.677				3.512				(8.617	)			(12.474	)			29.628
Empresas			18.504				3.617				1.878				(4.651	)			(6.547	)			12.801
Grandes Empresas			15.656				2.194				1.590				(4.084	)			(4.532	)			10.824
Inmobiliaria			6.370				866				44				118				(1.395	)			6.003
Banca Comercial			268.616				55.040				6.477				(85.731	)			(129.997	)			114.405
Global banking and markets			12.327				3.855				14.224				(852	)			(9.355	)			20.199
Corporativa			14.511				3.586				79				(852	)			(3.766	)			13.558
Tesorería			(2.184	)			269				14.145				-				(5.589	)			6.641
Otros			(32.276	)			1.730				12.552				(72	)			(5.093	)			(23.159	)
Totales			248.667				60.625				33.253				(86.655	)			(144.445	)			111.445
Otros ingresos operacionales																							7.188
Otros gastos operacionales																							(12.870	)
Resultado por inversiones en sociedades																							667
Impuesto a la renta																							(20.293	)
Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio																							86.137

 

(1) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(2) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

		Por el trimestre terminado al 30 de Junio de 2012
		Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto de comisiones				ROF (1)				Provisiones				Gastos de apoyo (2)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			155.123				44.460				1.403				(54.589	)			(87.245	)			59.152
Santander Banefe			31.506				9.121				35				(19.315	)			(14.593	)			6.754
Banca Comercial			123.617				35.339				1.368				(35.274	)			(72.652	)			52.398
PYMEs			57.475				9.900				1.104				(16.523	)			(19.279	)			32.677
Institucionales			7.651				661				121				(590	)			(4.174	)			3.669
Empresas			38.057				6.499				2.879				(5.564	)			(12.726	)			29.145
Empresas			17.962				3.472				1.272				(4.592	)			(6.824	)			11.290
Grandes Empresas			14.678				2.020				1.422				(1.290	)			(4.436	)			12.394
Inmobiliaria			5.417				1.007				185				318				(1.466	)			5.461
Banca Comercial			258.306				61.520				5.507				(77.266	)			(123.424	)			124.643
Global banking and markets			13.014				4.648				16.189				(540	)			(9.151	)			24.160
Corporativa			14.984				4.345				160				(540	)			(3.388	)			15.561
Tesorería			(1.970	)			303				16.029				-				(5.763	)			8.599
Otros			(16.380	)			417				3.944				(769	)			(5.167	)			(17.955	)
Totales			254.940				66.585				25.640				(78.575	)			(137.742	)			130.848
Otros ingresos operacionales																							3.072
Otros gastos operacionales																							(14.042	)
Resultado por inversiones en sociedades																							660
Impuesto a la renta																							(14.027	)
Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio																							106.511

 

(1) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(2) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2012				Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de 2013
		Créditos y cuentas por cobrar a clientes (1)				Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto por  comisiones				ROF (2)				Provisiones				Gastos de  apoyo (3)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			9.887.878				304.855				76.922				2.789				(116.673	)			(177.677	)			90.216
Santander Banefe			706.985				52.326				13.563				-				(31.896	)			(24.264	)			9.729
Banca Comercial			9.180.893				252.529				63.359				2.789				(84.777	)			(153.413	)			80.487
PYMES			3.066.396				128.309				19.433				2.111				(45.199	)			(39.452	)			65.202
Institucionales			385.782				15.155				1.249				251				(222	)			(8.058	)			8.375
Empresas			4.444.673				78.876				13.666				6.617				(13.536	)			(25.683	)			59.940
Empresas			1.697.555				36.826				7.232				3.563				(7.310	)			(13.375	)			26.936
Grandes Empresas			1.862.246				29.654				4.768				2.946				(6.003	)			(9.535	)			21.830
Inmobiliarias			884.872				12.396				1.666				108				(223	)			(2.773	)			11.174
Banca Comercial			17.784.729				527.195				111.270				11.768				(175.630	)			(250.870	)			223.733
Global banking and markets			1.992.933				25.631				8.931				29.236				(3.927	)			(18.775	)			41.096
Corporativa			1.992.933				29.498				7.622				121				(3.927	)			(9.764	)			23.550
Tesorería			-				(3.867	)			1.309				29.115				-				(9.011	)			17.546
Otros			117.750				(57.678	)			3.218				14.511				44				(10.045	)			(49.950	)
Totales			19.895.412				495.148				123.419				55.515				(179.513	)			(279.690	)			214.879
Otros ingresos operacionales																											11.757
Otros gastos operacionales																											(25.673	)
Resultado por inversiones en sociedades																											1.149
Impuesto a la renta																											(34.530	)
Utilidad consolidada del ejercicio																											167.582

 

(1) Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

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NOTA N°04

SEGMENTOS DE NEGOCIO, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2012				Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de 2012
		Créditos y cuentas por cobrar a clientes (1)				Ingreso neto por intereses y reajustes				Ingreso neto por  comisiones				ROF (2)				Provisiones				Gastos de  apoyo (3)				Contribución neta del segmento
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Segmentos
Individuos			9.741.412				310.259				90.675				3.267				(115.194	)			(167.478	)			121.529
Santander Banefe			799.818				63.000				17.871				39				(36.805	)			(28.054	)			16.051
Banca Comercial			8.941.594				247.259				72.804				3.228				(78.389	)			(139.424	)			105.478
PYMES			2.821.060				112.955				19.649				2.870				(32.857	)			(37.251	)			65.366
Institucionales			355.518				15.188				1.214				358				(691	)			(7.690	)			8.379
Empresas			4.058.693				74.513				13.183				5.806				(7.349	)			(23.863	)			62.290
Empresas			1.626.606				35.408				6.951				2.760				(8.250	)			(12.767	)			24.102
Grandes Empresas			1.661.837				28.685				4.508				2.810				(416	)			(8.316	)			27.271
Inmobiliarias			770.250				10.420				1.724				236				1.317				(2.780	)			10.917
Banca Comercial			16.976.683				512.915				124.721				12.301				(156.091	)			(236.282	)			257.564
Global banking and markets			1.863.595				23.956				9.605				35.864				(1	)			(17.591	)			51.833
Corporativa			1.863.595				27.948				8.261				385				(1	)			(8.879	)			27.714
Tesorería			-				(3.992	)			1.344				35.479				-				(8.712	)			24.119
Otros			126.374				(15.859	)			(107	)			(3.222	)			(764	)			(9.539	)			(29.491	)
Totales			18.966.652				521.012				134.219				44.943				(156.856	)			(263.412	)			279.906
Otros ingresos operacionales																											7.054
Otros gastos operacionales																											(29.350	)
Resultado por inversiones en sociedades																											1.107
Impuesto a la renta																											(33.108	)
Utilidad consolidada del ejercicio																											225.609

 

(1) Corresponde a créditos y cuentas por cobrar a clientes más el saldo adeudado por bancos, sin deducir sus respectivas provisiones por insolvencia.

(2) Corresponde a la suma de la utilidad neta de operaciones financieras y la utilidad de cambio neta.

(3) Corresponde a la suma de remuneraciones y gastos del personal, gastos de administración, depreciaciones, amortizaciones y deterioro.

 

 

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NOTA N°05

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

 

a)

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo equivalente de efectivo es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Efectivo y depósitos en bancos
Efectivo			430.269				435.687
Depósitos en el Banco Central de Chile			577.580				520.031
Depósitos bancos nacionales			2.818				4.057
Depósitos en el exterior			318.313				290.639
Subtotales efectivo y depósitos en bancos			1.328.980				1.250.414
Operaciones con liquidación en curso netas			124.796				235.314
Totales efectivo y equivalente de efectivo			1.453.776				1.485.728

 

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

 

b)

Operaciones con liquidación en curso:

 

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de las próximas 24 a 48 hrs. hábiles siguientes al cierre de cada ejercicio. Estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)			182.500				238.714
Fondos por recibir			498.205				281.553
Subtotales			680.705				520.267
Pasivos
Fondos por entregar			555.909				284.953
Subtotales			555.909				284.953
Operaciones con liquidación en curso netas			124.796				235.314

 

 

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NOTA N°06

INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

 

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:
Bonos del Banco Central de Chile			222.004				267.008
Pagarés del Banco Central de Chile			190				3.397
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile			17.127				48.160
Subtotales			239.321				318.565
Instrumentos de otras instituciones nacionales:
Pagarés de depósitos en bancos del país			-				3.531
Letras hipotecarias de bancos del país			-				-
Bonos de bancos del país			-				-
Bonos de otras empresas del país			865				-
Otros instrumentos emitidos en el país			-				-
Subtotales			865				3.531
Instrumentos de instituciones extranjeras:
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior			-				-
Otros instrumentos del exterior			297				-
Subtotales			297				-
Inversiones en fondos mutuos:
Fondos administrados por entidades relacionadas			30				16.191
Fondos administrados por terceros			-				-
Subtotales			30				16.191
Totales			240.513				338.287

 

Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen instrumentos vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras.

 

 

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES

 

a)

El Banco al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Monto nocional																Valor razonable
		Hasta 3 meses				Más de 3 meses a 1 año				Más de 1 año				Totales				Activos				Pasivos
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			126.797				25.000				331.309				483.106				9.334				2.246
Swaps de monedas y tasas			-				-				683.022				683.022				22.794				1.659
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			126.797				25.000				1.014.331				1.166.128				32.128				3.905
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Swaps de monedas y tasas			32.117				1.426.625				570.093				2.028.834				65.096				9.685
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			32.117				1.426.625				570.093				2.028.834				65.096				9.685
Derivados de negociación
Forwards de monedas			17.309.903				9.029.294				1.119.593				27.458.790				298.985				305.961
Swaps de tasas de interés			4.541.617				8.903.310				17.545.348				30.990.275				198.489				207.406
Swaps de monedas y tasas			849.034				4.602.380				12.842.889				18.294.303				838.017				700.556
Opciones call de monedas			449.741				66.438				1.016				517.195				5.123				5.893
Opciones call de tasas			4.257				4.405				10.077				18.739				-				-
Opciones put de monedas			441.557				61.956				-				503.513				2.231				1.598
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			267.499				-				-				267.499				342				220
Subtotales			23.863.608				22.667.783				31.518.923				78.050.314				1.343.187				1.221.634
Totales			24.022.522				24.119.408				33.103.347				81.245.276				1.440.411				1.235.224

 

 

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Monto nocional																Valor razonable
		Hasta 3 meses				Más de 3 meses a 1 año				Más de 1 año				Totales				Activos				Pasivos
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados de cobertura de valor razonable
Forwards de monedas			-				-				-				-				-				-
Swaps de tasas de interés			95.200				397.092				395.471				887.763				12.647				4.054
Swaps de monedas y tasas			25.396				14.975				671.942				712.313				12.716				4.361
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			120.596				412.067				1.067.413				1.600.076				25.363				8.415
Derivados de cobertura de flujo de efectivo
Forwards de monedas			13.704				-				-				13.704				-				298
Swaps de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Swaps de monedas y tasas			268.693				666.668				689.045				1.624.406				1.851				52.589
Opciones call de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones call de tasas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de monedas			-				-				-				-				-				-
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			-				-				-				-				-				-
Subtotales			282.397				666.668				689.045				1.638.110				1.851				52.887
Derivados de negociación
Forwards de monedas			17.560.012				7.109.216				563.301				25.232.529				159.624				187.304
Swaps de tasas de interés			4.578.678				9.882.478				13.752.690				28.213.846				204.800				230.380
Swaps de monedas y tasas			1.126.961				3.215.654				11.639.636				15.982.251				899.174				665.100
Opciones call de monedas			413.452				8.032				-				421.484				567				1.485
Opciones call de tasas			3.917				14.458				12.481				30.856				24				20
Opciones put de monedas			402.234				1.928				-				404.162				1.777				516
Opciones put de tasas			-				-				-				-				-				-
Futuros de tasas de interés			-				-				-				-				-				-
Otros derivados			19.415				-				-				19.415				32				54
Subtotales			24.104.669				20.231.766				25.968.108				70.304.543				1.265.998				1.084.859
Totales			24.507.662				21.310.501				27.724.566				73.542.729				1.293.212				1.146.161

 

 

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Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

b)

Coberturas

 

Coberturas de valor razonable:

 

El Banco utiliza cross currency swap, interest rate swap y call money swap para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable del elemento cubierto atribuibles al tipo de interés. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de emisiones a largo plazo, desde un tipo de interés fijo a un tipo de interés variable disminuyendo la duración y modificando la sensibilidad a los tramos más cortos de la curva.

 

A continuación se presenta el detalle de los elementos cubiertos e instrumentos de cobertura bajo coberturas de valor razonable, vigentes al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, separado por plazo al vencimiento:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Bonos corporativos			-				-				-				-				-
Bonos corrientes o senior			-				321.476				-				554.895				876.371
Bonos subordinados			-				101.630				-				-				101.630
Créditos Corfo			25.000				-				-				-				25.000
Depósito a plazo			126.797				-				-				27.423				154.220
Letras hipotecarias			-				-				-				3.825				3.825
Bono Yankee			-				-				-				5.082				5.082
Totales			151.797				423.106				-				591.225				1.166.128
Instrumento de cobertura
Cross currency swap			-				270.661				-				412.361				683.022
Interest rate swap			-				152.445				-				5.082				157.527
Call money swap			151.797				-				-				173.782				325.579
Totales			151.797				423.106				-				591.225				1.166.128

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Bonos corporativos			10.295				-				-				-				10.295
Bonos corrientes o senior			-				300.769				4.568				582.226				887.563
Bonos subordinados			-				143.655				-				-				143.655
Créditos Corfo			25.000				-				-				-				25.000
Depósitos a plazo			497.368				-				-				27.409				524.777
Letras Hipotecarias			-				-				-				3.995				3.995
Bono Yankee			-				-				-				4.791				4.791
Totales			532.663				444.424				4.568				618.421				1.600.076
Instrumento de cobertura
Cross currency swap			40.371				300.769				4.568				366.605				712.313
Interest rate swap			39.295				143.655				-				28.731				211.681
Call money swap			452.997				-				-				223.085				676.082
Totales			532.663				444.424				4.568				618.421				1.600.076

 

 

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

Coberturas de flujos de efectivo:

 

El Banco utiliza cross currency swaps para cubrir el riesgo de variablidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de interés de bonos y créditos interbancarios emitidos a tasa variable. Para cubrir el riesgo de inflación presente en ciertas partidas utiliza tanto forwards como cross currency swaps. Tanto los flujos de efectivo sobre los cross currency swaps como sobre los forwards, se encuentran igualados a los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos inciertos por flujos conocidos.

 

A continuación se presentan los nominales de la partida cubierta para el 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, y el período donde se producirán los flujos:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3  años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos interbancarios			887.230				50.815				-				-				938.045
Bonos			-				41.395				-				-				41.395
Depósitos y otras captaciones a plazo			-				-				-				-				-
Bonos a tasa variable			309.018				98.937				207.589				-				615.544
Instrumentos disponibles para la venta (depósitos)			262.494				11.328				-				28.265				302.087
Mutuos hipotecarios			-				131.764				-								131.764
Totales			1.458.742				334.239				207.589				28.265				2.028.835
Instrumento de cobertura
Cross currency swap			1.458.742				334.239				207.589				28.265				2.028.835
Forward			-				-				-				-
Totales			1.458.742				334.239				207.589				28.265				2.028.835

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3  años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6  años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Créditos interbancarios			754.673				165.204				-				-				919.877
Bonos			57.102				106.942				-				28.265				192.309
Depósitos y otras captaciones a plazo			51.008				-				-				-				51.008
Bonos a tasa variable			52.780				239.425				93.232				-				385.437
Instrumentos disponibles para la venta (depósitos)			33.502				11.328				-				-				44.830
Mutuos hipotecarios			-				44.649				-				-				44.649
Totales			949.065				567.548				93.232				28.265				1.638.110
Instrumento de cobertura
Cross currency swap			935.361				567.548				93.232				28.265				1.624.406
Forward			13.704				-				-				-				13.704
Totales			949.065				567.548				93.232				28.265				1.638.110

 

 

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

A continuación se presenta la estimación de los ejercicios donde se espera que se produzcan los flujos:

 

b.1) Proyección de flujos por riesgo de tasa de interés:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			-				-				-				-				-
Egresos de flujo			(18.587	)			(11.189	)			(288	)			-				(30.064	)
Flujos netos			(18.587	)			(11.189	)			(288	)			-				(30.064	)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			18.587				11.189				288				-				30.064
Egresos de flujo			(23.632	)			(1.538	)			8.581				-				(16.589	)
Flujos netos			(5.045	)			9.651				8.869				-				13.475

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			-				-				-				-				-
Egresos de flujo			(13.675	)			(6.515	)			(577	)			-				(20.767	)
Flujos netos			(13.675	)			(6.515	)			(577	)			-				(20.767	)
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			13.675				6.515				577				-				20.767
Egresos de flujo			(32.129	)			(9.782	)			(845	)			-				(42.756	)
Flujos netos			(18.454	)			(3.267	)			(268	)			-				(21.989	)

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

b.2) Proyección de flujos por riesgo de inflación:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			88.894				49.231				-				-				138.125
Egresos de flujo			(656	)			(2.086	)			(3.432	)			(4.013	)			(10.187	)
Flujos netos			88.238				47.145				(3.432	)			(4.013	)			127.938
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			656				2.086				3.432				4.013				10.187
Egresos de flujo			(88.894	)			(49.231	)			-				-				(138.125	)
Flujos netos			(88.238	)			(47.145	)			3.432				4.013				(127.938	)

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Dentro de 1 año				Entre 1 y 3 años				Entre 3 y 6 años				Sobre 6 años				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Elemento cubierto
Ingresos de flujo			24.089				20.802				-				-				44.891
Egresos de flujo			(2.938	)			(2.658	)			(2.301	)			(2.991	)			(10.888	)
Flujos netos			21.151				18.144				(2.301	)			(2.991	)			34.003
Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo			2.938				2.658				2.301				2.991				10.888
Egresos de flujo			(24.089	)			(20.802	)			-				-				(44.891	)
Flujos netos			(21.151	)			(18.144	)			2.301				2.991				(34.003	)

 

 

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NOTA N°07

CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES, continuación

 

c)

El resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue registrado en el Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio al 30 de junio de 2013 y 2012, se presenta a continuación:

 

		Por el trimestre al 30 de Junio de								Por el periodo de 06 meses al 30 de Junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Bonos			(1.518	)			(4.809	)			(1.074	)			(2.841	)
Créditos interbancarios			(3.419	)			7.587				(2.838	)			6.843
Depósitos y otras captaciones a plazo			-				-				-				-
Bonos a tasa variable			(1.519	)			-				2.473				-
Instrumentos disponibles para la venta (depósitos)			(1.134	)			-				(894	)			-
Mutuos hipotecarios			(504	)			-				62				-
							-
Flujos netos			(8.094	)			2.778				(2.271	)			4.002

 

Considerando que los flujos variables, tanto del elemento cubierto como del elemento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son cercanas al 100% de eficiencia; lo que implica que todas las variaciones de valor atribuibles a componentes de tasa se netean casi por completo. Al 30 de junio de 2013 y 2012 se llevó a resultados por ineficiencia MM$ (78) y MM$ (75), respectivamente.

 

Durante el periodo, el Banco no registró dentro de su cartera de coberturas contables de flujo de caja transacciones futuras previstas.

 

d)

A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultados del ejercicio:

 

		Por el trimestre al 30 de Junio de								Por el periodo de 06 meses al 30 de Junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Derivados para cobertura de Bonos			1				(138	)			(35	)			(787	)
Derivados para cobertura de Créditos interbancarios			387				386				769				676
Resultados netos por cobertura de flujos de efectivo			388				248				734				(111	)

 

e)

Coberturas de inversión neta de negocios en el extranjero:

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012, el Banco no presenta dentro de su cartera de coberturas contables, coberturas de inversiones netas en el exterior.

 

 

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NOTA N°08

ADEUDADO POR BANCOS

 

a)

Al cierre de los estados financieros al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, los saldos presentados en el rubro “Adeudado por bancos”, son los siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Bancos del país
Préstamos y avances a bancos			-				-
Depósitos en el Banco Central de Chile no disponibles			-				-
Títulos intransferibles del Banco Central de Chile			-				-
Otras acreencias con el Banco Central de Chile			-				-
Préstamos interbancarios			113				27
Sobregiros en cuentas corrientes			-				-
Depósitos intransferibles en bancos del país			-				-
Otras acreencias con bancos del país			-				-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el país			-				-
Bancos del exterior
Préstamos a bancos del exterior			122.938				90.546
Sobregiros en cuentas corrientes			-				-
Depósitos intransferibles en bancos del exterior			-				-
Otras acreencias con bancos del exterior			-				-
Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior			(81	)			(46	)
Totales			122.970				90.527

 

b)

El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación:

 

		Al 30 de junio de												Al 31 de diciembre de
						2013												2012
		Bancos del país				Bancos del exterior				Total				Bancos del país				Bancos del exterior				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de			-				46				46				1				146				147
Castigos			-				-				-				-				-				-
Provisiones constituidas			-				72				72				-				299				299
Provisiones liberadas			-				(37	)			(37	)			(1	)			(399	)			(400	)
Totales			-				81				81				-				46				46

 

 

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

 

a)

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

 

		Activos antes de provisiones																Provisiones constituidas
Al 30 de junio de 2013		Cartera normal				Cartera Subestándar				Cartera Incumplimiento				Total				Provisiones individuales				Provisiones grupales				Total				Activo neto
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales			6.684.191				185.348				554.852				7.424.391				116.021				79.126				195.147				7.229.244
Créditos de comercio exterior			1.637.419				47.930				20.256				1.705.605				28.648				493				29.141				1.676.464
Deudores en cuentas corrientes			221.384				3.567				10.872				235.823				2.954				4.672				7.626				228.197
Operaciones de factoraje			341.526				1.535				3.489				346.550				4.039				669				4.708				341.842
Operaciones de leasing			1.206.371				70.264				39.753				1.316.388				12.628				4.953				17.581				1.298.807
Otros créditos y cuentas por cobrar			89.668				2.333				28.977				120.978				7.393				5.768				13.161				107.817
Subtotales			10.180.559				310.977				658.199				11.149.735				171.683				95.681				267.364				10.882.371
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito			78.754				-				2.683				81.437				-				467				467				80.970
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables			40.176				-				1.703				41.879				-				314				314				41.565
Otros créditos con mutuos para vivienda			4.947.119				-				285.543				5.232.662				-				40.749				40.749				5.191.913
Operaciones de leasing			-				-				-				-				-				-				-				-
Subtotales			5.066.049				-				289.929				5.355.978				-				41.530				41.530				5.314.448
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas			1.671.705				-				312.987				1.984.692				-				215.952				215.952				1.768.740
Deudores por tarjetas de crédito			1.067.563				-				24.595				1.092.158				-				34.296				34.296				1.057.862
Contrato leasing consumo			3.060				-				144				3.204				-				84				84				3.120
Otros préstamos consumo			180.908				-				5.686				186.594				-				5.768				5.768				180.826
Subtotales			2.923.236				-				343.412				3.266.648				-				256.100				256.100				3.010.548
Totales			18.169.844				310.977				1.291.540				19.772.361				171.683				393.311				564.994				19.207.367

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

		Activos antes de provisiones																Provisiones constituidas
Al 31 de diciembre de 2012		Cartera normal				Cartera Subestándar				Cartera Incumplimiento				Total				Provisiones individuales				Provisiones grupales				Total				Activo neto
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales
Préstamos comerciales			6.585.063				187.762				543.592				7.316.417				108.184				83.690				191.874				7.124.543
Créditos de comercio exterior			1.220.303				28.085				22.035				1.270.423				26.306				921				27.227				1.243.196
Deudores en cuentas corrientes			191.714				3.692				9.949				205.355				1.709				2.519				4.228				201.127
Operaciones de factoraje			317.837				869				3.536				322.242				3.538				784				4.322				317.920
Operaciones de leasing			1.168.825				66.724				42.006				1.277.555				14.985				5.987				20.972				1.256.583
Otros créditos y cuentas por cobrar			78.506				765				17.758				97.029				213				2.037				2.250				94.779
Subtotales			9.562.248				287.897				638.876				10.489.021				154.935				95.938				250.873				10.238.148
Colocaciones para vivienda
Préstamos con letras de crédito			88.643				-				3.561				92.204				-				493				493				91.711
Préstamos con mutuos hipotecarios endosables			43.690				-				2.415				46.105				-				936				936				45.169
Otros créditos con mutuos para vivienda			4.910.218				-				223.054				5.133.272				-				34.561				34.561				5.098.711
Operaciones de leasing			-				-				-				-				-				-				-				-
Subtotales			5.042.551				-				229.030				5.271.581				-				35.990				35.990				5.235.591
Colocaciones de consumo
Créditos de consumo en cuotas			1.502.346				-				355.311				1.857.657				-				218.474				218.474				1.639.183
Deudores por tarjetas de crédito			1.023.776				-				30.697				1.054.473				-				38.719				38.719				1.015.754
Contrato leasing consumo			3.433				-				255				3.688				-				160				160				3.528
Otros préstamos consumo			192.937				-				6.722				199.659				-				5.906				5.906				193.753
Subtotales			2.722.492				-				392.985				3.115.477				-				263.259				263.259				2.852.218
Totales			17.327.291				287.897				1.260.891				18.876.079				154.935				395.187				550.122				18.325.957

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

b)

Características de la cartera:

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

 

		Créditos en el país (*)								Créditos en el exterior (**)								Total créditos								Tasa
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012				2013				2012				2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				%				%
Colocaciones comerciales
Manufactura			1.297.490				1.014.777				-				-				1.297.490				1.014.777				6,52				5,35
Minería			491.738				292.217				-				-				491.738				292.217				2,47				1,54
Electricidad, gas y agua			276.156				337.269				-				-				276.156				337.269				1,39				1,78
Agricultura y ganadería			810.213				770.558				-				-				810.213				770.558				4,07				4,06
Forestal			144.260				120.002				-				-				144.260				120.002				0,73				0,63
Pesca			199.675				188.803				-				-				199.675				188.803				1,00				1,00
Transporte			572.135				511.407				-				-				572.135				511.407				2,88				2,70
Comunicaciones			195.867				179.544				-				-				195.867				179.544				0,98				0,95
Construcción			1.288.832				1.130.194				-				-				1.288.832				1.130.194				6,48				5,96
Comercio			2.355.274				2.396.428				122.938				90.546				2.478.212				2.486.974				12,46				13,11
Servicios			376.277				400.716				-				-				376.277				400.716				1,89				2,11
Otros			3.141.931				3.147.133				-				-				3.141.931				3.147.133				15,79				16,59
Subtotales			11.149.848				10.489.048				122.938				90.546				11.272.786				10.579.594				56,66				55,78
Colocaciones para la vivienda			5.355.978				5.271.581				-				-				5.355.978				5.271.581				26,92				27,79
Colocaciones de consumo			3.266.648				3.115.477				-				-				3.266.648				3.115.477				16,42				16,43
Totales			19.772.474				18.876.106				122.938				90.546				19.895.412				18.966.652				100,00				100,00

 

(*)

Incluye préstamos a instituciones financieras del país por un monto de MM$ 113 al 30 de junio de 2013 (MM$ 27 al 31 de diciembre de 2012), ver Nota 8.

 

(**)

Incluye préstamos a instituciones financieras del exterior por un monto de MM$ 122.938 al 30 de junio de 2013 (MM$ 90.546 al 31 de diciembre de 2012), ver Nota 8.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

c)

Cartera deteriorada (*)

 

i)

La cartera deteriorada segregada de colocaciones al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera individual deteriorada			265.379				-				-				265.379				298.868				-				-				298.868
Cartera vencida			369.280				162.589				87.048				618.917				320.461				159.802				117.504				597.767
Resto deterioro			116.462				127.340				256.364				500.166				96.793				69.228				275.481				441.502
Totales			751.121				289.929				343.412				1.384.462				716.122				229.030				392.985				1.338.137

 

(*) La cartera deteriorada corresponde a los créditos clasificados como subestándar en categorías B3 y B4, y la cartera de incumplimiento.

 

ii)

La cartera deteriorada de colocaciones con o sin garantía, al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Deuda garantizada			375.724				271.287				47.569				694.580				377.169				208.616				51.549				637.334
Deuda sin garantía			375.397				18.642				295.843				689.882				338.953				20.414				341.436				700.803
Totales			751.121				289.929				343.412				1.384.462				716.122				229.030				392.985				1.338.137

 

iii)

La cartera de colocaciones vencida (con mora igual o mayor a 90 días), referidos al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Deuda garantizada			167.195				142.518				7.904				317.617				154.675				143.814				8.293				306.782
Deuda sin garantía			202.085				20.071				79.144				301.300				165.786				15.988				109.211				290.985
Totales			369.280				162.589				87.048				618.917				320.461				159.802				117.504				597.767

 

 

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

d) Provisiones

 

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2013 y 2012 se resume como sigue:

 

Movimiento período junio 2013		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 30 de diciembre de 2012			154.935				95.938				35.990				263.259				550.122
Provisiones constituidas			34.296				16.039				14.511				90.151				154.997
Provisiones liberadas			(11.032	)			(5.702	)			(6.691	)			(27.308	)			(50.733	)
Provisiones liberadas por castigo			(6.516	)			(10.594	)			(2.280	)			(70.002	)			(89.392	)
Saldo al 30 de junio de 2013			171.683				95.681				41.530				256.100				564.994

 

Movimiento año 2012		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 31 de Diciembre de 2011			147.917				97.115				35.633				243.022				523.687
Provisiones constituidas			48.745				31.772				10.741				239.607				330.865
Provisiones liberadas			(20.716	)			(16.624	)			(7.449	)			(38.471	)			(83.260	)
Provisiones liberadas por castigo			(21.011	)			(16.325	)			(2.935	)			(180.899	)			(221.170	)
Saldo al 31 de diciembre de 2012			154.935				95.938				35.990				263.259				550.122

 

Además de las provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por:

 

i)

Riesgo país para cubrir el riesgo asumido al mantener o comprometer recursos con algún cliente en un país extranjero, estas provisiones se determinan sobre la base de las clasificaciones de los países efectuadas por el Banco, de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Capítulo 7-13 de la Recopilación Actualizada de Normas. El saldo de provisiones constituidas al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 alcanza a MM$ 349 y MM$ 88 respectivamente.

 

ii)

De acuerdo con lo establecido por la Circular N°3.489 de la SBIF del 29 de Diciembre de 2009, el Banco ha determinado las provisiones asociadas a los saldos no utilizados de las líneas de crédito de libre disponibilidad y créditos comprometidos. El saldo de provisiones constituidas al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 alcanza a MM$ 16.999 y MM$ 17.850, respectivamente.

 

e)

Provisiones constituidas

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
Créditos a clientes			154.997				330.865
Créditos a bancos			72				299
Totales			155.069				331.164

 

 

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

f)

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada.

 

		Al 30 de junio de 2013
		No deteriorado																Deteriorado																Total Cartera
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total no deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total cartera
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera corriente o estándar			10.120.236				4.755.039				2.730.583				17.605.858				245.050				93.669				171.323				510.042				10.365.286				4.848.708				2.901.906				18.115.900
Mora 1 a 29 días			199.582				195.186				124.300				519.068				62.524				34.338				49.657				146.519				262.106				229.524				173.957				665.587
Mora 30 a 89 días			78.797				115.824				68.353				262.974				91.221				24.190				44.680				160.091				170.018				140.014				113.033				423.065
Mora 90 días o más			-				-				-				-				352.326				137.732				77.752				567.810				352.325				137.732				77.752				567.809
Total cartera antes de provisiones			10.398.615				5.066.049				2.923.236				18.387.900				751.121				289.929				343.412				1.384.462				11.149.735				5.355.978				3.266.648				19.772.361
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			2,68	%			6,14	%			4,25	%			4,25	%			20,47	%			20,19	%			27,47	%			22,15	%			3,88	%			6,90	%			8,79	%			5,51	%
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			-				-				-				-				46,91	%			47,51	%			22,64	%			41,01	%			3,16	%			2,57	%			2,38	%			2,87	%

 

 

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NOTA N°09

CRÉDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, continuación

 

g)

Cartera corriente y vencida por su condición de deteriorada y no deteriorada, continuación.

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		No deteriorado																Deteriorado																Total Cartera
		Comerciales				Vivienda				Consumo				Total no deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total deteriorado				Comerciales				Vivienda				Consumo				Total cartera
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Cartera corriente o estándar			9.500.231				4.725.955				2.511.869				16.738.055				273.481				43.502				160.480				477.463				9.773.712				4.769.457				2.672.349				17.215.518
Mora 1 a 29 días			195.667				202.142				132.475				530.284				63.868				18.391				60.055				142.314				259.535				220.533				192.530				672.598
Mora 30 a 89 días			77.001				114.454				78.148				269.603				75.659				34.240				68.316				178.215				152.660				148.694				146.464				447.818
Mora 90 días o más			-				-				-				-				303.114				132.897				104.134				540.145				303.114				132.897				104.134				540.145
Total cartera antes de provisiones			9.772.899				5.042.551				2.722.492				17.537.942				716.122				229.030				392.985				1.338.137				10.489.021				5.271.581				3.115.477				18.876.079
Créditos en mora (menos de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			2,79	%			6,28	%			7,74	%			4,56	%			19,48	%			22,98	%			32,67	%			23,95	%			3,93	%			7,00	%			10,88	%			5,94	%
Créditos en mora (más de 90 días) expresados como porcentaje de la cartera.			-				-				-				-				42,33	%			58,03	%			26,50	%			40,37	%			2,89	%			2,52	%			3,34	%			2,86	%

 

 

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NOTA N°10

COMPRA, VENTA Y SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES

 

a)

Venta de carteras

 

i. Durante el año 2013 se han realizado las siguientes operaciones de venta de colocaciones:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Valor libro				Valor venta				Resultado operaciones financieras				Provisiones por riesgo crédito				Resultado neto total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Ítem colocaciones
Venta de colocaciones castigadas (1)			-				70				70				-				70
Venta de colocaciones vigentes (2)			109				27				(86	)			38				(48	)
Carteras castigadas (*)			-				(53	)			(53	)			-				(53	)

 

(*)

Diferencia de precio por ventas de carteras castigadas años anteriores MM$ (53).

 

(1)

Venta de colocaciones castigadas:

 

Durante el año 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdo de cesión de créditos castigados de consumo con “Matic Kart S.A.”, materializando las siguientes ventas:

 

		Venta nominal de cartera				Precio de venta
Fecha		MM$				MM$
01-03-2013			2.035				81
Total			2.035				81

 

Venta de cartera de colocaciones que se encontraba castigada. El valor total de la venta de la cartera cedida es de MM$ 81, sin embargo hubo una devolución por MM$ 11 en junio 2013, quedando un monto neto de MM$ 70, el cual fue registrado en ingresos por venta de cartera castigada.

 

(2) Venta de colocaciones vigentes:

 

Durante el año 2013, Banco Santander Chile firmó acuerdo de cesión de créditos vigentes de consumo con “Matic Kart S.A.”., materializando las siguientes ventas:

 

		Venta nominal de cartera				Precio de venta
Fecha		MM$				MM$
01-03-2013			179				27
Total			179				27

 

Venta de cartera vigente por un total de MM$ 109, lo que generó un ingreso por venta de cartera de aproximadamente MM$ 27.

 

 

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NOTA N°10

COMPRA, VENTA Y SUSTITUCIONES DE COLOCACIONES, continuación

 

b)

Compra de carteras

 

 i. Durante el año 2012 y 2013 no se han realizado operaciones de compra de colocaciones.

 

NOTA N°11

INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros disponibles para la venta es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile			462.720				712.278
Pagarés del Banco Central de Chile			2.580				8.270
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile			103.877				296.010
Subtotales			569.177				1.016.558
Instrumentos de otras instituciones nacionales
Pagarés de depósitos en bancos del país			915.743				756.136
Letras hipotecarias de bancos del país			35.403				37.319
Bonos de bancos del país			-				-
Bonos de otras empresas del país			-				-
Otros instrumentos emitidos en el país			-				321
Subtotales			951.146				793.776
Instrumentos de instituciones extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior			5.273				-
Otros instrumentos en el exterior			-				15.824
Subtotales			5.273				15.824
Totales			1.525.596				1.826.158

 

Dentro del rubro “Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile” se incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de MM$ 92.774 y MM$ 156.340 al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.

 

Al 30 de junio de 2013 no existen “Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales” y al 31 de diciembre de 2012 “Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales” incluyen instrumentos vendidos bajo acuerdos de retrocompra con clientes e instituciones financieras por un total de MM$ 148.277.

 

Al 30 de junio de 2013 los instrumentos disponibles para la venta incluyen pérdidas netas no realizadas por MM$411 reconocidas como “Cuentas de valoración” en patrimonio, distribuido entre una pérdida por MM$ 442 atribuible a tenedores patrimoniales del Banco y una utilidad de MM$ 31 atribuible a interés no controlador.

 

 

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NOTA N°12

INTANGIBLES

 

a)

La composición del rubro al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

 

														30 de junio de 2013
		Años de vida útil				Años amortización remanente promedio				Saldo neto inicial 01 de enero de 2013				Saldo bruto				Amortización acumulada				Saldo neto
										MM$				MM$				MM$				MM$
Licencias			3				2				2.621				9.517				(7.270	)			2.247
Desarrollo software (adquiridos)			3				2				84.726				228.025				(159.440	)			68.585
Totales											87.347				237.542				(166.710	)			70.832

 

														31 de diciembre de 2012
		Años de vida útil				Años amortización remanente promedio				Saldo neto inicial 01 de enero de 2012				Saldo bruto				Amortización acumulada				Saldo neto
										MM$				MM$				MM$				MM$
Licencias			3				2				2.496				9.329				(6.708	)			2.621
Desarrollo software (adquiridos)			3				2				78.243				224.671				(139.945	)			84.726
Totales											80.739				234.000				(146.653	)			87.347

 

b)

El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:

 

b.1) Saldo bruto

 

Saldos brutos		Licencias				Desarrollo software (adquiridos)				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			9.329				224.671				234.000
Adquisiciones			188				3.354				3.542
Bajas			-				-				-
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2013			9.517				228.025				237.542
Saldos al 01 de enero de 2012			8.085				184.133				192.218
Adquisiciones			1.244				41.018				42.262
Bajas			-				(480	)			(480	)
Otros			-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2012			9.329				224.671				234.000

 

 

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NOTA N°12

INTANGIBLES, continuación

 

b.2) Amortización acumulada

 

Amortización acumulada		Licencias				Desarrollo software (adquiridos)				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			(6.708	)			(139.945	)			(146.653	)
Amortización del año			(562	)			(19.494	)			(20.056	)
Otros cambios en el valor libro del período			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2013			(7.270	)			(159.439	)			(166.709	)
Saldos al 01 de enero de 2012			(5.589	)			(105.890	)			(111.479	)
Amortización del año			(1.119	)			(34.055	)			(35.174	)
Otros cambios en el valor libro del ejercicio			-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2012			(6.708	)			(139.945	)			(146.653	)

 

c)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los intangibles al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012. Adicionalmente, los intangibles no han sido entregados como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de intangibles por el Banco a las mismas fechas.

 

 

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NOTA N°13

ACTIVO FIJO

 

a)

La composición de los rubros al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

 

						Al 30 de junio de 2013
		Saldo Neto inicial 01 de enero de 2013				Saldo bruto				Depreciación acumulada				Saldo  neto
		MM$				MM$				MM$				MM$
Terrenos y construcciones			120.425				171.840				(52.019	)			119.821
Equipos			28.625				70.664				(41.988	)			28.676
Cedidos en arrendamiento			3.935				4.477				(542	)			3.935
Otros			9.229				30.130				(21.442	)			8.688
Totales			162.214				277.111				(115.991	)			161.120

 

						Al 31 de diciembre de 2012
		Saldo Neto inicial 01 de enero de 2012				Saldo  bruto				Depreciación acumulada				Saldo neto
		MM$				MM$				MM$				MM$
Terrenos y construcciones			118.493				167.760				(47.335	)			120.425
Equipos			22.570				66.170				(37.545	)			28.625
Cedidos en arrendamiento			4.071				4.477				(542	)			3.935
Otros			7.925				28.957				(19.728	)			9.229
Totales			153.059				267.364				(105.150	)			162.214

 

 

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NOTA N°13

ACTIVO FIJO, continuación

 

b)

El movimiento del rubro activos fijos durante los ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:

 

b.1) Saldo bruto

 

2013		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013		167.760				66.170				4.477				28.957				267.364
Adiciones			4.080				4.732				-				1.201				10.013
Retiros / bajas			-				(174	)			-				(28	)			(202	)
Deterioro por siniestros (i)			-				(173	)			-				-				(173	)
Otros			-				109				-				-				109
Saldos al 30 de junio de 2013			171.840				70.664				4.477				30.130				277.111

 

(i)

Banco Santander Chile ha debido reconocer en sus estados financieros al 30 de junio de 2013 deterioro por MM$ 173, correspondiente a siniestros de cajeros automáticos. Las indemnizaciones cobradas por conceptos de seguros involucrados, ascendieron a MM$ 466, las cuales se presentan dentro del rubro “Otros ingresos operacionales” (Nota 32).

 

2012		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2012		156.950				51.781				4.477				24.081				237.289
Adiciones			17.177				14.570				-				4.991				36.738
Retiros / bajas (i)			(6.367	)			(91	)			-				(115	)			(6.573	)
Deterioro por siniestros (ii)			-				(90	)			-				-				(90	)
Traspasos			-				-				-				-				-
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2012			167.760				66.170				4.477				28.957				267.364

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°13

ACTIVO FIJO, continuación

 

b.2) Depreciación acumulada

 

2013		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013		(47.335		)		(37.545		)		(542		)		(19.728		)		(105.150				)
Cargos por depreciación del ejercicio			(4.684	)			(4.448	)			-				(1.726	)			(10.858	)
Bajas y ventas del ejercicio			-				5				-				12				17
Traspasos			-				-				-				-			-
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2013			(52.019	)			(41.988	)			(542	)			(21.442	)			(115.991	)

 

2012		Terrenos y construcciones				Equipos				Cedidos en arrendamiento operativo				Otros				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2012		(38.457		)		(29.211		)		(406		)		(16.156		)		(84.230		)
Cargos por depreciación del ejercicio			(9.100	)			(8.351	)			(136	)			(3.608	)			(21.195	)
Bajas y ventas del ejercicio			222				17				-				36				275
Traspasos			-				-				-				-				-
Otros			-				-				-				-				-
Saldos al 31 de diciembre de 2012			(47.335	)			(37.545	)			(542	)			(19.728	)			(105.150	)

 

c)

Arrendamiento Operativo – Arrendador

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, las rentas mínimas futuras a percibir por concepto de arriendos operativos no cancelables, son las siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			628				626
Vence entre 1 y 2 años			863				1.163
Vence entre 2 y 3 años			349				502
Vence entre 3 y 4 años			277				294
Vence entre 4 y 5 años			259				258
Vence posterior a 5 años			2.028				2.148
Totales			4.404				4.991

 

 

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NOTA N°13

ACTIVO FIJO, continuación

 

d)

Arrendamiento Operativo – Arrendatario

 

Ciertos muebles y equipos del banco están bajo arriendo operativo. Las rentas mínimas futuras a pagar por concepto de arriendos operativos no cancelables son las siguientes:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			16.547				16.266
Vence entre 1 y 2 años			15.118				14.845
Vence entre 2 y 3 años			12.952				12.960
Vence entre 3 y 4 años			12.048				11.443
Vence entre 4 y 5 años			11.043				10.465
Vence posterior a 5 años			59.304				63.035
Totales			127.012				129.014

 

e)

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero que no pueden ser rescindidos de manera unilateral.

 

f)

El Banco no tiene ninguna restricción sobre los activos fijos al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre 2012. Adicionalmente, el activo fijo no ha sido entregado como garantía para el cumplimiento de obligaciones. Por otra parte, no existen importes adeudados de activo fijo por el Banco a las fechas señaladas anteriormente.

 

 

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NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

 

a)

Impuestos corrientes

 

El Banco al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, ha constituido provisión de impuesto a la renta de primera categoría, en base a las disposiciones tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de pagos y créditos, según se detalla a continuación:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Resumen de los pasivos (activos) por impuestos corrientes
(Activos) por impuestos corrientes			(970	)			(10.227	)
Pasivos por impuestos corrientes			4.713				525
Totales impuestos por pagar (recuperar)			3.743				(9.702	)
Desglose de los pasivos (activos) por impuestos corrientes (neto)
Impuesto a la renta, tasa de impuesto 20%			40.622				83.381
Menos:
Pagos provisionales mensuales			(33.511	)			(84.940	)
Crédito por gastos por capacitación			(692	)			(1.505	)
Impuestos territoriales leasing			(1.407	)			(2.939	)
Créditos por donaciones			(374	)			(2.534	)
Otros			(895	)			(1.165	)
Totales impuestos por pagar (recuperar)			(3.743	)			(9.702	)

 

b)

Resultados por impuestos

 

El efecto del gasto tributario durante los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 de junio de 2013 y 2012, se compone de los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Gastos por impuesto a la renta
Impuesto año corriente			27.827				17.942				37.602				9.793
Abonos (cargos) por impuestos diferidos
Originación y reverso de diferencias temporarias			(7.652	)			(3.907	)			(3.268	)			23.313
Subtotales			20.175				14.035				34.334				33.106
Impuesto por gastos rechazados artículo N°21			98				(52	)			176				(42	)
Otros			20				44				20				44
Cargos netos a resultados por impuesto a la renta			20.293				14.027				34.530				33.108

 

 

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NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

c)

Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva

 

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 30 de junio de 2013 y 2012.

 

		Al 30 de junio de
		2013								2012
		Tasa de impuesto				Monto				Tasa de impuesto				Monto
		%				MM$				%				MM$
Utilidad antes de impuesto			20,00				40.423				18,50				47.862
Diferencias permanentes			(1,71	)			(3.456	)			(2,78	)			(7.201	)
Impuesto único (gastos rechazados)			0,09				176				(0,56	)			(42	)
Contribuciones de bienes raíces			(2,72	)			(5.500	)			(2,63	)			(6.824	)
Otros			1,42				2.887				(0,27	)			(688	)
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta			17,08				34.530				12,80				33.108

 

La Ley 20.455 de 2010, modificó la tasa de impuesto de primera categoría que se aplicará a las empresas por las utilidades que obtengan en los años 2012 y 2013, dejándolas en 20% y 18,5 %, respectivamente. La Ley 20.630 publicada en el Diario Oficial de 27 de septiembre de 2012, aumentó el Impuesto de Primera Categoría del actual 18,5% al 20% en forma permanente, para las operaciones contabilizadas a contar del 01 de enero de 2012, que significó un ingreso por MM$ 16.221, correspondiente al ajuste de las diferencias temporarias existentes.

 

d)

Efecto de impuestos diferidos en otros resultados integrales

 

A continuación se presenta el resumen del efecto de impuesto diferido en patrimonio de forma separada mostrando los saldos correspondientes al activo y pasivo durante los períodos terminados al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta			293				2.004
Cobertura de flujo de efectivo			243				389
Totales activos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales			536				2.393
Pasivos por impuestos diferidos
Inversiones disponibles para la venta			-				(1	)
Cobertura de flujo de efectivo			-				(1.452	)
Totales pasivos por impuestos diferidos con efecto en otros resultados integrales			-				(1.453	)
Saldos netos impuestos diferidos en patrimonio			536				940
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de tenedores			543				945
Impuestos diferidos en patrimonio de cargo de interés no controlador			(7	)			(5	)

 

 

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NOTA N°14

IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación

 

e)

Efecto de impuestos diferidos en resultado

 

Durante los años 2013 y 2012, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos.

 

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Intereses y reajustes			6.814				7.854
Castigo extraordinario			12.823				12.046
Bienes recibidos en pago			635				1.265
Ajustes tipo de cambio			1.756				43
Valoración activo fijo			2.183				3.654
Provisión colocaciones			85.971				96.071
Provisión por gastos			17.937				17.903
Derivados			7				54
Bienes en leasing			41.708				39.168
Pérdida tributaria de afiliadas			5.607				5.232
Otros			1.025				724
Totales activos por impuestos diferidos			176.466				184.014
Pasivos por impuestos diferidos
Valoración inversiones			(5.904	)			(6.555	)
Depreciaciones			(292	)			(261	)
Gastos anticipados			29				-
Otros			(263	)			(1.275	)
Totales pasivos por impuestos diferidos			(6.430	)			(8.091	)

 

f) Resumen de impuestos diferidos totales

 

A continuación se presentan el resumen de los impuestos diferidos, considerando tanto su efecto en patrimonio como en resultado.

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Activos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales			536				2.393
Con efecto en resultados			176.466				184.014
Totales activos por impuestos diferidos			177.002				186.407
Pasivos por impuestos diferidos
Con efecto en otros resultados integrales			-				(1.453	)
Con efecto en resultados			(6.430	)			(8.091	)
Totales pasivos por impuestos diferidos			(6.430	)			(9.544	)

 

 

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NOTA N°15

OTROS ACTIVOS

 

La composición del rubro otros activos, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Activos para leasing (*)			27.342				42.891
Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes recibidos en pago			12.449				15.058
Bienes adjudicados en remate judicial			7.346				9.974
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados			(1.373	)			(3.091	)
Subtotales			18.422				21.941
Otros activos
Depósitos de dinero en garantía			68.563				256.854
Inversiones en oro			366				464
IVA crédito fiscal			7.514				10.336
Impuesto a la renta por recuperar			45.586				28.274
Gastos pagados por anticipado			37.703				50.870
Bienes recuperados de leasing para la venta			1.587				3.335
Activos por planes de pensiones			1.972				1.989
Cuentas y documentos por cobrar			139.994				82.378
Documentos por cobrar por intermediación corredora y operaciones simultáneas			118.558				89.314
Otros derechos a cobrar			28.785				29.883
Otros activos			30.028				36.688
Subtotales			480.656				590.385
Totales			526.420				655.217

 

(*)

Corresponden a los activos disponibles para ser entregados bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

 

(**)

Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningún momento el 20% del patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,50% (0,60% al 31 de diciembre de 2012) del patrimonio efectivo del Banco.

 

Los bienes adjudicados en remate judicial, corresponden a bienes que han sido adquiridos en remate judicial en pago de deudas previamente contraídas con el Banco. Los bienes adquiridos en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son activos disponibles para la venta. Para la mayoría de los activos, se espera completar la venta en el plazo de un año contado desde la fecha en el que el activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un año, éste debe ser castigado.

 

Adicionalmente, se registra una provisión por la diferencia entre el valor de adjudicación inicial más sus adiciones y su valor estimado de realización (tasación), cuando el primero sea mayor.

 

 

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NOTA N°16

DEPÓSITOS Y OTRAS CAPTACIONES

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la composición del rubro depósitos y otras captaciones, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Cuentas corrientes			4.094.595				4.006.143
Otros depósitos y cuentas a la vista			451.089				455.315
Otras obligaciones a la vista			643.024				508.561
Totales			5.188.708				4.970.019
Depósitos y otras captaciones a plazo
Depósitos a plazo			9.322.497				9.008.902
Cuentas de ahorro a plazo			102.006				101.702
Otros saldos acreedores a plazo			1.825				1.609
Totales			9.426.328				9.112.213

 

 

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NOTA N°17

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la composición del rubro es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Otras obligaciones financieras
Obligaciones con el sector público			95.035				96.185
Otras obligaciones en el país			88.348				93.653
Obligaciones con el exterior			2.589				2.773
Subtotales			185.972				192.611
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crédito			112.313				128.086
Bonos corrientes			3.876.312				3.717.213
Bonos subordinados			687.059				725.990
Subtotales			4.675.684				4.571.289
Totales			4.861.656				4.763.900

 

Las deudas clasificadas como de corto plazo son aquellas que constituyen obligaciones a la vista o que vencerán en un plazo igual o inferior a un año. Todas las otras deudas son clasificadas como de largo plazo. El detalle es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de 2013
		Corto Plazo				Largo plazo				Total
		MM$				MM$				MM$
Letras hipotecarias			7.226				105.087				112.313
Bonos corrientes			803.082				3.073.230				3.876.312
Bonos subordinados			16.233				670.826				687.059
Instrumentos de deuda emitidos			826.541				3.849.143				4.675.684
Otras obligaciones financieras			96.504				89.468				185.972
Totales			923.045				3.938.611				4.861.656

 

 

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NOTA N°17

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

		Al 31 de diciembre de 2012
		Corto Plazo				Largo Plazo				Total
		MM$				MM$				MM$
Letras hipotecarias			6.863				121.223				128.086
Bonos corrientes			534.852				3.182.361				3.717.213
Bonos subordinados			16.037				709.953				725.990
Instrumentos de deuda emitidos			557.752				4.013.537				4.571.289
Otras obligaciones financieras			101.335				91.276				192.611
Totales			659.087				4.104.813				4.763.900

 

a)

Letras hipotecarias

 

Estas letras son usadas para financiar préstamos hipotecarios. Los principales montos de estas, son amortizados trimestralmente. El rango de vencimiento de estas obligaciones es entre cinco y veinte años. Las letras están indexados a la UF y devengan una tasa de interés anual de 6,00% a junio de 2013 (5,95% a diciembre 2012).

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			7.226				6.863
Vence entre 1 y 2 años			8.777				7.595
Vence entre 2 y 3 años			10.459				14.752
Vence entre 3 y 4 años			9.812				11.026
Vence entre 4 y 5 años			15.076				11.923
Vence posterior a 5 años			60.963				75.927
Totales letras hipotecarias			112.313				128.086

 

b)

Bonos corrientes

 

El detalle de los bonos corrientes por moneda es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Bonos Santander en UF			2.026.540				2.025.105
Bonos Santander en US $			1.350.186				1.269.454
Bonos Santander en CHF $			174.164				90.249
Bonos Santander en $			284.031				293.933
Bono Santander en CNY $			41.391				38.472
Totales bonos corrientes			3.876.312				3.717.213

 

 

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INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

i. Colocaciones de bonos corrientes:

 

Durante el año 2013, el Banco ha colocado bonos por UF 4.892.000 y CHF 150.000.000, según el siguiente detalle:

 

Fecha de colocación			Serie			Monto				Plazo			Tasa de Emisión			Fecha de Emisión			Monto Emisión				Fecha de Vencimiento
10-01-2013			E1			UF	250.000
11-01-2013			E1			UF	280.000
28-02-2013			E1			UF	1.500.000
11-03-2013			E1			UF	700.000
12-03-2013			E1			UF	12.000
			Total serie E1			UF	2.742.000			5 años			3,5% anual simple			01-02-2011			UF	4.000.000			01-02-2016
01-02-2013			E3			UF	100.000
27-02-2013			E3			UF	2.000.000
			Total serie E3			UF	2.100.000			8,5 años			3,5% anual simple			01-01-2011			UF	4.000.000			01-07-2019
25-01-2013			E6			UF	50.000
26-06-2013			E6			UF	1.300.000
			Total serie E6			UF	1.350.000			10 años			3,5% anual simple			01-04-2012			UF	4.000.000			01-04-2022
			Total UF			UF	6.192.000
03-04-2013			E4			CLP	7.500.000.000
			Total serie E4			CLP	7.500.000.000			5 años			6,75% anual simple			01-06-2012			CLP	7.500.000.000			01-06-2016
08-04-2013			E8			CLP	5.000.000.000
08-04-2013			E8			CLP	1.000.000.000
09-04-2013			E8			CLP	750.000.000
28-05-2013			E8			CLP	2.000.000.000
			Total Serie E8			CLP	8.750.000.000			10 años			6,6% anual simple			01-11-2012			CLP	10.000.000.000			01-11-2022
			Total CLP			CLP	16.250.000.000
28-03-2013			Bono flotante CHF			CHF	150.000.000
			Total Bono flotante CHF			CHF	150.000.000
			Total CHF			CHF	150.000.000			4 años			Libor (3 meses) + 100 pb			28-03-2013			CHF	150.000.000			28-03-2017
07-06-2013			Bonos Corrientes DN			USD	250.000.000
			Total Bonos Corrientes DN			USD	250.000.000			5 años			Libor (3 meses) + 100 pb			07-06.2013			USD	250.000.000			07-06-2018

 

 

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NOTA N°17

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

Durante el año 2012, el Banco ha colocado bonos por UF 698.000, USD 1.085.990.000, CLP 55.600.000.000 y CNY 500.000.000, según el siguiente detalle:

 

Serie			Monto				Plazo			Tasa de Emisión			Fecha de Emisión			Monto Emisión				Fecha de Vencimiento
FD			UF	50.000			5 años			3,00% anual simple			01-08-2010			UF	3.000.000			01-08-2015
E1			UF	362.000			5 años			3,00% anual simple			01-02-2012			UF	4.000.000			01-02-2016
E3			UF	6.000			8,5 años			3,50% anual simple			01-01-2012			UF	4.000.000			01-07-2019
E6			UF	280.000			10 años			3,50% anual simple			01-04-2013			UF	4.000.000			01-04-2022
Total UF			UF	698.000
E4			CLP	5.600.000.000			5 años			6,75% anual simple			01-06-2012			CLP	50.000.000.000			01-06-2016
E5			CLP	25.000.000.000			10 años			6,30% anual simple			01-12-2012			CLP	25.000.000.000			01-12-2021
E7			CLP	25.000.000.000			5 años			6,75% anual simple			01-03-2013			CLP	25.000.000.000			01-03-2017
Total CLP			CLP	55.600.000.000
Bono corriente			USD	250.000.000			2 años			Libor (3 meses) + 200 pb			14-02-2013			USD	250.000.000			14-02-2014
Bono cero cupón			USD	85.990.000			1 año			Libor (3 meses) + 100 pb			29-08-2013			USD	85.990.000			30-08-2013
Bono corrriente			USD	750.000.000			10 años			3,875% anual simple			20-09-2013			USD	750.000.000			20-09-2022
Total USD			USD	1.085.990.000
Bono CNY			CNY	500.000.000			2 años			3,75% anual simple			26-11-2013			CNY	500.000.000			26-11-2014
Total CNY			CNY	500.000.000

 

Durante el primer semestre del año 2012, se realizó recompra parcial de bono por CHF 45.000.000.

Durante el segundo semestre del año 2012, se realizó recompra de bono por USD 53.500.000.

 

ii.

Bonos con nominales pendientes de colocación:

 

Al 30 de junio de 2013, el saldo que falta por colocar para cada uno de los bonos en cartera, es el siguiente:

 

Serie

Monto

Plazo

Tasa de Emisión

Fecha de Emisión

Fecha de Vencimiento

FD

UF

110.000

5 años

3,00% anual simple

01-08-2010

01-08-2015

E2

UF

952.000

7,5 años

3,50% anual simple

01-01-2012

01-07-2018

E3

UF

144.000

8,5 años

3,50% anual simple

01-01-2012

01-07-2019

E6

UF

2.320.000

10 años

3,50% anual simple

01-04-2012

01-04-2022

E9

UF

2.000.000

10 años

3,60 % anual simple

01-01-2013

25-12-2018

Total

UF

5.526.000

E8

CLP

1.250.000.000

10 años

6,6% anual simple

01-11-2012

01-11-2022

Total

CLP

1.250.000.000

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°17

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

El vencimiento de los bonos corrientes es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			803.082				534.852
Vence entre 1 y 2 años			452.230				600.723
Vence entre 2 y 3 años			958.230				643.791
Vence entre 3 y 4 años			176.244				610.817
Vence entre 4 y 5 años			344.461				323.474
Vence posterior a 5 años			1.142.065				1.003.556
Totales bonos corrientes			3.876.312				3.717.213

 

c)

Bonos subordinados

 

El detalle de los bonos subordinados por moneda es el siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
US$			139.062				174.285
UF			547.997				551.705
Totales bonos subordinados			687.059				725.990

 

i. Colocaciones de bonos subordinados

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco no colocó bonos subordinados en el mercado.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°17

INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES, continuación

 

La madurez de los bonos subordinados considerados de largo plazo, es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Vence dentro de 1 año			16.233				16.037
Vence entre 1 y 2 años			147.932				182.844
Vence entre 2 y 3 años			8.232				9.535
Vence entre 3 y 4 años			2.358				5.760
Vence entre 4 y 5 años			-				-
Vence posterior a 5 años			512.304				511.814
Totales bonos subordinados			687.059				725.990

 

d)

Otras obligaciones financieras

 

La composición de las otras obligaciones financieras, de acuerdo a su vencimiento, se resume a continuación:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Obligaciones a largo plazo:
Vence entre 1 y 2 años			3.590				3.897
Vence entre 2 y 3 años			2.989				2.501
Vence entre 3 y 4 años			3.123				3.090
Vence entre 4 y 5 años			2.956				2.937
Vence posterior a 5 años			76.810				78.851
Subtotales obligaciones financieras a largo plazo			89.468				91.276
Obligaciones a corto plazo:
Monto adeudado por operaciones de tarjeta de crédito			65.433				70.410
Aprobación de cartas de crédito			1.582				1.683
Otras obligaciones financieras a largo plazo, porción corto plazo			29.489				29.242
Subtotales obligaciones financieras a corto plazo			96.504				101.335
Totales otras obligaciones financieras			185.972				192.611

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°18

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el desglose por vencimientos de los activos y pasivos, es el siguiente:

 

Al 30 de junio de 2013		A la vista				Hasta 1 mes				Entre 1 y 3 meses				Entre 3 y 12 meses				Subtotal hasta 1 año				Entre 1 y 5 años				Más de 5 años				Subtotal sobre 1 año				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			1.328.980				-				-				-				1.328.980				-				-				-				1.328.980
Operaciones con liquidación en curso			680.705				-				-				-				680.705				-				-				-				680.705
Instrumentos para negociación			-				67.355				57.826				60.176				185.357				26.257				28.899				55.156				240.513
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				10.875				-				-				10.875				-				-				-				10.875
Contratos de derivados financieros			-				127.971				106.033				379.377				613.381				449.336				377.694				827.030				1.440.411
Adeudado por bancos (*)			22.128				-				100.923				-				123.051				-				-				-				123.051
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)			725.921				2.085.483				1.824.935				3.243.872				7.880.211				5.926.299				5.965.851				11.892.150				19.772.361
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				147.638				231.888				616.030				995.556				276.538				253.502				530.040				1.525.596
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-				-				-				-				-				-				-				-
Totales activos			2.757.734				2.439.322				2.321.605				4.299.455				11.818.116				6.678.430				6.625.946				13.304.376				25.122.492
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			5.188.708				-				-				-				5.188.708				-				-				-				5.188.708
Operaciones con liquidación en curso			555.909				-				-				-				555.909				-				-				-				555.909
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			3.019				273.294				22.861				13.474				312.648				-				-				-				312.648
Depósitos y otras obligaciones a plazo			100.333				5.017.989				2.670.913				1.515.853				9.305.088				68.653				52.587				121.240				9.426.328
Contratos de derivados financieros			-				135.437				110.134				293.272				538.843				412.794				283.587				696.381				1.235.224
Obligaciones con bancos			8.353				64.762				357.780				936.033				1.366.928				50.819				-				50.819				1.417.747
Instrumentos de deuda emitidos			-				5.054				190.161				631.326				826.541				2.133.812				1.715.331				3.849.143				4.675.684
Otras obligaciones financieras			65.433				410				707				29.954				96.504				12.659				76.809				89.468				185.972
Totales pasivos			5.921.755				5.496.946				3.352.556				3.419.912				18.191.169				2.678.737				2.128.314				4.807.051				22.998.220

 

	(*)	Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones corresponde a MM$ 81.
	(**)	Las Colocaciones se presentan brutas. Los importes de provisión según el tipo de colocación es el siguiente: Comerciales MM$ 267.364, Vivienda MM$ 41.530 y Consumo MM$ 256.100.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°18

VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS, continuación

 

Al 31 de diciembre de 2012		A la vista				Hasta 1 mes				Entre 1 y 3 meses				Entre 3 y 12 meses				Subtotal hasta 1 año				Entre 1 y 5 años				Más de 5 años				Subtotal sobre 1 año				Total
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósitos en bancos			1.250.414				-				-				-				1.250.414				-				-				-				1.250.414
Operaciones con liquidación en curso			520.267				-				-				-				520.267				-				-				-				520.267
Instrumentos para negociación			-				19.565				2.597				237.726				259.888				58.138				20.261				78.399				338.287
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				6.993				-				-				6.993				-				-				-				6.993
Contratos de derivados financieros			-				58.311				77.728				216.832				352.871				571.315				369.026				940.341				1.293.212
Adeudado por bancos (*)			60.654				-				29.919				-				90.573				-				-				-				90.573
Créditos y cuentas por cobrar a clientes (**)			1.123.417				1.156.145				1.736.942				2.995.860				7.012.364				5.925.100				5.938.615				11.863.715				18.876.079
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				112.173				234.566				519.181				865.920				506.152				454.086				960.238				1.826.158
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento			-				-				-				-				-				-				-				-				-
Totales activos			2.954.752				1.353.187				2.081.752				3.969.599				10.359.290				7.060.705				6.781.988				13.842.693				24.201.983
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			4.970.019				-				-				-				4.970.019				-				-				-				4.970.019
Operaciones con liquidación en curso			284.953				-				-				-				284.953				-				-				-				284.953
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				275.303				25.534				3.280				304.117				-				-				-				304.117
Depósitos y otras obligaciones a plazo			65.854				4.981.947				2.278.958				1.600.701				8.927.460				133.760				50.993				184.753				9.112.213
Contratos de derivados financieros			-				71.445				80.484				208.473				360.402				503.036				282.723				785.759				1.146.161
Obligaciones con bancos			5.820				82.965				185.730				998.877				1.273.392				164.611				-				164.611				1.438.003
Instrumentos de deuda emitidos			-				10.855				168.817				378.080				557.752				2.422.240				1.591.297				4.013.537				4.571.289
Otras obligaciones financieras			70.136				718				733				29.748				101.335				12.425				78.851				91.276				192.611
Totales pasivos			5.396.782				5.423.233				2.740.256				3.219.159				16.779.430				3.236.072				2.003.864				5.239.936				22.019.366

 

	(*)	Adeudado por bancos se presenta bruto. El monto de provisiones asciende a MM$ 46.
	(**)	Las Colocaciones se presentan brutas. Los importes de provisión según el tipo de colocación es el siguiente: Comerciales MM$ 250.873, Vivienda MM$ 35.990 y Consumo MM$ 263.259.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°19

OTROS PASIVOS

 

La composición del rubro es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Cuentas y documentos por pagar			98.635				89.034
Ingresos percibidos por adelantado			366				426
Garantías por operaciones threshold			1.329				179.820
Documentos por pagar por intermediación corredora y operaciones simultáneas			13.506				-
Otras obligaciones por pagar			58.112				59.824
Otros pasivos			17.282				12.170
Totales			189.230				341.274

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°20

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

 

a) Juicios y procedimientos legales

 

A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen diversas acciones judiciales interpuestas en contra del Banco y sus afiliadas en relación con operaciones propias del giro. Al 30 de junio de 2013, el Banco y sus afiliadas mantienen provisiones por este concepto que ascienden a MM$ 1.291 (MM$ 428 al 31 de diciembre de 2012), las cuales se encuentran en el Estado de Situación Financiera Consolidado, formando parte del rubro “Provisiones por contingencias”. Adicionalmente, existen otros juicios por una cuantía de UF 27.042,79 principalmente litigio de la sociedad Santander Corredores de Seguros Limitada por bienes entregados en leasing.

 

b) Créditos contingentes

 

La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos.

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Cartas de crédito documentarias emitidas			225.732				199.420
Cartas de crédito del exterior confirmadas			91.781				113.878
Boletas de garantía			1.149.672				1.046.114
Avales y fianzas			148.508				139.059
Subtotales			1.615.693				1.498.471
Líneas de crédito con disponibilidad inmediata			5.176.567				4.933.335
Otros compromisos de créditos irrevocables			53.656				63.828
Totales			6.845.916				6.495.634

 

c)

Responsabilidades

 

El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Operaciones por cuentas de terceros
Cobranzas			333.427				287.128
Recursos de terceros gestionados por el Banco y sus afiliadas (1)			884.194				821.080
Subtotales			1.217.621				1.108.208
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del Banco y sus afiliadas			269.171				227.554
Valores custodiados depositados en otra entidad			554.143				573.129
Títulos emitidos por el propio Banco			15.363.397				14.931.587
Subtotales			16.186.711				15.732.270
Totales			17.404.332				16.840.478

 

(1) Durante el año 2013 se clasificó en recursos de terceros gestionados por el banco y sus afiliadas, las carteras administradas por banca privada, teniendo al cierre de junio de 2013 un saldo de MM$ 884.159 (MM$ 821.045 para el año 2012).

 

d)

Garantías

 

Banco Santander Chile cuenta con una póliza integral bancaria de cobertura de fidelidad funcionaria POL 2700659 vigente con la Compañía de Seguros Chilena Consolidada S.A., por la suma de USD 5.000.000,00 la cual cubre solidariamente tanto al Banco como a sus afiliadas, con vigencia desde el 01 de julio de 2012 hasta el 30 de junio de 2013.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°20

CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS, continuación

 

e)

Créditos y pasivos contingentes

 

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el Estado de Situación Financiera Consolidado, estos contienen riesgos de créditos y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

 

Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos

 

i)

Conforme a lo instruido en la norma de carácter general N°125, la sociedad designó a Banco Santander Chile como banco representante de los beneficiarios de las boletas en garantías constituidas por cada uno de los fondos administrados, en cumplimiento a lo dispuesto en los artículos 226 y siguientes de la Ley N°18.045.

 

ii)

Además de estas boletas en garantía por la creación de los fondos mutuos, existen otras boletas en garantía por concepto de rentabilidad garantizada de determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a MM$ 349,65 y depósitos a plazo por un valor de UF 1.484.551,8566 y MM$ 6.451 por garantía de Fondos de Inversión Privados (F.I.P.) al 30 de junio de 2013.

 

Santander Agente de Valores Limitada

 

i)

Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como agente de valores de conformidad a lo dispuesto en los artículos N°30 y siguientes de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, la sociedad constituyó garantía por UF 4.000 con póliza de seguro N°212114948, tomada con la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. y cuyo vencimiento es el 19 de diciembre de 2013.

 

Santander S.A. Corredores de Bolsa

 

i)

La sociedad tiene garantías enteradas en la Bolsa de Comercio de Santiago, para cubrir operaciones simultáneas efectuadas por cartera propia, por MM$ 22.166.

 

ii)

Además, se incluye en este rubro una garantía entregada a CCLV Contraparte Central S.A. (ex Cámara de Compensación) en efectivo, por un monto ascendente a MM$ 3.180 y una garantía adicional enterada en la Bolsa de Comercio Electrónica por MM$ 981 al 30 de junio de 2013.

 

iii)

Al 30 de junio de 2013 se encuentran en trámite las siguientes situaciones legales:

 

-

Juicio de reclamación pendiente ante el 27° Juzgado Civil de Santiago, carátula “Nahum con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa” antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, Rol N°16.703-2010, por una cuantía de MM$ 200. En cuanto a su actual estado de tramitación, la sentencia, se concedió el recurso, y actualmente se encuentra pendiente la vista de la causa en la Corte de Apelaciones de Santiago. No se han contabilizado provisiones, por no estimarse necesarias, ya que la causa se encuentra en primera instancia.

 

-

Juicio de “Inverfam S.A. con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el Primer Juzgado Civil de Santiago, Rol 32.543-2011, de indemnización de perjuicios por pérdida de unos valores destinados a Fondos Optimal, que se vieron perjudicados por el caso Madoff, cuya cuantía asciende a MM$ 107 aproximadamente. Actualmente se encuentra en espera de que se cite a conciliación.

 

-

Juicio de “Bilbao con Santander Investment S.A. Corredores de Bolsa”, antecesora de Santander S.A. Corredores de Bolsa, seguido en el 20° Juzgado Civil de Santiago, Rol 15549-2012. En cuanto a su actual estado de tramitación, el término probatorio se encuentra vencido y las diligencias probatorias se encuentran pendientes.

 

Santander Corredora de Seguros Limitada

 

i)

De acuerdo a los establecido en la Circular N°1.160 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad mantiene contratada una póliza de seguros para responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas en razón de sus operaciones como intermediaria en la contratación de seguros.

 

	ii)	La póliza de garantía para corredores de seguros N°10023615, la cual cubre UF 500, y la póliza de responsabilidad profesional para corredores de seguros N°10023624 por un monto equivalente a UF 60.000, fueron contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Ambas tienen vigencia desde el 14 de abril de 2013 al 15 de abril de 2014.
	iii)	Existen juicios por cuantía de UF 27.042,79, correspondientes a procesos principalmente por bienes entregados en leasing. Nuestros abogados han estimado pérdidas por MM$ 51,3 monto que se encuentra registrado en el rubro provisiones.

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°21

PATRIMONIO

 

a)

Capital social y acciones preferentes

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco presenta 188.446.126.794 acciones autorizadas, las cuales se encuentran suscritas y pagadas. Todas estas acciones son ordinarias, sin valor nominal ni preferencias.

 

El movimiento de las acciones durante el ejercicio 2013 y 2012, es el siguiente:

 

		ACCIONES
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
Emitidas al 01 de enero			188.446.126.794				188.446.126.794
Emisión de acciones pagadas			-				-
Emisión de acciones adeudadas			-				-
Opciones de acciones ejercidas			-				-
Emitidas al			188.446.126.794				188.446.126.794

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco no mantiene en su poder acciones propias, al igual que las Sociedades que participan en la consolidación.

 

Al 30 de junio de 2013 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista		Acciones				ADRs				Totales				% de participación
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada			59.770.481.573				-				59.770.481.573				31,72
Santander Chile Holding S.A.			66.822.519.695				-				66.822.519.695				35,46
J.P. Morgan Chase Bank			-				29.538.475.271				29.538.475.271				15,67
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros			13.271.233.267				-				13.271.233.267				7,04
AFP por cuentas de terceros			10.820.779.403				-				10.820.779.403				5,74
Otros accionistas minoritarios			3.774.722.586				4.447.914.999				8.222.637.585				4,36
Totales											188.446.126.794				100,00

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°21

PATRIMONIO, continuación

 

Al 31 de diciembre de 2012 la distribución de accionistas es la siguiente:

 

Razón Social o Nombre Accionista		Acciones				ADRs				Totales				% de participación
Teatinos Siglo XXI Inversiones Limitada			59.770.481.573				-				59.770.481.573				31,72
Santander Chile Holding S.A.			66.822.519.695				-				66.822.519.695				35,46
J.P. Morgan Chase Bank			-				35.111.060.871				35.111.060.871				18,63
Bnp Paribas Arbitrage			173.328.889				-				173.328.889				0,09
MBI Arbitrage Fondo de Inversión			495.766.248				-				495.766.248				0,26
Bancos y corredoras de bolsa por cuenta de terceros			12.473.837.817				-				12.473.837.817				6,62
AFP por cuentas de terceros			6.346.809.483				-				6.346.809.483				3,37
Otros accionistas minoritarios			3.839.358.209				3.412.964.009				7.252.322.218				3,85
Totales											188.446.126.794				100,00

 

Los American Depository Receipts (ADR) son certificados emitidos por un banco comercial norteamericano para ser transados en el mercado de valores de los Estados Unidos de America (EEUU).

 

b)

Dividendos

 

El detalle de distribución de dividendos se encuentra en el recuadro del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio.

 

c)

Al 30 de junio la composición de la utilidad diluida y de la utilidad básica es la siguiente:

 

		Al 30 de junio de
		2013				2012
		MM$				MM$
a) Beneficio básico por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales			166.771				224.002
Número medio ponderado de acciones en circulación			188.446.126.794				188.446.126.794
Beneficio básico por acción (en pesos)			0,885				1,189
b) Beneficio diluido por acción
Resultado atribuible a tenedores patrimoniales			166.771				224.002
Número medio ponderado de acciones en circulación			188.446.126.794				188.446.126.794
Conversión asumida de deuda convertible			-				-
Número ajustado de acciones			188.446.126.794				188.446.126.794
Beneficio diluido por acción (en pesos)			0,885				1,189

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilutivos.

 

 

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NOTA N°21

PATRIMONIO, continuación

 

d) Otros resultados integrales de Instrumentos de inversión disponibles para la venta y coberturas de flujo de efectivo:

 

		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012
		MM$				MM$
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Saldos al 01 de enero de			(10.017	)			3.043
(Pérdida) ganancia por ajuste valorización cartera de inversiones disponible para la venta antes de impuesto			4.683				(15.131	)
Reclasificaciones y ajustes sobre la cartera disponible para venta			-				-
Pérdida realizada			4.923				2.071
Subtotales			9.606				(13.060	)
Totales			(411	)			(10.017	)
Cobertura de flujo de efectivo
Saldos al 01 de enero de			5.315				394
Ganancia (pérdida) por ajuste valorización de coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto			(8.320	)			4.326
Reclasificaciones y ajustes por coberturas de flujo de efectivo antes de impuesto			734				595
Monto reclasificado del patrimonio incluido como valor libro de activo y pasivos no financieros, cuya adquisición o cesión fue cubierta como una transición altamente probable							-
Subtotales			(7.586	)			4.921
Totales			(2.271	)			5.315
Otros resultados integrales antes de impuesto			(2.682	)			(4.702	)
Impuesto a la renta sobre los componentes de otros resultados integrales
Impuesto renta relativo a cartera de inversiones disponible para la venta			82				2.003
Impuesto renta relativo a coberturas de flujo de efectivo			454				(1.063	)
Totales			536				940
Otros resultados integrales netos de impuesto			(2.146	)			(3.762	)
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco			(2.170	)			(3.781	)
Interés no controlador			24				19

 

 

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NOTA N°22

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA)

 

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de patrimonio efectivo a activos consolidados ponderados por riesgo de 8% neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Sin embargo, con motivo de la fusión del Banco ocurrida en 2002, la SBIF ha determinado que el patrimonio efectivo del Banco fusionado no puede ser inferior al 11% de sus activos ponderados por riesgo. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir del capital y reservas o capital básico más los bonos subordinados con tope del 50% del capital básicos.

 

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 11% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito. También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera del Estado de Situación Financiera Consolidado.

 

De acuerdo a lo instruido en Capítulo 12-1 de la RAN de la Superintendencia de Bancos, a partir del mes de enero 2010 se implementó un cambio normativo que implicó la entrada en vigor del Capítulo B-3 del Compendio de Normas Contables, con cambio en las exposiciones de riesgo de las colocaciones contingentes, pasando desde un 100% de exposición, a un porcentaje indicado en el siguiente cuadro:

 

Tipo de crédito contingente		Exposición
a) Avales y fianzas			100	%
b) Cartas de crédito del exterior confirmadas			20	%
c) Cartas de crédito documentarias emitidas			20	%
d) Boletas de garantía			50	%
e) Cartas de garantía interbancarias			100	%
f) Líneas de crédito de libre disposición			50	%
g) Otros compromisos de crédito:
- Créditos para estudios superiores Ley N° 20.027			15	%
- Otros			100	%
h) Otros créditos contingentes			100	%

 

 

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NOTA N°22

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL (BASILEA), continuación

 

Los niveles de capital básico y patrimonio efectivo al cierre de cada ejercicio son los siguientes:

 

		Activos consolidados								Activos ponderados por riesgo
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos de balance (netos de provisiones)
Efectivo y depósitos en bancos			1.328.980				1.250.414				-				-
Operaciones con liquidación en curso			680.705				520.267				105.523				75.429
Instrumento para negociación			240.513				338.287				2.905				21.713
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			10.875				6.993				10.875				6.993
Contratos de derivados financieros (*)			1.000.717				937.291				807.831				830.133
Adeudado por bancos			122.970				90.527				24.594				18.105
Créditos y cuentas por cobrar a clientes			19.207.367				18.325.957				17.083.419				16.205.004
Instrumentos de inversión disponible para la venta			1.525.596				1.826.158				201.937				200.285
Inversiones en sociedades			8.036				7.614				8.036				7.614
Intangibles			70.832				87.347				70.832				87.347
Activo fijo			161.120				162.214				161.120				162.214
Impuestos corrientes			970				10.227				97				1.023
Impuestos diferidos			177.002				186.407				17.700				18.640
Otros activos			526.420				655.217				474.130				402.547
Activos fuera de balance
Colocaciones contingentes			3.381.282				3.201.028				1.990.978				1.903.368
Totales			28.443.385				27.605.947				20.959.977				19.940.415

 

(*)

Los “Contratos de derivados financieros” se presentan a su valor de “Riesgo Equivalente de Créditos”, de acuerdo a lo normado en el Capítulo 12-1 de la Recopilación actualizada de normas, emitida por la Superintendencia de Bancos e instituciones Financieras.

 

Los ratios determinados para el límite del capital básico y patrimonio efectivo respectivamente, son:

 

										Razón
		Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de				Al 30 de junio de				Al 31 de diciembre de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				%				%
Capital básico			2.136.835				2.134.778				7,51				7,74
Patrimonio efectivo neto			2.697.882				2.735.316				12,87				13,72

 

 

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NOTA N°23

INTERES NO CONTROLADOR

 

Recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a instrumentos de capital que no pertenecen, directa o indirectamente, al Banco, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado del ejercicio.

 

La participación del interés no controlador en el patrimonio y los resultados de las filiales se resume como sigue:

 

														Otros resultados integrales
Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de 2013		Participación de terceros				Patrimonio				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				701				46				2				-				2				48
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				3				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				19.113				1.063				5				(1	)			4				1.067
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				4				2				-				-				-				2
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,25				147				2				-				-				-				2
Subtotales							19.968				1.113				7				(1	)			6				1.119
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100,00				2.503				375				-				-				-				375
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100,00				1.275				(1.230	)			-				-				-				(1.230	)
Multinegocios S.A			100,00				362				119				-				-				-				119
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100,00				1.541				130				-				-				-				130
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100,00				341				125				-				-				-				125
Multiservicios de Negocios Limitada			100,00				1.479				179				-				-				-				179
Subtotales							7.501				(302	)			-				-				-				(302	)
Totales							27.469				811				7				(1	)			6				817

 

 

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NOTA N°23

INTERES NO CONTROLADOR

 

														Otros resultados integrales
Por el período de 06 meses terminado		Participación de terceros				Patrimonio				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
al  30 de junio de 2012		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				610				42				(1	)			-				(1	)			40
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				3				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				24.631				1.378				97				(18	)			79				1.457
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				9				3				-				-				-				3
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,25				147				4				-				-				-				4
Subtotales							25.400				1.427				96				(18	)			78				1.504
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100,00				951				(78	)			-				-				-				(78	)
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100,00				2.198				(135	)			-				-				-				(135	)
Multinegocios S.A			100,00				162				12				-				-				-				12
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100,00				1.273				189				-				-				-				189
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100,00				172				20				-				-				-				20
Multiservicios de Negocios Limitada			100,00				1.116				172				-				-				-				172
Subtotales							5.872				180				-				-				-				180
Totales							31.272				1.607				96				(18	)			78				1.684

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°23

INTERESES NO CONTROLADOR, continuación

 

La participación del interés no controlador en el patrimonio y los resultados de las filiales al 30 de junio de 2012, se resume como sigue:

 

										Otros resultados integrales
Por el trimestre terminado		Participación  de terceros				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
al 30 de junio de 2013		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				25				2				-				2				27
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				565				(8	)			2				(6	)			559
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				1				-				-				-				1
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,24				1				-				-				-				1
Subtotales							592				(6	)			2				(4	)			588
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100,00				53				-				-				-				53
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100,00				(723	)			-				-				-				(723	)
Multinegocios S.A			100,00				64				-				-				-				64
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100,00				68				-				-				-				68
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100,00				101				-				-				-				101
Multiservicios de Negocios Limitada			100,00				90				-				-				-				90
Subtotales							(347	)			-				-				-				(347	)
Totales							245				(6	)			2				(4	)			241

 

										Otros resultados integrales
Por el trimestre terminado		Participación de terceros				Resultados				Inversiones disponible para la venta				Impuesto diferido				Total otros resultados integrales				Resultados integrales
al 30 de junio de 2012		%				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Sociedades subsidiarias:
Santander Agente de Valores Limitada			0,97				20				-				-				-				20
Santander S.A. Sociedad Securitizadora			0,36				-				-				-				-				-
Santander S.A. Corredores de Bolsa			49,00				549				137				(25	)			112				661
Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos			0,02				1				-				-				-				1
Santander Corredora de Seguros Limitada			0,24				1				-				-				-				1
Subtotales							571				137				(25	)			112				683
Entidades controladas a través de otras consideraciones:
Bansa Santander S.A.			100,00				6				-				-				-				6
Santander Gestión de Recaudación y Cobranzas Limitada			100,00				30				-				-				-				30
Multinegocios S.A			100,00				8				-				-				-				8
Servicios Administrativos y Financieros Limitada			100,00				99				-				-				-				99
Servicios de Cobranzas Fiscalex Limitada			100,00				10				-				-				-				10
Multiservicios de Negocios Limitada			100,00				92				-				-				-				92
Subtotales							245				-				-				-				245
Totales							816				137				(25	)			112				928

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°24

INTERESES Y REAJUSTES

 

Comprende los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables.

 

a)

Al 30 de junio de 2013 y 2012, la composición de ingresos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es la siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al  30 de junio de
		2013																2012
		Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total				Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Contratos de retrocompra			606				-				-				606				690				(8	)			-				682
Créditos otorgados a bancos			142				-				-				142				217				-				-				217
Colocaciones comerciales			181.762				(2.080	)			1.297				180.979				174.296				15.030				1.576				190.902
Colocaciones para vivienda			57.785				(3.249	)			3.107				57.643				56.642				21.617				2.887				81.146
Colocaciones para consumo			153.688				50				802				154.540				153.763				567				751				155.081
Instrumentos de inversión			18.881				(422	)			-				18.459				19.109				(211	)			-				18.898
Otros ingresos por intereses y reajustes			925				(744	)			-				181				7.833				1.115				-				8.948
Totales ingresos por intereses y reajustes			413.789				(6.445	)			5.206				412.550				412.550				38.110				5.214				455.874

 

		Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013																2012
		Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total				Intereses				Reajustes				Comisiones prepagos				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Contratos de retrocompra			817				-				-				817				1.470				(12	)			-				1.458
Créditos otorgados a bancos			153				-				-				153				742				-				-				742
Colocaciones comerciales			359.980				2.633				2.466				365.079				339.142				51.082				2.764				392.988
Colocaciones para vivienda			114.564				3.514				5.982				124.060				112.453				74.819				5.784				193.056
Colocaciones para consumo			304.405				255				1.448				306.108				304.099				1.692				1.449				307.240
Instrumentos de inversión			41.440				(354	)			-				41.086				51.495				1.291				-				52.786
Otros ingresos por intereses y reajustes			1.937				(1.277	)			-				660				9.058				1.452				-				10.510
Totales ingresos por intereses y reajustes			823.296				4.771				9.896				837.963				818.459				130.324				9.997				958.780

 

b)

Tal como se señala en la letra i) de la Nota 01, los intereses y reajustes suspendidos los cuales corresponden a operaciones con morosidades iguales o superiores a 90 días. Son registrados en cuentas de orden (fuera del Estado de Situación Financiera Consolidado), mientras estos nos sean efectivamente percibidos.

 

 

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NOTA N°24

INTERESES Y REAJUSTES, continuación

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2013												2012
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Fuera de balance		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales			(40	)			(777	)			(817	)			(27	)			(296	)			(323	)
Colocaciones de vivienda			(86	)			(1.213	)			(1.299	)			(76	)			(566	)			(642	)
Colocaciones de consumo			(1.756	)			(128	)			(1.884	)			(355	)			(42	)			(397	)
Totales			(1.882	)			(2.118	)			(4.000	)			(458	)			(904	)			(1.362	)

 

		Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2013												2012
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Fuera de balance		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Colocaciones comerciales			17.415				2.788				20.203				16.134				3.725				19.859
Colocaciones de vivienda			4.120				3.194				7.314				4.218				5.495				9.713
Colocaciones de consumo			5.846				703				6.549				7.573				916				8.489
Totales			27.381				6.685				34.066				27.925				10.136				38.061

 

c)

Al 30 de junio de 2013 y 2012 la composición de los gastos por intereses y reajustes, sin incluir los resultados por coberturas contables, es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2013												2012
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Depósitos a la vista			(925	)			22				(903	)			(594	)			(103	)			(697	)
Contratos de retrocompra			(2.615	)			-				(2.615	)			(4.553	)			-				(4.553	)
Depósitos y captaciones a plazo			(107.593	)			148				(107.445	)			(112.526	)			(8.472	)			(120.998	)
Obligaciones con bancos			(5.300	)			-				(5.300	)			(6.691	)			(2	)			(6.693	)
Instrumentos de deuda emitidos			(42.580	)			1.905				(40.675	)			(42.906	)			(10.990	)			(53.896	)
Otras obligaciones financieras			(1.185	)			24				(1.161	)			(1.203	)			(156	)			(1.359	)
Otros gastos por intereses y reajustes			(590	)			(109	)			(699	)			(583	)			(784	)			(1.367	)
Totales gastos por intereses y reajustes			(160.788	)			1.990				(158.798	)			(169.056	)			(20.507	)			(189.563	)

 

		Por el período de 06 meses al 30 de junio de
		2013												2012
		Intereses				Reajustes				Total				Intereses				Reajustes				Total
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Depósitos a la vista			(2.436	)			(11	)			(2.447	)			(1.280	)			(358	)			(1.638	)
Contratos de retrocompra			(4.991	)			-				(4.991	)			(10.176	)			9				(10.167	)
Depósitos y captaciones a plazo			(217.944	)			(1.011	)			(218.955	)			(216.298	)			(30.153	)			(246.451	)
Obligaciones con bancos			(11.184	)			-				(11.184	)			(14.087	)			(10	)			(14.097	)
Instrumentos de deuda emitidos			(83.938	)			(1.236	)			(85.174	)			(86.777	)			(39.184	)			(125.961	)
Otras obligaciones financieras			(2.368	)			(18	)			(2.386	)			(2.425	)			(549	)			(2.974	)
Otros gastos por intereses y reajustes			(1.165	)			(125	)			(1.290	)			(1.198	)			(2.238	)			(3.436	)
Totales gastos por intereses y reajustes			(324.026	)			(2.401	)			(326.427	)			(332.241	)			(72.483	)			(404.724	)

 

 

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NOTA N°24

INTERESES Y REAJUSTES, continuación

 

d) Al 30 de junio de 2013 y 2012, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
Conceptos		MM$				MM$				MM$				MM$
Ingresos por intereses y reajustes			412.550				455.874				837.963				958.780
Gastos por intereses y reajustes			(158.798	)			(189.563	)			(326.427	)			(404.724	)
Subtotales ingresos por intereses y reajustes			253.752				266.311				511.536				554.056
Resultado de coberturas contables (neto)			(5.085	)			(11.371	)			(16.388	)			(33.044	)
Totales intereses y reajustes netos			248.667				254.940				495.148				521.012

 

 

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NOTA N°25

COMISIONES

 

Comprende el monto de todas las comisiones devengadas y pagadas en el ejercicio, excepto las que formen parte integrante del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Ingresos por comisiones
Comisiones por líneas de crédito y sobregiros			1.728				2.418				3.719				4.867
Comisiones por avales y cartas de crédito			7.624				6.908				15.032				13.844
Comisiones por servicios de tarjetas			31.207				31.587				63.857				64.002
Comisiones por administración de cuentas			6.948				7.349				14.076				14.588
Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos			11.479				16.449				22.804				32.256
Comisiones por intermediación y manejo de valores			2.799				3.139				5.786				6.494
Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otro			8.540				8.488				16.930				17.097
Remuneraciones por comercialización de seguros			9.623				8.015				15.369				17.275
Office banking			3.850				3.455				7.339				6.535
Otras comisiones ganadas			2.210				3.132				8.624				4.933
Totales			86.008				90.940				173.536				181.891

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Gastos por comisiones
Remuneraciones por operación de tarjetas			(21.431	)			(19.370	)			(42.434	)			(37.825	)
Comisiones por operación con valores			(1.152	)			164				(2.343	)			(1.209	)
Office banking y otras comisiones			(2.800	)			(5.149	)			(5.340	)			(8.638	)
Totales			(25.383	)			(24.355	)			(50.117	)			(47.672	)
Totales ingresos y gastos por comisiones netos			60.625				66.585				123.419				134.219

 

Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el Estado Intermedio Consolidado de Resultados en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.

 

 

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NOTA N°26

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

 

Incluye el monto de los ajustes por variación de los instrumentos financieros, excepto los imputables a intereses devengados por aplicación del método del tipo de interés efectivo de correcciones de valor de activos, así como los resultados obtenidos en su compraventa.

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Utilidad neta operaciones financieras
Derivados de negociación			(825	)			13.830				(27.970	)			(36.179	)
Instrumentos financieros para negociación			7.531				7.262				16.772				20.509
Venta de créditos y cuentas por cobrar a clientes:
Cartera vigente (Nota 10)			152				(177	)			70				329
Cartera castigada (Nota 10)			(196	)			-				(139	)			2.607
Instrumentos disponibles para la venta			5.361				(840	)			6.434				(1.898	)
Otros resultados de operaciones financieras (*)			3.016				341				2.999				852
Totales			15.039				20.416				(1.834	)			(13.780	)

 

NOTA N°27

RESULTADO NETO DE CAMBIO

 

Comprende los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y los procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera al momento de su enajenación.

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012, el detalle del resultado de cambio es el siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Diferencias de cambio
Utilidad (pérdida) neta por diferencias de cambio			(135.872	)			(63.782	)			(71.954	)			140.538
Derivados de cobertura			149.037				66.383				125.267				(81.657	)
Resultado por activos reajustables en moneda extranjera			5.761				2.231				4.642				(1.058	)
Resultado por pasivos reajustables en moneda extranjera			(712	)			392				(606	)			900
Totales			18.214				5.224				57.349				58.723

 

 

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NOTA N°28

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO

 

a) El movimiento registrado durante los ejercicios 2013 y 2012 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue:

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
Por el trimestre terminado		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal				Total
al 30 de junio de 2013		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(1.385	)			(14.958	)			(5.825	)			(27.685	)			-				-				(49.853	)
Provisiones constituidas			(22	)			(21.385	)			(6.180	)			(8.564	)			(50.221	)			(546	)			(1.056	)			(87.974	)
Totales provisiones y castigos			(22	)			(22.770	)			(21.138	)			(14.389	)			(77.906	)			(546	)			(1.056	)			(137.827	)
Provisiones liberadas			21				5.631				3.893				4.433				20.733				994				1.110				36.815
Recuperación de créditos castigados			-				1.190				2.163				930				10.074				-				-				14.357
Cargos netos a resultado			(1	)			(15.949	)			(15.082	)			(9.026	)			(47.099	)			448				54				(86.655	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
Por el período de 06 meses terminado		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal				Total
al 30 de junio de 2013		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(2.452	)			(28.438	)			(10.023	)			(59.839	)			-				-				(100.752	)
Provisiones constituidas			(72	)			(34.296	)			(16.039	)			(14.511	)			(90.151	)			(2.425	)			(1.394	)			(158.888	)
Totales provisiones y castigos			(72	)			(36.748	)			(44.477	)			(24.534	)			(149.990	)			(2.425	)			(1.394	)			(259.640	)
Provisiones liberadas			37				11.031				5.914				6.691				27.308				1.324				2.914				55.219
Recuperación de créditos castigados			-				1.739				4.233				1.896				17.040				-				-				24.908
Cargos netos a resultado			(35	)			(23.978	)			(34.330	)			(15.947	)			(105.642	)			(1.101	)			1.520				(179.513	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
Por el trimestre terminado		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal				Total
al 30 de junio de 2012		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(1.262	)			(12.373	)			(2.488	)			(14.653	)			-				-				(30.776	)
Provisiones constituidas			(15	)			(13.322	)			(2.248	)			(3.323	)			(53.772	)			(1.764	)			(1.381	)			(75.825	)
Totales provisiones y castigos			(15	)			(14.584	)			(14.621	)			(5.811	)			(68.425	)			(1.764	)			(1.381	)			(106.601	)
Provisiones liberadas			144				2.900				5.939				2.697				8.292				11				500				20.483
Recuperación de créditos castigados			-				622				1.523				427				4.971				-				-				7.543
Cargos netos a resultado			129				(11.062	)			(7.159	)			(2.687	)			(55.162	)			(1.753	)			(881	)			(78.575	)

 

						Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones Interbancarias				Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo				Colocaciones contingentes
Por el período de 06 meses terminado		Individual				Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Individual				Grupal				Total
al 30 de junio de 2012		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones netos de  provisiones			-				(6.832	)			(18.564	)			(4.530	)			(20.701	)			-				-				(50.627	)
Provisiones constituidas			(277	)			(23.504	)			(12.337	)			(6.129	)			(114.603	)			(2.344	)			(1.857	)			(161.051	)
Totales provisiones y castigos			(277	)			(30.336	)			(30.901	)			(10.659	)			(135.304	)			(2.344	)			(1.857	)			(211.678	)
Provisiones liberadas			145				11.617				12.453				4.614				11.457				520				1.525				42.331
Recuperación de créditos castigados			-				1.109				2.715				868				7.799				-				-				12.491
Cargos netos a resultado			(132	)			(17.610	)			(15.733	)			(5.177	)			(116.048	)			(1.824	)			(332	)			(156.856	)

 

 

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NOTA N°28

PROVISIONES POR RIESGO DE CRÉDITO

 

Castigos de colocaciones neto de provisiones:

 

		Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
Al 30 de junio de 2013		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones			8.968				39.032				12.303				129.841				190.144
Provisiones aplicadas			(6.516	)			(10.594	)			(2.280	)			(70.002	)			(89.392	)
Castigos de colocaciones netos de provisiones			2.452				28.438				10.023				59.839				100.752

 

		Créditos y cuentas por cobrar a clientes
		Colocaciones comerciales								Colocaciones para vivienda				Colocaciones de consumo
		Individual				Grupal				Grupal				Grupal				Total
Al 30 de junio de 2012		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Castigos de colocaciones			19.650				26.734				5.450				120.577				172.411
Provisiones aplicadas			(12.818	)			(8.170	)			(920	)			(99.876	)			(121.784	)
Castigos de colocaciones netos de provisiones			6.832				18.564				4.530				20.701				50.627

 

 

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NOTA N°29

REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

 

a)

Composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminados al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Remuneraciones del personal			50.974				49.294				94.860				89.974
Bonos o gratificaciones			16.517				16.544				32.939				34.437
Beneficios basados en instrumentos de capital			327				481				381				930
Indemnización por años de servicio			2.552				2.572				4.915				4.493
Planes de pensiones			(129	)			218				33				493
Gastos de capacitación			602				663				1.145				1.130
Sala cuna y jardín infantil			696				635				1.351				1.237
Fondos de salud			922				892				1.722				1.755
Fondo bienestar			20				116				39				231
Otros gastos de personal			7.313				6.980				13.942				13.176
Totales			79.794				78.395				151.327				147.855

 

 

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NOTA N°30

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

 

Al 30 de junio de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Gastos generales de administración			30.181				28.510				59.311				54.075
Mantenimiento y reparación de activo fijo			3.760				3.285				7.846				6.557
Arriendos de oficina			4.595				7.567				9.476				12.014
Arriendo de equipos			83				62				108				177
Primas de seguro			792				511				1.603				1.125
Materiales de oficina			1.192				1.632				2.092				3.165
Gastos de informática y comunicaciones			7.121				6.312				13.605				12.018
Alumbrado, calefacción y otros servicios			1.030				1.135				2.000				2.243
Servicio de vigilancia y transporte de valores.			4.586				2.969				8.674				6.011
Gastos de representación y desplazamiento del personal			1.227				1.313				2.522				2.525
Gastos judiciales y notariales			2.933				1.522				5.458				2.761
Honorarios por informes técnicos			882				758				1.814				1.540
Honorarios por auditoría de los estados financieros			696				618				1.330				2.104
Honorarios por servicios profesionales			-				-				-				-
Otros gastos generales de administración			1.284				826				2.783				1.835
Servicios subcontratados			12.570				9.089				25.359				20.666
Procesamientos de datos			6.387				6.639				13.111				13.179
Venta de productos			3.452				3.040				6.533				5.918
Otros			2.731				(590	)			5.715				1.569
Gastos del directorio			272				322				544				703
Gastos Marketing			3.772				4.664				7.005				8.565
Impuestos, contribuciones, aportes			2.449				2.530				5.057				5.190
Contribuciones de bienes raíces			229				372				601				818
Patentes			468				464				945				945
Otros impuestos			3				2				4				9
Aporte a la SBIF			1.749				1.692				3.507				3.418
Totales			49.244				45.115				97.276				89.199

 

 

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NOTA N°31

DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS

 

a)

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioros durante junio 2013 y 2012, se detallan a continuación:

 

		Por el trimestre terminado  al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado  al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciación del activo fijo			(5.533	)			(5.057	)			(10.858	)			(10.188	)
Amortizaciones de intangibles			(9.728	)			(9.141	)			(20.056	)			(16.082	)
Total depreciaciones y amortizaciones			(15.261	)			(14.198	)			(30.914	)			(26.270	)
Deterioro del activo fijo			(146	)			(34	)			(173	)			(88	)
Totales			(15.407	)			(14.232	)			(31.087	)			(26.358	)

 

Al 30 de junio de 2013, el importe del deterioro de activo fijo asciende a MM$ 173, principalmente por siniestros de cajeros automáticos (MM$ 27 al 30 de junio de 2012).

 

b)

La conciliación entre los valores libros y los saldos al 30 de junio de 2013 y 2012, es la siguiente:

 

		Depreciación y amortización
		2013
		Activo fijo				Intangibles				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2013			(94.397	)			(127.561	)			(221.958	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio			(10.858	)			(20.056	)			(30.914	)
Bajas y ventas del ejercicio			16				-				16
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2013			(105.239	)			(147.617	)			(252.856	)

 

		Depreciación y amortización
		2012
		Activo fijo				Intangibles				Total
		MM$				MM$				MM$
Saldos al 01 de enero de 2012			(84.230	)			(111.479	)			(195.709	)
Cargos por depreciación, y amortización del ejercicio			(10.188	)			(16.082	)			(26.270	)
Bajas y ventas del ejercicio			21				-				21
Otros			-				-				-
Saldos al 30 de junio de 2012			(94.397	)			(127.561	)			(221.958	)

 

 

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NOTA N°32

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

 

a)

Otros ingresos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Ingresos por bienes recibidos en pago
Resultado venta de bienes recibidos en pago			1.831				1.028				3.375				1.530
Recupero de castigos y resultados bienes recibidos en pago			4.340				1.669				7.053				4.465
Subtotales			6.171				2.697				10.428				5.995
Resultados por venta en participación en sociedades
Utilidad en venta en participación en otras sociedades			-				-				-				-
Subtotales			-				-				-				-
Otros ingresos
Arriendos			33				43				59				62
Resultado por venta de activo fijo			65				89				174				571
Recupero provisiones por contingencias			-				-				-				-
Indemnizaciones de compañías de seguros por siniestros			393				108				466				241
Otros			526				135				630				185
Subtotales			1.017				375				1.329				1.059
Totales			7.188				3.072				11.757				7.054

 

 

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NOTA N°32

OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES, continuación

 

b)

Otros gastos operacionales está conformado por los siguientes conceptos:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Provisiones y gastos de bienes recibidos en pago
Castigos de bienes recibidos en pago			2.264				1.986				4.033				4.505
Provisiones por bienes recibidos en pago			501				1.842				1.300				2.966
Gastos por mantención de bienes recibidos en pago			616				644				1.213				1.342
Subtotales			3.381				4.472				6.546				8.813
Gastos de tarjetas de crédito			612				285				1.076				457
Servicios a clientes			3.547				2.061				5.556				4.302
Otros gastos
Castigos operativos (1)			1.936				984				3.163				2.934
Pólizas de seguros de vida y seguros generales de productos			1.861				1.644				3.565				3.311
Impuesto adicional por gastos pagados al exterior			750				775				1.440				1.701
Provisiones por contingencias			(1.219	)			2.098				525				4.092
Otros			2.002				1.723				3.802				3.740
Subtotales			5.330				7.224				12.495				15.778
Totales			12.870				14.042				25.673				29.350

 

 

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NOTA N°33

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

 

Se consideran “partes relacionadas” al Banco, adicionalmente a las entidades dependientes y asociadas, el “personal clave” de la Dirección del Banco (miembros del Directorio del Banco y además los Gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos), así como las entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Adicionalmente, el Banco ha considerado como parte relacionada a las diferentes sociedades que forman parte del Grupo Santander a nivel mundial, en el entendido, que todas ellas poseen una matriz común, esto es, Banco Santander S.A. (radicada en España).

 

El artículo 89 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, que se aplica también a los bancos, establece que cualquier operación con una parte relacionada debe efectuarse en condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.

 

Por otra parte, el artículo 84 de la Ley General de Bancos establece límites para los créditos que pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibición de otorgar créditos a los directores, gerentes o apoderados generales del banco.

 

A continuación se indican las transacciones realizadas por el Banco con las partes relacionadas a éste, para su mejor comprensión, hemos dividido la información en cuatro categorías:

 

Sociedades del Grupo Santander

 

Esta categoría incluye a todas las sociedades pertenecientes al Grupo Santander a nivel mundial, y por tanto, incluye también aquellas sociedades donde el Banco ejerce algún grado de control (entidades dependientes y propósito especial).

 

Empresas asociadas

 

Esta categoría se incluyen a aquellas entidades donde el Banco, de acuerdo a lo señalo en la letra b) de la Nota 1 de los presentes Estados Financieros, ejerce algún grado influencia significativa sobre estas y que, en general, corresponden a las denominadas “sociedades de apoyo al giro”.

 

Personal clave

 

Esta categoría incluye a los miembros del Directorio del Banco y además los gerentes de Banco Santander Chile y sus afiliadas, junto a sus familiares cercanos.

 

Otros

 

En esta categoría se incluyen a aquellas partes relacionadas no incluidas en los grupos anteriormente descritos y que, en general, corresponden a aquellas entidades sobre las que el personal clave pueda ejercer influencia significativa o control.

 

Las condiciones de las transacciones con las partes vinculadas son equivalentes a las que se dan en transacciones hechas en condiciones de mercado o se han imputado las correspondientes retribuciones en especie.

 

 

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NOTA N°33

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

a)

Créditos con partes relacionadas:

 

A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar además de los créditos contingentes, correspondientes a entidades relacionadas:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Créditos y cuentas por cobrar
Colocaciones comerciales			50.021				645				3.503				50.776				46.790				668				2.910				57.723
Colocaciones para vivienda			-				-				14.661				-				-				-				15.089				-
Colocaciones de consumo			-				-				1.584				-				-				-				1.513				-
Créditos y cuentas por cobrar			50.021				645				19.748				50.776				46.790				668				19.512				57.723
Provisión sobre colocaciones			(344	)			(3	)			(41	)			(14	)			(329	)			(3	)			(39	)			(9	)
Colocaciones netas			49.677				642				19.707				50.762				46.461				665				19.473				57.714
Garantías			-				-				-				-				9				-				17.909				1.349
Créditos contingentes
Avales y fianzas			-				-				-				-				-				-				-				-
Cartas de crédito			30.239				-				-				99				25.697				-				-				-
Boletas de garantía			110.600				-				-				1.618				34.897				-				-				1.443
Créditos contingentes			140.839				-				-				1.717				60.594				-				-				1.443
Provisiones sobre créditos contingentes			(20	)			-				-				-				(15	)			-				-				(2	)
Colocaciones contingentes netas			140.819				-				-				1.717				60.579				-				-				1.441

 

El movimiento de colocaciones con partes relacionadas durante los ejercicios 2013 y 2012, ha sido el siguiente:

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Sociedades				Empresas				Personal								Sociedades				Empresas				Personal
		del Grupo				asociadas				clave				Otros				del Grupo				asociadas				clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Saldo al 01 de enero de			107.384				668				19.512				59.166				52.673				663				19.698				63.081
Altas de colocaciones			97.145				363				2.848				3.418				78.586				21				6.132				10.927
Bajas de colocaciones			(13.669	)			(386	)			(2.612	)			(10.091	)			(23.875	)			(16	)			(6.318	)			(14.842	)
Totales			190.860				645				19.748				52.493				107.384				668				19.512				59.166

  

 

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NOTA N°33

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

b)

Activos y pasivos con partes relacionadas

 

		Al 30 de junio de																Al 31 de diciembre de
		2013																2012
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Efectivo y depósito en Bancos			8.062				-				-				-				5.357				-				-				-
Instrumentos para negociación			-				-				-				-				-				-				-				-
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			-				-				-				-				-				-				-				-
Contratos de derivados financieros			708.535				-				-				-				526.734				-				-				-
Instrumentos de inversión disponibles para la venta			-				-				-				-				-				-				-				-
Otros activos			4.313				-				-				-				4.339				-				-				-
Pasivos
Depósitos y otras obligaciones a la vista			31.820				5.369				2.142				6.428				65.386				2.563				2.286				17.211
Contratos de retrocompra y préstamos de valores			53.527				-				-				-				92.862				-				-				-
Depósitos y otras captaciones a plazo			199.882				359				3.911				67.475				97.449				373				2.842				39.193
Contratos de derivados financieros			690.029				-				-				-				387.903				-				-				-
Instrumentos de deuda emitidos			50.542				-				-				-				67.368				-				-				-
Otras obligaciones financieras			26.686				-				-				-				103.207				-				-				-
Otros pasivos			572				-				-				-				1.241				-				-				-

 

 

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NOTA N°33

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

c)

Resultados reconocidos con partes relacionadas

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de																Por el trimestre terminado al 30 de junio de
		2013																2012
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes			(2.159	)			23				164				(418	)			(5.705	)			22				239				(636	)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios			-				21				27				46				(461	)			14				32				79
Utilidad neta de operaciones financieras y resultados de cambio (*)			(77.697	)			-				123				729				(115.883	)			-				2				(1.788	)
Otros ingresos y gastos de operación			178				-				-				-				160				-				-				-
Remuneraciones y gastos del personal clave			-				-				(7.864	)			-				-				-				(7.538	)			-
Gastos de administración y otros			(6.417	)			(7.855	)			-				-				(5.938	)			(6.619	)			-				-
Totales			(86.095	)			(7.811	)			(7.550	)			357				(127.827	)			(6.583	)			(7.265	)			(2.345	)

 

		Por el período de 06 meses terminado  al 30 de junio de																Por el período de 06 meses terminado  Al 30 de junio de
		2013																2012
		Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros				Sociedades del Grupo				Empresas asociadas				Personal clave				Otros
		MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$				MM$
Ingreso (gasto) reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes			(4.399	)			35				353				(1.200	)			(10.138	)			35				584				(1.185	)
Ingresos y gastos por comisiones y servicios			-				36				65				99				(462	)			23				62				112
Utilidad neta de operaciones financieras y resultados de cambio (*)			26.996				-				121				1.390				(170.658	)			-				2				1.543
Otros ingresos y gastos de operación			353				-				-				-				317				-				-				-
Remuneraciones y gastos del personal clave			-				-				(15.592	)			-				-				-				(16.302	)			-
Gastos de administración y otros			(13.622	)			(14.596	)			-				-				(11.725	)			(12.903	)			-				-
Totales			9.328				(14.525	)			(15.053	)			289				(192.666	)			(12.845	)			(15.654	)			470

 

(*)

Corresponde a contratos de derivados se utilizan para cubrir financieramente el riesgo cambiario de los activos y pasivos que cubren posiciones del Banco y sus afiliadas.

 

 

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NOTA N°33

OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación

 

d)

Pagos al Directorio y personal clave de la gerencia

 

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección, dentro de los cuales se considera el Directorio y todos los ejecutivos con cargo de Gerente, que se presentan en el rubro “Remuneraciones y gastos de personal” y/o “Gastos de administración” del Estado Consolidado de Resultados, corresponden a las siguientes categorías:

 

		Por el trimestre terminado al 30 de junio de								Por el período de 06 meses terminado al 30 de junio de
		2013				2012				2013				2012
		MM$				MM$				MM$				MM$
Remuneraciones del personal			4.239				4.229				8.556				8.290
Remuneraciones y gastos del Directorio			271				251				539				513
Bonos o gratificaciones			2.913				2.931				5.646				5.800
Compensaciones en acciones			325				415				379				803
Gastos de capacitación			19				41				30				57
Indemnizaciones por años de servicios			8				12				11				12
Fondos de salud			72				73				145				143
Otros gastos de personal			146				98				253				177
Plan de pensiones			(129	)			234				33				507
Totales			7.864				8.284				15.592				16.302

 

e)

Conformación del personal clave

 

Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma.

 

		N° de ejecutivos
Cargos		Al 30 de junio de 2013				Al 31 de diciembre de 2012
Directores			13				13
Gerentes de división			19				19
Gerentes de área			82				85
Gerentes			61				63
Totales personal clave			175				180

 

 

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AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°34

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

 

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra técnica de valoración. La medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene lugar en el mercado principal del activo o pasivo o en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

 

Para aquellos instrumentos financieros sin los precios de mercado disponibles, los valores razonables se han estimado utilizando transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, los valores actuales u otras técnicas de valuación basadas en modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados.

 

Estas técnicas son inherentemente subjetivas y se ven significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo la tasa de descuentos, las estimaciones de flujos de efectivo futuros y las hipótesis de prepago. En ese sentido, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración y no puedan ser justificadas en comparación con mercados independientes.

 

Medida del valor razonable y jerarquía

 

La NIC 39 establece una jerarquía de valor razonable, que segrega los insumos y/o supuestos de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable de instrumentos financieros. La jerarquía brinda la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas o insumos no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de la jerarquía de valor razonable son los siguientes:

 

• Nivel 1: entradas/insumos con precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

• Nivel 2: entradas/insumos distintas a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente.

• Nivel 3: entradas/insumos no observables para el activo o pasivo.

 

El nivel en la jerarquía en el que una medición se clasifica, se basa en el nivel más bajo de la entrada/insumo que es significativo para la medición como tal del valor razonable en su totalidad.

 

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción observado en el mercado (Nivel 1).

 

En los casos donde no puedan observarse cotizaciones, la dirección realiza su mejor estimación del precio que el mercado fijaría utilizando para ello sus propios modelos internos que utilizan en la mayoría de los casos datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado.

 

Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1) comprenden:

 

- Bonos del Gobierno y Tesorería de Chile.

 

En el caso de instrumentos que no son observables en el mercado en un 100%, el precio se determina en función de otros precios que si son observables en el mercado (nivel 2).

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°34

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados en el nivel 2:

 

Tipo de instrumento financiero		Modelo utilizado en valoración		Descripción
ž Letras hipotecarias, bonos privados		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee Riskamérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado en la información de spreads históricos del mismo papel o de papeles similares.
ž Depósitos a Plazo		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee Riskamérica según el siguiente criterio: Si en el día de valorización existen una o más transacciones validas en la Bolsa de Comercio de Santiago para un determinado nemotécnico, la tasa informada es el promedio ponderado por monto de tasas observadas. En el caso de no existir transacciones válidas para un determinado nemotécnico el día de la valorización, la tasa informada es una “TIR base”, a partir de una estructura de referencia, más un “Spread Modelo” basado las “curvas Emisoras”.
ž Swap Cámara Promedio (CMS), Forward de FX e inflación, Cross Currency Swap (CCS), Interest Rate Swap (IRS)		Valor presente de los flujos.		Las tasas (TIR) las provee ICAP, GFI, Tradition y Bloomberg según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la curva de valorización mediante el método de bootstrapping y luego se utiliza esta curva para valorizar los distintos derivados.
ž Opciones FX		Black-Scholes		Fórmula ajustada por smile de volatilidad (volatilidad implícita). Los precios (volatilidades) los provee BGC Partners según el siguiente criterio: Con los precios de mercado publicados se construye la superficie de volatilidad mediante interpolación y luego se utilizan estas volatilidades para valorizar las opciones.

 

En limitadas ocasiones, se utilizan inputs no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado o un mix con datos que si son observables :

 

Los siguientes instrumentos financieros son clasificados a nivel 3:

 

Tipo de instrumento financiero		Modelo utilizado en valoración		Descripción
ž Caps/Floors/Swaptions		Modelo Black Normal para Cap/Floors y Swaptions		No hay input observable de volatilidad implícita.
ž Opciones UF		Black – Scholes		No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS con Ventana		Hull-White		Modelo Hibrido HW para tasas y moción browniana para FX. No hay input observable de volatilidad implícita.
ž CCS (contratos especiales)		FRA Implícito		Start Fwd no soportadas por Murex (plataforma) debido a la estimación UF fwd.
ž CCS, IRS, CMS en TAB		Varios		Valorización obtenida usando curva de interés interpolando a vencimiento de flujos, no obstante TAB no es una variable directamente observable ni correlacionada a ningún insumo de mercado.
ž Certificados (en nuestro caso bonos de baja liquidez)		Valor presente de flujos		Valorización utilizando precios de instrumentos de similares características más una tasa de castigo por liquidez.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°34

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son medidos a valor razonable en una base recurrente, al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012:

 

		Medidas de valor razonable
		2013				Nivel 1				Nivel 2				Nivel 3
30 de junio de		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Instrumentos para negociación			240.513				239.351				297				865
Instrumentos disponibles para la venta			1.525.596				573.597				951.145				854
Derivados			1.440.411				-				1.385.231				55.180
Totales			3.206.520				812.948				2.336.673				56.899
Pasivos
Derivados			1.235.224				-				1.233.942				1.282
Totales			1.235.224				-				1.233.942				1.282

 

		Medidas de valor razonable
		2012				Nivel 1				Nivel 2				Nivel 3
31 de diciembre de		MM$				MM$				MM$				MM$
Activos
Instrumentos para negociación			338.287				334.756				3.531				-
Instrumentos disponibles para la venta			1.826.158				1.020.904				803.895				1.359
Derivados			1.293.212				-				1.231.422				61.790
Totales			3.457.657				1.355.660				2.038.848				63.149
Pasivos
Derivados			1.146.161				-				1.145.055				1.106
Totales			1.146.161				-				1.145.055				1.106

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°34

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS, continuación

 

La siguiente tabla presenta la actividad del Banco para activos y pasivos medidos a valor razonable en base recurrente usando entradas significativas sin observar (nivel 3) al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

 

		Activos				Pasivos
		MM$				MM$
Al 01 de enero de 2013			63.149				(1.106	)
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias			(6.610	)			(176	)
Incluidas en otros resultados integrales			360				-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)			-				-
Al 30 de junio de 2013			56.899				(1.282	)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2013 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 30 de junio de 2013			(6.250	)			(176	)

 

		Activos				Pasivos
		MM$				MM$
Al 01 de enero de 2012			83.483				(1.369	)
Ganancias (pérdidas) totales realizadas y no realizadas:
Incluidas en ganancias			(5.046	)			198
Incluidas en otros resultados integrales			(300	)			-
Compras, emisiones y colocaciones (netas)			-				-
Al 30 de junio de 2012			78.137				(1.171	)
Ganancias o pérdidas totales incluidas en resultado del 2012 atribuibles al cambio en ganancias (pérdidas) no realizadas relativas a activos o pasivos al 30 de junio de 2012			(5.346	)			198

 

Las ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas incluidas en resultado para el año 2013 y 2012 de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3), se registran en el Estado de Resultados dentro del rubro “Utilidad neta de operaciones financieras”.

 

El efecto potencial al 30 de junio de 2013 y 2012 sobre la valoración de los activos y pasivos valorados a valor razonable sobre una base recurrente mediante significativas entradas no observables (Nivel 3) que se derivaría de un cambio en las principales hipótesis en el caso de utilizar otras hipótesis razonablemente posibles menos favorables o más favorables que las empleadas, no es considerado significativo para el Banco.

 

 

Banco Santander Chile y Afiliadas

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados

AL 30 DE JUNIO DE 2013 Y 2012 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

 

NOTA N°35

HECHOS POSTERIORES

 

Con fecha 19 de julio de 2013 Banco Santander realizó un aporte de $1.439.574.238 por la participación en la sociedad “Servicios de Infraestructura de Mercado OTC S.A.”, la que equivale a 1.111 acciones a un valor de $ 1.295.746,3890 cada una y representa el 11,11% de participación patrimonial.

 

Esta sociedad ha sido creada en conjunto con los bancos de la plaza y tiene como objetivo administrar una Infraestructura para el Mercado Financiero, otorgando servicios de registro, confirmación, almacenamiento, consolidación y conciliación de operaciones en Instrumentos Derivados, así como, la realización de aquellas actividades conexas o complementarias con el giro indicado.

 

No existen otros hechos posteriores ocurridos entre el 01 de julio de 2013 y la fecha de emisión de estos Estados Financieros (22 de julio de 2013) que revelar.

 

FELIPE CONTRERAS FAJARDO		CLAUDIO MELANDRI HINOJOSA
Gerente de Contabilidad		Gerente General